储能电站将是未 来 5-10 年需求侧电改的一大重点。 1. 概述 1.1 项目概况 ********电力设备厂工商业储能项目（以下简称“****储能项目”）建设地点 位于********电力设备厂有限公司（以下简称“****公司”）厂区内部。****** ** 电力设备厂有限公司位于广东省****新会经济开发区，广东****新会经济开 发区总体规划面积 7.05 平方公里，已开发区面积 本项目储能规格为 500kW/1、5MWh，储能最大功率 500kW，容量 1、5M Wh， 系统由电池组、变流器、测量通信等部分组成。系统拓扑图见图 2-1 所示。 拟接入********电力设备厂有限公司厂区 1#配电房 10kV 侧。 图 2-1 ****储能项目拓扑图 2.1.2 项目周边电网概况 项目所在的****公司由厂区 2#电房 1#变压器、1#电房 3#变压器、1#电 上的，在电价谷时段（0:00 到 8:00）功耗稳定在 200 到 400kW 之间，具 有明显的峰谷特性; 2. 厂区负荷除了周日及节假日，其工作日运行曲线较为规律。 ****电力设备厂有限公司用电负载具有较好的储能负载消纳水平，故可设 置集装箱储能系统进行峰谷运行，具有较好的经济效益。 日逐时负荷 2018 年 4 月 2018 年 8 月 2018 年 12 月 峰值 765

机器视觉与人眼视觉相比存在显著优势............................................................................... 26 图 57： 国内智能检测设备厂商.................................................................................................. 其他 DPVR Pico Meta (Oculus) 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业深度报告 13 / 28 上游的设备硬件以及中游的终端设备厂商根据下游客户的应用需求推陈出新，下游客户 分为 B 端（消费级应用市场）与 C 端（企业级应用市场）。B 端的应用场景主要分为视 频、直播、游戏、教育和社交五大领域。总体来说，在 2020 年，游戏在 荣旗科技招股说明 书，2020 年公司在我国机器视觉行业的市场占有率约为 2%，其中在消费电子领域的市 场占有率约为 4%，市场份额提升空间较大，成长空间广阔。 图57：国内智能检测设备厂商 数据来源：荣旗科技招股说明书，东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业深度报告 27

AI 训练平台，协助医生整理、标注大量的医学影像数据，已成为影像 AI 的 一种新兴商业模式。 三、医学影像设备厂商－智能算法授权 当影像 AI 的产品数量与产品种类逐渐增多，医疗机构选购影像 AI 的决策成本随之提高。 12 因此，不少医生均透露跟更偏好直接从医学影像设备厂商处调用，而非采购独立的工作 站。一方面，这一模式对于医生而言更便捷，无需对影像 AI 产品进行过多甄别，另一 法，规避了风险。 对于影像 AI 企业而言，采用订阅授权或基于调阅数量的授权均能一定程度降低销售成 本，但也会因此丧失定价的主导权，削弱了影像 AI 企业的盈利能力。 四、核药厂商/医学影像设备厂商/医院－影像增强 部分厂商利用基于深度学习/生成式 AI 的影像增强技术，利用 AI 技术在不改变硬件/造 影剂用量的前提下提高成像质量。目前国内从事相应技术的厂商较少，仅深透智医等数 家公司拥有成熟技术。具体商业化时，影像 作，双方共同推进医准智能 AI 辅助诊断产品在日本的应用和商业化落地。 “一带一路”亦是不错的选择，这类国家缺乏医生资源，且有大量国产 CT、MR、内窥镜 完成落地。因此，有条件的 AI 企业可以寻求设备厂商的合作，按照类似国内的逻辑强 化“一带一路”沿线国家的医疗供给。 图表 37 2022 年“一带一路”高贡献医疗设备出口结果 资料来源：蛋壳研究院 48 49 第四章：大模型之下，生成式

提升等主要痛 点。针对以上行业痛点，供配电领域设备厂商正通过加大研发投入，推进电力模块与智能母线的弹性组合、预制电力模块、提 升设备供配电能力和效率等途径进行应对。 采购关键考量因素 智算中心投资建设方在采购供配电设备时，会重点关注供配电设备的性能和功能先进性、第三方认证 ( 整机、关键部件和器 件 )、品牌口碑、成本等因素。供配电设备厂商提升行业客户采购意愿可从技术创新和试点 ( 联合关键客户

本次测试 800GE 短距光模块性能整体较为稳定，模块功耗在 15w 左右和工作温度在 50~60℃ 范围仍有待优化空间； 800GE 光模块与路由器设备和测试仪适配性能良好，业界支持 800GE 设备厂家还较为单一 • 测试拓扑：可插拔光模块插入测试仪表进行环回测试 • 测试内容：非成帧误码率、 FEC 功能、发射机频率偏移、收发传输时延、 通道时延偏差、固件功能等光模块性能测试 800GE

诺基亚、爱 立信等主要通讯设备厂商，17年基站滤波器切入华为，并成为其 主要供应商。 介质滤波器：介质滤波器将是5G基站滤波器主流，公司17年收购 介质滤波器厂商艾福电子70%股权，艾福电子是全球主要介质滤 波器供应商之一，目前订单已处于爆发式增长阶段。 通信PCB 通讯PCB：Multek通讯板营收占比约40%，客户覆盖诺基亚、爱 立信、思科等全球顶尖通讯设备厂商，5G将带动通讯板用量和价 检查等，市场空间未来3年每年可达200 亿元；目前，激光剥离、激光修复、激光切割、自动画面检查设备已实现国产化突 破。 （3）模组设备：模组段工艺主要为切割、测试和绑定贴附，OLED与LCD在模组段所用设备在工艺上通用性强，国内设备厂商 可基于LCD模组的技术储备进行产品的改造升级，向OLED领域积极渗透；预计每年后段模组设备的市场约100亿人民币左右。 受益标的：北方华创、联得装备、精测电子、智云股份 所属制程 检测设备 ； 3）增量：动力电池、OLED、消费电子脆性材料应用给激光设备市场带来新兴应用市场，预计每年需求规模近90亿元。以上市 场需求集中在中国，预计行业增速在20%以上，显著高于全球数据，国内激光设备厂商直接受益下游需求扩容。 激光加工在智能手机中的应用 3 4.5 6.5 1 2 2 0 1 2 3 4 5 6 7 10W 20W 30W 进口光纤激光器 国产光纤激光器

需求驱动下突破渗透率瓶颈 ......................................................................... 16 供给侧：AI 数据中心相关设备厂商投资机会涌现 ....................................................................................... 19 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 19 工业/能源 图表28： 智算中心供配电系统演进逐步解决现存挑战 资料来源：Vertiv，华泰研究 供给侧：AI 数据中心相关设备厂商投资机会涌现 AI 数据中心高功率发展趋势下，我们看好细分设备赛道中 HVDC 增速有望领跑。基于前文 测算，我们预计 2024-2026E 我国算力规模（普算+智算）复合增速 44%，对应新增算力规

动预防上述问题的发生。例如，场侧提供双通道通信，传感器全覆盖部署、避免盲区， 地图及时更新与维护，增加视觉检测特征数量等。 3.8 运营管理体系需求 在通过技术手段解决用户停车难问题的同时，停车产业链的下游设备厂商在积 极通过打造 SaaS 化的智慧停车云平台能力，使业务向停车场运营管理的上游服务延 伸。 首先，不同角色对智慧停车场的运营管理各有需求： 角色 1：物业管理方 物业作为停车场最 建议结合“智慧城市与智能网联汽车协同发展”的契机，在试点城市积极开展停 车辅助智慧停车场的商业示范，通过示范运营积累数据，不断进行测试验证与优化， 加速技术的成熟与应用推广。鼓励引入资本方、设备厂商及专业运营机构作为智慧停 车场的投资方，探索投资运营的模式，降低停车场的改造成本，提升车场运营、收益 能力，实现双赢。 6.4 共建产业生态，构建一体化的创新发展体系 坚持需求导向和创

注：金蝶计晓军原创 ( 国作登字 -2024-K-00371151), 欢迎转载，欢迎交流 13 大规模生产 关 注 “ 技 术 产 品 ” 1 、大规模生产 ( 大规模定制 ) 部件厂商 零部件设备厂商 生产厂商 设计商 生产商 销售商 服务商 3 、生产服务业 ( 项目制造 ) 新思维：大规模服务引发制造产业链的三个并行方向是数字化转型的方向 金蝶 大规模服务 关注“用户价值”

固件安全管理空白  风险表现：大部分企业未建立固件签名验证机制。如某化工企业因未验证 DCS 固件升级包，导 致勒索病毒入侵，生产中断数十个小时。  缺口分析：固件供应链安全责任不清，企业依赖设备厂商被动修复，漏洞平均响应时间较长。  数据安全防护碎片化  风险表现：仅少数企业实现生产数据全生命周期加密。如某汽车企业因 API 接口未加密导致数十 万条生产数据泄露。  缺口分析： 入机制 准入标准未延伸至二级供应 商，自动化检测率不足 建立跨企业供应商安全认证 联盟 化工行业 DCS 系统漏洞修复 虚拟补丁技术应用 虚拟补丁时效性差，很多漏洞 需原生修复 推动设备厂商建立“漏洞自 愈”机制 家电行业智能产品 OTA 升级 固件签名 + 双向认证 消费级设备安全认证率低，用 户数据去标识化不足 制定《智能家电安全认证白 皮书》行业标准 港口 RTG 控制指令加密 针对工业控制系统的专用协议和软件特性，采用专业的漏洞扫描工具和白盒测试方法，及时发现并修 复漏洞。如某汽车制造企业定期对生产线的 PLC 控制系统进行安全评估，利用虚拟补丁技术临时封堵未 修复的高危漏洞，同时推动设备厂商发布官方补丁，确保控制系统安全运行，保障汽车生产线的连续性， 体现对生产连续性的重视。​ （三）指令传输安全 在控制指令传输过程中，建议采用双向身份认证、指令加密和完整性校验技术。如在能源行业的智能