政府和企业不需要全能博士，需要管培生  企业内部未来一定是多个大模型组合工作 • 术业有专攻，专业的工作交给专业的模型去完成 大模型能力很强 但在企业中不要幻想用一个大模型 解决所有问题 51 政企、创业者必读 走开源的本地可部署的专业化大模型之路，许多问题就会迎刃而解 参数：不需要千亿、万亿参数规模，百亿甚至几十亿就够用 算力：不需要千卡、万卡运行大模型，单机单卡就可以跑起来 APT- C-39 CIA （美国） APT- C-25 APT29 （俄罗斯） APT- C-40 NSA （美国） APT- C-60 伪猎者 （韩国） APT- C-51 APT35 （伊朗） APT- C-56 透明部落 （巴基斯坦） APT- C-53 Gamaredon （俄罗斯） APT- C-28 ScarCruft （朝鲜） APT- C-26

Citi GPS: 全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ 内容 摘要与分析 6 技术进步 10 清洁与维护 19 交通运输 29 ⼈形机器⼈ 35 ⼯业 42 服务机器⼈ 45 医疗保健 51 安全、安全和军事 56 资本/专利 62 挑战 68 结论 78 相关阅读 79 © 2024 花旗集团 6 花旗GPS：全球视野与解决⽅案 2024年12⽉ 摘要与分析 AI并 万亿美元。 50 https://www.idealhome.co.uk/house-manual/cleaning/how-long-should-vacuum -cleaners-last 51 https://www.caranddriver.com/features/a31875141/electric-car-battery-life/ 52 https://www.iphonelife 根据IFR的数据，2023年全球运营着超过4百万台⼯业机器⼈，为2013年⾄2023年间 的年复合增⻓率为12.4%。五⼤国家（中国、⽇本、美国、韩国和德国）在2023年全 球⼯业机器⼈出货量中占⽐⾼达79%，其中中国独占51%。尽管有再⼯业回流趋势， 中国在份额⽅⾯的主导地位预计将继续。 54个职位空缺⽔平和率（美国劳⼯统计局） 55种材料处理策略对窗⼾制造中时间和劳动疲劳的影响（IAARC） 制造业 56⾄20

第三方服务商的供给容量份额已接近50%。 31 算力中心行业供给现状概览 ✓ 在国家高度重视人工智能的战略背景下，伴随着智能化浪潮的 快速推进，算力中心行业的供给规模正持续扩大。 按供给方类别拆分 49% 51% 第三方服务商 其他1 ➢ 算力中心市场中，供给端目前主要有三大来源：一是三大电信运营商，二是 第三方算力中心服务商，三是企业或地方政府的自建算力中心。三大供给方 通过各自的特色与优势，共 32 19 27 26 9 10 10 10 2025 2026 2027 2028 需求方四 需求方三 需求方二 需求方五 需求方一 42 52 62 72 49 50 51 52 48 48 48 48 20 31 33 46 21 21 21 22 2025 2026 2027 2028 供给方八 供给方六 供给方七 供给方九 供给方三 95 98 京西智谷-北京联通自主创新人工 智能算力中心 三大运营商积极投入全国一体化算力中心网络建设，除服务于一线城市外，还广泛覆盖了众多非一线城市群，为 政府、金融、互联网、制造业等下游行业客户提供以零售为主的算力中心资源支持。 51 三大运营商以国家和市场需求为导向，制定智算中心战略布局，为算力做出贡献 资料来源：公司官网，公司公告，灼识咨询 三大运营商的主要客户群体 … … 制造业 互联网 金融 政府 ✓ 三大运营商的算力中心网络覆盖广泛，

Particular medical equipment, software, and systems 发布 5 项有关自动化医 疗电器系统、手术设备及康复用机器人的标准，已被 ISO/TC 299 直接 51 采用。近 3 年，IEC 制定机器人相关标准主要针对传感器检测方法、家 用服务机器人性能要求及测试方法等方面。 ISO 与 IEC 联合成立的信息技术委员会 ISO/IEC JTC1 下多个分委 technology — Artificial intelligence — Guidance on lightweight AI systems ISO/IEC JTC1/SC42 C 4－整机 51 ISO/IEC 19941:2017 Information technology — Cloud computing — Interoperability and portability robots[C]. Humanoids 2008-8th IEEE-RAS Internatio nal Conference on Humanoid Robots. IEEE, 2008: 435–440. [51] Choi W, Zhou C, Medrano-Cerda G A, et al. A new foot sole design for humanoid s robots based on viscous

团。 资料来源：Wind，国泰君安证券研究 -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% LGD INX AUO BOE 毛利率 1.4 51 电子行业2019年春季投资策略 OLED需求端：柔性OLED渗透率继续提升，可折叠手机成为新趋势 柔性OLED面板渗透率持续提升 可折叠手机带动柔性OLED需求 需求端，柔性OLED渗透率继 301.39 1,720.00 2,218.80 2,891.04 同比增长率 -13.82% 1.63% 32.17% 29.00% 30.30% 毛利率 52.69% 54.16% 50% 51% 52% 半导体部件（基座+指纹） 605.12 735.83 727.00 746.00 883.68 同比增长率 205.79% 21.60% -1.20% 2.61% 18.46% Insights、国泰君安证券研究 8英寸 12英寸 互联网 泡沫 产业亚 太转移 经济危机 产业大陆转移 +存储器投资  制造环节对产业链拉动作用明显。日本半导体制造从80年全球占比不到30%提升至1989年51%，材料设备占比从20%不到 迅速提升至40%和70%。  从设备和材料40年历史分析，一共经历4次快速成长期，分别是20世纪80~90年代产业链向亚太转移叠加8英寸上量，世纪 交界互联网泡沫，2004~2006

19 21 28 ↑ 101 64 1 6 3 33 33 = 41 29 17 72 63 36 48 ↑ 99 113 3 10 70 38 40 ↑ 38 59 18 50 41 52 51 ↓ 76 71 41 55 27 来源：联合国贸易和发展会议（UNCTAD）。 准备前沿技术，选定国家 联合国贸易和发展会议（UNCTAD） 前沿 技术 准备指数 有助于评估 各国

......... 50 图表 40 2024 年新发布的部分医疗大模型（下）.......................................................... 51 图表 41 2024 年新发布医疗大模型应用场景分析.......................................................... 52 图表 42 深睿医疗 上发布的医 疗垂直模型数量已逾百个。据蛋壳研究院不完全统计，2024 年截至 9 月 10 日，收集到 新发布的医疗大模型 39 个。 图表 39 2024 年新发布的部分医疗大模型（上） 51 图表 40 2024 年新发布的部分医疗大模型（下） 资料来源：公开信息整理 按蛋壳研究院《2023 年医疗人工智能报告》中的九大大模型应用领域分类，近 30%的 大模型适用于 2 个及以

诚度计划、公司优惠和关联合 作伙伴，自主生成个性化的行 程定价和旅行推荐。 宜家推出首个面向客户的 聊天机器人 52 Salesforce.com 启动了其 网站，允许在线访问其客 户关系管理系统。 51 OpenAI 发布了具备高级 语音模式的 GPT-4o，其 人声语言类似人类。 56 作为DARPA项目的一部分 ，卡内基梅隆大学创建了“ 哈普”，奠定了现代交互式 语音响应（IVR）系统的基 员工第二个优势是规避低参与度的陷阱。企业很容易 认识到员工的价值。 通过将人与人工智能更紧密地结合在一 起，领导者可以转变这一范式——今天 的不断增长的工具集可以让人们获得他 们个人不具备的技能。 新学习循环51 当你为人们提供扩展其技能集的工具，让他们决定在工 作中什么内容使他们充满热情时，这自然地将他们置于 更广泛变革中的更大部分。它使他们成为创新的驾驶员 ，这将仅有助于提升公司的生成性人工智能革新。更进 15). 机器学会了倾听。BBC: https://www.bbc.co m/future/article/20170214-the-machines-that- learned-to-listen 51. Salesforce发展史。（未注明年份）。Salesforce： https://www.salesforce.com/ n ews/stories/the-history-of-salesforce/

放心，第二重是作 为端到端模型的辅助监督任务，加速行驶轨迹的收敛。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图31：理想汽车与极佳科技等联合推出ReconDreamer世界模型 资料来源：汽车之心，51CTO，国元证券研究所 理想：双系统并行，VLM规范端到端模型下限 32 世界模型是端到端自动驾驶的闭环仿真系统， 可视为VLM的逆向工程，通过文字提示生成视 频。它与端到端模型可以协同工作——世界模 法、网联算法及云平台等，直接实现车辆控制与智能化 功能。整车厂将重点研发中间层和上层应用软件，以打 造差异化竞争优势。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图51：域控企业与主机厂合作模式 资料来源：解码Decode，国元证券研究所 决策层：智驾域控市场逐渐走向合作定制化 51 智驾域控市场逐渐走向合作定制化。自从特斯拉将软件从供应商的黑盒中提取出来收归融合于自身，“软件定义汽 车”的造车思路打破了汽车产业旧有

人形机器人有效发明专利国家排名（TOP5） 9 地区格局 规模情况：全球机器人产业保持稳定增长，中国是最大的 “练兵场” • 根据IFR的机器人数据，从工业机器人的年安装量来看，中国占全球安装总量的51%，本土制造商在国内市场的份额大幅增长。从商业机器人的数据来看，近两年 专业服务机器人的年安装量以约30%的增长率增长，制造商数量位居第二，但相较于第一的下降之势中国商业机器人制造商数量正在逐步攀升。