全会提出，健全现代化基础设施建设体制机制，发展通用航空和低空经济。中共 中央政治局第十六次集体学习上，习近平总书记再次强调做好国家空中交通管理 工作，促进低空经济健康发展。沪、深、皖、琼、杭、渝等多地同步出台地方性 低空经济政策规划，为低空经济繁荣提供了有力指引和保障。 技术革新与产业基础：我国航空器动力装置、机载系统等加快升级换代，现 代航空产业体系基本形成。通信感知一体化、北斗 +5G高精度导航定位、AI+ 广泛的可能性与更多的发展机遇。 低空航行是在低空空域开放条件下，基于地面保障设施无缝指引和低空航空 器自主避让的常态化低空飞行活动。在真高 (1)120 米（含）以下 W 类空域，运行 的航空器类型包括微、轻、小、中型无人机。在真高120米（不含）到真高300米 （含）范围的G类空域，运行的航空器类型包括轻、小、中型商业无人机。在真高 300米（不含）到真高1000米（含）范围的E类空域，运行的航空器类型为中、大 真高：指相对地面高度，而非海拔高度。 低空航行 目标愿景 三 6 低空航行系统 图 1 低空飞行运行概念示意图 低空航空器：低空航空器包括各种通航飞机、动力滑翔伞、热气球、飞艇等有 人驾驶航空器，微、轻、小、中、大型无人机，以及eVTOL、飞行汽车等跨界新型 航空器。控制模式涵盖人在回路中 (1)（控制）与人在回路外 (2)（监视）。 起降场：有固定式、机动式和移动式，是保障低空飞行的关键基础设施。

活的智能产品。产业发展趋势看，eVTOL沿着早期验证→高端公务→纯电大众方向迭代，多种构型，逐步落地。 eVTOL沿着早期验证→高端公务→纯电大众方向迭代 eVTOL技术路线比较，长期看倾转旋翼的技术路线或是更优解 ◥ 多旋翼型：悬停时间长，载重小、能耗高，飞行范围只有30-65千米， 巡航速度约60-100千米每小时，适用于短途，有望在旅游市场率先放量； ◥ 复合翼：设计、控制等相对简单，技术难度低，商业化落地或更快，但 慢。 ◥ 倾转翼：在综合考虑航程、巡航速度和载重比方面优势明显，未来产品 化后在参数上更优，但技术难度更大。倾转旋翼为目前国外多数eVTOL 主机企业的选择。 不同eVTOL应用场景 构型 多旋翼 复合翼 倾转旋翼 旋翼系统 功能 垂起时提供全部升 力；巡航时提供全 部拉力和升力 垂起时一部分旋翼提供升力， 巡航时另一部分旋翼提供拉力 垂起时所有旋翼提供 升力，巡航时部分旋 翼或所有旋翼提供拉 eVTOL构型商业化进程或将历经三大阶段，倾转构型有望成为主流 eVTOL构型分阶段变化预测 资料来源： CCID赛迪四川微信公众号，国联证券研究所 第一阶段： 2030年之前 • eVTOL将呈现以复合翼/倾转旋翼为主，多旋翼为补充的格局 • 在其他构型技术取得突破前，多旋翼是能快速实现特定场景、低空旅游等商业应用的构型 • 基于巡航速度、航程、有效载荷来看，倾转旋翼/复合翼显然在飞行动力和距离上更能满足市

维修培训 飞行培训 机场建设 关键零部件 芯片 锂电池 航空 材料 钛合金 铝合金 航空涂料 特种橡胶 核心设备&系统 任务载荷 导航系统 飞行控制系统 无人 机 固定翼无人机 多旋翼无人机 无人直升机 垂直起降固定翼无人机 航空器制造 航空器部件改造 军用航空器 民用航空器 装备制造 配套服务 资料来源：前瞻产业研究院，方正证券研究所 低空经济：2021年起利好政策持续发布，助力行业发展 游业改革发展的若干意见》，首次提出鼓励探索“低空飞行旅游”。在政策的引导下，通 用航空公司陆续开始尝试提供空中观光服务。然而，低空观光服务由于季节性因素、游客数量有限、空域航线限制以及政府噪音管制等多 重因素，盈利水平受限。 ➢ 探索阶段：2016年5月，国务院办公厅发布《关于促进通用航空业发展的指导意见》，提出到2020年要建成500个以上通用机场，并覆盖50% 以上的5A级旅游景区。同年11 提供了实践样本。 ➢ 发展阶段：伴随通用航空技术的不断发展和人们对旅游体验需求的提高，低空旅游市场呈现出快速发展态势。不同省市积极推出低空旅游 项目，例如，北京密云机场实现低空旅游业务常态化运营，多架Bell505机型常年执飞潮河之旅、司马台长城之旅等3条观光航线；中通航 翔与黑龙江五大连池、新疆天山大峡谷、内蒙古阿尔山等景区开展直升机空中游览业务等。 低空旅游发展历程 资料来源：中国政府网

园将有效满足市场需求，推动低空经济产业链的全面发展。 3. 园区规划 园区规划是低空经济产业园建设的核心环节，旨在通过科学布 局和合理设计，实现资源的高效利用和产业的协同发展。首先，园 “ ” 区将采用 一核多区 的空间布局模式，即以核心功能区为中心，辐 射带动周边多个产业功能区的协同发展。核心功能区将集中布局低 空经济产业链的关键环节，包括研发中心、测试基地、运营管理中 心等，确保技术研发与产业应用的紧密结合。周边产业功能区则根 环境保护要求，实现经济与环境的协调发展。 3.2 园区布局 园区布局是低空经济产业园建设的核心环节，旨在通过科学合 理的空间规划，实现功能分区明确、交通流线顺畅、资源利用高效 “ ” 的目标。园区整体布局采用 一核两轴多片区 的结构模式，即以核 心功能区为中心，沿两条主要发展轴线展开，形成多个功能互补的 片区。核心功能区位于园区中心位置，集中布局行政办公、研发中 心、展示中心及综合服务设施，作为园区的管理中枢和创新引擎。 济产业链的构建与优化，推动产业集聚、技术创新和协同发展。首 先，产业园将依托现有的航空制造、无人机研发、低空物流等基础 产业，逐步形成以低空飞行器制造为核心，涵盖低空交通管理、低 空物流配送、低空旅游服务、低空应急救援等多领域的完整产业 链。通过引进国内外领先的低空经济企业，打造具有国际竞争力的 产业集群。 在低空飞行器制造领域，产业园将重点发展无人机、电动垂直 起降飞行器（eVTOL）等新型飞行器的研发与生产。通过与高校、

关改革迈入实质落地阶段，专项债、政府投资基金等积极财政政策对于低空基础设施建设的支持，均将利于低空经济的发展。地方层 面，截至1月，全国已经有超过50个省市地区发布低空经济相关的行动方案或者实施方案，多地明确了低空经济产业规模目标以及关 于基础设施的阶段性建设目标，目标千亿级产业规模的省市地区包括：广东省、江西省、湖南省、湖北省、山东省、北京市、广州市、 武汉市等。产业层面，我们统计2024年至今低 低空经济产业基金梳理 强调政府投资基金定位：加快培育发 展新质生产力 8 地方积极布局，多省市地区明确低空经济产业规模目标 资料来源：各地政府官网，平安证券研究所 地方政策层面来看，截至2025年1月，据我们不完全统计， 已经有超过50个省市地区发布低空经济相关的行动方案或 者实施方案，多地明确了低空经济产业规模目标： 1）目标千亿级产业规模的省市地区包括：广东省、江西 省、湖南 北京市房山区 2027年 100 金华市 2027年 100(总产值，含航空) 连云港市 2027年 80 大连市 2026年 40 沈阳市 2026年 30 舟山市 2027年 10 9 多地提出低空基建目标，分阶段搭建起降场点、低空智联网等软硬基础设施 发展低空经济需基建先行，在低空行动方案或者实施方案中，可以看到各地基本都提出了关于基础设施的阶段性建设目标，统筹规划包 括通用机场

志宏、孙小霞、郝文杰、卢红金、闫亚旗、马鸿泰、李涣暾、梁煌浩、 谢培新、杨海明、刘蒎、赵涵、宋杰、刘振亚、蒙宏星、于勇 引 言 低空经济作为数字经济的重要组成部分，正逐渐成为推动经济社 会发展的重要力量，在多领域展现出巨大的潜力和广阔的发展前景。 2024 年 3 月，《政府工作报告》指出“积极打造生物制造、商业航天、 低空经济等新增长引擎”。2024 年 7 月，二十届三中全会审议通过的 《中共中 ................29 （一） 赋能广视野多视角低空场景链接：视联网+低空智联算力 网........................................................................................................29 （二） 赋能全链条多环节低空智能升级：人工智能+低空智联算 力网....... 融合 发展的综合经济形态，既承继了传统通用航空业态，又融合了以无人 机为支撑的新型低空生产服务方式，依赖信息化、数字化技术的赋能。 低空经济产业不仅仅是航空领域的细分产业拓展，更是跨行业、 多领域资源整合与协同创新的经济新形态，在促进区域经济结构优化、 推动新兴技术应用落地以及提升社会综合服务效能等方面具有不可 忽视的战略意义与发展潜力。其产业范围主要包含四个部分： 1. 航空器研发制造

，以应对日益复杂的低空飞行活动带来的安全与管理挑战。系统将集成先进的传感器技术、数据处理算法和人工智能分析能力 ，实现对低 空飞行器的实时监控、轨迹预测、异常行为识别及应急响应等功能。 实时监控与数据采集 1 通过部署多源传感器网络（如雷达、光学设备、 ADS-B 接收器等），实现对边海空域低空飞行器的全方位、全天候监控 ，确保数据的实时性和准确性 智能分析与决策支持 2 利用大数据分析和机器学习算法 ，对采集到的飞行数据进行深度处理 3 智能预警 异常行为检 测 冲突自动预 警 风险等级评 估 应急方案生 成 数据分析 历史数据挖 掘 趋势预测分 析 统计报表生 成 决策支持服 务 实时监控 多源数据融 合 目标自动识 别 轨迹实时跟 踪 态势动态展 ⽰ 系统功能模块 项目范围：全方位系统建设 本项目旨在研发一套边海空域低空监管系统 ， 以应对当前边海空域低空飞行器日益增多的监管需求。项目范围涵盖系统设计、 硬件部署 雷达、 光电设备、 通信设备的布设与调 试 数据集成 多源传感器数据的整合与实时分析 1.4 1 需求分析阶段 系统功能需求梳理、 技术方案论证、 架构设计规划 2 开发建设阶段 硬件设备采购部署、 软件系统开发测试、 数据接口对接 3 测试验收阶段 多场景模拟测试、 系统性能验证、 用户培训与试运行 4

月， 工业和信息化部等联合发布了《通用航空装备创新应用实施方案 （2024—2030 年） 》， 推动 通用低空经济的创新发展[22] 。此外， 地方也高度重视多地出台支持政策， 在 50 个 具有低空经济发 展基础和潜力的城市 2024 年政府工作报告， 其中 24 个城市将低空经济写入政府 工作报告[23]。 在法制层面， 为了规范低空飞行活动， 年 4 月， 南京海事局联合南京航空航天大学、南京联通等单位成 立南 京海事“5G+无人机” 应用融合创新中心， 创新打造了垂直起降固定翼全辖区巡航、无人自 动机库 区域性巡航、便携式多旋翼无人机现场巡航“三位一体”的海事巡航新模式。2023 年， 卧 龙电气驱 动集团股份有限公司与中国民航科学技术研究院签订战略合作协议， 联合创建“新能源 航空器电动 力系统适航验证实验室” 对系统的性能要求也不同。 传统上针对通信与感知等功能的测试与验证， 往往侧重于理想环境下的性能评估， 难以全面 反映数字低空系统在不同应用场景中的实际适应性与鲁棒性。例如， 城市环境中的多径效应与信 号干扰、乡村与山区中的信号覆盖与穿透能力均对系统的通信性能构成了独特考验。 因此， 为确保数字低空系统能够在上述多样化场景中高效、稳定地运行 ， 应充分考虑不同场 景的

航空装备创新应用实施方案（2024―2030年）》。该方案提出，到 2030年通用航空装备将全面融入各个领域，推动低空经济成为经 济增长的重要动力，预计形成万亿级市场，表明顶层政策设计显 著提速。 低空空域管理的多轮试点和改革为低空经济的爆发奠定了坚实 基础。随着低空空域管理权责逐渐下放至地方政府，责权统一的 问题基本解决。同时，新空域分类方法进一步细化了空域划分，放 宽了对G/W空域的管制，为低空经济的发展铺平了道路（图2 市内通勤：主要解决城市居民和商务人士的 城市交通拥堵问题，提供快速、便捷的短途城 内或城郊通勤服务。 城际交通：为城市间的通勤者提供城市间快 速连接，扩大人类的一小时生活半径。满足城 市群更高效的商务差旅需求，实现一天多城 的工作节奏。在地面交通不便的区域，如偏远 地区或岛屿等，可提供班次化的出行服务，满 足当地居民或者到访旅客的出行刚需。 医疗救援：针对医疗机构、急救服务等用户提 供快速医疗人员和医疗器械运抵急救现场，或 对噪音、起降场地、续航、时速要求均高 • 同左 多旋翼型 倾转构型 开放式螺旋桨型 倾转构型 开放式螺旋桨型 倾转构型 涵道风扇型 倾转构型 开放式螺旋桨型 倾转构型 开放式螺旋桨型 倾转构型 涵道风扇型 倾转构型 涵道风扇型 倾转构型 涵道风扇型 倾转构型 涵道风扇型 复合翼型 非倾转构型 倾转构型 多旋翼型 涵道风扇型 复合翼型 非倾转构型 倾转构型 多旋翼型 复合翼型

AI+低空服务监管平台，成为保障低空经济健康发展的关键。 AI+低空服务监管平台的核心目标是通过技术手段实现对低空 飞行器的全生命周期管理，包括飞行计划审批、实时监控、风险评 估、应急响应等功能。该平台需要整合多源数据，如飞行器状态、 气象信息、空域动态等，并通过人工智能和大数据分析技术，提供 智能化的决策支持。此外，平台还需具备高度的可扩展性和兼容 性，以适应未来低空飞行器技术的快速迭代和多样化需求。 次、高密度的运行需求，亟需构建一个高效、智能、可扩展的 AI+ 低空服务监管平台。 在这一背景下，AI+低空服务监管平台的设计与实施成为保障 低空经济健康发展的关键基础设施。该平台旨在通过整合多源数 据、优化空域资源分配、实现飞行器实时监控、提供智能决策支持 等功 能，构建一个覆盖全流程、全要素的低空服务监管体系。具体而 言，平台需要解决以下核心问题： . 空域资源的高效利用：低空空域资源有限，如何通过动态分 目标是通过技术手段实现对低空飞行活动的全面监控与管理，确保 飞行安全、提升服务效率，并为相关管理部门提供决策支持。具体 而 言，项目目标包括以下几个方面： 首先，平台需实现对低空飞行器的实时监控与动态管理。通过 整合多源数据（如雷达、ADS-B 、北斗等），平台能够实时获取飞 行器的位置、速度、高度等信息，并结合地理信息系统（GIS）进 行可视化展示。同时，平台应具备飞行器身份识别、飞行计划审 批、飞行轨迹跟