国的 全球影响力将因其对关键原材料的掌控能力而持续强化，为电子产业的全球供应链注入 新的不确定变量。 美国强化本土制造的战略部署 拜登政府延续并升级了特朗普时期对华贸易 政策框架，特别针对半导体与电动汽车核心 部件实施关税壁垒，遏制中国在定价战略上 的优势并巩固美国本土制造的地位。2024年 5月，拜登政府宣布将于2025年把部分中国 进口产品（包括半导体产品）的关税从25% 全新贸易格局：地缘紧张局势与关税政策博弈 然而，关税政策的涓滴效应已然显现：企业 被迫调整布局，中国出口产品的交货周期延 长与价格攀升已成定局。 拜登政府通过《芯片与科学法案》等政策工 具加速推动半导体等关键技术的本土化生产， 以降低对中国出口的依赖。值得注意的是， 关税的上升很可能加大采购成本压力，在那 些对中国出口依赖性高的业务板块表现将尤 为突出。 特朗普重返执政加剧市场不确定性 特朗普重返白宫后提出的全面关税升级计划 博弈，但高额的关税压力已然为全球电子元 器件市场的波动埋下了伏笔。中墨两国作为 美国电子元器件进口的核心供应国，占据了 超过40%的美国电子元器件进口份额。此次 关税政策变动将直接冲击美国本土企业的采 购成本与供应链时效性，迫使企业重构采购 战略。 对中国额外加征关税的行为极有可能激起中国 的反制措施，贸易摩擦也会因此进一步升级。 地缘政治摩擦与关税壁垒为本就复杂的供应链 态势叠加了新的风险。即便部分企业认为自身

竞争力 的关键绩效指标，确认云计算作为国家科技创新和数字经济时代的 重要支撑，特别强调云数据安全。东南亚和中东地区等国发布数字 路线图、法案，注重境外资源引入。日韩侧重扩大云计算投资，推 动本土云服务扩张和智能化发展。我国持续加强云计算基础设施建 设和行业应用，助力产业高质量发展。 二是大模型推动云计算产业开启新一轮增长，我国市场保持较 高活力。2023 年，全球云计算市场规模为 5864 2023 年 4 月，沙特宣布在新设立的四个经济特区中，单独设立了“云计 算经济特区”，专项鼓励云计算服务企业入驻，力求打造沙特科技创 新新高地。 韩国和日本不断加大云计算投资力度，持续推动本土云服务扩 张和智能化发展。2023 年 9 月，韩国提出“制定第五个科学技术基 本规划的方向（2023-2027 年）”，并发布“第三个云计算基本计划”， 鼓励公共部门优先部署私有云，促进公共部门的数字化创新，加快 软件行业的云部署进程，加强云产业竞争力，打造云产业永续发展 的生态圈。2024 年 2 月，韩国科技信息通信部宣布，将投资 9150 万美元来推动本国云计算产业智能化发展。2024 年 1 月，日本政府 接受亚马逊云在其本土投资的 150 亿美元，旨在推动日本企业的生 成式人工智能可用性和亚马逊生成式人工智能的客户采用率，促进 日本云计算产业的智能化发展。 （二）云计算市场持续稳定增长，行业巨头保持领先位置 从

....................................................................................62 3.3.3. 国际经验本土化能力................................................................................................ 出台战略规划，力求在这场产业变革中抢占先机。美国凭借信息技术优势，以工业互联网联盟（IIC）为依 托，推动技术创新与应用拓展；德国基于雄厚制造业根基，借“工业 4.0”打造智能工厂与柔性生产体系； 日本聚焦本土企业全球布局，通过“工业 4.1J”计划实现工厂互联互通。这些战略规划虽侧重点不同，但 均围绕工业互联网推动产业升级这一核心目标。 （一）美国工业互联网发展 美国政府未设专门推进机构，坚持市场 不同制造业场景需求。近 年来，西门子凭借在工业设备和工业软件领域优势，积极参与工业 4.0 相关标准、架构模型、关键技术攻关、数据安 全等课题研究。 （三）日本工业互联网发展 日本致力于促进本土企业与全球工厂互联互通。从发展阶段和发展成熟度来看，日本当前的工业互联 网发展处于全球产业布局优化与智能化协同的阶段，其在电子、汽车等领域技术成熟，产品质量性能卓越。 2016 年，日本《第 5

4：数字化促进普惠医疗 最后，在数字经济领域选择差异化的路径，快速带动产业体量增长，就业增加。例如传统行业升级方面利用数 字技术实践农业、旅游、矿业、油气、能源等行业数字化，提升生产效率；数字化产业引入方面利用高潜本土市场、 劳动力优势培育出行、外卖、电商等为代表的互联网新经济，探索数字化人才服务输出；数字创新方面领积累数字 专利、人才、生态优势，探索数字化技术、数字化服务产业领域创新突破。 数字社会和数字 球电动化冲击下，泰国汽车产业面临挑战。 泰国政府通过战略规划引导、环境 营造等举措，吸引先进制造工厂落地， 推动本国汽车产业电动化转型。2021 年 政府提出“30@30”政策计划，将 2030 年本土生产车辆中 30% 为零排放汽车作为 588.5% 纯电动车销量实现 588.5% 的增长 目标。同时，泰国投资促进委员会（BOI） 提供税收减免和投资补贴，鼓励汽车制 造商采用自动化技术。此外，泰国还建 解。金融业务对代理、商家形成带动效应，创造大量 就业，失业率近 4 年维持在 5% 低位； M-PESA 作 为 Safaricom 明星业务每年贡献 10 亿美金收入，直 接推动 Safaricom 成为肯尼亚本土的明星企业。 接入 M-PESA 服务，推广数字钱包实现双赢 战略规划方面，《2030 年肯尼亚愿景》明确提出 金融服务是脱贫重要手段。 29 Safaricom Annual Report

批次：8%） 针对灯塔工厂的协作创新策略，采用混合部署策略，内部团 队与外部伙伴深度协作，协议界定知识产权，加速知识转移。如 海信日立，以合作构建灵活协作网络，动态调整团队适配方案需 求，实现本土能力跃升与技术高效落地（见表 3）。 表 3：海信日立：双轨并行的方案开发策略 - 13 - 2、借助数字化驱动，而非仅依赖技术专家 灯塔工厂打破“技术单核”思维，将数字化责任下沉全员，

水意识提升，净水器开始进入普通家庭。产品类型逐渐丰富，市场规模 快速扩张。然而，由于行业规范尚未形成统一标准，虽企业数量快速增 6 长，但整体质量水平参差不齐。 ➢ 技术升级期（2010-2019 年）：本土品牌与国际品牌在市场中同台竞争， 产业链上下游逐步完善，行业格局进入多元化竞争阶段。物联网、大数 据等技术推动了净水器产品的智能化与信息化升级，推动产品向高附加 值方向发展。企业加快技术研发步伐，在推动产品快速迭代的同时不断

看，相较于国 内较低的试错成本可支持短期的扩张性投入，云厂商需要在海外进一步提升精细化运营能力，选准赛道，精准切入，构筑长期竞争 力。在产品侧，着重推广行业热点产品，能力差异化产品；在服务上进一步将本土化服务经验与海外本地化生态融合，更好的为客 户提供全面服务。 来源：专家访谈、公开资料整理、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 26 ©2024.9 iResearch Inc.

9万亿元人民币 扩大到107.6万亿元人民币，年复 合增长率为9.1%，尽管期间地缘 政治不确定性加剧，但中国经济 依然保持韧性。 • 在地缘政治因素、全球产业链重 构等外部冲击因素的影响下，中 国本土企业之间的交易频次和账 期规模提升，收款周期延长，推 动供应链基础资产量扩张。 • 同时，供应链重构带动企业预付 账款比例上升，及企业主动备货 推动库存上升，推动沉淀更多可 盘活资产。 • 新兴产业扩张和新质生产力的加

2024 全年对华 AI 芯 片出口约 171 亿美金，仍占据中国 AI 芯片市场主要份额。从进出口 市场份额看，根据 IDC 披露数据，2024 年中国 AI 芯片出货量约 270 万颗，其中中国本土 AI 芯片品牌出货量超过 82 万颗，占比约为 30%， 进口 AI 芯片占比约 70%。 华为寒武纪助力国产 GPU 突围，国内大厂加速自研 ASIC 进程。 寒武纪及华为作为我国 GPU

资料来源：Canalys，中原证券研究所 资料来源：Canalys，中原证券研究所 2024Q3，我国 AI 手机出货量同比增长 591%，体现出我国庞大的市场空间以及本土厂商 在推动 AI 手机功能创新方面的早期投资和努力。2024 年，我国厂商在 AI 模型优化方面取得显 著进展，通过最新量化和剪枝技术在保证输出质量的同时精简参数规模。例如，小米的 MiLM2