1 中国推理算力 市场追踪报告，2025年H1 头豹研究院 弗若斯特沙利文咨询（中国） 2025年8月 2 关键发现  算力需求重心从训练转向推理，算力基础设施持续扩展与升级 AI算力消耗已从集中式训练转向大规模推理，带来前所未有的增量需 求。2025年被认为是算力爆发的元年，推理算力的需求将迎来井喷式 增长。推理算力的需求将在未来几年内远超训练算力。 01  2025年H1中国推理算力服务市场中，天翼云以【21 49% 16% 26% 19% 8% 12% 5% 4% 3% 2023 2027 推理平台及应用部署偏好 设备端 边缘服务器 本地一体机部署 私有云 公有云 来源：沙利文、头豹研究院 中国推理算力：定义与服务覆盖范围 关键发现 推理算力主要负责AI模型的推理任务，主要用于处理和执行已经训练好的模型进行实 际应用。这包括执行推理任务、处理实时数据和提供预测结果。推理过程通常对计算 模型权重 Model weights Forward 5 www.leadleo.com 400-072-5588 5 中国：人工智能系列 市场研读 | 2025/02 来源：沙利文、头豹研究院 市场研读 2025/08 中国：云服务系列 算力需求重心从训练转向推理

电商平台的AI耳机销量有望突破20万副，同比增长488.7%。AI眼镜： Ray-Ban Meta引起市场广泛关注，接入Llama3大模型后，能够实现智能 问答、通话及发送信息、实时翻译等一系列操作，并且能够通过摄像头 对现实场景进行分析并回答用户提出的问题，出货量已超过200万副， Meta及依视路陆逊梯卡在业绩发布会上对AI眼镜发展表态积极。而国产 终端如雷鸟、闪极等品牌亦积极推出相关产品，渗透率有望快速提升。 成本占比 较高，均达到 15%。 图 21：中国 AI 耳机线上传统电商销售额 图 22：TWS 成本构成占比 数据来源：洛图科技公众号，东莞证券研究所 数据来源：头豹研究院，东莞证券研究所 图 23：TWS 产业链 数据来源：头豹研究院，东莞证券研究所 2.3 AI 眼镜 年 11 月 三大功能，可识别四川话、粤语、上海话等方言。续航时间 7 小 时，搭配充电仓可达 22 小时 数 Ray-Ban 的经典设计，在外观上与普通太阳镜或光学镜相当。 参数方面，Ray-Ban Meta 搭载了高通 AR1 Gen1 芯片，内存和存储为 2GB+32GB，搭载了 1 个 12MP 的单摄像头，采用 5 阵列麦克风支持沉浸式录音，定制开放式扬声器进一步缓 解漏音、失真等问题。产品重约 48g，满电状态下可使用 4 小时，充电盒可提供额外 32 小时续航，基本满足日常使用，起售价 299

10% 双目占比 32.6% 双目室外占比 70%-80% 双目室内占比 20%-30% 4G IPC 占比 2080 万台 低功耗占比 2800 万台 AOV 占比 <5% 带屏摄像头占比 占国内的 1.5% 融合类产品 门铃 1000 万台 门锁 800 万台 喂鸟器 130-140 万台 儿童看护 >1000 万台 打猎相机 400 万台 数据来源：AIoT 星图研究院、洛图科技 从细分市场来看： 室外摄像头 2024 年占比增长，得益于低功耗技术成熟和 4G 资费的下降，室外摄像头安装更加方便，扩展了应用场景； 像素上 300 万、400 万已经成为主流，并逐渐 500 万以上摄像头出货量也越来越多，一方面是用户图像质量的要求越来越高，而更高像素的成本再下降， 另外一方面随着 AI 的发展，更高像素的方案才能满足现在 AI 的需求。 双目或多目摄像头的占比越来越高，用更小 和低功耗成为 2024 年最重要的产品方向，市场增速都达到了 30%，再后面低功耗的篇幅我们也会着重探讨低功耗的市场需求，而随着行业一线品牌 大力推动 4G 产品和终身免费策略，4G+ 低功耗成为户外摄像头主要组合。而 AOV 产品因推出时间短，教育市场需要一个过程以及整体成本还比较高，目前 占比较少。 另外随着低功耗技术的不断成熟，视觉应用场景逐步拓展到更多视觉融合产品上，2024 年也带来很大增量。

降本增效拓展应用场景，有望提升设备渗透率 2.1.1. 终端设备品牌厂商大力推动应用场景拓展 苹果如期发布首款 MR 头显 Apple Vision Pro，硬件层面规格拉满，M2 计算+R1 传 感双芯片，搭载单眼 4k 分辨率硅基 OLED+3p pancake 显示方案，同时通过 12 摄像头 +5 传感器+6 麦克风、沉浸式声学系统、双向透视、虹膜识别、瞳距调节等，仅依赖于 语音、视觉、手感等即可高效实时交互。Vision iPad 应用程序，未来新平台生态 将有无限可能。 图17：开发者创造全新 APP 数据来源：苹果全球发布会，东吴证券研究所 眼球+手部追踪，突破性系统级交互。Vision Pro 头显搭载外置 3D 摄像模组+Inside- out 空间定位技术捕捉手部定位，同时配备内置传感器读取眼球相关数据，用户可以仅 通过视线瞄准选择特定按钮、应用程序或列表项目，然后通过拇指与食指捏合以激活任 仅允许用户使用手部追踪功能以控制界面，PSVR 2 仅提供眼动追踪技 术用于某些游戏菜单选择与导航，Quest Pro 虽然同时包括眼动与手部追踪技术但并不能 把二者串联起来进行交互或选择，Vision Pro 头显可以实现眼球与手部追踪技术的突破 性系统级交互功能。 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业深度报告 12 / 28 图18：苹果眼部追踪相关专利

留今后业务发展需要的使用面积。主机房的使用面积可按下式确定： A=SN 式中 A——主机房的使用面积（㎡）； S——单台机柜（架）、大型电子信息设备和列头柜等设备占用面积，可取 2.0～4.0 （㎡/台）； N——主机房内所有机柜（架）、大型电子信息设备和列头柜等设备的总台数。 （2） 辅助区、支持区 辅助区和支持区的面积之和可为主机房面积的 1.5 倍～2.5 倍。 （3） 行政管理区 用户工作室的使用面积可按 为保证降噪效果，机房为封闭环境，本工程采用自然进风系统。 机房进排风消声系统安装在机房进风消音室和排风消音室。发电机组的排烟 消声为安装消声器、排烟消声弯头等，以达到消声的效果。排风口与机组采用软接 头，安装喇叭口导风，消声处理后至屋顶排放。 10 不间断电源设计方案 10.1 设计依据 《数据中心设计规范》GB 50174-2017 《通信局（站）电源系统总技术要求》YD/T1051-2018 2） 视频监控系统 各数据机楼的所有出入口、数据机楼内的各层出入口、电梯前室、主要楼梯口、走 廊等重点公共场所均设置视频监控点。在报警探测器设防区域的摄像头与相应的报警 探测器进行联动。 园区视频监控系统均采用高清数字视频，摄像头分辨率不低于 1080p，对重点区域 进行无死角监控。视频监控系统采用企业级硬盘作为存储介质，布置于本地弱电间或 者设备机房，根据新颁布的反恐法要求，存储时间不低于

针对园区主要出入通道的门禁、闸机进行状态监测，对设备的 43 经济开发区“智慧园区”项目项目建议书 工作状态如正常、关闭、异常等进行可视化展示，使管理者及时掌 握园区出入口的实时动态信息。 ●摄像头工作状态 针对园区建设的安防系统设备进行状态监测，对摄像头的工作 状态如正常、关闭、异常等进行可视化展示，使管理者、巡检人员 能够及时掌握安防设备的状态，发生问题及时解决，实现设备损失 防范。 ●视频轮播 针对安防系统的视频轮播功能进行集成，在园区 证判断，并根据 该用户账号的权限配置对其进行初始化操作，展示与其权限配置相 对应的工作区内容。 2）视频监控 综合安防集成管理平台的视频监控模块可以接入支持标准协议 的不同厂商的摄像头视频。对摄像头列表查询，播放实时视频，云 台控制，录像回放等监控功能。 3）联动配置 执行联动动作时，优先级高的联规则动可中止优先级低的联动 规则，强制具体的硬件设备执行本联动动作；如优先级高的联动规 置 打卡功能，防止安保人员没有对视频巡更视频进行查看，视频巡更 中遇到视频智能报警会上报给事件中心，对报警事件进行统一处理。 ●安全主管基于 GIS 地图上的摄像机点位信息，选择巡逻的摄 像头和配置执行顺序。 ●设置巡逻执行时间段，到时自动启动执行。 ●巡逻启动后，安保岗安保人员观看自动切换和播放的视频。 74 经济开发区“智慧园区”项目项目建议书 ●在巡逻过程中，按照提示随机打卡。

保障校园安全管理系统高效运转，同时对于校园全流程进行智能化统 筹。 智慧考场方面，算力赋能实现从考生入场到考试结束的全流程智 能化管理，确保监考标准统一、过程无盲区、结果可回溯。实时监控 无遗漏，通过高清摄像头与智能识别算法的结合，可精准识别考生异 常动作。减轻了监考人员的工作压力，大幅提升了考试的公正性，让 考场监管更加人性化、科学化。标准统一，消除人为差异，智慧考场 中 AI 算法完全基于预设标准进行判断，将异常行为实时推送给考务 人脸识别、 入侵检测等技术，保障校园安全。在校园出入口，人脸识别系统基于 深度学习算法，通过对人脸特征点提取与比对实现身份识别，快速准 确识别师生身份，阻止外来无关人员进入。校园内多个监控摄像头实 时采集视频数据，智能视频分析运用目标检测、行为识别等技术对视 频内容进行理解与分析，如检测异常行为、火灾隐患等，提前预警保 障校园安全。网络安全监测利用机器学习算法对网络流量数据进行建 模 撑区域教研协同与教 师专业发展。功能框架包括： 基础层：多源数据采集与处理：智能终端对接，兼容文香、希沃 普惠算力赋能教育行业研究报告（2025 年） 42 等品牌的智慧教室设备，通过摄像头、麦克风、物联网传感器实时采 集课堂音视频数据。数据预处理，语音处理：利用 ASR 技术将课堂 录音转写为文本。视频处理：通过 CV 技术检测教师位置、肢体动作、 学生表情，生成结构化行为数据。文本处理：运用

在地图上对视频头空间位置、可视区域进行可视化展现；通过 地图选取视频头，展现该视频头视频画面；通过地图选取监控点或 监控区域，系统自动调取最佳匹配视频头展现视频画面 3）实现基于 GIS 服务的一体化视频联动跟踪功能： 实现通过地图选择监控区域，自动选择最佳匹配视频头进行精 确控制，对准监控区域；实现对移动可疑对象的接力跟踪，系统基 于视频头锁定对象，当对象移动出当前视频头视域范围是，系统自 统自 103 动选定另一合适视频头进行锁定；实现对重要对象的多头协同跟踪， 系统基于重要对象的空间地理位置，系统自动调取可进行监控的所 有视频头，实现多角度综合跟踪监控 实现对不同厂商的视频设备的信息读取、视频接入解码，并支 持解析包括基础通讯协议和各类厂商提供的扩展协议，实现对视频 设备的精确定点与视频数据采集。 （6）数据采集接口 1）基于语义缓存的数据处理中间件 随着网络和信息集成技术的发展 等的平面坐标系统。 利用 3DGIS 引擎系统制作三维景观是一个复杂并且有序的过程。 1）DEM 的预处理 由于 CNSDTF DEM 与 VirtuoZo DEM 之间主要有以下三点差别： ①数据头不同， IMAGIS 的 DEM 只需要少量的参数即可，文件头仅 有 5 个参数，而 CNSDTF 格式的 DEM 则有 12 个参数； ②数据体 的区别，最新国标格式的 DEM 数据体中间存在空格，而

施，实现规划出行。 智慧交通 总系统名称 子系统名称 子功能名称 所需接入端 交通工具信息监控 系统 交通工具信息采集 系统 客运、货运、出租车、公共汽车视 频监控信息采集 视频监控摄像头、震动传感器 客运、货运、出租车、公共汽车、 定位信息采集 GPS 终端 公务车、私家车驾驶信息采集 OBD 盒子 交通基础设施监控 交通路况监控系统 流量监控 卡口 违章监控 卡口 事故、突发事故监控 平台，实现一只手机游遍乌鲁木齐。 智慧旅游  重要景区 WiFi 网络全覆盖 • 前期对重点打造的景点进行 WiFi 覆盖 • 按照景点优先级分近期和远期进行逐级覆盖  景区摄像头与空气探测器监控 景区摄像头： 通过移动互联网，将监控的视频等上传，实现 景区实时视频在线观看。 空气探测器： 物联网的空气探测器，对景区实时空气质量进 行探测并在网络端显示监测指数 空气探测器示意 景区视频平台示意 持。 新兴数据的获取与感知——物联网感知 城市数据网格计划 CITY-GRID PLAN ：更精细的城市测量网 格 • 基础道路照明系统 风速，风向，光照，温湿度 等环境传感器 视频监控摄像头 PM2.5 等环境传感器 • 显示屏 • 报警按钮 团队自主研发的 CITYGRID 传感器可获取动态监测数据，目前该设备已在北 京德外街道，白塔寺历史街区，重庆两江新区安装上百台。 功能：每分钟上传

47% 6,452 金属结构件 2382 HK 舜宇光学科技 51,171 31,832 32% 10,207 摄像头镜头、模组 002138 CH 顺络电子 22,021 4,968 17% 864 射频电感、功率电感、车用磁性器件 603341 手机、平板、可穿戴产品组装 002456 CH 欧菲科技 25,904 16,789 12% 2,065 摄像头模组 主要产品 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 6 电子 大模型应用#1：从 Chatbot 到 AI Agent，个人助理重塑手机应用生态 AI 2）存储：手机 RAM 升级至 24GB LPDDR5X，相较当前主流的 8GB LPDDR4X，成本提 升 300%；3）电源：电池/电源管理芯片升级，但弹性相对较小；4）光学：AI 推动屏下摄 像头应用取得突破。软件方面，新一代 AI 智能手机在系统架构和应用方面更加匹配个性化、 场景化服务需求。 软件方面，与功能机和前代智能机相比，新一代 AI 智能手机更加注重场景化服务能力。前 代智能机在功能机的基础上增加了手机