2025中国载人eVTOL行业白皮书-33页

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2025年9月 苏日娜、崔东、张岳泓、康书鼎 中国载人eVTOL行业白皮书 目录 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 1 1.1 关键技术突破，催生飞行器全新形态 2 1.2 多元场景涌现，驱动产品差异化发展 3 1.3 核心要素协同，推动eVTOL商业化加速实现 4 2. 未来可期：中国eVTOL市场规模展望 10 2.1 个人飞行eVTOL：多元化飞行体验载体 10 2.2 出行eVTOL：公共与私人出行渗透 16 2.3 中国载人eVTOL商业化进程展望 20 3. 奋楫扬帆：中国eVTOL企业发展展望 22 3.1 发展路径 22 3.2 核心能力建设 23 4. 远航新程：海外eVTOL市场潜力 24 5. 结语：天已开阔，风正可期 28 波士顿咨询公司 2025年9月 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 eVTOL全称为electric vertical takeoff and landing，即电动垂直起降飞行器，是一种 具备垂直起降能力、依靠电机驱动的飞行器。它结合了直升机的垂直起降优势与固定翼飞 机的高效巡航能力，同时具有低噪音和低碳排放的特点，更适用于低空应用场景。作为面 向低空出行场景的新一代飞行器形态，eVTOL被视为重塑未来交通体系的关键方向之一。 从飞行器分类的维度看，eVTOL与直升机、短距起降航空器以及常规起降航空器存 在差异。在电动航空的分支里，eVTOL又可以细分为多旋翼（multicopter，时速0–100公 里/小时）、复合翼（lift + cruise，时速100–200公里/小时）、倾转旋翼（tilt-rotor，时速 130–300公里/小时）等类别，与油电混合动力飞机、电动固定翼飞机等共同构建多元化的 电动航空生态 1（参阅图1）。 1 本报告研究仅限于民用和商业领域，不涉及军用领域。 中国载人eVTOL行业白皮书 eVTOL核心特点 垂直起降 航空器 （VTOL） 短距起降 航空器 （STOL） 燃油驱动 电力驱动 常规起降 航空器 （CTOL） 多旋翼 复合翼 倾转旋翼 0–100公里/小时 100–200公里/小时 130–300公里/小时 直升机 民用飞机 油电混动 电动固定翼飞机 混动固定翼飞机 电动—混动 固定翼无人机 可满足中国民航局、美国联 邦航空管理局、欧洲航空安 全局等适航审定标准 多旋翼设计，保留系统冗余 电力推进 可承载人员或货物，具备垂 直起降能力 巡航机/观测机 eVTOL主要细分 来源：BCG分析。 图1 | 主流航空器分类及eVTOL核心特征 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 2 1.1 关键技术突破，催生飞行器全新形态 eVTOL的诞生并非依赖单一技术的发展，而是电机驱动、分布式推进、全新构型与智 能化系统四项关键技术共同突破的结果。这些底层技术的进步为飞行器设计与运行带来了 全新的可能性，也使得eVTOL首次具备了技术可行性和商业化潜力。 • 电动化：重新定义飞行动力来源 相比传统内燃机，电机驱动系统更为安静、清洁且结构简洁，大幅提升了eVTOL在城 市内及低空空域运行的可接受性。同时，电机内部的机械部件更少，显著降低维护成 本，提升运行可靠性。 • 分布式：打破传统飞机设计边界 区别于主流的传统固定翼飞机的单发或双发设计，eVTOL通常采用更多数量的小型推 进器分布式布局，从而提升了系统的冗余性和安全性。分布式布局使得飞行器在气动 设计上更为灵活，支持如飞翼布局、共轴多旋翼等更高效或紧凑的形态，同时也为飞 控智能化与姿态控制奠定了重要基础。 • 新构型：专为低空飞行设计的架构 依托电机驱动和分布式布局，eVTOL的构型设计突破了传统固定翼的限制，能够灵活 地进行低空飞行和悬停操作，在起降空间、航速、航程、安全性等多个维度上实现性 能优化。多样化的构型设计衍生出丰富的产品线，能够覆盖不同的应用场景和用户需 求。 • 智能化：智慧安全的飞行操作 随着智慧传感、飞行控制算法、自动驾驶等技术的飞速发展，eVTOL的驾驶操控门 槛显著降低，同时安全性和运营效率也得到大幅提升。在未来，智能化技术也将是 eVTOL实现自主飞行和大规模调度管理的重要前提。 综上所述，电动化、分布式、新构型与智能化四大关键技术的融合突破，是eVTOL从 概念走向工程可行的技术基础。这些技术不仅赋予了eVTOL全新的设计空间和性能边界， 也为其在不同场景中的落地应用扫清了障碍。 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 3 1.2 多元场景涌现，驱动产品差异化发展 当前，随着关键技术的突破，研发与落地实践不断深化，中国eVTOL市场已逐步形成 清晰的场景化分类，在设计逻辑、技术指标与应用模式上均呈现出随场景需求演化的差异 化特征（参阅图2）。本报告聚焦于载人eVTOL领域，即个人飞行eVTOL与出行eVTOL两 大细分市场。 • 载人eVTOL包含个人飞行eVTOL和出行eVTOL： ○ 个人飞行eVTOL：专为个人飞行体验设计的轻量化飞行器，主要应用于私人购买、 周末短途自驾游、长途自驾游、低空观光、租赁等场景。当前主流产品以1–2人座 机型为主，续航半径100公里以内，最高时速可达100公里/小时。 ○ 出行eVTOL：定位为中长距离的空中出行工具，主要用于私人购买、商务包机、 机场与高铁接驳等场景。当前主流产品以4–6人座机型为主，续航半径在70–500 公里之间，时速可达130–300公里/小时。 • 载物/货运eVTOL： 定位为低空物流载体，以无人货运设计为核心，当前主流产品的载重量可达2–3吨， 续航半径在70–300公里之间，时速130–200公里/小时，适用于“最后一公里”急件 配送（如医疗物资、高价值电商包裹）与特殊地区物资运输（如海岛、山区）。 个人飞行eVTOL 出行eVTOL 载物/货运eVTOL 应用场景 近期主流 产品特征 产品用途 长距离空中出行 • 以1–2人座机型为主 • 最大起飞重量： 500–1,000公斤 • 续航半径：20–100公里 • 时速：0–100公里/小时 • 以4–6人座机型为主 • 最大起飞重量：2–3吨 • 续航半径：70–500公里 • 时速：130–300公里/小时 • 载重量：2–3吨 • 续航半径：70–300公里 • 时速：130–200公里/小时 个人飞行 货物运输 城市空中快线 低空观光 航校飞行培训 私人购买 按需租赁 商务包机 私人购买 本研究未涵盖 来源：专家访谈；案头研究；BCG分析。 图2 | 主流eVTOL分类及特征 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 4 1.3 核心要素协同，推动eVTOL商业化加速实现 eVTOL因其快速、灵活的特性，有望成为在地面交通与传统民航之间开辟“第三空间” 的新一代交通方式。然而，受限于技术、监管和基础设施等因素，eVTOL在过去很多年间 始终未能进入实质性落地阶段。如今，随着市场要素的日益成熟，中国eVTOL正从概念走 向现实。从初创企业到传统汽车巨头，各类参与者竞相入局，加快推动“飞行汽车”从小 众概念向产业化、规模化迈进。 本轮eVTOL的产业加速并非偶然，而是中国市场四大关键发展要素同步推进的结果： 政策层面中央和地方大力支持，监管逐步从特殊豁免向常态审批转变，关键的基础设施加 速落地，产品及产业链供给能力日益完善。政策支持、监管放宽、基础设施建设与产业链 发展等四大要素协同发力，为中国eVTOL产业的起飞积蓄势能，中国也有望成为全球首批 实现规模化应用的市场之一。 1.3.1 政策端——中央和地方大力支持低空经济发展 自2021年以来，中国政府围绕低空经济及eVTOL出台了一系列相关政策。2021年2月， 中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，首次将“低空经济”的概念写入 国家规划。2023年年底，中央经济工作会议进一步提出“打造生物制造、商业航天、低空 经济等若干战略性新兴产业”。2024年到2025年，“低空经济”连续两年被写入政府工作 报告中，被视为“新质生产力”的重要发展方向。 2024年年底，国家发改委正式设立低空经济发展司（简称“低空司”），作为专职机构 负责拟订并组织实施低空经济发展战略、中长期发展规划，提出有关政策建议，协调有关 重大问题等。低空司的设立标志着低空经济产业已被纳入中央政府的常态化治理范畴，其 管理层级与战略定位进一步明确。这不仅体现了国家层面的高度重视，也为跨部门政策资 源的统筹协调提供了保障，为行业发展奠定了政策持续性基础。 在国家政策的引领下，各地方政府的行动也在加速推进。截至目前，已有超过20个省 市出台支持低空经济发展的专项规划与配套激励政策，多个城市设立了明确的eVTOL发展 目标，包括建设起降点、开通运行航线、推动产业聚集等。地方政策不仅为产业发展提供 方向性引导，更能逐步转化为财政资金投入与项目落地机制，为产业发展提供实质性助力。 中央引领、地方联动的政策体系正在快速成型，为中国eVTOL商业化的起飞创造了 前所未有的土壤。随着政策方向的进一步明确和治理机制的快速完善，中国低空经济和 eVTOL产业有望加速实现商业化落地。 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 5 1.3.2 监管端——从特殊豁免走向常态审批 eVTOL的商业化进程依赖于健全的监管体系，涵盖适航审定、飞行员执照、空域划设 及运行规范等关键环节。过去，受限于eVTOL相关监管机制尚未成熟，往往只能通过“试 验飞行”方式获得个例豁免审批。当前，中国民航局正与产业界密切协作，积极探索适配 eVTOL运行特点的审定标准及监管框架，通过推动专项型号审定、简化飞行员执照类别、 逐步放开低空空域审批等举措，为eVTOL行业发展创造有利条件（参阅图3）。 型号合格证（TC） 生产许可证（PC） 单机适航证（AC） 运营合格证（OC） • 是否具备安全合规运营 eVTOL的能力 • eVTOL是否已具备交付 终端用户的能力 • 具备航空级品质的 标准化生产 • eVTOL安全性和可 靠性设计 • 开展eVTOL销售的 基础条件 • 2–5年 • eVTOL整机OEM 厂商 • 中国民航局 • 中国民航局 • eVTOL整机OEM 厂商 • 3–6个月，可在申 请TC期间申请 • 进行批量生产的基 础条件 • 如用于商业用途，则必 须获得相应资质 • 开展eVTOL销售的基础 条件 • 6–12个月 • 获得TC和PC后所需的 最短时间 • eVTOL运营公司 • eVTOL整机OEM厂商 （针对具体产品） • 地方民航局 • 中国民航局 申请主体 主管部门 监管部门 关注重点 所需时间 必要性 来源：专家访谈；BCG分析。 图3 | eVTOL商业化所需的关键认证 在当前监管框架下，eVTOL要实现生产销售，需通过型号合格证（type certificate， 简称TC）、生产许可证（production certificate，简称PC）、单机适航证（airworthiness certificate，简称AC）等多项认证；如涉及商业运营，还需获得运营合格证（operation certificate，简称OC）。其中型号合格证最为关键，是飞行器设计符合适航标准、具备安全 飞行能力的证明。在中国民航局现有的审定框架下，eVTOL可通过专项审定路径申请。民 航局已于2023年底颁发首个型号合格证，标志着监管层面对该类飞行器的正式接纳。目前， 多款机型正在推进型号合格证评审流程，预计2025年下半年将迎来新一批型号合格证的 发放。 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 6 在飞行员管理上，中国也正在探索适配eVTOL的新型培训体系。相较于传统的私用驾 驶员执照（private pilot license，简称PPL），运动类飞行员执照（sport pilot license，简称 SPL）针对运动类航空器制定，适用于目视飞行规则下运行，其培训时长要求相对于单发级 别等级的私用驾驶员执照（需至少40小时飞行经历时间）更短，门槛更低，更契合飞行体 验或轻量化应用的快速起步需求。同时，我们观察到市场中领先的eVTOL产品正通过智能 化功能简化飞行员操作难度，从而降低飞行门槛，扩大潜在驾驶员群体。 空域管理方面，中国民航局于2024年发布《国家空域基础分类办法》，首次对中国空 域进行了细化，正式划定出如G类（300米以下）与W类（120米以下）的非管制空域，为 eVTOL等轻型飞行器提供了明确的操作空间。以深圳、四川等地为代表的地方政府正积极 推动低空空域审批机制试点，探索更为简化透明的飞行申报与路径协调机制。未来，600米 以下空域亦有望授权给地方共同管理，将进一步提升低空运行效率与灵活性。 整体来看，中国eVTOL监管体系正经历从“特殊豁免”向“常态审批”的根本性转变。 从适航认证到飞行员培训及空域使用规则，监管层面的进展正在为eVTOL商业化铺设出一 条可持续、可复制的合规通道。 1.3.3 基建端——关键基础设施加速落地 相比传统民航对机场、跑道、雷达等大型设施的依赖，eVTOL对物理基础设施的要求 相对简单，通常只需配备较小的起降坪、全球导航卫星系统（GNSS）导航、简单通信链路 等轻量级配置，不仅部署门槛低、空间灵活，还能根据需求进行点状布局，具备较强的可 扩展性。在低密度区域或郊区，相关配套无需大规模投资便可逐步拓展，显著降低了基础 设施端的壁垒。 在此基础上，中国eVTOL企业正积极借助新能源汽车工业和技术的领先优势，探索 eVTOL的产品创新路径。通过在产品中引入“汽车+ eVTOL”的分体式设计，利用车辆架 构实现eVTOL的转场和充电，并尝试通过可折叠方案实现eVTOL停场，进一步降低对相 关基础设施的需求，针对长期困扰通航领域的“痛点”提供了中国式解决方案。 深圳作为中国低空基础设施建设的先行城市，正积极探索低空运行解决方案。当地政 府提出了“低空四张网”构想，覆盖导航、监视、通信、服务四大体系。试点系统如无人 驾驶航空器空管信息服务系统（UTMISS）与低空智能融合系统（SILAS），已支持空域动 态划设、数字化飞行计划审批与AI路径优化调度等功能。同时，深圳已累计建设超8万个 5G-A基站，其中数百个专门用于支持低空通信覆盖，为城市空域内高频次、半自主飞行打 下基础（参阅图4）。 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 7 诚然，不同使用场景下的eVTOL对基础设施的要求存在一定差异。相较于在既定空域 内运行的个人飞行eVTOL，面向城际通勤或载人运营的出行eVTOL通常需满足更高的安全 性、容量与系统冗余标准，涉及认证起降点、冗余通信链路、航迹监控系统、气象服务等 更多高等级配套设施，这类基础设施仍需较长的建设周期，预计将在未来三到五年内逐步 成熟（参阅图5）。 整体而言，中国eVTOL基础设施已初具雏形，以深圳为代表的先行城市正在为全栈式 低空运行体系提供验证样板，为更多地区的推广应用提供了路径参考。 深圳在导航、协调与通信等领域率先推进eVTOL基础设施建设 • 将空域划分为可飞区、管控区和禁飞区 • 用户可以通过平台直接提交无人机飞行申请 UTMISS系统 导航体系 • 分析潜在航线冲突，动态分配空域资源 • 利用AI算法智能审批并优化低空飞行计划 SILAS系统 协调体系 • 已部署8万个5G-A基站，实现120米以下空域的5G全 覆盖 • 未来三年还将新建8,000个基站，覆盖所有起降点及 运行航线 通信体系 eVTOL 5G-A基站 来源：《深圳市低空基础设施高质量建设方案（2024–2026年）》；案头研究；专家访谈；BCG分析。 注：UTMISS = 无人驾驶航空器空管信息服务系统；SILAS = 低空智能融合系统。 图4 | 案例：深圳eVTOL基础设施规划 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 8 1.3.4 产业端——产业链具备规模化，整机量产在即 在供应链本土化、航空先进技术与汽车现代化供应链体系融合创新等独特发展路径下， 历经多年的技术验证与产品迭代，中国多家领先eVTOL企业正加速从研发阶段向量产准备 转型。目前，多款面向个人飞行细分市场的eVTOL产品已进入适配认证的最后冲刺阶段。 产品量产在即的背后，是国内eVTOL上游供应链的快速成熟。动力系统、复合材料机 身、飞控与导航模块等关键零部件，已逐步实现由航空、汽车等领域头部企业本地化供给。 这些企业具备大规模制造与交付能力，为eVTOL的质量控制与成本优化奠定了基础（参阅 图6）。 个人飞行eVTOL 出行eVTOL 垂直起降点 导航 通常在独立且预先审批的空域内短时运行 适用于更长距、更高空及更复杂一体化空域的运行任务 通信 监视 气象服务 • 个人飞行eVTOL所需基础设施（如基础GNSS 导航和起降点）简单、成本低、易于建设 • 如已建成，可灵活扩容 • 仅需简易起降点，无需永久性设施；FATO≥飞行器长 度的1.5倍，TLOF≥1倍，建设成本低 • 2024年已出台起降场地监管指引 • 需要经过认证的直升机飞行场地，具备明确分区和安 全缓冲区 • 配套供电、停车、门禁等附属支持设施 • 需采用更高精度的导航系统（如SBAS、PBN） • 必须整合地形地貌等数据 • 通常要求双重冗余通信（如VHF+5G），接入空管系 统，确保实时在线 • 在一体化空域内运行，需与其他用户协同互动 • 全面对接空管体系 • 由于航程延长、高度提升，出行eVTOL还需配备航空 级天气雷达及预测系统，以应对风切变、结冰、云底 等复杂气候环境 • 商用4G网络即可满足低频目视飞行的通信要求 • 由于运行空域独立、航程有限，个人飞行eVTOL 对监控和空管的依赖较低 • 飞行半径小、飞行高度低，仅需基础天气信息，地面 数据即可满足需求 • GNSS/RTK导航足以支持点到点的目视飞行 • 无需复杂系统，监管负担小 • 混合空域下长距离飞行，对基础设施要求更为 复杂 • 预计在五年内逐步成熟，深圳等领先城市正在 积极试点 来源：国际民航组织；中国民航局；中国民用机场协会；专家访谈；BCG分析。 注：FATO = 最终进近和起飞区；TLOF = 接地和离地区；GNSS = 全球导航卫星系统；RTK = 实时动态载波相位差分技术；SBAS = 星基增强 系统；PBN = 基于性能导航；VHF = 甚高频。 图5 | 个人飞行eVTOL与出行eVTOL基础设施需求对比 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 9 关键零部件 技术要求 头部供应商 动力系统 机身 导航系统 飞控模块 电池 • 高能量密度与高放电倍率 宁德时代 孚能科技 国轩高科 电机 • 精密的轴向/同轴永磁电机，保 障推进系统的稳定性和可靠性 • 轻量化复合材料机身，兼具空 气动力学效率 • 实时飞行计算与容错控制系统 • 快速且精准的传感