公共服务机器人 特种机器人 其他领域机器人 按机 械结 构分 类 垂直关节型机器人 平面关节型机器人 直角坐标型机器人 并联机器人 其他机械结构型机器人 工业机器人 1959 年，戴沃尔与美国发明家英格 伯格联手制造出第一台工业机器人。 1970年，斯坦福研究所制造第一个 能够推理周围环境的移动机器人 Shakey。 1972年，早稻田大学发布全球第一 台全尺寸类人智能机器人WABOT-1。 2024年1月24日 广东省工业和信 息化厅等五部委 2025年，营收达800亿元：服务机器人营收达200 亿元，无人机（船）营收达500亿元，工业机器人 年产量超18万台（套） 培育一批专精特新企 业，打造一批“机器 人+”应用标杆企业 核心技术和关键零部件自主可控水平大 幅提升，主要技术指标达到国际先进水 平，整机综合指标达到国际领先水平； 发明专利授权量年均增长超过10%。 聚焦重点领域培育典型应用场景， 组织实施500个以上智能制造示 范项目 江苏省机器人产业创新发展行动 方案 2024年4月17日 江苏省工业和信 息化厅等五部门 培育5家具有国际竞争力的 机器人企业、新增10家以上 省级以上专精特新企业 2025年成为全国机器 人产业创新发展和集 成应用高地，2027年 争创国家级产业发展 集聚区 2025年机器人产业链 规模达2000亿元，核 心产业规模超250亿元 遴选50个标杆示范机

现目前主流机器人厂商都会将算力模组分为高低两个版本提供用户，其中低配的基础算 力模组可以完成一些遥控的走路、跑步、跳跃等基础性动作，二次开发部署潜力较弱，起售价均在10万元以内。宇树、众擎使用英特尔 Core i5及N97作为基础算力模组CPU，其中i5为成熟民用CPU而N97为一款低功耗移动处理器，专为轻量级计算和嵌入式场景设计。如果极客开发 者、院校培训、创业者等需要对机器人进行二次开 众擎 松延动力 型号 GO2 G1 H1-2 PM01/02 N2 外形 基础算力模组 8核CPU 8核CPU 英特尔 Core i5 英特尔 N97 未知 高算力模组 英伟达Jetson Orin Nano/NX 英伟达Jetson Orin NX 英特尔 Core i7或英伟 达Jetson Orin NX 英伟达Jetson Orin NX 英伟达Jetson 遥控器，指令集，文本，摄 像头，雷达，麦克风等各类 传感器 遥控器，指令集，文本，摄 像头，雷达，麦克风等各类 传感器 应用场景 工业制造、科研机构 工业制造、家庭清扫、特种 应用 工业制造、科研机构、特 种应用 工业制造、科研机构、公共 服务、特种应用 工业制造、科研机构、公共 服务、特种应用、大众生活 对L4及L5级具身机器人的判断及市场展望 05 27 资料来源：浙商证券产业研究院

智能、格陆博、利氪 科技、英创汇智、拓普集团、联创汽车电子、博世、大陆集团、采埃孚 德科智控、世宝控股、联创汽车电子、蜂巢智能、拓普集团、英创汇智、万安科技、微思智 能、毫末智行、耐世特、博世、捷太格特、长城精工 孔辉科技、拓普集团、保隆科技、威巴克、大陆集团、天纳克、中鼎股份 线控制动 线控转向 空悬 决策 德赛西威、经纬恒润、华阳集团、均胜电子、中科创达、华为（MDC平台）、百度、小鹏、 域控制器 智能座舱 智驾算法 感知 禾赛科技、速腾聚创、华为、图达通、欧 菲光、大疆Livox、北醒光子、灵明光子、 万集科技 加特兰、欧思微、晟德微、德赛西威、华 域汽车、森思泰克、安智杰、豪恩汽电 舜宇智领、德赛西威、欧菲光、海康威视、 韦尔股份、思特威、联创电子、晶方科技、 宇瞳光学 四维图新、百度地图、高德地图、千寻位 置、华测导航、北斗星通、星网宇达 激光雷达 毫米波雷达 微、全志科技、文远知行、英伟达、特斯拉、Mobileye 出行服务 物流服务 海康威枧、华为、极智嘉、快仓 谷歌Waymo、百度Apollo Go、T4出行、嘀嗒 出行、滴滴出行、神州租车 数据增值服务 英特尔、思科、微软、腾讯 矿山 港口 电子电气架构 小鹏、理想、零跑、华为、蔚来、比亚迪、小米汽车、 广汽、长城、零束科技等 请务必阅读正文之后的免责条款部分 车端：电子电气架构向中央计算迈进

元/吨，报 价维持稳定。 大事件二：特朗普宣布将对美贸易伙伴征收对等关税，未说明何时征税。媒体称对等关税不会周四就生效、可能 4 月 1 日生效，后美元指数刷新一周低位、加元刷新两月高位、墨西哥比索转涨。特朗普称决定征收对等关税、将考 虑对使用增值税制度的国家加征关税，汽车、芯片和药品的关税将高于对等关税，加元回吐涨幅，墨西哥比索短线转 跌，通用汽车刷新日低。特朗普未立即实行对等关税、或 4 月初启动。 元/吨，本周均价较上周均价基本持 平。供应方面中科惠安、卫星化学、湖南中创、重庆东能、东营顺新、维尔斯化工、山东 飞扬、云化绿能装置延续停车，利华益甲醇法装置停车，德普化工降负运行，安徽铜陵装 置停车，斯尔邦装置停车，浙石化降负运行，利华益 PO 酯交换法装置负荷提高，其余装 置正常运行，故碳酸二甲酯装置开工较上周相比呈上涨趋势。需求方面胶黏剂及涂料等传 统溶剂行业以华东、华南地区为主，对碳酸二甲酯指标要求相对宽松，煤质乙二醇副产碳 合成氨 河北新化（元/吨） 2420 2450 -1.22% 三聚磷酸钠 兴发集团工业级 95% （元/吨） 7000 7000 0.00% 合成氨 宁夏中宁兴尔泰 （元/吨） 2970 2970 0.00% 纯吡啶 华东地区（元/吨） 19200 19800 -3.03% 合成氨 江苏工厂（元/吨） 2480 2530 -1

Transformer 架 构，为现代大型语言模型（ LLM）铺平了道路 25 一家由代理商驱动的初创 公司上市，并拥有历史最 高的市值与员工比例比。 高路（Alto），一款具有图 形用户界面的电脑，是在施 乐帕洛阿尔托研究中心（Xe rox PARC）开发的。 20 研究人员揭开了ENIA C的面纱，这是世界上 第一台通用电子计算 机。 18 COBOL，一种主要针对 商业、金融和管理系统 开发的编程语言，被创 和个性鲜明的人类体验的要素。由于设计上的原因，人 工智能系统将比通常的人类互动和参与更加一致，这可 以是一个巨大的好处，但领导者必须格外小心，确保在 系统中注入企业的个性——否则他们可能会失去自己独 特之处。 新兴的努力显示出它们可以产生显著效果。2024年4月 ，Instagram开始测试Creator.ai，该程序允许影响者通 过模仿他们声音的聊天机器人与粉丝建立联系。 64 机 器人将自动代为影响者发送消息给粉丝，让他们能够与 33 33 一幅未来的画像 克莱尔微笑着。她点击了布鲁诺的图标，并与她的代 理开始聊天。在接下来的一个小时内，布鲁诺和克莱 尔讨论了不同的贷款选择，它们的结构，以及这些选 择对她长期财务状况的影响。克莱尔将布鲁诺连接到 她和她的伴侣的房地产列表和财务投资组合。布鲁诺 帮助克莱尔确定她生活所在地的折扣和税收优惠，并 建议如何节省交易成本，所有这些都在将克莱尔连接 到一名人类经纪人以讲解最终细节之前完成。

洲资本商品主管 花旗研究 anjola.odunsi@citi.com adam.spielman@citi.com martin.wilkie@citi.com Helen Krause 马修·莫法特 卡罗尔·吉布森 花旗 环球洞察 数据科学负责⼈ 花旗全球数据洞察 洞察 matthew.moffat@citi.com carol.gibson@citi.com 花旗全球数据洞察 helen.krause@citi 我们还注意到，亚洲对机器⼈的⻛险投资正在增加，根据专利数据，机器⼈创新在亚 洲蓬勃发展。美国可能在⼈⼯智能领域处于领先地位，但我们的专有分析显⽰，过去 20年中国占了所有机器⼈专利的78％。 ⾕歌⾸席经济学家哈尔·⽡⾥安曾经说过：“预测未来的⼀种简单⽅法就是看看富⼈ 今天拥有什么。”在以前的⼏代⼈中，这些包括⾃来⽔、冲⽔⻢桶、汽⻋、洗⾐机 、中等教育或点播⾳乐。正如我们在去年的AI助⼿报告中讨论的那样，⼈⼯智能可 区分⾼端和低端模型的关键在于它们如何在环境中导航⽽不会撞到障碍物或被困住 。廉价和旧型号只是简单地运⾏算法，指导它们在撞到障碍物时转向另⼀个⽅向 许多⾼端型号采⽤仅视觉解决⽅案，只使⽤摄像头作为传感器。相同技术也⽀持特斯 拉EV上的FSD（全⾃动驾驶）系统，该系统利⽤计算机视觉（CV，AI的⼀个⼦分⽀ ）来识别地板上的障碍物。机器⼈学习了各种障碍物的外观，如何优化路径并轻松地 在⾮平坦区域周围导航 由于处理器、算

机发布，并进入工 厂测试阶段。小米、智元机器人和波士顿动力已发布产品样机，展示技术实力。长安汽车则计划于2027年推出人形机器人产品 规划中 样机发布 进厂测试 特斯拉人形机器人Optimus在特斯 拉工厂处理电池单元，至2024年底 已有近千台，预计2025年实现小批 量量产5000台 优必选人形机器人Walker S1在蔚 来汽车工厂做质量检查、安全带检 查、放置标志等，预计2025年第二 2025年发布Optimus Gen3，并量产5000台，加速人形机器人商业化进程。 企业/产品概况 特斯拉Optimus发展历程 特斯拉（Tesla, Inc.）是一家位于美国加利福 尼亚州帕洛阿尔托的跨国公司，主要生产电 动汽车、能源存储设备和太阳能产品。近年 来，特斯拉将其在人工智能和机器人技术领 域的专业知识应用于人形机器人的开发，推 出了名为“Optimus”的人形机器人项目。 产品名称

艺突破+人才集聚=电子材料产业步入加速替 代期 2、关注电子功能材料等国产替代加速的行 业，关注可折叠手机新材料、导热、电磁屏 蔽、电子陶瓷灯新材料机会 替代初期 加速替代期 替代中后期 模组 声学：AAC、歌尔股份、立讯精密 电池：德赛电池、欣旺达 马达：AAC、立讯精密、金龙机电 光学：欧菲科技、舜宇光学、丘钛、立讯精密 天线：信维通信、立讯精密、硕贝德 触摸屏：欧菲科技、信利、长信科技、合力泰 显示屏：京东方、深天马、华星光电 26.8 19 41% 3 4 亚萨合莱 瑞典 门控 23.1 21 11% 4 2 博世安防系统 德国 综合 20.9 20 7% 5 5 安迅士 瑞典 综合 9.7 8 17% 6 6 菲利尔 美国 视频监控 7.8 8 1% 7 9 安朗杰 美国 门控 5.1 5 13% 8 8 韩华泰科 韩国 视频监控 4.9 5 -9% 9 11 天地伟业 中国 视频监控 4.5 3 32% 101 电子行业2019年春季投资策略 IoT：产业链 环节 相关公司 芯片 系统级芯片 恩智浦、瑞萨科技、意法半导体、德州仪器、华大半导体、全志科技、北京君正 特定功能芯片 高通、英特尔、展讯、锐科迪、联发科、华为海思、中兴通讯、新大陆、汇顶科技、Atmel、北斗星通 平台 开放式云平台 阿里、华为、腾讯、IBM、百度、金山云、AWS、微软 连接管理平台 思科 、Jasper、爱立信、沃达丰、中国移动、华为

生产自动化 预测性维护 智能工厂 提高诊断质量 扩大医疗保障范围 疫情管理与控制 案例研究 图马尼与姆库利马GPT 北京师范大学与华南 农业大学 智能农业 智能焊接机器人 维斯特尔电子 印度塔塔钢铁公司及联合利华 Ubenwa 和 AI 辅助便携式 X 射线机 mMitra 和 mDaktari 难民人口建模 如果以往通用技术的历史可以提供任何指示，那么人工智能相关影响的充分程度可能

Strategy& 1 11 现在加速您的AI之旅——请联系我们汽车行业的AI专家 您的AI快速胜利 克灵斯 我们的汽车领域AI和数据专家 莫里茨·瓦彻特 托比亚斯·卡塞尔罗勒 弗洛里安·斯特默 立即开始在线 开始 在线 现在 讨论 至我们（至我们） 专家 合作伙伴 数据/人工智能/信息技术战略在 工业制造业 主任 获取到 了解 我们的团队 技术/信息技术架构 注意：1）我们的图书馆包含一份超过100个AI在不同成熟阶段的汽车价值链上的应用案例列表（从想法到真实世界案例）。 合伙人， 汽车实践引领汽 车行业转型 评估您的AI成熟度并提供初步 建议 在一场免费的在线测试中 乔纳斯·赛弗特 主任 AI/技术驱动 移动性创新 2 受我们行业特定人工智能用例 库的启发 1) 在初次对话中 联系方式 jonas.seyfferth@pwc.co m 3 获取您的AI价值潜力指 示 在一个联合研讨会中