年 4 月，全球共有 80 台托卡马克装置，其中 57 台正 在运行，未建成的有 23 台。参考 FIRE 项目的建设成本，我们预计实验堆 阶段全球托卡马克设备的市场空间约 911 亿元。在设备主体结构中，磁场线 圈价值量占比最高为 55%，产业链公司有联创光电、永鼎股份、精达股份 等；第一壁部件价值量占比约为 27%，产业链公司有国光电气、安泰科技 等；真空部件价值量占比约为 15%，产业链公司有合锻智能、海陆重工等。 .................................................................................... 11 托卡马克由五大主体结构组成，磁体系统是核心部件 ...................................................................................... .......................................................................................... 28 磁镜：结构简单，但粒子损失严重 ........................................................................................

根据我国的能源资源状况，除煤炭，将来可以依赖的能源资源主要是可再生能源。我 国的可再生资源潜力很大，主要有水能、风能、太阳能和生物质能等。加快太阳能、 风能等可再生能源开发利用，是我国调整能源结构、减少污染排放、保障能源供应的 必然选择。加快构建以特高压电网为骨干网架、以输送清洁能源为主导的能源互联网， 实现远距离、大规模、多种能源的智能化配置，科学合理的开发和利用丰富的太阳能、 初步可行性研究阶段 2 基地项目的基本条件。 太阳能和风能资源是清洁的可再生能源，发展光伏和风电对于 调整能源结构、减 轻环境污染等方面有着重要的意义。但光伏和风电存在出力不稳定和间歇性等特点， 电源大规模并网给电力系统运行稳定带来新问题。压缩空气储能发电机组利用电网夜 间低谷电通过电动压缩机压缩空 序号 专业 主设人 主工 1 风资源 2 光资源 3 热机 4 电一 5 电二 6 结构 7 总图/施工组织 8 建筑 5 xx 风光储氢一体化项目 初步可行性研究阶段

个工程开发前沿，并重点解 读 29 个工程研究前沿和 29 个工程开发前沿。 为提高前沿研判的科学性，在前七年实践经验的基础上，2024 年度的研究工作继续在研究最初阶段完 善技术体系，明确九大领域的技术边界和结构，梳理各分支技术之间的关联关系；继续在重点前沿解读过 程中利用发展路线图工具，研判重点工程前沿未来 5~10 年的发展方向和趋势。 本书为 2024 年度全球工程前沿研究项目的成果，由两部分组成：第一章主要说明研究采用的数据和 1）。其中，属于传统研究深 化的有：船舶数字孪生系统、海洋漂浮式光伏发电、4D 打印的形状记忆聚合物智能结构、多频全球导航卫 星系统精确定位方法、微型超级电容器、基于纤维素气凝胶的摩擦纳米发电机。新兴前沿则包括：基于深 度图像的场景解析、快速超分辨超声成像、相变储能、多尺度复合材料能量吸收结构。2018—2023 年，各 前沿相关的核心论文发表情况见表 2.2。 （1）船舶数字孪生系统 船 93 2022.1 4 4D 打印的形状记忆聚合物智能结构 4 204 51.00 2022.0 5 多频全球导航卫星系统精确定位方法 36 1 608 44.67 2020.7 6 快速超分辨超声成像 10 1 069 106.90 2019.4 7 相变储能 30 1 166 38.87 2021.6 8 多尺度复合材料能量吸收结构 8 262 32.75 2022.4 9 微型超级电容器

密度的快速提升对供配电设备效率、占地等方面提出空前要求，过去五年全球主要企业纷纷推出集成化与模块化产品，大幅节省占地面积、提升综合效率、缩短交付周期。HVDC方案起步于2007年前后，与UPS相比具有供电效率高、 结构简单、占地面积小等优势，目前行业渗透率约为15%-20%，包括台达、维谛和中恒在内的主要企业大力推广HVDC应用，未来渗透率有望稳步提升。巴拿马电源在HVDC基础上进一步提升设备集成度，进一步提升效率、减少占地。 图16：数据中心非IT设备成本结构（单位：%） 资料来源：Dgtl Infra、艾瑞咨询、IDC、OVHClond，国信证券经济研究所 整理 注：不同类型、结构数据中心成本结构存在较大差异，此处仅供参考 图15：数据中心IT设备成本结构（单位：%） 资料来源：Dgtl Infra、艾瑞咨询、IDC、OVHClond，国信证券经济研究所 整理 注：不同类型、结构数据中心成本结构存在较大差异，此处仅供参考 分为小、中、大三类，IT负载容量分别为1- 5MW、5-20MW和20MW以上。由于不同 类型的数据中心在电力设备冗余度、冷却方 式、用途、功率密度等方面存在较大差异， 因此投资强度和Capex结构差异较大。 Ø 根据Dgtl Infra、Semi Analysis数据，北美 新建数据中心总开发成本通常为70-120亿美 元/GW（IT负载口径），其中IT设备占比 40%-60%，非IT设备（包括发供电、配电、

过剩态势，原燃料价格虽有下降，但成本端降幅不及钢材价格降幅，钢铁行业整体盈 利水平持续下行。受供需关系影响，铁矿石和焦炭价格均呈现波动下行态势；房地产 投资持续下滑，但制造业和基建投资对用钢需求提供重要支撑，钢铁产品结构持续调 整。 预计 2025 年中国钢铁行业将延续供需双弱的格局，钢材价格预计维持震荡走势， 钢铁企业的经营效益难有明显好转。展望未来，短期内，钢铁企业仍将面临一定的经 营压力。长期来看， 产量下降的修复，全国粗钢产量同比增长。其中，12月粗钢产量同比增长11.80%。 图 1 2023 年以来中国粗钢产量情况 资料来源：Wind 进入 2024 年，随着国内经济结构的转变，房地产行业进入深度调整期。虽基 建、船舶、新能源等领域用钢需求保持稳中有增态势，但难以抵消房地产行业景气 度下滑对钢材需求端的冲击。2024 年前三季度，国内钢材价格呈下降趋势；伴随 幅，钢铁行业盈利水平持续下行。 二、 上下游情况 2024年以来，房地产投资持续下滑，受供需关系影响，铁矿石和焦炭价格均 呈现波动下行态势；制造业和基建投资对用钢需求提供重要支撑，钢铁产品结构 持续调整。 黑色金属产业链包含由上到下众多的行业，钢铁行业作为产业链的中游行业， 与上下游产业的相关性很强。上游铁矿石、焦炭等原燃料价格变化直接影响到行 业的成本情况，下游房地产、基建、

化技术的全面推广蒙上阴影。中国作为 制造大国，更是面临国内经济结构转型 和全球产业结构重塑下加快全球布局 的双重挑战。如何利用工业自动化手段 提升生产效率和智能化程度，更好的应 对这些风险和挑战，也成为很多企业领 导人的当务之急。 在此背景下，本白皮书旨在分析关键趋 势和领先实践，为制造业企业成功实 现自动化转型提供建议和方向。首先我 们相信，受全球劳动力结构变化、颠覆 性技术突破、市场需求变化、中国市场 国产化替代加速等多重因素影响，全球 动化产品细分市场规模最小，但 增速最快，增长率达到18%。从 供应商角度来看，工业物联网和 云服务也是集中度最高的产品领 域。 第二，未来五年全球和中国工业自动化 市场均有可能加速增长。首先，劳动力 结构变化对于工业自动化提出新的要 求。全球劳动年龄人口增速正在放缓。 联合国《2024年世界人口展望》报告指 出，世界总体生育率正在下降，妇女平均 生育子女数比1990年前后减少了一个。 在超半数国家和地区，女性平均生育子 世界经济论坛《2025年未来就业报 告》指出，到2030年，农场工人、送货司 机和建筑工人等一线职位的绝对需求 增长最快，专业护理人员等护理职位和 中学教师等教育类职位预计也会迎来 大幅增长，而人口结构趋势将推动基础 性行业的职位需求增加但劳动力供给 减少，导致劳动力市场竞争加剧。人口 老龄化使得高收入国家约40%的雇主 将转型，很多公司对劳动力短缺感到忧 虑。企业为了吸引和保留员工，需要支付 更高的工资和福利，用工成本上涨。在

个园区的调研，我们发现园区在低 碳发展上普遍面临的三方面挑战： • 驱动力不足：当前，园区对自身碳排放的掌 握情况差异较大，碳盘查动力多源自政策压 力或政府激励。园区的低碳发展主要由产业 结构升级、能源结构优化、循环经济三方面 进行驱动。 • 缺乏整体政策和创新抓手：大部分园区现有 的减排策略仍侧重于能源体系优化和生产过 程干涉等方面，而对园区低碳发展的整体规 划、行业转型指导、绿色技术创新等方面鲜 中国园区低碳之路的先行者 园区：作为工业降碳前沿，需要系统 性评估低碳发展进程 - 04 发展力洞察：园区缺乏整体低碳政策， 低碳技术创新尚未完全发挥作用 - 15 行业案例分析 - 26 表现力洞察：产业、能源结构调整与循 环经济是推动降碳的主要抓手，而碳盘 查与数字化监管尚缺位，园区难以精准 科学地推动降碳 - 07 影响力洞察：绿色制造、绿色金融、社会 行动等低碳软实力还未获得充分的重视 - 20 提高产业效率，推动产业融合 推动园区微网与综合能源体系建设 提升资源效率，促进循环协同发展 增强园区绿色低碳创新能力 推动绿色供应链的建立及国际合作 积极运用绿色金融工具推动实体产业减排 在产业上通过结构调整和增进协同，解决化工材料等 上游产业降碳难度高的问题 在能源上，推动清洁替代和能源微网建设 通过循环改造降低全生命周期碳排放，试点园区表现 优于非试点园区 园区碳盘查尚未全面铺开，主要是头部园区与“两高”

全球气候危机日益严峻，中国实现双碳目标更是一场前所未有的挑战。面对这一历史使命， 我们深刻认识到，能源是主战场，电力是主力军。而能源转型绝不仅仅意味着，在现有的能源体 系中简单的提高新能源的占比，其本质则是能源体系的结构性变化。 因此，作为全球最大的能源生产国和消费国，中国必须将能源转型的内涵从“供给侧”拓展到 更广泛的“用能侧”。本报告旨在唤醒用能侧资源，探索通过创新的技术手段与商业策略深度融 合，启发和指 标； 最后，在此过程中，微电网作为未来新型电力系统的重要组成部分，将成为用能企业的能源基础 设施形态。 构建全生命周期的“能源新质生产力”是企业实现转型的有力方式。从优化能源效率和调整能 源结构两方面入手进行整体规划，从看清楚、给办法、能落地和可持续等全生命周期角度进行建 设运营，达到整体能源利用效率最优。而这则对企业的运营能力提出了更高的要求和挑战：不仅 要在技术手段上不断创新，更要在经济性上实现可持续。 解决这些核心问题的有效途径，并和关心低碳转型的社会各界力量，推动中国企业的低碳转型， 并在此基础上推动中国企业在环境、社会和治理三个层面的全面升级，帮助中国企业实现一种更 整体、更持续的成功。 能源结构变革是实现低碳转型的关键。中国在这方面的成就举世瞩目。2023年，中国在能 源转型方面的投资，达到6800亿美元；2024年7月底，中国光伏和风能发电的装机容量，标志 性地突破了12亿千瓦。20

5.1 促进社会就业................................................................... 49 10.5.2 改善经济状况，丰富经济结构....................................... 49 10.6 社会适应性分析........................................... 40 多年的“粗放”式生产，浪费和消耗 大量的煤炭、石油等传统能源以及生态公共资源，使得我国能源供需结构中存在 的高碳、高能耗发展问题长期存在。新能源是全球具有战略性和先导性的新兴产 业，代表着未来技术变革和能源发展的方向，是调整优化产业结构、 培育发展 新动能的重要领域，是解决能源供需结构由高碳、高耗能发展向低消耗、高效率 发展转变的重要抓手。当前，绿色低碳经济发展得到了国内和国际的普遍共识， 上发表重要讲话，提出我国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措 施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前 实现碳中和。 为完成 2060 年实现碳中和目标，需要在各领域倒逼能源结构调整，促进高质量 发展与生态环境质量改善。 2016 年~2017 年，国家先后发布《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指 导意见》、《推进并网型微电网建设试行办法》等文件，引导电网向智慧、稳定、

5.1 促进社会就业....................................................................48 10.5.2 改善经济状况，丰富经济结构........................................48 10.6 社会适应性分析........................................... 40 多年的“粗放”式生产，浪费和消耗 大量的煤炭、石油等传统能源以及生态公共资源，使得我国能源供需结构中存在 的高碳、高能耗发展问题长期存在。新能源是全球具有战略性和先导性的新兴产 业，代表着未来技术变革和能源发展的方向，是调整优化产业结构、 培育发展 新动能的重要领域，是解决能源供需结构由高碳、高耗能发展向低消耗、高效率 发展转变的重要抓手。当前，绿色低碳经济发展得到了国内和国际的普遍共识， 上发表重要讲话，提出我国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措 施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前 实现碳中和。 为完成 2060 年实现碳中和目标，需要在各领域倒逼能源结构调整，促进高质量 发展与生态环境质量改善。 2016 年~2017 年，国家先后发布《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指 导意见》、《推进并网型微电网建设试行办法》等文件，引导电网向智慧、稳定、