教育数据智能枢纽数据基础设施建设先行先试 教育部教育管理信息中心 2 科学 研究 科学研究领域数据基础设施建设先行先试 中国科学院计算机网络信息 中心 3 信息 通信 中国移动“人时空”数据基础设施建设先行先试 中国移动通信集团有限公司 4 信息 通信 中国联通通信行业数据基础设施建设先行先试 中国联合网络通信集团有限 公司 5 信息 通信 电磁环境数据基础设施建设先行先试 中国电子科技集团公司第二

信、鸿泉物联、中兴通讯、 华砺智行（未上市）等；3）无线通信模组：广和通、移远通信、美格智能； 4）边缘计算单元：莱斯信息、东土科技等；5）云平台：通行宝、启明信息、 莱斯信息等；6）通信服务商：中国移动、中国电信、中国联通；7）高精地 图及定位：四维图新、中海达等。 风险提示：1）地方政府推进不及预期；2）场景需求及商业化不及预期；3） 本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整 ............................................................................................ 26 中国移动（600941 CH） ...................................................................................... 7,985 190.96 252.94 332.18 41.82 31.57 24.04 3.05 2.82 2.57 43.77 22.79 18.59 中国移动 600941 CH 107.20 2,298,642 131,766.00 141,578.83 151,243.26 17.44 16.24 15.20 1.76 1

GB/s，相关标准和芯片已发布；智算中心网络主要传输协议是IB和 RoCEv2，这两者都是基于RDMA旁路卸载低时延技术。面对超大规模智算集群网络的更高要求，基于 RoCEv2进一步技术演进，中国移动提出全调度以太网（GSE）技术架构，超以太网联盟（UEC）提出新一代 UET传输协议，业界还创新发展分布式解耦DDC新架构，同时，阿里云和中科院计算所等开源发布高通量以 太网ETH+。这些创新 求高吞吐、长距无损、极低故障率的网络互联，传输距离 达百公里级，需要采用基于相干光通信架构系统。当前，400ZR已实现大规模商用部署，800ZR/800GZR+ 和1.6TZR也在快速推进中。中国移动、中国电信等运营商已验证基于800G OTN C+L波段的120公里跨智算 集群分布式训练系统。其中，相干可插拔光模块如800ZR/800GZR+光模块，可替代传统光传输设备，直接 通过交换机 知链路拥塞状态，并以包为粒度分配转发路径，实现链路的均衡喷洒。实测表明，逐包调度可将AI任务的完 成时间缩短40%，同时将时延抖动控制在微秒级。UET协议采用数据包喷洒SprayLink技术提供多路径报文传 送和细粒度负载平衡。中国移动提出的全调度以太网GSE的报文容器与逐包调度概念类似，容器封装一个或 多个流量报文，颗粒度略大、非定长，以报文容器为单位在网络中调度传输。 信元调度将数据包拆分为固定大小的信元，按信元为单位，通过分布式调度算法动态分配传输路径，到

物联、智能工厂 融合 和工业大脑等支持企业 生产智能化 作为 5G 技术、标准和产业的重要推动者，中国移动云平台结合资源优势在边缘、 AI 、生态 等 方面拓展，帮助工厂从订单到排产、生产工艺、工序流转、过程管理、物料管理、质量检 查、 订单发货和数据统计分析的全流程信息化管控。中国移动发布的“九天”人工智能平台打 造 从智算基础设施、核心算法能力到智能化应用的全栈人工智能服务，与移动云深度融合， 深度融合， 能 够为制造业提供泛在的智能云服务能力。 中移动工业云平台优势 图：中移动九天人工智能平台体系 案例：中国移动依托云智融合能力，推动 5G x 云 x Al 向智 能 工厂核心生产环节纵向延伸 洛阳区域云承载当地工业设备、系统、工 艺参数、软件工具、企业业务需求和 制造 能力等工业资源的互联网汇聚共享平 台， 承载工业经验与知识模型，对接工业

本文件起草单位：中国电子技术标准化研究院、北京大数据先进技术研究院、中国信息通信研究院、 北京大学、下一代互联网关键技术和评测北京市工程研究中心有限公司、浙江大学、中国电信集团有限 公司、中国联合网络通信集团有限公司、中国移动通信集团有限公司、华为技术有限公司、上海芯超数 据科技有限公司、深圳数鑫科技有限公司、上海临港北京大学国际科技创新中心、北京市大数据中心、 电子科技大学、四川省大数据中心、国家电网有限公司大数据中心、蚂蚁科技集团股份有限公司、四川 运营（杭州）有限公司、吉林省高速公路集团有限公司、 蓝象智联（杭州）科技有限公司、星环信息科技（上海）股份有限公司、云上（南昌）大数据有限公司、 浙江省大数据联合计算中心、中电云计算技术有限公司、中国移动通信有限公司研究院、中移动信息技 术有限公司、联通数据智能有限公司、中国联通软件研究院、中国信通院江西研究院、浙江蚂蚁密算科 技有限公司、杭州市大数据管理服务中心、杭州云象网络技术有限公司、天翼支付科技有限公司、中电 中关村科学城城市大脑股份有限公司、中科斯欧（合肥）科技股份有限公司、福建省大数据集团有限公 司、天津市天河数字产业科技有限公司、广西北部湾大数据交易中心有限公司、南方电网能源发展研究 院有限责任公司、中国移动通信集团设计院有限公司、北京思特奇信息技术有限公司、中国联通智能城 市研究院、北京天融信网络安全技术有限公司、中电科网络安全科技股份有限公司、北京数据要素科技 有限公司、北京数字认证股份有限公司、

为个人提供全链路加密的可信私密云服务。 用户价值： 典型客户： 关键经营数据分析——现⾦流健康度继续下降 中移互联网有限公司是中国移动面向互联网领域设立的专业子公司，2022年3月正式入围国资委“科改企业”名单。公司聚焦“信 息+互联网”，利用中国移动规模、能力、体系优势，与中国移动的网络、技术、数据相融合，面向算力、大数据、人工智能等“9+6” 科创战新领域布局，推动“号、卡、云、消息、通话”快速跃

信科技（中国）有限公司、华为技术有限公司、数篷科技（深圳）有限公司、广州数据集团有限 公司、广州广电运通信息科技有限公司、中节能大数据有限公司、中节能数字科技有限公司、中 电科大数据研究院有限公司、中国铁塔股份有限公司、中国移动通信有限公司研究院、北京新材 道数智科技有限公司、北京数安行科技有限公司、福建新世通律师事务所、江苏省数据集团有限 公司、华控清交信息科技（北京）有限公司、鹏城实验室、杭州安恒信息技术股份有限公司、软 限公司、广州数据交易所有限公司、飞友科技有限公司、广域铭岛数字科技有限公司、马上消费 金融股份有限公司、中国电信股份有限公司、中电信数智科技有限公司、中兴通讯股份有限公 司、中汽创智科技有限公司、中国汽车工业协会、中国移动通信集团有限公司、中国移动紫金 （江苏）创新研究院有限公司、深圳数据交易所有限公司、上海临港北京大学国际科技创新中 心、北京电子数智科技有限责任公司、北京百度网讯科技有限公司、北京易华录信息技术股份有 限 海）股份有限公司、科大讯飞股份有限公司、中电云计算技术有限公司、新华三技术有限公司、 公安部第一研究所、扬州大数据集团有限公司、中国联合网络通信有限公司智能城市研究院、广 东泰一高新技术发展有限公司、中国移动通信联合会、烽火通信科技股份有限公司等。 本文件版权归可信数据空间发展联盟所有。未经事先书面许可，本文件的任何部分不得以 任何形式或任何手段进行复制、发行、改编、翻译、汇编或将本文件用于其他任何商业目的等。

以 CPU 为算力核心，主要用于 满足云计算和边缘计算等基础通用计算需求，无法高效处理大规模并行计算任务。通用 算力下游主要为云服务商，主要分为电信运营商（中国电信-天翼云、中国联通-联通云 和中国移动-移动云）和互联网运营商（阿里云和华为云等）。以长江云互联网数据中心 为案例，其计算额定功率为 134kW（24 台设备机架*7kW 单机架功率输出*0.8 需要系 数），该项目选用 240 kVA 2009 2012 4 其他互联网公司 2013 大型政企 2015 2017 3 四大行金融客户 2017 2020 3 南网 2017 中国移动 2009 2019 10 资料来源：《数据中心 HVDC 发展十年,开创泛在高压直流时代（胥飞飞，《数据中心建设+》2020 年 2 期）》，华泰研究 HVDC 保持高装机增速，但

［10］，靠 近业务和数据。运营商因可信安全优势和充沛的骨 干传输资源，在布局上具有天然优势，且基本符合上 述策略，其中中国联通优先在上海、北京、广东、内蒙 古开展“一基地三高地”智算梯次布局；中国移动规划 部署“4+N+31+X”数据中心，在内蒙和林格尔建设大 型单体智算中心；在中国电信“2+4+31+X+O”的算力 布局中，除了内蒙古和贵州 2个全国性云基地，还在上 海临港部署了万卡智算集群。

三大科技巨头同日接入 DeepSeek 2 月 1 日：中国电信“息壤 ”平台接入，华为昇腾云服务部署推理服务。 2 月 3 日： 中国联通“星罗 ”平台集成，覆盖 270+ 骨干云池。 2 月 5 日： 中国移动适配全版本模型，火山引擎支持多尺寸部署 1 、 中国基础电信运营商接入 DeepSeek 截至 2025 年 3 月，已有超过百家国内外企业宣布接入 DeepSeek ，覆盖政务、 互 联网