请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明 3 AI 浪潮下，化工材料迎来新发展 u AI 带动设备及元器件需求，高频高速 PCB 有望成主流， PCB 产业链有望重塑和受益 印制电路板 (PCB) 是电子产品的关键电子互联件，被誉为“电子产品之母”。 AI 快速发展要求高算力，对设备、电子元器件数量和质量也提出更多更 新的要求，将带动 PCB 需求新增长，高频高速 PCB 有望成为未来发展主流。根据 资料来源：华经产业研究院，国海证券研究所 资料来源：华经产业研究院，国海证券研究所 光模块是数据中心“小而精”的 IT 设备 u 光模块是实现光信号和电信号相互转换的连接器和翻译器，位于光通信行业的产业链中游，上游包括芯片、光器件等，下游则包括电信和数据 通信市场两大应用领域，终端客户包括中国移动等运营商，以及云计算和互联网数据中心厂商等。 u 市场格局方面， 国内光模块厂商发展迅速。根据 Odmia 数据 “东数西算”工程中承担信号转换任务，可实现光信号的产生、信号调制、探测、光路转换、光电转换等功能，将赋能千行百业，市场前景较大。 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明 12 光纤光缆 设备集成 数通市场 光器件 光模块 电信市场 上游 中游 下游 图表： 2021 年全球光模块市场份额占比情 况 资料来源： Odmia ，华经产业研究院，国海证券研 究所 图表：光通信产业链示意图 资料来源：华经产业研究院，国海证券研究所

如此高功耗的芯片，而液冷技术采用高比热容的液体取代空气作为冷却介质，其比热 容约是空气的 4 倍，热传导能力约是空气的 25 倍，散热效率远高于风冷可有效解决 高功耗芯片的散热问题。 冷板式液冷是将液冷散热冷板紧贴在服务器的发热器件，通过冷板式换热器内的 低温流体带走服务器中的芯片散热量。作为一种更高效的散热方式，在解决高功率芯 片散热上有着得天独厚的优势，同时可满足数据中心的 PUE 降低到 1.25 以下的要 求，成为智算中心的必然选择。 术语和定义 下列术语和定义适用于本文件。 1) 冷板式液冷系统 cold plate liquid cooling system 由二次侧冷却系统、一次侧冷却系统、监控系统等组成。通过冷板将元器件 的热量间接传递给封闭在循环管道中的冷却工质，通过一个或者多个冷却回路热 交换传递，最终将设备热量排至室外的系统。 2) 分集液器 manifold 包含多路分支或接口，用于连接冷量分配单元与冷板的管道系统，为机柜内 包含管道，冷却工质循环泵， 换热器，冷却工质过滤系统，阀门、传感器等。 三、 冷板式液冷系统介绍 1. 冷板式液冷系统 液冷技术按照是否与发热的器件产生直接接触分为接触式和非接触式两种类 型｡接触式液冷中冷却液与发热器件可直接接触,具体实现方案主要包括浸没式液 冷和喷淋式液冷,非接触式液冷技术的典型方案是冷板式液冷，技术路线对比见表 1｡上述三种液冷技术方案中,冷板式液冷技术是应用最早､普及率最高的液冷制冷

业优势产品相对单一；部分企业尽管品种较多 ，但 拳头产 品有限 ，特别是在集成电路先进制程产品上较境 外企业相 比， 尚有较大差距。 低端湿电子化学品应用领域 ( 太阳能电池 、分立器件 等 ) ， 参与者基本是国内的湿电子化学品生产企业。 高端湿电子化学品主要由国外厂商垄断 。半导体用高端 湿 电子化学品主要由欧美 、日本厂商把控 ，如巴斯夫 、 霍尼 10 ≤0.01 控制粒径 (μm ） ≤1.0 ≤0.5 ≤0.5 ≤0.20 需双方协商 颗粒个数（个 /ML ） ≤25 ≤25 ≤5 需双方协商 需双方协商 主要下游应用 分立器件、太阳能光伏 分立器件、显示面 板、 LED 显示面板、 LED 、集成电 路 集成电路 集成电路 资料来源：兴福电子招股说明书、国海证券研究所 集成电路对湿电子化学品需要不断提高 对于湿电子化学品而言 业优势产品相对单一；部分企业尽管品种较多 ，但 拳头产 品有限 ，特别是在集成电路先进制程产品上较境 外企业相 比， 尚有较大差距。 低端湿电子化学品应用领域 ( 太阳能电池 、分立器件 等 ) ， 参与者基本是国内的湿电子化学品生产企业。 高端湿电子化学品主要由国外厂商垄断 。半导体用高端 湿 电子化学品主要由欧美 、日本厂商把控 ，如巴斯夫 、 霍尼

O（Linear Receive Optics）方案和收发端DSP均集成在主芯片上的LPO（Linear Pluggable Optics）方案。 更进一步的，在牺牲了可插拔方式的易维护性，将光器件/光引擎从模块内部转移到PCB板或 主芯片基板上的过渡形态。 13 被称之为NPO(Near-Packaged Optics)和CPO（Co-Packaged Optics），其获 得了因电 路径出现了故障，spine2会通过发送通知报文给leaf1，leaf1在本地 完成路径切换，切换到leaf1->spine1->leaf2路径。 34 当网络中出现静默故障导致的业务会话级异常，如链路故障，转发表项异常，转发器件 异常、端口物理状态是UP但无法转发流量、配置错误等，往往无法快速识别。当前业界主 要通过分析器采集流量，检测异常，然后人工介入逐一排查，修复故障。排障需要数十分钟 到数小时不等，严重影响业务 能在光模块彻底故障、 所承载的业务完全不可用时，才能感知到故障。属于故障事后感知，发现时已经造成业务中 断。尤其在智算场景中，智算集群中断1小时，客户经济损失严重。同时由于光模块长期运 行，光器件性能逐渐衰减，在光模块的生命周期中有一段时间处于亚健康状态。亚健康状态 的链路不稳定，容易出现光模块闪断引起训练频繁中断。 为此，需要提供光模块的故障主动检测能力。基于采集到的光模块收/发光功率及门限

二、重点任务和重大工程 7. 研制推广数字化健康医疗智能设备。支持研发健康医疗相关的人工智 能技术、生物三维（ 3D ）打印技术、医用机器人、大型医疗设备、健康和 康 复辅助器械、可穿戴设备以及相关微型传感器件。加快研发成果转化，提 高 数字医疗设备、物联网设备、智能健康产品、中医功能状态检测与养生保 健 仪器设备的生产制造水平，促进健康医疗智能装备产业升级。 • （三）建设安全便捷的智能社会。

使认证稳态效率达到创纪录的 26.54%，并在 11.1 cm² 微型组件中实现 22.74% 的效率；中国浙江大学和西 湖大学合作，从分子设计层面出发，提出了一种无杂 原子取代的并稠多芳香烃核心结构，使器件效率达到 26.1%。 随着界面钝化策略与新型传输材料的持续突破， 倒置钙钛矿太阳能电池有望在保持其固有稳定性和工 艺优势的基础上，进一步逼近理论效率极限，最终推 动下一代光伏技术的大规模商业化应用。 导体物理方面，氧化镓功率器件连续 2 年保持为热点 前沿。 表 37 物理学领域 Top 10 热点前沿 序号 热点前沿 核心 论文 被引频次 核心论文 平均出版年 1 非可逆对称性研究 48 2815 2022.9 2 超导二极管效应研究 22 2076 2022.5 3 高压下富氢化物的高温超导特性研究 35 5508 2022.0 4 氧化镓功率器件研发 17 2006 2021 允许超导电流仅在一个方向上流动，而在相反的方向 上会产生抑制。这一非互易性使得超导二极管具备了 类似半导体二极管的整流特性，单向无耗散电流传输， 反向呈现有限电阻。超导二极管将为超导电子学、超 导自旋电子学以及量子科技提供新型器件应用。 超导二极管效应的理论研究已经开展很多年， 然而，超导二极管的实验制备一直面临很大的挑战。 2020 年，日本京都大学等报道了在 Nb/V/Ta 超晶格超 导体中通过外加磁场首次实现超导二极管现象。这一

除布局策略外，智算中心在散热模式、机房部署 方面还应充分考虑低碳绿色、集群组网，具体策略和 方案建议如下。 a）优选液冷散热模式。液冷技术可有效降低 PUE，提升装机密度，且液冷节点及相关器件（例如光模 块）的温度比风冷节点更低，可有效提升可靠性，降低 数据中心的运维成本，提高整体经济效益。在智算资 源池的建设中，智算训练服务器应优先采用液冷技术。 b）慎用风液混合模式。GPU 集群长时间运行时，

四川九洲电器股份有限公司 110.36 基础设施与配套保障 、空管产品 46 四川沃飞长空科技发展有限公司 25 运营服务 、低空出行 22 深圳市道通智能航空技术股份有限公司 109.08 飞行器制造 、材料配套 、元器件 47 成都纵横自动化技术股份有限公司 24.75 飞行器制造 、无人机 23 广东纳睿雷达科技股份有限公司 101.45 基础设施与配套保障 、雷达 48 成都立航科技股份有限公司 22.18 基础设施与配套保障

熟的专业设备和设计，软、硬件上都采用商业化、通用化和模块结 构并在其他工程中都有较成功的应用和较好的质量表现的设备。  先进性和成熟性： 系统设计中在保证可行性、经济性和实用性的前提下，采用目 前较先进的设备和器件，更重要的是设计从系统的架构、软件的功 能，以及系统的集成上体现系统的先进性。系统设计中采用了大量 工业监控领域的技术，如组态、联动、设备驱动等技术，使系统具 有一定的先进性，并具有较强的发展潜力。 74 自然资源保护区大数据信息化管理平台建设方案 统都采用模块化结构，使系统具有较高的可扩展性。另外，在设计 中也充分考虑其易维护性，不仅提供完整的技术资料和工程设计文 件，还引入模块化、可插拔器件，使维护工作较为方便。 3.5.2.2 设计依据 弱电系统所涉及的设计标准、规范，产品标准、规范工程标准、 规范包括： 《智能建筑设计标准》GB/T50314-2006 《民用建筑电气设计规范》JGJ/T 是出现了基于科学根据的显示方式和器件。我们以为建立起对 各种显示技术和器 件的正确认识，是十分有助于我们进行比较和鉴别选择的。以 下我们对各类显示 器的性能进行比较。 122 自然资源保护区大数据信息化管理平台建设方案 LED 显示器件至今已有二十余年，但由于原材料的采用和工艺上 的限制，在前十 余年间并未被广泛接受。进入九十年代后，伴随着工艺改良以 及原材料的发展， LED 器件在寿命和亮度指标上都得到了突飞猛进的发展，成本也

制造行业当前发展现状 · 消费驱动力不足带来供需不平衡，供大于求导致行业竞争加剧 · 高端制造业向发达国家回流，低端制造业向低成本国家转移 · 创新能力不足，核心技术和核心高端设备、零部件额元器件仍 受制于人 · 高能耗、高污染，碳排放压力巨大 · 国际贸易争端愈演愈烈，制造业供应链风险显著增加 应用概述：提升研发生产与运营效率，提升产品核 2024- 1- 11