人工智能产品，嵌入了医 疗领域中的绝大多数场景。 不过，不同场景不同主体之中的应用规模有多有少，为了更为精准地衡量医疗 AI 的发 展现状，我们对主流 AI 产品的市场空间与购置动力强弱进行了统计（见图表 3），并选 择医学影像、医疗信息化、药物研发三个最为核心的应用场景作为分析对象，用以概括 医疗 AI 的整体发展状况。 图表 3 不同主题对于人工智能的需求差异 资料来源：蛋壳研究院、公开信息 范畴，但技术内核与影像 AI 相似，绝大部分使用的同样是基于深度学习的计算机视觉，且都可 基于《人工智能医用软件产品分类界定指导原则》进行划分，因而我们在此章节将其合并讨论。 7 2.1.1 产品梳理 统计有过融资记录的人工智能初创企业与公布产线的上市公司，蛋壳研究院总计对 64 家企业进行梳理，调研总计 436 个产品，覆盖了几乎所有脏器。 许多热门脏器的人工智能已经非常成熟，能够实现高精度的多病种辅助诊断，如心脏 5 2024 年 1-9 月通过第三类医疗器械注册准入的医疗 AI 产品（上） 3 不同统计维度下的影像 AI 三类证数量存在差异。本报告统计时未统计不包含软件注册证中结构及组成、适用范围未提及智能化软件的 各类手术导航系统。 4 部分企业的同一 AI 产品在拿证之后发生了迭代，重新取得三类证，本报告在统计时记为两证。 9 图表 6 2024 年 1-9 月通过第三类医疗器械注册准入的医疗

《2025 智能移动机器人电机与减速机产品发展蓝皮书》是新战略移动机器人产业研究所 根据 CMR 产业联盟统计数据研究的最新成果，蓝皮书调研统计了国内外超 30 家电机及减速 机企业相关业务数据，同时结合移动机器人本体企业应用现状进行了综合分析。 根据新战略移动机器人产业研究所统计，2024 年中国智能移动机器人电机市场规模约为 11.6 亿元，销售数量约 105 万台（不含家用扫地机器人 ·调研方式：下发调研表、供应链及客户核实、走访企业、访谈企业相关负责人等多种方式 调研。 ·蓝皮书范围：蓝皮书主要统计数据范围包含工业移动机器人（AGV/AMR）、人形机器人、 商用服务机器人（轮式产品，包括送餐机器人、酒店配送机器人、清洁环卫机器人等），家庭 扫地机器人、农业机器人等不在统计范围。 ; ; 第 1 章 智能移动机器人行业概述 ..........................

智能机器人历经数十年技术革新与应用探索，仍在持续突破 资料与数据来源：公开资料，月狐研究院整理 5 驱动因素 社会驱动：人口老龄化加速、蓝领工作人力缺口大、高科技 平民化共同驱动智能机器人渗透 • 根据国家统计局最新数据与联合国有关老龄化的划分标准显示，我国人口增长动力减弱，老龄化人口占比增长，我国已全面步入中度老龄化社会并且老龄化仍在 加速中。蓝领群体规模达四亿，但劳动力仍存在较大缺口。相对于白领工作， 亟需机器人进厂进行岗位的人力替代、协作、补充。 • 目前AI平民化成为大趋势，人工智能融入国民生产生活中，民众对于AI相关应用的关注呈指数级增长，民众对于人工智能的接受度也逐渐上升。 资料与数据来源：国家统计局，《中国蓝领群体就业研究报告》，月狐数据 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 资料与数据来源：宇树科技 19 产业典型案例 医疗场景：精细化智能手术机器人与康复机器人推动医疗服 务的智能化和高效化发展 资料与数据来源：MedRobot，华科精准 • 据MedRobot统计，2016年至2023年12月25日，已有56个手术机器人产品在我国获批上市，2024年中国手术机器人销量达313台及以上，其中以腔镜机器人、骨 科机器人为主。 • 康复机器人主要分为上肢康复、下

152 天， ⽐ 2022 年增长 2 天 4 数据来源： 1. 甲⼦光年智库梳理， 2023 年； 2 医疗保障事业发展统计快报，国家医保局 ; 3. 《解读财务分析报告：透视公⽴医院财务状况》，医院管理论坛报， 2024 年 12 ⽉ ; 4. 《 2023 年药品流通⾏业运⾏统计 分析报告》 , 国家商务部 ; 5. 求解集采制度改⾰⽬标：“降价”是集采的惟⼀考量 , 澎湃新闻； 6. 创新药研 查 报告，⾃动解读、⾃动 提醒 • 结合⽤户数据，⾃动⽣成相 关建议 信息精准 传递 ⾏为 • ⾃动更新健康信息 • ⾃动统计运动数据 • 跟进运动⼩贴⼠（拉伸、 补⽔） 睡眠数据收集 & 反馈 • ⾃动统计睡眠数据 • 睡眠情况分析 / 健康⼩结 “ 极致简化”服务路径 • 根据⽤户数据 / 输⼊，⾃动 ⽣ 成健康建议、今⽇运 动 / 饮⾷ 规划

医疗⾏业⾯临前所未有的挑战 新⽣产要素在数据，“问数据，要数字” 数据来源：1. 甲⼦光年智库梳理，2023年；2医疗保障事业发展统计快报，国家医保局; 3. 《解读财务分析报告：透视公⽴医院财务状况》，医院管理论坛报，2024年12⽉; 4. 《2023年药品流通⾏业运⾏统计 分析报告》, 国家商务部; 5.求解集采制度改⾰⽬标：“降价”是集采的惟⼀考量, 澎湃新闻；6.创新药研发周期理论，创新药研发回报率研究，申银宏源；美国数据 单，太⽅便了！ 昨天健康回顾+健康⽇历 举例 健康提醒 • 根据⽤户数据，⾃动推送饮 ⾷建议或者运动 • 根据⽤户健康规划，⾃ 动推送活动/饮⽔提醒 • ⽤药提醒 • ⾃动更新健康信息 • ⾃动统计运动数据 • 跟进运动⼩贴⼠（拉伸、 补⽔） • 个⼈健康助理：个性化回复 ⽤户有关健康咨询 • 结合⽤户拍摄的药盒、检查 报告，⾃动解读、⾃动提醒 • 结合⽤户数据，⾃动⽣成相 关建议 健康服务 ⼯作有点累呢！想放松下 要不在忍⼀会，我⼀定会 瘦 有点困了，⼿表提醒我 该睡觉了~ ⽩噪⾳帮助我⼊眠 医典科普 检验报告/健康数据 健康提醒 睡眠数据收集&反馈 • ⾃动统计睡眠数据 • 睡眠情况分析/健康⼩结 患者新旅程：终端+数据+AI+服务，AI串联全流程，激发新需求 19 “精益求精”⽤户画像 “细致⼊微”⾏为管理 “极致简化”服务路径 DeepSeek对于医疗体系有那些影响？-医⽣

......................................................................... 4 图表 2： 国内主要云厂商数据中心资本开支统计................................................................................................... 302Eflops（基于 FP32 等效），其中基础算力、智能算力 规模分别达到 120、178.5Eflops。根据信通院，截至 2022 年末，标准机架 650 万架（按 标准机架功率 2.5kw 统计），对应数据中心装机功率累计 25GW（我们基于 PUE 假设 1.55）。 对于算力、电力和装机的预测，我们基于以下假设： 图表1： 国内 AI 算力对电力需求估算 资料来 6pct，占全国电力需求比重达到 3.4%/3.6%/4.0%。若推理需求加速带来算力规模增长超预期，则有可能对电力负荷和 用电量形成进一步拉动。 图表2： 国内主要云厂商数据中心资本开支统计 资料来源：华泰研究预测 AI 数据中心有望促进我国新能源消纳 与美国情况不同，我国电力系统当前供需格局趋于宽松，且电网保供能力较强，数据中心 企业尚可以依赖电网供电实现 AI

• 模型测算逻辑： ➢ 供给端：我们详细梳理了共20家全国性及区域性第三方算力中心服务商的运营容量及规划容量情况，并综合考虑各厂商的土地资源、 能评资源、资金实力等多方面因素。结合信通院等权威机构统计披露的算力中心服务商历史市占率等相关行业数据，模型中所选取 的20家第三方算力中心服务商占据当前市场中绝大部分在运营容量的份额。随着AI技术取得的突破以及需求方对算力基础设施的要 求不断提升，上述的 足的电力资源供应，以及算力中心的可扩展性； 5）服务商财务状况、历史合作经验、成本控制 能力等因素也在考量范围之内。 • 基于对行业的长期追踪，我们筛选出超过15 家有定制批发需求的关键下游厂商，对其定 制批发需求进行了详细的统计与整合。 年均复合增长率 23-28E 定制批发需求 28.4% 主要需求方： 目录 25 I. 引言及算力中心发展概况 II. 算力中心需求分析 III. 算力中心供给分析 IV 提高行业集中度，进而促进行业向高质量发 展转型。 • 据信通院《中国算力中心服务商分析报告》, 我们综合选取了20家具备代表性的第三方服 务商作为第三方定制批发市场的主要供给来 源，对其定制批发供给进行了详细的统计与 整合。 注：供给规模统计口径仅包含第三方算力中心服务商 10,485 12,342 15,968 19,609 23,227 26,235 2023 2024E 2025E 2026E 2027E

问题进行罗列，而当需要开展一些 实验性或突发性的分析主题拓展工作时，通常会面临原始数据利用或分析工具欠 26 缺等难题。二是“下钻”能力缺失，多数政务热线分析报告仅能够对市民来电进 行简单统统计量分析，诸如来电量、解决率、满意率，并配以标准化图表输出， 而对来电内容的分析不足，缺乏能力解释某些现象的原因及其影响。只有部分专 题分析报告可以靠人力查看数据可以下钻一层。三是典型案例缺乏，自动化分析 统通过接入智谱 GLM 大模型，以松耦合的方式嵌入海淀区交易平台的原始系统 中。这一集成不仅提升了交易主体处理投标文件的效率和准确性，还确保了文档 的合规性。系统为交易主体提供了智能批注、AI 问答、数据统计分析、智能检 索等服务。 大模型与政务服务咨询问答场景结合，依托政务大模型及工程化手段，从政 策数据实时抓取、知识处理、多模态解析存储、问答效果测评、回流数据分析等 方面，提供精准的大模型智 API，精确检索并以地 图形式展示。 知识中枢还提供基于政务大模型的 ChatBI 工具，利用 Agent 能力打造数据 分析智能体，支持多轮对话，精准理解意图，快速生成可视化统计图表和分析总 结，为海量线上咨询问答记录提供快速统计和 BI 分析展示。ChatBI 可通过拖拉 拽形式组合搭建智能分析领导驾驶舱，组件切换灵活，为用户决策提供高效、直 观的数据支持。 政务知识中枢管理平台以智谱国产化大模型

问题进行罗列，而当需要开展一些 实验性或突发性的分析主题拓展工作时，通常会面临原始数据利用或分析工具欠 26 缺等难题。二是“下钻”能力缺失，多数政务热线分析报告仅能够对市民来电进 行简单统统计量分析，诸如来电量、解决率、满意率，并配以标准化图表输出， 而对来电内容的分析不足，缺乏能力解释某些现象的原因及其影响。只有部分专 题分析报告可以靠人力查看数据可以下钻一层。三是典型案例缺乏，自动化分析 统通过接入智谱 GLM 大模型，以松耦合的方式嵌入海淀区交易平台的原始系统 中。这一集成不仅提升了交易主体处理投标文件的效率和准确性，还确保了文档 的合规性。系统为交易主体提供了智能批注、AI 问答、数据统计分析、智能检 索等服务。 大模型与政务服务咨询问答场景结合，依托政务大模型及工程化手段，从政 策数据实时抓取、知识处理、多模态解析存储、问答效果测评、回流数据分析等 方面，提供精准的大模型智 API，精确检索并以地 图形式展示。 知识中枢还提供基于政务大模型的 ChatBI 工具，利用 Agent 能力打造数据 分析智能体，支持多轮对话，精准理解意图，快速生成可视化统计图表和分析总 结，为海量线上咨询问答记录提供快速统计和 BI 分析展示。ChatBI 可通过拖拉 拽形式组合搭建智能分析领导驾驶舱，组件切换灵活，为用户决策提供高效、直 观的数据支持。 政务知识中枢管理平台以智谱国产化大模型

还能带来显著的成本节约。 © 2024花旗集团 18 Citi GPS: 全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ 例如，RaaS模式中的机器⼈通常每⼩时收费在2美元⾄8美元之间，⽽根据美国劳 ⼯统计局，美国⼯⼚⼯⼈的平均⼩时⼯资约为28.196美元 此外，根据需求租⽤机器⼈的能⼒使企业能够更好地调整其劳动⼒与⽣产需求之间 的关系。在需求⾼峰期，公司可以增加机器⼈的使⽤以提⾼⽣产率，⽽在⽣产需求 ds、⻨迪逊 街383号、第3⼤街825号和世界贸易中⼼7号，在与该市最⼤的商业窗⼾清洁公司 ⽩⾦公司和房地产巨头The Durst Organization的合作中进⾏作业。22 20美国窗⼾清洁⼯的⼈⼝统计数据（Zippia） 21 Skyline Robotics在纽约市部署Ozmo窗⼾清洁机器⼈（Robotics 24/7 曼哈顿摩天⼤楼有22台洗窗机器⼈在⼯作 (CNBC) © 2024 花旗集团 ⾼级经济 体 所有新兴和发展 35% 经济 60 20 30% 50 25% 15 40 20% 10 15% 30 10% 5 20 5% 10 0 0% 0 来源: 美国劳⼯统计局, 艾媒研究, 花旗全球洞察 来源: 花旗全球洞察 我们假设2035年时, 发达国家/新兴和发展中国家的渗透率将从2023年的5%/2.5%（ 低于国内清洁机器⼈的情况）增⻓到50%/25%，增⻓速度更为指数化，然后放缓⾄2