No.202404 前 言 习近平总书记在中共中央政治局第十一次集体学习时强调，加 快发展新质生产力，扎实推进高质量发展。2024 年政府工作报告提 出，适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。 云计算作为数字时代的新型基础设施，是整合科技创新资源，加快 形成新质生产力的关键要素和构建现代化产业体系的底座支撑。深 化推进云计算和实体经济融合升级，是技术革命性突破、生产要素 快 形成新质生产力。在“智转数改”的新需求下，企业上云用云需求 不断深化，对应用现代化能力、稳定性保障能力、云原生安全能力、 云成本优化能力、垂直类应用能力以及云算融合能力等方面要求不 断提升，带动相关技术创新发展，特别是云计算与智算的加速融合， 推动人工智能技术发展和应用快速革新。“云+AI”作为新一代人工 智能发展的驱动力量，正在重构云服务产业格局，加速形成新质生产力。 在此背景 （一）中央与地方协同推进云计算，助力产业高质量发展 2024 年 1 月 31 日，习近平总书记在主持中共中央政治局第十一 次集体学习时强调，“发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求 和重要着力点”，“必须继续做好创新这篇大文章，推动新质生产力 加快发展”。新时代新征程，以中国式现代化全面推进强国建设、民 族复兴伟业，实现新型工业化是关键任务。深化推进云计算与实体 经济融合升级是落实新型工业化大会精神“把建设制造强国同发展

蒋云峰 高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务 1。发展新质生产力是推动高质量发展 的内在要求和重要着力点 2。而发展新质生产力的核心要素，根本上在于能够催生新产业、新业态、 新商业模式（即“新经济”）的科技创新。习近平总书记在湖北考察时强调，“实现高水平科技自 立自强、发展新质生产力，对科技创新和产业创新融合提出了更为迫切的需求”，深刻揭示了当前 中国经济中科技创 抓手，释放数据要素价值、促进数据合规高效流通使用、赋能实体经济，成为新经济发展的主流。 新经济企业深刻认识到中国经济发展的大趋势，抓住科技创新与产业发展深度融合带来的新机遇， 以科技创新引领新质生产力，助力中国经济高质量发展。 当前，世界百年未有之大变局加速演进。2023 年以来中国经济在爬坡过坎中顶住多重压力实 现了量的合理增长和质的有效提升。“三新” 3 经济增加值为 223528 亿元，比上年增长 110 113 图 1 AI 与三次产业的融合发展 图 2 AI 时代，新经济深化内涵、拓展外延 图 3 AI 技术 MaaS 对 B 端用户服务体系的提升 图 4 AIGC 助力新质生产力的发展 图 5 2016-2023 年“三新”经济规模及相当于 GDP 的比重 图 6 2015-2023 年中国高技术产业投资增长情况 图 7 新经济企业应用 AI 技术释放数据要素价值

可访问(低价格 ， 良好的可用性) ， 他们 有可能改善穷人的生活 人们 (例如小额信贷、智能手机、太阳能 能源系统) 创新 吸引投资者。 创新有 产生高回报的潜力 机器人和人手的握手 自动生成说明 提高生产力。 通过优化 进程 推动经济增长。 In addition to 生产要素劳动的增加 和资本 ， 技术进步是 经济增长的第三个驱动力 降低温室气体排放量。 绿色创新可以减少所有部门的温室气体排放 为了更好地在全球 创新竞赛中定位自己。证明了高等教育和研究机构网络以及从事研发的技术 公司——这些在发达国家已经根深蒂固——尤其缺乏。 5.1 创新的价值 • 一个国家的 创新性 是一个关键的驱动程序 生产力、增长和繁荣 英国日本 1995 2023 57 62 34 21 19 7 2 2 87 78 59 51 22 15 18 9 +53.6% +26.6% 发达经济体 US 中国 印度 Advanced Europe Advanced Asia 新兴 Europe 东南 Asia 拉丁语 America 和 加勒比 创新强度影响生产力 - 同样 ， 发达经济体 领先 ， 但重要的新兴市场已经赶上了过去的三十年 5.2 前沿技术 5.3 人类与机器 技术与创新 • 尽管追赶过程中 ， gap 在发达经济体和新兴经济体之间 仍然

顺应城市发展趋势，探索城市创新治理手段的重要举措和可行路径。根据斯坦福大学《2025年人工 智能指数报告》，越来越多的研究证实了AI对生产力的积极影响，在特定任务上AI已经能与人类专 业知识相匹配，同时具有更高的效率。根据Gartner的预测，到2028年，AI技术将自动化至少15%的 日常决策，大幅提升企业生产力，降低运营成本。通过AI技术与城市数字孪生场景结合，以时空为 “索引”对多源异构数据进行时空化治理和融合， 习、跨界融合、人机协同、群智开放、自主操控等新特征，正在对经济发展、社会进步、国际政治经济格局 等方面产生重大而深远的影响。加快发展新一代人工智能是我们赢得全球科技竞争主动权的重要战略抓手， 是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源。 2018年10月31日 习近平总书记向国际人工智能与教育大会致贺信 人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力，正深刻改变着人们的生产、生活、学习方式，推 态三个方面部署着力推进城市全域数字化转型的 12项重点任务。 表 4 国家层面两份智慧城市指导意见的比较分析 城市现代化是推进中国式现代化的必然要求，也是智慧城市建设的根本目标。新时期面向建设人民城市、发展 新质生产力、推动城市高质量发展等城市现代化建设的新理念和新要求，通过深化智慧城市发展推进数字技术与经 2、智慧城市是推进数字中国建设的综合载体和展示窗口 09 AI CITY 发展研究报告 深化智慧城市建设，有助于城市践行人民城市理念

数字经济进入快速发展的关键阶段，数字技术创新持续取得突破。与此同时， 身份信息泄露、数据算法歧视、数字资产被盗等难题也日益凸显，亟需通过数 字可信技术来解决。 中国移动作为网信领域的排头兵，积极响应国家战略，勇担新质生产力国 家队职责，携手产业上下游合作伙伴，大力建设基于区块链技术的电信级开放 可信基础设施，加力推进制定“统一目录标识、统一身份登记、统一接口要求” 的标准规范，着力构建支持“多主体、多平台、多领域、多应用”的数据要素 强调了“深入推进数字经济创新发展”，具体从构建国际一流的数字产业集群、 促进数据的开放流通与深度应用、加速全国算力一体化体系建设等方面进行了 全方位的规划，为数字经济的高质量发展明确了方向和路径。数字行业产业集 群作为提升新质生产力的重要途径，其核心优势在于空间集中、资源共享、平 台协同及高效管理。与此同时形成数字行业产业集群需要建立共融数字可信生 态，在共同的生态当中引入不局限于国内的创新竞争力，反向促进关键领域的 技 在此背景下，新一轮的技术革新与产业升级为各国的发展提供了重要的战 略机遇。数字经济的布局不断优化，展现出强劲的发展势头，其在关键领域的 表现尤为突出，发展潜力正迅速释放，成为推动全球经济复苏的重要力量和新 的驱动力。新兴的生产力动能在数字经济中不断涌现，相关政策旨在加速数字 产业的创新与升级，相关行业也因此迎来了快速发展的契机。 在数据要素流通方面，数据要素流通系统运行在可信数据基础设施之上， 面向数据要素流通链路（

地类、植被覆盖类型、变化原因 更新变化图斑 森林 森林资源状况 森林类型和面积、森林覆盖率 更新变化图斑 质量和生产力 森林蓄积量、森林植被生物量、森林植 被碳储量 样地调查 保护利用状况 林种 更新变化图斑 草原 草原资源状况 草原类型和面积 更新变化图斑 质量和生产力 草原综合植被盖度、产草量、植被生物 量、草原健康 样地调查与遥感反演 保护利用状况 天然草原牲畜超载率 样地调查、遥感监测与 统计上报 湿地 湿地资源状况 湿地类型和面积、湿地植被面积 更新变化图斑 质量和生产力 湿地健康、国家（国际）重要湿地生态 状况 样地调查、资料收集 保护利用状况 保护利用方式 更新变化图斑 荒漠化 沙化 状况程度 荒漠化类型、程度，沙化类型、程度 更新变化图斑 治理情况 需治理沙化土地面积、沙化土地治理面 积 更新变化图斑 石漠化 状况程度 库。包括基础数 表、计量模型及参数数据库。 16 12.2 统计表 森林草原湿地普查和荒漠化沙化、石漠化调查监测成果统计表。包括反映森林草原湿地 保护利用状况、林草植被状况、森林草原湿地生产力，以及荒漠化沙化、石漠化状况、可治 理沙化土地及沙化、石漠化土地治理情况等一系列成果统计表。 12.3 专题图 专题图包括： （1）林草资源分布图。包括林草植被分布图、森林分布图、草原分布图、湿地分布图。

核心策略包括：智能产品导入工具套件、一体化的韧性枢纽和借 助技术和合作实现循环经济解决方案。 二、新晋灯塔工厂的经验 全球灯塔网络由世界经济论坛与麦肯锡于 2018 年联合发起， - 3 - 旨在表彰通过技术创新显著提升生产力与可持续发展的领军企 业。作为第四次工业革命的实践标杆，该网络汇聚富士康、强生、 施耐德电气等全球领军企业，形成跨行业顾问委员会，推动规模 化转型。其成员（“灯塔工厂”）通过应用 AI、物联网等技术， 互 - 18 - 反馈优化模型，融入资深员工经验，使新员工培训周期从 18 个 月缩短至 9 个月，同步提升故障诊断精准度与响应效率，实现人 机协同的知识传承与即时决策。 四、不只是提高生产力：在价值链中应用人工智能，实现敏 捷性和可持续性 灯塔工厂正在推动整个价值链的转型变革，使人类与环境双 双受益。面对地缘冲突、资源短缺等风险，灯塔工厂通过数字化 工具（如需求预测模型、物流仿真）提升供应链透明度与响应力， 全流程收集和处理废料及碎屑 - 解决因再生铝不一致性而带来的质量挑战 - 根据回收和转化率追踪每批次产品的碳足迹（PCF） 五、结论 全球灯塔网络通过 189 家工厂的实践，证明数字化转型可同 步提升生产力、稳定性与可持续性——其成员平均以 10-20 个月 实现 2-3 倍投资回报，并系统性减少碳排放。这些“灯塔”以 AI、 物联网等技术为工具，结合人文与生态关怀的经营理念，为制造 业突破“试

成长属性，价值有望持续重估。建议关注：中国电信、中国联通、 中国移动。2）AI 算力：Manus 凭借其多智能体协同架构与动态任 务调度引擎，在 AI Agent 领域实现技术突破，加速产业从工具型向 生产力驱动型的升级，并推动算力需求的持续增长。DeepSeek 的 开源和低成本特性使得国产显卡用于推理的性价比和投资回报率 上升，训练加推理将使用更多的高端交换机和光模块，我国算力自 主可控进程加速。头部云厂商 月，我国规模以上工业增加值同比增长 5.8%，TMT 工业增加值同比增长 11.8%，TMT 行业营收同比增长 7.3%，利润总额同比增长 3.4%。TMT 工业增加值增速高于工业增加值整体增速，彰显新质生产力的推动作用。 图 6：我国规模以上工业增加值当月同比增速 图 7：我国规模以上工业增加值累计同比增速 资料来源：Wind，中原证券研究所 资料来源：Wind，中原证券研究所 下降有望降低未来折旧和摊销成本，经营保持稳健。此外，运营商积极发展云计算、大数据、 物联网、数据中心等新兴业务，新兴业务收入增速较高且占营收比例持续提升。运营商全面参 与算力网络建设，引领 ICT 产业发展，在新质生产力的发展过程中起到关键作用，处于从数据 资源化向资产化迈进的关键期，探索数据要素价值释放路径，具备科技成长属性，价值有望持 续重估。建议关注：中国电信、中国联通、中国移动。 2）AI 算力：Manus

济的驱动力来源，也相信各国在数字经济中都能找到 自身的定位。 数字化并非可选项——数字经济是国家发展的重 要支柱，能够加速国家发展进程。过去国家竞争优势 由劳动力和资本的量和生产力决定，而今则是由气候 应对能力与数字化赋能的生产力所共同决定。数字化 不仅有助于克服传统发展问题，更重要的是，它将提 供更加包容、协作和公平的发展模式，应对全人类共 同面临的挑战。 3 国家数字化发展范式与路径 组织保障和环境营造等手段推进数字化进程，促进数 字经济产业化创新，加快产业数字化融合，带动经济、 民生、政务的全面发展。 数字基础设施是国家数字化发展的基础 每一次工业革命，本质上都是通过关键通用技术 的创新，推动生产力的发展，进而引起经济和社会的 进步。对于国家数字化而言，联接、算力和电力（特 别是绿色电力）等基础设施是数字化场景、应用、平 台能够实现的前提。一是持续创新，不断完善数字基 础设施体系，5G 亿人接入并使用互联网，占全球总人口 66%。近 10 年数字技术专利增长远超其他领域，占据绝对优势。 图 1.2：全球数字经济占 GDP 比重 工业技术革命帮助国家形成差异化优势： 工业技术带来生产力提升，颠覆传统方式方法。 珍妮纺织机将棉纱生产效率翻了 8 倍，一个妇人一周的工作量，在伦敦仅靠一台机器、一个人、一天 即可完成。 工业规模化生产方式使财富快速集中，工业替代农业成为最重要经济部门。

同时，供应链重构带动企业预付 账款比例上升，及企业主动备货 推动库存上升，推动沉淀更多可 盘活资产。 • 新兴产业扩张和新质生产力的加 速落地，使交易结构复杂化、上 下游关系深化及数字化提升，共 同推动供应链基础资产增长。 • 在地缘政治、供应链重构和新兴 产业及新质生产力的多重叠加影 响下，预计2029年中国企业供应 链基础资产规模将达到140.8万亿 元人民币，2024年至2029年的年 复合增长率为5