的“数字大脑”。其核心价值已超 越传统数据中心，成为推动AI产业化与产业AI化的关键载体。随着智算中心向高密度、高能耗方向演进，供配电系统从 “支撑系统”转变为“发展瓶颈”，智算中心供配电系统面临着多种挑战： 供电容量与空间效率的失衡 单机柜功率持续提高，供配电设备面积占比从25%激增至50%以上。据科智咨询调研，单机柜功率20KW 以上的高密机柜增速超过50%，远超10KW以下机柜的增长速度； 长速度； 电力需求增速远超电网扩容能力，部分园区算力上限受制于电网容量。 能效优化与可靠性的两难抉择 PUE（电能使用效率）指标压力陡增：AI芯片功耗占比达60%-75%，供配电损耗成为能效短板； 可靠性要求提升：推理业务需99.999%可用性，但动态负载（如GPU瞬时电流波动30%）加剧设备老化。 绿色转型与成本控制的矛盾 "双碳"目标要求新建项目绿电占比超80%，但HVDC（高压直 1、如何构建适配100-1000kW/m²功率密度的供配电架构，平衡空间效率与扩展性？ 2、供配电系统各个环节如何通过优化组合，以实现PUE＜1.15的目标？ 3、如何降低智算中心供配电的投资成本？ 基于此，科智咨询联合中国通信工业协会数据中心委员会、中国IDC圈发起《中国智算中心供配电系统应用市场研究 报告（2025）》的编写工作，本报告旨在系统解析中国智算中心供配电系统的演进逻辑与实践路径，具体贡献包括：

2025/2026 年新建数据中心 8.0/9.1GW，对应 530/633 亿度增量 用电。我们预计 2025 年中国用电量增速 6.1%，其中数据中心贡献 0.5pct。 AI 数据中心高功率趋势不变，供配电解决方案技术迭代有望加速 根据各厂的芯片和服务器参数，虽然单瓦浮点算力以每代约 1 倍速率提升， 但是同时我们也看到随着效率的提升，服务器和机柜的功率参数以每代 40-60%的比例提升。而 DeepSeek 片的大规模应用打开了大门，在经济上必然存在较强的优势，但是短期内在 能耗上与英伟达芯片仍然存在差距。因此随着国内数据中心中智算中心的比 例提升，单个数据中心的 MW 数将持续上升，甚至相同算力下可能提升更 快。这将带来供配电解决方案的技术迭代加速从传统 UPS 向 HVDC，以及 未来巴拿马电源和 SST 的效率更高模式发展。我们预计国内 AI 配套电力设 备市场空间 2026 年将达到 437 亿元，对应 2024-26 ......... 5 AI 数据中心供配电投资机会涌现 .................................................................................................................................. 8 智能算力需求上行催化供配电系统迭代 ................

2025/2026 年新建数据中心 8.0/9.1GW，对应 530/633 亿度增量 用电。我们预计 2025 年中国用电量增速 6.1%，其中数据中心贡献 0.5pct。 AI 数据中心高功率趋势不变，供配电解决方案技术迭代有望加速 根据各厂的芯片和服务器参数，虽然单瓦浮点算力以每代约 1 倍速率提升， 但是同时我们也看到随着效率的提升，服务器和机柜的功率参数以每代 40-60%的比例提升。而 DeepSeek 片的大规模应用打开了大门，在经济上必然存在较强的优势，但是短期内在 能耗上与英伟达芯片仍然存在差距。因此随着国内数据中心中智算中心的比 例提升，单个数据中心的 MW 数将持续上升，甚至相同算力下可能提升更 快。这将带来供配电解决方案的技术迭代加速从传统 UPS 向 HVDC，以及 未来巴拿马电源和 SST 的效率更高模式发展。我们预计国内 AI 配套电力设 备市场空间 2026 年将达到 437 亿元，对应 2024-26 ......... 5 AI 数据中心供配电投资机会涌现 .................................................................................................................................. 8 智能算力需求上行催化供配电系统迭代 ................

UPS、HVDC市场空间预计分别达到76/304/304/46亿元。 u 供配电设备集成化、模块化要求持续提升，技术迭代仍有较大空间 算力芯片功耗提升带动机架功率密度持续提升，2023年全球数据中心单机柜平均功率为20.5kW，英伟达GB200 NVL72机柜功率已超120kW；根据维谛预测，2030年前后用于智算中心的GPU机柜峰值功率有望达到MW级。机柜功率 密度的快速提升对供配电设备效率、占地等方面提出空前要求，过去五年 人工智能应用落地进度不及预期；全球数据中心投资总量与节奏不及预期；主要原材料价格大幅上涨；行业竞争加剧，盈利水平不及预期。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 目录 数据中心发展展望 1 数据中心供配电系统 3 5 服务器电源、连接与BBU 4 主要上市公司梳理 5 数据中心电力设备总览 2 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 图3：全球算力市场规模及预测（单位：EFLOPS） 2000 移动 电信 联通 百度 阿里 腾讯 2020 2021 2022 2023 24Q1~Q3 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 目录 数据中心发展展望 1 数据中心供配电系统 3 5 服务器电源、连接与BBU 4 主要上市公司梳理 5 数据中心电力设备总览 2 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 图16：数据中心非IT设备成本结构（单位：%） 资料来源：Dgtl

总容量： 2*40MW 一期配电： 2*10MW 二期配电： 2*30MW 智算中心 供配电系统 cokv 用 户 站 智算中心 10KV 配置 机房楼 2N 市电接入 110kV 双电源进园 区总容量 2*40MW 供配电系统 - 市电电 源 供配电系统 柴发系统 采发系统 —— 供配电系统——柴发系统 柴发 系统 连续供电 后动时 间 电力模块 SVG SVG 柜 UPS600KW 分接单元 始端单元 支撑件 干线单元 末端盖 弯头 供配电系统——电力模块及末端配电 末端配电 智能母线 模块化馈线柜 *2 IT 设 备 进线母联柜 维修旁路柜 变压器 *4 暖通——高效冷冻机站 暖通——制冷系统示意图 列间空调 一线品牌 空调配置

面临严峻的时间挑战。这一复杂过程耗时漫长，是企业数字 化加速转型的关键瓶颈。 由于数据中心集成了供配电、制冷、网络等多个精密系统， 其间的协同工作量巨大，任一环节的疏漏都可能导致整体延 误。此外，核心设备漫长的供货周期及供应链不确定性，进 一步加剧了工期风险。 为应对这些挑战，供配电系统的模块化和预制化正成为重要 解决方案。它将传统的现场供配电设备组装转变为工厂化生 产、测试的标准化“电源模块”。该预制化模块（包含变压器、 行，任何电力中断都可能导致停机甚至数据丢失。在高负载、 连续运行的工况下，数据中心的电气系统需满足多层面的稳 定性要求。 与传统数据中心电力负荷相对平稳不同，AIDC 在大模型训练 和推理过程中，算力负载波动快速且不可预测，供配电系统 需具备更迅捷的响应能力。 一些常见运行问题——如设备老化、负载波动、短路、谐波 污染干扰等可能引发电气设备故障，或受到如自然灾害、电 网扰动等外部环境的干扰。 因此，冗余设计成为数据中心电气架构的基础标准，以确保 市 场扩展潜力。 关键电气设备能力的提升将成为节能增效的突破口。例如， 采用模块化配电系统，可根据负载灵活扩展，提升运行效率。 同时，引入智能能源调度系统，结合负荷预测与设备能效模 型，动态优化供配电与冷却系统运行策略。通过精细化功率 调度与运行参数调优，在保障算力需求的前提下，实现设备 负载率最大化、非高峰时段功耗下降，从而降低单位算力的 能源成本。 复杂工况下的高可靠性 节能增效和运营成本控制

....................................................................................100 8.8.2 供配电系统设计 .............................................................................. 101 8.8.3 机房照明 V 3 . 0 4 电磁场干扰 机房内无线电干扰场强：在频率范围 0.15MHz～ 1000MHz 时≤126db;机房内磁场干扰场强≤800A/m。 5 供配电系统 工作频率：49.8Hz～50.2Hz;电压：380V/220V 变化在 5% 内；相数：三相五线，三相负荷不平衡度小于 20%,波形 失真率小于 5%。 6 照明 正常照明市电供电，应急照明市电与 结构和主流数据库，集中监控管理软件具有界面友好、快 速报警、自动纪录、远程管理，操作简单方便等优点； ●该系统设计能完全满足 24 小时×365 天长时间正常运行。 8.6.4 集中监控系统各子系统介绍 1.供配电监测系统 把三相或单相电压传感器并到配电的三相电源或单相电源线上，分别监测配 电的三相电压和单相电压，软件满足对供电电压的波动监测，并具备告警功能， 用户可以通过分析有关参数的历史曲线，清楚地知道供电电源的质量是否可靠完

机房消 防系统 机房空 调 系统 机房建设 工程 机房门 禁 系统 机房建设工程 - 机房配电 系统 机房供配电 系统是机房工程中的 关键项目，是一 个综 合 性供配电 系统，主要 突出点： 1. 保障机房设备的用电问题 2. 保障机房设备的附属设备的供配电问题 因计算机机房设备对供电 电 源有不同的要求，所 以采用两种不同的电源的供电：即一种为普通电源， 一种为不间断电源。 路为市电 ，为整个计 算机中心内空 调 、 新风、照明、 维修插座等设备供电 。一 路为 UPS 供电 ， UPS 不 间断电源给计算机设备、应急照明、控制设备等供 电 。 电 子计 算机机房供配电 系统应考虑计 算机系统有 扩展、升级等可能性，并应预留 >=20 ％备用。 UPS 原理 图 机房建设工程 - 机房消 防系统 消 防管 理 由 于机房设备自身的特点和运行要求，

房配电的方 式，因结构固定、布线复杂、扩展困难等问题，已难以满足现代数据 中心的实际需求。为此，以结构更灵活、扩展更便捷的数据中心末端 配电母线系统替代传统列头柜+电缆模式，逐渐成为数据中心供配电系 统升级的重要路径之一。 西门子始终关注数据中心配电技术的发展，联合突破电气共同编写 本白皮书，对数据中心末端配电母线进行了详细分析，提出了一种新 型智能监控数据中心末端配电母线的架构，以期更进一步推动智能数 2 在传统数据中心配电体系中，主进线经变压器与UPS后接入列头柜，再分配至各IT机柜，通常 每柜配置双路电源以实现冗余，布线多通过底部架空地板或顶部线缆桥架部署。 随着数据中心功率密度持续攀升，供配电 系统面临多重挑战。 首先是可靠性要求显著提高：当前机柜功 率已从10kW、15kW提升至20kW、50kW，部 分应用场景甚至突破100kW，传统电缆在长时 间高负载运行下的安全风险持续加剧。 母线系统工期 DAYS 传统系统工期 30 6 2.1 数据中心末端配电母线特点 数据中心末端配电母线是基于模块化设计的新型配电系统，通过整合电力传输、智能监测与 灵活扩展功能，实现数据中心供配电体系的高效升级。 采用数据中心末端配电母线方式由于省去了列头柜，原列头柜的位置可增加配置1个IT机柜。 一般每20个左右IT机柜配置1台强电列头柜，去掉列头柜后可增加1/20左右的IT机柜数量，按一个

个子系统。 装修工程：在防电磁干扰和防火安全方面，按照一级防火等级要求进行设计； 电气工程：电气工程是机房工程的重中之重，按一级负荷等级设计。主要项目包括机房动力供配电系统、UPS供配 电系统、辅助供配电系统、应急电源供配电系统、照明和应急照明系统、防雷和接地系统、动力电缆和配电电缆铺 设和各类电气设备安装等内容； 空调工程：保证机房温度、湿度、洁净度及控制精度，机房需配置精密空调；