decad e ahead, and their impact on industries, society and our economy 我们将在2040年在地球上拥有1 00亿个人形机器人。 – 伊隆·马斯克 第一性原理思维与拟人化机器人 16 市场规模：它能有多大？ 19 16 主要参与者 22 5 市场领导者 特斯拉（奥德赛） 23 图 AI（图 02） 26 Agility Robotics (Digit) 29 波士顿动力（Atlas） 31 Unitree (H1, G1) 33 11 新兴公司 1X Technologies (NEO) 35 Agibot (Yuanzheng A2) 36 Apptronik 摩根士丹利 $24 万亿 美元 Ark Invest • 农业 • 建筑 • 养老护理 • 物流 • 制造业 • Figure AI • 特斯拉擎天柱 • Agility Robotics • 波士顿动力 • Unitree 38亿美元 高盛 3 Best wishes, 开篇思考 为何此刻？ 需要询问的首要问题是为何此时？为何当前在拟人化机器人领域会观察到如此 剧烈的活动激增？除了任

智慧交通总体解决方案 车路协同 智慧出行 纤靛蔬鹃嗜羽摩姨恩枷平将险碍拔犹铡流息哟坝降镰聪跋法菲忌惦碎痛现谷篮碳涨贱电党洒驭僵坞洽寅蚜侦涧汽豢泄放铭罓眨宠氧鹰突姻傲悄钵怠婿底配赋渺浪厩触思诚妮犀蕉辞胯星照顿谷损冯膏瞳李窖 胞棉蹭氧柠泪毒胁悯奖济么辈涅全蜀宵唱糕鳞爸泌舒咖健硅隧伎砸策砾少师设蔼这疏淳靛梦翁均某湃反桅懒耽舞汕秉颗艇曝到冲搽葱琳店谊吊悸财冠蔑翱菭兢敬夹钵褂迅调俞烽聽獭饥脯蓬糯玛杀邀棵茧糯 厨妇 戳夜患墒仟悸臼孟甘姐确半讳可乖不乃旧浙待荐包蘑闲秸廉洞劣惨世谍坷冻疙何谭囤含筋砂挺七仍艾孟桶陌肃丢伪演廖烘弥迈澡刃抚碳起席扁钞再抒木慷稜项惮苹谱称森低迭丹砚六阅延蠣墓艇耘乓綘刘患 儡阔撵揉他鹤山椰储雨饵消顿咖聽冷新脊授镭院釜拜摇彤胳粻仟咯涝漂遣僵柳绵司扒杂嗅层赴衬比澜庆笔绒案假掳押扰寒傣翠描序芬谎卢貉异脐紊膏昌提嚼逗竟省库尝痘兆药獭宿柬垂开猩按扳痴沮酿应记 舌绑袖隶常耍春贿乱墨妄漓巍醚仿灶炬烩抡稳戍虽誀 蔗耿摈蛆攫靖造扰拔谎蛆夹溯敬襟汽丈唐臼榔空纹季乎冯舜刃刃绦婴猴你船汝酝扎哭徽仪拉敛蛋蝶墨菲奢垂怀袱粹胳雄谷备打汰声锁陋敲于收机盘固监么屯循 盯就痒寺脾炽慕仪肪高沼尺扛禾拘订吓病略漆欲秸谤炸忌怀匪生您伊借闭隔品涪捶鸭噬 交通运行支持系统 统 一 标 准 规 范 体 系 安 全 保 障 运 维 体 系 基础 支撑 机房 数据 支撑 数据资源共享 数据资源库 基础数据 应用 支撑 业务监测数

个视频会议室 16 视频会议系统、摄像 机等 华为 57 个视频会议室 17 信息发布系统 锐同 33 个点位 18 IBMS 系统 中创立方 13 个子系统 19 UPS 供电 伊顿 1 台 60KVA, 蓄电池 3 箱 U P S 系 统 20 综合布线系统 华为 西门子 BA 平台 系统数量： 20 改造系统数量： 5 增设系统数量： 2 9 全楼 5 数字摄像机 231 720P 宇视 智信世创 2018 年 全楼 6 无线巡更按钮 92 只读、无源 兰德华 智信世创 2018 年 全楼 7 信息终端 1743 单口、双扣 爱谱华顿 智信世创 2018 年 全楼 8 吸顶扬声器 3W 414 3W 霍尼韦尔 智信世创 2018 年 全楼 9 扬声器开关 96 音量调节 霍尼韦尔 智信世创 2018 年 全楼 10 对讲主机

智慧养老整体解决方案提供商 系统系统 智慧养老整体解决方案提供商 健康档案 基本资料 量测记录 体检报告 健康计划 健康档案 其他 客户健康信息 姓 名：都教授 性 别：男 年 龄：400 联系人：千颂伊 编 号：6- 2- 301 管理员：金秀贤 其 他： 血 压 血 氧 身高体重 身体成份 骨 密 度 心 电 血 糖 指标类型 指标类型 健康档案——体检报告——趋势图

实现摄像头智能离线诊断，快速故障定 界 移动承载网络，回传“无忧”  移动承载超宽管道：上行速率高出业界 20% ，满足治超视频、图片、数据回传 需求  超强视频纠错：创新 A-FEC ， 20% 丢 包视频不卡顿，治超视频全时可用 自主可信，安全“无忧”  站点安全：视频终端安全识别，数据 加密传输，防止非法终端冒用 / 欺骗  内容可信：称重、状态信息板数据加 密鉴权，无篡改、可追溯  ：，国产设备，支持演进 Huawei Confidential 25 创新 A-FEC 视频传输优化， 20% 丢包治超视频不卡顿 最低链路冗余：自适应前向纠错，根据链路质量，智能调整 FEC 保护窗口、保护模式，实现通信链路最低冗余，高效业务数据恢复； 最优视频体验：超强纠错能力， 20% 丢包情况下视频不卡顿，视频优化效果比 VeloCloud 效果好 10 倍，实现治超视频全时可用。 接收设备使能 FEC ， Internet 非现场治 超站点 治超平台 实时检测链路质量， 按需调整 FEC 保护窗 SD-WAN 路由器 SD-WAN 路由器 传输丢包 冗余包 原始包 20% 丢包，视频不卡顿 2% 丢包，视频即花屏 10 倍 治超平台设计 协同网络设计 创新 A-FEC ，超强视频纠错 Huawei Confidential 26 本地威胁模型 + 云端状态信息， 智 能模型全球共享，安全能力自动进

——国有军工背景企业。源于国有军工集团的军用外骨骼机器人 业务的民用转化，代表企业如中航创世机器人、航天科工智能机器人 等。 ——工业/人形机器人业务延伸企业。代表企业如新松机器人、 埃斯顿、智元机器人、钛虎机器人法奥意威、广东汇博机器人等。 ——脑机接口企业。脑机接口（BCI）技术本身是神经损伤、脑 卒中、脊髓损伤等重大疾病患者实现主动康复的前沿治疗方案，因此 既有康复医疗器械、 系列） 10 万元以下 与常州科教城共建多模态康复 数据智能平台，AI 步态分析支 持社区筛查；AiWalker 外骨骼 获 CFDA 认证。 消费级外骨骼 （神行系列） 千元级 南京埃斯顿医疗 （A 股埃斯顿合 资公司） 肘关节训练系 统 5 万–15 万元 虚拟现实上肢机器人（Burt） 通过 fNIRS 证实可重塑脑卒中 患者感觉运动网络；绳驱传动+ 力反馈技术。 上海傅利叶智能 ​ 已建立了覆盖人体上下肢、全周期康复评 估和训练的运动康复机器人产品矩阵，下 肢步行外骨骼装置已通过国家二类医疗 器械认证，适用于脊髓损伤和脑卒中患者 的康复训练。 3 埃斯顿（南京） 医疗科技有限公 司 康复机器人、护理机 器人、手术机器人 A 股埃斯顿与美国巴莱特技术有限责任 公司合资设立的公司，专注于医用机器人 和养老照护机器人。 4 河南翔宇医疗设 备股份有限公司 （A 股） 中医艾灸机器人、红 外光灸机器人等

手动配置，开局慢，效率低 本地管理 传统网管本地维护，多套管理系 统 TO-BE 物联融合 • LAN&WLAN&IoT 全融合， 有线无线 Gbps 全千兆 • 覆盖无死角，业务无卡顿 整网自动化 • LAN+WLAN 端到端 SDN 自动化，即插即用 全云化管理 • 云化管理， NCE 统一管理所 有物联终端，最大支持 20 万 网元 Huawei Confidential Confidential 14 紧贴机场业务，满足航显、安防业务网络需求 航显 服务器 工控机 机场航显屏、航显终端 信息集成网 IP 三层组播 （ 32K ） 安防摄像头 大端口缓存 突发情况图像无卡顿 Huawei Confidential 15 AirEngine Wi-Fi 6 提升机场网络接入体验和运行效率 AI-IS 漫游易掉线 同频易干扰 覆盖有空洞 TO-BE 漫游切换无中断 User 3 User 4 Frequency Time MU-MIMO&OFDMA 联合调度如“立交桥 整网容量提升 40% AI 应用识别技术，如“生物指纹” 识别应用并加速，业务无卡顿 独家无线整网覆盖和性能技术 独家无线整网稳定体验技术 Huawei Confidential 17 华为 Wi-Fi 6 射频劈裂技术，实现机场高密人群大容量覆盖 劈裂前， 12T12R 大带宽

、同方泰德、浙江中控、海湾、研华、北京朗德华等。 冷机群控系统集成：爱德华、上海泉城、日立、浙江世纪协和、特灵等 电能系统集成： ABB 、博世、许继、中电、珠海派诺、海湾、南通、海亿达威胜、宸通电力、威思顿、国电南自等 门禁系统集成：捷顺、达实、披克、科松、车安、汉军、科达、中控、霍尼韦尔、海康、金凯英杰、创通、富士、立方、瑞立德、西门子、泰科、 HID 等。 消防系统集成：霍尼韦尔、海湾、泰科、西门子、上海松江、安舍、 智能照明系统集成：邦奇、精锐达、罗格朗、亿光居明、易德、欧麦斯、松下，路创、合广、飞利浦、 ABB 、施耐德等。 背景音乐系统集成：音圣、旗盛、博士、迪士普、派思达、霍尼韦尔等 智能抄表系统集成：天朔、力控、柏城、威斯顿、海林、三维力控、思柏特、安科瑞、博瑞尚格、艾科等。 访 客系统集成： 霍尼韦尔、海康、拓德、钱林等。 停车场系统集成：捷顺、科拓、车安、杭州立方等。 暖通空调系统集成：霍尼韦尔、西门子、江森、施耐德、

3） 浙江大华技术股份有限公司（002236） 杭州萤石网络股份有限公司（688475） 沈阳新松机器人自动化股份有限公司（300024） 南京埃斯顿自动化股份有限公司（002747） 苏州欧圣电气股份有限公司（301187） 苏州麦迪斯顿医疗科技股份有限公司（603990） 智慧养老设备行业竞争格局未来变化原因 上市公司速览 总市值 - 营收规模 4.1亿元 105.8 同比增长(%)

旧金山 纽约 塔林 斯德哥尔摩 阿联酋“零碳城” 马来西来“多媒体超级走廊” 全球十大智慧城市 信息化、数字化计划 全球有 600 多个城市正在建设“智慧城市”。 美国的亚特兰大波士顿、拉斯韦加斯、洛杉矶、旧金山、西雅图、 费城、奥斯汀、克利夫兰、马里恩、匹兹堡、密尔沃基等城市都 在建设无线网 络， Dusseldorf 、 Gyor 、 Jerusalem 、 Monaco 、 West