Agent 领域实现技术突破，加速产业从工具型向 生产力驱动型的升级，并推动算力需求的持续增长。DeepSeek 的 开源和低成本特性使得国产显卡用于推理的性价比和投资回报率 上升，训练加推理将使用更多的高端交换机和光模块，我国算力自 主可控进程加速。头部云厂商 2025 年资本开支展望乐观，AI 竞赛 将进入高强度投入阶段，未来资本开支的持续增加将推动技术创 新。AI 算力产业链各环节需求持续高景气，建议关注：太辰光、仕 算力产业链各环节需求持续高景气，建议关注：太辰光、仕 佳光子。3）AI 手机：国家实施手机等数码产品购新补贴，新补贴 政策有望刺激消费电子市场需求，生成式 AI 智能手机将在 2025 年 快速渗透。AI 手机创新化、高端化或带来产品平均售价的提高和毛 利率的改善。建议关注：中兴通讯。 风险提示：国际贸易争端风险；供应链稳定性风险；云厂商或运营商资 本开支不及预期；数字中国建设不及预期；AI 发展不及预期；行业竞 争加剧。 存 储和计算需求，为终端设备的底层模型统一化提供更多可能。DeepSeek 通过模型优化、软硬 协同、跨平台适配等技术手段，显著提升终端设备端侧部署的兼容性，加上其轻量化版本能够 适配从低端到高端芯片的多种硬件，进一步推动端侧 AI 的生态建设。 DeepSeek 将推动终端设备场景化发展。在移动办公场景下，DeepSeek 通过集成到终端 设备中，提升办公软件的智能化水平和办公效率，包括语法纠错、文档内容生成、信息整理、

年，这一重构时机已然成熟：AI 大模型的平民化让复杂场景理解成为 可能，柔性传感技术使无感交互走进现实，而中国高端消费群体正经历从 “拥有 更多” 到 “拥有更好” 的价值转向——他们渴望真正理解自己、服务于己的 “情感 伙伴”。 为系统厘清这一新兴品类内涵，优居视界联合 Smarter 舒漫德发起专项调 研，通过 1200 份高端消费者问卷、15 位行业高管深访及全球数据梳理，首次明 确提出 “AI 智能沙发” 同质化程度 达到历史峰值，渠道商陷入价格拉锯，头部品牌的毛利率连续三年承压。 核心问题在于：这些真的是 “智能” 吗？ 电动调节功能诞生于上世纪 80 年代，语音控制功能在 2018 年已成为高端沙发标 配。将这些功能简单打包，冠以 “智能” 之名，本质上是在消费概念而非创造价值。真 正的智能，应当是对用户意图的感知、理解与预判，而非对用户指令的线性响应。 我们称之为：功能内卷陷阱—— 历史峰值 渠道商价格拉锯 调节角度更大 功能堆叠竞赛 电机竞赛 头部品牌毛利率 连续三年承压 04 这一格局揭示了一个关键缺口：市场缺少一个将 “感知 · 决策 · 执行” 完整技术闭环 与高端家居审美深度融合的品牌。这正是 Smarter 舒漫德选择在 2025 年高调进入赛道 的战略背景。它跳出三类玩家的竞争逻辑，以 “AI 智能家居品牌” 的身份，直接定义 “智 慧舒适” 这一全新赛道。从起步之初，Smarter

然比较多，但随着大模型应用的不断加深和推广，推理算力的 需求正在逐步增加。 - 供给特征：智能芯片架构的快速迭代升级，单张芯片可承载的算力快速增长；智能芯片厂商加紧增加产能，保证产量的供给，但 高端算力的供给缺口仍然严重。 - 需求特征：应用端的人工智能需求迅速爆发并向下传导，影响了各企业对于自身数智业务布局。各行业的企业都积极探索人工智 能潜在应用场景。对算力资源的采购上也有所倾斜，整体算力仍处于供不应求的状态。 片 算力提升近5倍；从服务器构成看，训练服务器平均载卡数量已经从之前的2-4卡增长至4-8卡。 - 发展趋势：第一，训练算力（Flops）持续快速增长，智能算力需求规模将持续扩大；第二，由于受到高端智能算力产品限制，每 单位训练算力价格下降缓慢，算力供给成本提升与供需缺口导致的“买方市场”将持续推高智能算力价格。 21 ©2024.9 iResearch Inc. 2023年中国智能算力需求占比 大模型 算法推荐 自动驾驶 科研 量化交易 虚拟人 生物制药 制造 其他 中国智能算力需求结构 大模型占据中国智能算力需求主导地位 - 通用大模型占据主导：由于大模型本身对高端算力具有强需求，在总体的智能算力需求中，大模型的需求占比最高，将近六成。 随着大模型训练需求的增长，资源进一步倾斜，预计未来2-3年内大模型算力需求仍然将保持比较高的增长速度，持续作为智能算 力的最大需求方。

区域产业分布不均衡，各地产业配套 不完善，导致产业链上下游企业沟通 协作成本高，影响整体发展效率。 区域产业分布格局 产业链关键瓶颈环节 瓶颈关键芯片轴承仍依赖进口，国产 化替代进程缓慢，如高端芯片供应受 限影响企业生产进度。 关键零部件进口依赖度高，面临供应 风险和成本压力，制约产业链自主可 控发展，影响产业安全。 产业链协同以项目合作为主，缺乏长 期稳定合作机制，如部分企业合作项 应用场景拓展 未来机器人技术将与人工智能、物 联网、大数据等深度融合，实现更 智能自主化发展，如智能工厂中机 器人与设备协同作业。 技术融合创新将提升机器人智能化 水平，拓展应用边界，推动行业向 高端化智能化迈进。 技术融合创新趋势 市场需求从工业领域向服务、消费、 特种领域多元化拓展，如服务机器 人在餐饮、酒店广泛应用，满足不 同场景需求。 市场需求多元化将促使企业拓展产 品线，提升创新能力，推动行业全 展。 政策助推因素 01 02 医疗手术机器人 医疗手术机器人单台价值量超$200万，需FDA认 证突破，一旦突破将开启巨大市场空间。 医疗手术机器人市场潜力巨大，将推动机器人技 术在高端医疗领域应用突破，提升医疗水平。 农业采摘机器人 农业采摘机器人草莓等经济作物场景 ROI<3年，经济价值高，有望成为新应用 热点。 农业采摘机器人将提升农业生产效率，降 低人力成本，推动农业现代化发展。

制从技术研发到 12 中国电子技术标准化研究院 中国电 国电子技术标准化研究院 中国电子技术标准化研究 标准化研究院 中国电子技术标准 空间智能发展报告 产业应用的完整价值链，确保国家在高端制造、智能装备等核心产业领 域的技术主权与供应链安全，从而在全球新一轮产业变革中占据战略制 高点。 因此，发展空间智能是保障主权安全、维护发展自主、参与塑造未来 世界秩序的基础性战略能力。对此领域的布局深度与推进速度，将直接 国际市场：聚焦前沿创新与应用消费端变革 国际市场空间智能产业链由全球科技巨头主导，呈现出“上游核心 技术垄断、中游平台生态壁垒、下游消费与工业双轮驱动”的鲜明特征。 上游以美国、欧洲、日本企业为核心，掌控高端传感器、AI 芯片及云基 24 中国电子技术标准化研究院 中国电 国电子技术标准化研究院 中国电子技术标准化研究 标准化研究院 中国电子技术标准 空间智能发展报告 础设施的技术标准与供给；中游凭借达索系统、西门子、Unity 上游产业：核心硬件与算力，筑牢产业技术根基 上游是空间智能产业的动力源泉与基础载体，核心涵盖硬件端的算 力、存储、网络、传感器等基础设施与数据，以及软件端的引擎技术，软 硬件技术能力直接决定产业运行的精度、效率与稳定性，形成“高端技术 垄断、中低端技术普惠”的分层竞争格局。 （1）基础设施与数据厂商 空间智能的基础设施可分为算力、存储、网络、传感网络四类，每一 类均有国内主要厂商布局，因此，基础设施与数据可根据其核心产品与

2 17 第一章 2025产业发展概览 时频与磁场测量等优势领域已率先进入成长期，形成初步商业闭环。以原子钟和 量子磁力计为代表的整机产品，已在精度、稳定性等核心指标上超越经典传感器， 在高端科研、国防授时与生物磁成像等领域实现对传统方案的替代。 电场、旋转等新兴方向仍处于起步期，正经历从实验室样机向工程原型跨越。相 关技术虽在原理层面取得突破，但整体仍面临体积、功耗、环境适应性等工程瓶 键。 同时，产业出现技术平台化整合的初步迹象。例如，量子计算公司IonQ对传感 技术公司Vector Atomic的收购，表明在原子操控等底层技术同源的领域，存在通过 平台复用降本增效、服务于高端客户的商业逻辑。然而，这仅是特定路径下的整合 尝试，大量面向专业测量场景（如时频、重力、生物磁）的量子传感公司，其产品 形态、客户群体与商业模式依然清晰且独立，行业远未形成单一垄断格局。 20 磁场测量 03 磁场测量： 多技术路线并行发展 40 量子传感磁场测量多技术路线并行发展，典型的技术路线有： SQUID作为高精度科研级技术的基石，长期占据磁脑图（MEG）与磁心图 （MCG）的高端市场，是目前临床研究的黄金标准。 SERF原子磁力计（光泵磁力计（OPM）中灵敏度最高的技术之一）凭借常温、 可穿戴的优势，极大提升了临床检测的便捷性与普及潜力。 NV色心磁力计具有微型化、高

案例 40：广西华大印业有限公司................................134 案例 41：桂林一生竹科技有限责任公司....................137 七、 高端绿色家居产业链案例...........................................140 案例 42：广西丰林木业集团股份有限公司................140 案例 按产业链统计，所有企业的分布情况：食品加工 83 个，汽 车 62 个，建材 51 个，新一代信息技术 46 个，金属工业 39 个， 机械装备 30 个，轻工纺织 30 个，新能源及储能 28 个，新材料 25 个，高端绿色家居 25 个，生物制药 20 个，糖 19 个，其他 21 个。 —3— （二）投资回报分析 对投资金额进行统计分析，总投资额约为 316 亿余元，投资 金额的分布如上图所示，投资金额呈现指数分布，大部分投资金 性、规则化的工作，例如数据录入、报表生成等，如供应链优化、 生产计划排程等，减少手动分析的需求；构建统一的数据平台， 消除数据孤岛，降低数据流通所占用的人力资源；引入知识管理 系统，将专家经验结构化并数字化，减少高端人才的需求。 —12— 对设备综合利用率的提升进行统计分析，平均提升 31.03%， 有 88%的企业设备综合利用率提升超过 10%。对设备的可用性、 性能效率和良品率进行综合考量，能够全面、客观地评估设备的

年，是人工智能的突破之年，人工智能赋能数字经济，以应用为牵引，加快与产业的融合。 在人工智能的带动下，新经济企业的发展凸显数字化、智能化、绿色环保等特征：现代农林牧渔业 企业借力人工智能，持续提升生产效率和可持续性 ; 先进制造业中高端装备制造业数智化转型加速； 新型能源活动多能互补协调优化，人工智能赋能新能源；节能环保活动企业有效利用再生能源，智 慧节能成为主流；互联网与现代信息技术服务企业数字技术与数据要素双轮驱动，提升服务个性化 六、新经济城市发展第二梯队：政策支持力度大、科创特色突出、发展潜力大 七、年度新经济五大亮点 第五篇 新经济企业 TOP500 特征和发展趋势 一、现代农林牧渔业：AI 推动农业生产效率和数字化水平持续提升 二、先进制造业：高端装备制造业数智化转型加速 三、新型能源活动：多能互补协调优化，AI 赋能新能源 四、节能环保活动：有效利用再生资源，智慧节能成为主流 五、互联网与现代信息技术服务：数字技术与数据要素双轮驱动 、以互联网技术为核心基础设施、以智能制造为 先导形成产业跨界融合、以产品和服务多元化为导向创新社会分工形态、平台效应凸显、边际效应 递增、数据成为一种新资源和新型资产、投资依赖度和资本吸引力强、高端人才集聚等特点。随着 科技的发展，特别是进入 AI 时代，新经济凸显高效性、精准性、自动化、可拓展性，互联基础设施、 智能终端形态和应用服务模式加速重构。新经济顺应 AI 时代的发展，不断丰富和深化自己的内涵

日穿搭）的重要组成部分，成功建立起差异化认知。但 成功也带来了新的挑战：市场上快速涌现大量外观相似、 功能相近的低价平替产品，以 299 元、399 元的低价分 流核心客群；而第二代 FreeClip 耳机定价仍维持千元以 上的高端定位，作为 “更新品”，如何依托产品力持续引 领潮流，而非被卷入价格战，成为品牌面临的核心课题。 传统的新品营销路径显然难以奏效 —— 单纯的功能宣讲 会陷入与平替产品的同质化比拼，过度的品牌造势又容 不仅记录用户的基本信息，还 整合其交易历史、互动行为与服务记录，帮助品牌更好 地理解用户的价值。而基于企业微信生态发展的 SCRM 工具则进一步加强了品牌与用户在私域中的一对一互动 能力，例如高端服务品牌通过企业微信实现专属客服跟 进，大幅提升了复购与满意度。营销自动化工具则通过 预设规则和智能触发机制执行大量个性化沟通任务， 如长时间未购买自动发送关怀、浏览商品未下单自动推 送优惠 唯一训练目标，而是围绕用户的探索路径展开建模。通 过对用户行为进行时间序列分析，平台能够精准判断用 户是处于“泛兴趣探索”、“方案比较”还是“临近决策”的特 定阶段。 以 Castlery 为例，这家面向国际市场的中高端家具品 牌，面临的核心挑战并非曝光不足，而是用户在购买高 价家具时漫长的犹豫期和比较过程。Castlery 并未将 Pinterest 视为传统意义上的“收割渠道”，而是将其定位 为用户决策过程中的视觉参照系统。品牌在

深企投产业研究院是深企投集团旗下的高端智库，聚焦产业发展，服务区域经济， 致力于为各地提供产业发展落地方案。研究院总部位于深圳，服务区域覆盖全国主要省 市。研究院集聚一批经济研究和产业研究专家，以 985 院校研究生为主体，链接高校专 家学者，为全国各地政府及机构提供智力支持。 基于自身的研究和咨询能力，同时借助集团的服务网络，深企投产业研究院为政府 机构、国有平台、产业园区、金融机构等客户类型提供有针对性的服务。 产业研究院整理。 算力中心服务商海外投资布局加速。伴随我国企业出海进程加快， 大型互联网企业（如 Tiktok）在全球进行竞争，为保障海外市场的算 力供应，算力相关基础设施建设一直在推进中。在高端 GPU 国内进 口受限的情况下，一些人工智能企业、大型科技公司也需要考虑在不 受美国出口管制的国家和地区建设算力中心，摊薄国内算力建设的成 本，保持国际竞争力。随着算力中心全球化持续推进，我国主要算力 算力行业发展报告》，2024 年上半 年，GPU 卡占据国内 AI 芯片出货量 80%市场份额。英伟达、英特尔、 AMD、高通等传统芯片厂商凭借在芯片领域的多年积累，在 GPU 和 深企投产业研究院 34 FPGA 高端芯片领域基本处于垄断地位。英伟达 2024 全年对华 AI 芯 片出口约 171 亿美金，仍占据中国 AI 芯片市场主要份额。从进出口 市场份额看，根据 IDC 披露数据，2024 年中国 AI