利益相关者渴望采取行动， 而最终用户也希望收获惊喜。现在正是5G大展身手的时候。 思博伦5G报告 目录 5G独立组网调查报告 5 货币化：了解目前5G技术的收入明星与未来的MVP 9 未来5G货币化的MVP正在蓄势待发 13 6G：5G赛场的加时赛还是一场全新的比赛？ 18 3 2025 进展、关键点与未来展望 来源：思博伦市场洞察 4 思博伦5G报告 2025 进展、关键点与未来展望 上半场得分情况 让我们分解一下关键 的测试类别，以便更 好地了解 5G 服务的 未来发展。 全球电信产业的利益相关者在2024年所开展的测试工作展示出未 来5G网络发展的优先事项。 安全与弹性。供应商的5G核心网络正在根据3GPP的安全保证规 范（SCAS）进行验证，而对于弹性的测试则专注于云原生网络 功能（CNF）如何在不同的云基础设施中得到执行和恢复。通过 上述这些验证与测试，人们相信5G SA可以处理复杂的现实需求 2024年5G经典案例 对于5G云原生网络弹性的 破坏性测试 自动化与生命周期管理。通过集成到敏捷开发管道中的自动化持 续测试，持续集成与持续部署（CI/CD）工作得到了推动。对基 于订阅的测试库的需求正在增长，这些测试库可用于评估功能性 及非功能性测试，其中包括合规性、容量、性能、弹性和安全性 等。这些因素对于运营商的无缝生命周期管理以及实验室到现网 的顺畅过渡至关重要。高级服务与功能。随着开始对各种先进用

在界面趋同中赋予AI个性 人与AI互学共进，双向赋能 推动技术系统的根本性变革 基础大模型重塑机器人 技术展望 2025 | AI 自主宣言 4 概要 AI 自主宣言： 可能无限，信任惟先 AI 的泛化和普及正在开启技术 的新篇章，为企业带来近乎无限的 创新和增长机会。如今， AI 技术渗 透到方方面面，推动企业实现更高 水平的自动化，并将增强企业通过 技术、数据及 AI 重塑的能力。然而， 这一趋势也带来了新的挑战。企业 标准，而今天，人与基于大语言模型（LLM）的客服 机器人和销售智能体对话每天都在打破这一标准。如 今的AI模型已摆脱了过去深度但特定且线性的方法， 展现出前所未有的自主性⸺无论在学习方式、任务 处理、还是最终能力上。这种自主性正在改变工作方 式：从 75% 的知识工作者使用生成式 AI 提升工作效 率，到人机交互方式的革新（如 AI 编程助手和语音 助手），再到机器人、汽车、医疗保健等行业的广泛 应用。 4,5,6 作流程中，实现可重复性，确保解决方案能够一次创建多次复用。 概要 这才是企业领导者真正需要关注的颠覆性变革。 当前许多企业领导者可能只关注 AI 的局部应用，而 未能从全局视角认识到 AI 技术的整体变革能力。AI 正在构建“认知数字大脑”，这将彻底重塑技术在企 业运营和人们生活中所扮演的角色。 企业领导者须充分认识到，AI 最突出的特性在于 学习能力。当 AI 实现泛化并应用于企业和个人生活 中时，它的潜力远不止提供新功能和新服务。企业用

自动生成说明 Japan Germany 韩国 UK 法国 美国和中国是研发支出的主要参与者 - 欧盟 缺乏类似的增长率 • While the EU 正在经历 研发支出增长缓慢 , the US an d 特别是 中国 正在分配 增加 资源 研究和开发 • 此外 ， 中国 能够通过缩小投资缺口赶上美国 从 2002 年美国投资的 16% 到 90% 2022 年 ， 同时 超过日本和欧盟 互联网这个术语是 创造 万维网 (WWW) 向公众开放 互联网公司占主导地位 最有价值的名单 全球公司 前沿技术是融合在一起的新兴技术 创新的科学进步和现实世界的应用 5.2 前沿技术 前沿技术正在科学创新与实际应用的交汇点 emergence，推动各行业的 transformative变革。 技术与创新 • 前沿技术指 创新的尖端技术 利用最近的科学 突破以应对复杂挑战或创造新机遇 跨各个部门 专利的质量同样重要。 这可以通过 国际专利范围 授予比率 (已提交专利 / 已授予 专利) 以及 专利商品化率。 在这样的标准下 ， 中国的 性能低于主要 发达国家 美国 中国 世界其他地区 中国和美国正在主导前沿技术的全球格局 专利和出版物 5.2 前沿技术 技术与创新 • Crucial 指标 在衡量和比较国家 R & D 努力 包 括 专利和出版物数量 前沿技术 5.3 人类与机器 •

竞争迷局：三类玩家，无人真正占领 “智能舒适” 心智 核心痛点：为何现有产品无法定义未来？ 需求进化：从被动享受到主动关怀 未被满足的刚需：场景分化对 “自适应能力” 的新要求 购买决策重构：消费者正在为 “可感知的智能价值” 重新定价 产品趋势：从 “功能家具” 到 “家庭智能健康节点” 产业趋势：价值链从硬件制造向 “健康数据服务” 延伸 生态趋势：从单一入口争夺到 “核心能力中枢” 卡位 需求进化： 从被动享受到主动关怀 第一层级：功能满足 第二层级：情绪价值 第三层级：自我关怀 调研数据显示，高端家居消费者的需求呈现清晰的三级演进轨迹： 09 同时，“精致懒” 经济学正在崛起。调研中，76% 的受访者认为 “操作复杂的智能产 品不是真智能”，81% 认同 “最好的交互是无交互”。消费者愿意为 “解放双手” 和 “省 心省力” 支付显著溢价。 这一需求迁移与消费 三十 年的定价模型正在被新一代消费者瓦解。 调研结果显示，63% 的受访者愿意为 “入座即适配、无需任何设置” 的功能支付 15%-25% 的溢价。在深度访谈中，多位高净值受访者表达了类似逻辑： 45 岁 金融行业高管 这一认知转变的背后，是消费者对 “可感知的智能价值” 的重新定价。据品牌方市 场反馈，搭载 AI 自适应系统的产品获得了积极的市场反响，消费者正在将购买决策依 据，从

宇宙（Metaverse）的建设。其中,Meta、谷歌、微软以及苹果， 都在大力投资其基础设施建设，而大多数大型消费电子科技品 牌也正在这个虚拟领域中建立自己的存在，这其中最重要的领 域就是AR、VR及MR领域。 发生在元宇宙（Metaverse）领域的数字创新正在重塑我 们的生活、商业和社会文化，物理世界和虚拟世界之间的界限 变得越来越模糊，导致以消费者为导向的商业模式发生转变。 理解并 宙 （Metaverse）及其将给我们的生活带来哪些颠覆性重 塑意义重大，所以本报告的主要内容将围绕AR、VR及 MR等行业的发展展开。 此外，非常值得关注的是人工智能和其他新技术的 引入正在改变我们在元宇宙中互动和体验的方式，人工 智能技术的引入不仅拓宽了元宇宙（Metaverse）的数 字视野，而且从根本上改变了消费者的体验及对未来的 期望。 全 球 A R / V R 行 业 势 报 告 2 0 2 5 | F a s t d a t a 极 数 Global AR/VR Industry Development Trend Report 2025 0 8 元宇宙是一项正在到来、具有变革意义的技术，它 将以沉浸式体验影响我们未来的社会。近年来，连接性、 交互技术和人工智能领域的新技术和创新的涌现，可能 会从根本上改变数字世界。元宇宙概念是最新的趋势， 它概括并

ONE Ecosystem Playbook PART 1 MORKETING 03 全球数智营销生态手册 2026 在经历宏观震荡、产业结构调整及技术加速演进的数年 之后，全球数字营销行业正在进入一个由 “战术驱动” 迈 向 “能力驱动” 的关键阶段。疫情后市场恢复、企业增长 压力提升、数据环境变化以及 AI 技术的快速成熟，共同 推动全球营销体系发生深层变革 —— 从过去以 “流量购 买能力不断完善，使得 CTV 成为品牌重新争夺的战略场 域。这种长短视频结合的内容体系不仅影响传播模式， 也进一步推动品牌在创意、预算与评估体系上进行跨屏 整合。 相比媒体端的显性变化，技术端的变革正在深刻而迅速 地重塑营销的全链路系统。其中最具颠覆意味的力量来 自生成式 AI。AI 已不再只是辅助工具，而是成为创意生 产、投放决策和营销测量三大领域的 “主驱引擎”。 在创意侧，AIGC 使内容生产从依赖人工创意与制作资 这一趋势已经在主流市场得到验证：越来越多企业加大对 CRM、会员体系、企业级数据中台、数据 治理能力的投入，同时构建跨平台可解释的 MMM 测量框架。华尔街日报也多次指出，隐私时代的 营销增长正在向 “实验设计 + 模型化测量 + 第一方数据” 体系迁移 。未来品牌的增长效率，很大程度 取决于其能否具备数据治理能力、用户数据质量、模型训练能力与跨平台测量体系。 在渠道生态的融合方面，全球用户的行为路径正从

的全产业链上均有深厚布局，从底层的化合物半导体材料， 到中层的网络切片架构，再到上层的通感一体化应用 。  Pre6G 实战： 中兴通讯推出的“GigaMIMO”和中国移动的 800G MTN（城 域传送网）标准，显示出中国企业正在利用 5G-Advanced 的商用网络作 为 6G 技术的“练兵场” 。对于国内研发机构，紧跟运营商的试点项目（如 空天地一体化试验网）是获取实测数据、完善专利质量的关键。 欧美的“联盟反击”与“主权 个高价值的专利“白地”，研发团队应探索基于光子技术的 TTD 方案。 2.2 智能超表面（RIS）：从“镜子”到“计算节点” RIS（可重构智能表面）曾被视为低成本、低功耗的解决方案，但 2026 年的现 实是：它正在变重、变贵。  技术瓶颈： o 相位控制的复杂性：要实时控制成千上万个超原子（Meta-atoms） 的相位，需要巨大的计算开销。传统的暴力搜索算法在纳秒级变若 的信道下根本来不及响应 。 o 特征，减少导频开销 。研发建议： 重点布局“基于非完美 CSI 的 RIS 波束赋形算法”，这是工程落地的必经之路。 o 新材料的应用： 传统的变容二极管在高频下损耗大。专利情报显 示，液晶聚合物（LCP）和石墨烯正在成为 RIS 面板的新宠 。研 发团队应关注可调谐超材料的配方专利。 2.3 通感一体化（ISAC）：赋予网络“第六感” ISAC 要求基站不仅能通信，还能像雷达一样感知环境。华为在这一领域处于绝

们对全��测数据和事件�分析揭�了�前�� 威�形势发�了根本性��变，其标志是新�攻 击�和新技术�出�。攻击�正在将人工智�、 �份滥�、信息泄�利�和勒��件整合到他们 �攻击活动中。 最显��变化是攻击实施时�执��度和�模 �在加快。数据显�，攻击�正在将��、执� 及其影响��各�形式关��来，从人工智�� 动��交���动�到勒��件，并�步向数据 �动�勒��济�变。���备和暴��基�� 害�执�恶意文件或泄�凭�，同时利��户� 惕性低和�乏专��安全控制措施。 ���三方即时��平台，攻击�可以在更�正 式��境中与�标互动，从�更容易建�信任。 ���变反映了一�更广泛��势，即利��些 正在����信渠�。�出传�企业安全��� 围。 例如，伊朗APT�� Nimbus Manticore �活动 就�发�冒充企业利�LinkedIn上�专业人士与 员工互动。另一个伊朗APT��“受�教��曼提 政治和信息流��持�互动来实�， ��孤��技术效果。 2025年发�����动主�发挥�以下几个功 �，包括：定位与控制活动，即在局势升�前建 �并�持对关������权�；作战支援活 动，即支持或加强正在���军事、政治或影响 力�动；�接影响活动，即�成即时�干扰、削 弱或拒止；以及��制作和引导活动，即在冲� 期�影响信息流、公众��和信息传�。 �些功�并�按�序执�，�是�常�叠，因为

大模型的训练 和垂直领域应用至关重要，金融行业数字化程度领先，拥有数据富矿，有望 成为 AI 大模型率先落地的垂直领域之一。应用端，我们看到生成式和理解 式大模型在银行、保险、资管、投研、投顾等多个细分领域正在落地或拥有 潜在落地场景，帮助金融机构降本增效。 银行：大模型助力数据洞察能力提升，赋能高质量顾问式金融服务 在银行领域，理解式大模型可以用在信贷风险管理、智能获客和产品识别等 场景，通过提 大模型的训练和垂直领域应用至关重要，金融行业数字化程度领 先，拥有数据富矿，有望成为 AI 大模型率先落地的垂直领域之一。应用端，我们看到生成 式和理解式大模型在银行、保险、资管、投研、投顾等多个细分领域正在落地或拥有潜在 落地场景，帮助金融机构降本增效。 图表1： 大模型逐渐渗透银行、保险、资管、投研、投顾等多个金融细分领域应用 资料来源：各公司官网，华泰研究 银行：理解式大 评估客户信用风险。例如，度小满的智 能征信中台将大型语言模型 LLM、图算法应用在征信报告的解读上，能够将报告解读出 40 万维的风险变量，更好地识别小微企业主的信贷风险。此外，英伟达和德意志银行也正在 合作测试一系列名为 Financial Transformers (Finformers)的大模型，这些模型能够从非结 构化数据中提取关键信息，更快地检索并识别数据质量问题，以提供风险的早期预警信号。

能内外部数字化 转型。 中国联通：构建“三化三层三闭环”的架构，提出四零四自愿景+四精商业价值，推进网络的智能化升级和智慧运营 转型。 沃达丰 Vodafone：聚焦L4级自智的事前自动化，正在利用AI技术在光纤和Cable场景中实现自动化、预测性的维护和 优化。 德国电信 Deutsche Telekom：面向 L4，提出 Dark NOC 的观点。定义网络运维的目标是一个无人工干预即可高度自 全球运营商正加快网络自动化、智能化转型，加速迈向高阶自智，以提高网络效率和用户体验，并实现网络服务变现。 4 1.2 智能化时代运营商网络的变革 人工智能技术正在推动社会数字化和智能化转型的加速发展，这一转型深刻地改变了人们的生产和生活方式，并正在 重塑全球经济结构与社会运作模式。 新型信息基础设施 新型信息基 础设施为数字 经济提 供感 知、传输、存 储、计算等基础性数字公共服务的基础设施体系，将 到以虚映实，以虚控实，从而实现网络的可感可视 可控。 这六个方面持续演进，运营商能够提供更高效、更智能的服务，走向网络运营的全面智能化，为社会和行业创造更多的 价值。 6 智能化时代洞察 当前运营商网络正在面临新业务的挑战，同时新技术也为 网 络 提 供了新 的 变 革 手段。自智网 络 在 新业 务、网 络演 进、新技术及新应用等方面都逐渐显现了新的趋势。 7 自智网络发展趋势 2.1 趋势1