中国智能算力每年增长 70% 7 ● 乐观情景下国产芯片有望突破 8 ● 2030 年中国智算年用电最高 1.3 万亿度 9 ● 智算中心成为用电量增长主力 10 第三章：中国净零碳电力算力地图 11 ● 智算中心发展初期主要在绿电供给不充分的东部 12 ● 2030 年清洁电力发电量预测 12 ● 智算用电需求的动态匹配 13 ● 绿色算力电力区位条件 风光等可再生能源的“黄金 10 年”，AI 所带来的清洁电力需求，需要顺应中国 的能源转型，实现 2030 年碳达峰及 2060 年碳中和的目标。 本报告估算出中国到 2030 年所需要的智能算力总量，相对应的电力需求总量， 尤其是在中国电力增量中所占的比重。我们假设中国智算中心 2030 年的目标是 达到世界先进水平，之后所消耗的能源以绿色和洁净电力为主，在各行业中率 先实现净零碳排 因此，部分报告假定了不同的 AI 算力增长情景，也产生了不同的用电增长估算 结果。高盛认为届时美国 AI 用电占比约 20%，semianalysis 则认为可能超过 60%。在不同 AI 算力增速预期下，前者估算到 2030 年，美国数据中心用电占比 将从 2023 年的 3% 升至 8%，后者估算到 2028 年该占比将升至超过 14%。 中国算力增长预期，不确定性主要在技术 对于中国而言，国产芯片的迭代速度与产能瓶颈，即芯片能效提升预期，以及

中国智能算力每年增长 70% 7 ● 乐观情景下国产芯片有望突破 8 ● 2030 年中国智算年用电最高 1.3 万亿度 9 ● 智算中心成为用电量增长主力 10 第三章：中国净零碳电力算力地图 11 ● 智算中心发展初期主要在绿电供给不充分的东部 12 ● 2030 年清洁电力发电量预测 12 ● 智算用电需求的动态匹配 13 ● 绿色算力电力区位条件 风光等可再生能源的“黄金 10 年”，AI 所带来的清洁电力需求，需要顺应中国 的能源转型，实现 2030 年碳达峰及 2060 年碳中和的目标。 本报告估算出中国到 2030 年所需要的智能算力总量，相对应的电力需求总量， 尤其是在中国电力增量中所占的比重。我们假设中国智算中心 2030 年的目标 是达到世界先进水平，之后所消耗的能源以绿色和洁净电力为主，在各行业中 率先实现净零碳排 因此，部分报告假定了不同的 AI 算力增长情景，也产生了不同的用电增长估算 结果。高盛认为届时美国 AI 用电占比约 20%，semianalysis 则认为可能超过 60%。在不同 AI 算力增速预期下，前者估算到 2030 年，美国数据中心用电占 比将从 2023 年的 3% 升至 8%，后者估算到 2028 年该占比将升至超过 14%。 中国算力增长预期，不确定性主要在技术 对于中国而言，国产芯片的迭代速度与产能瓶颈，即芯片能效提升预期，以及

Ideas 2025》提到利用人工智能来“操作”数据将颠覆诊断、药物发现和治疗。医疗健康是AI技术最重要的应用领域，医疗保健板块 人工智能解决方案的全球市场规模预计将由2022年的137亿美元增至2030年的1,553亿美元，CAGR为35.5%，是人工智能应用最大的领域，具 备广阔前景及想象空间，中国医疗健康产业正迎来自身的“Deepseek时刻”。建议关注：1）AI+制药；2）AI+多组学；3）AI+精准诊断；4） 2022年的1,395亿美元，CAGR为34.0%，并预计将由2023年的1,870亿美元进一步增长至2030年的14,142亿美元，CAGR为33.5%。中国人 工智能解决方案市场规模由2018年的35亿美元增至2022年的139亿美元，CAGR为40.8%，并预计将由2023年的185亿美元进一步增至2030年 的1,683亿美元，CAGR为37.0%。 图：全球人工智能解决方案市场规模 图：人工智能三要素 的全球市场规模预计将由2022年的137亿美元增至2030年的1,553 亿美元，CAGR为35.5%，是人工智能应用最大的领域。此外，农业板块人工智能解决方案的全球市场规模预计将由2022年的54亿美元增至 2030年的560亿美元，CAGR为34.0%；美容及化妆品板块人工智能解决方案的全球市场规模预计将由2022年的27亿美元增至2030年的281亿 美元，CAGR为34.0%；石化板

在私人购买、 商务包机、机场与高铁接驳等场景中发力，预计2040年市场规模将达180亿美元，占比约 为45%（参阅图7）。 按细分领域划分（2025–2040估，单位：十亿美元） 2025估 2030估 2035估 23 (55%) 18 (45%) 2040估 0.4 19 109 159 0.6 51 396 1,025 0 6 29 41 eVTOL年销量 （单位：千台） 过90%的市场份额，构成核 心增长引擎，其主要驱动力来自中国高净值家庭及富裕人群的消费升级；低空观光、租赁、 航校飞行培训等场景则将作为重要补充，共同支撑市场规模扩张（参阅图8）。 2025估 2030估 2035估 2040估 0 3 16 23 个人购买 租赁 低空观光 航校培训 按应用场景划分（2025–2040估，单位：十亿美元） +21% 0.4 18 104 随着市场逐步成熟，eVTOL的产品矩阵将遵循“初代验证—分层迭代”规律进一步 分化。伴随首款产品的上市，在产品发售的第五年左右，市场将会出现同类产品的豪华版 与入门版，以覆盖更广泛的消费层级（参阅图10）。 第一阶段 （2025–2030） 第二阶段 （2031–2035） 第三阶段 （2036–2045） • 2037年：eVTOL市场渗透率趋于稳 定，开始从高端市场向新的用户群 体扩展 • 渗透率稳定后，市场增速将与中国 GDP增速保持一致

数据相结合，为客户提供开箱即用的生成式 AI 功能，Einstein GPT 也构建了信任层以保证 数据隐私安全。2022 年全球 CRM 市场规模为 644.1 亿美元，预计 2030 年将达 1575.3 亿美元， 2023-2030 年期间 CAGR 约 13.9%。Salesforce 在 2021 年以 23.8%的市占率稳居全球第一。通过 集成 OpenAI，Salesforce 一方面帮助客 打通多场景智能。Salesforce 于 5 月 4 日推出 Slack GPT，利用生成 式 AI 在 Slack 中提供即时对话摘要、研究工具和写作帮助。2022 年全球协作办公软件市场规 模为 274.0 亿美元，预计 2030 年将达 566.7 亿美元，期间 CAGR 约 9.5%。Slack 在 2021 年在全 球市场占有率约为 5.1%。通过原生集成 AI，Slack 可以集成其他模型，有望通过降低使用门槛 增 Tableau GPT，基于 Einstein GPT 在 Tableau 引入生成式 AI，为用户提供智能和自动化的数据分析服务。2021 年全球商业智能（BI） 软件市场规模约为 271.1 亿美元，预计 2030 年将达 294.2 亿美元，期间 CAGR 约 9.1%。Tableau 在 2021 年市场占有率约为 20%，Tableau GPT 的推出有望弥合组织在数据分析方面的差距，提 高组织利用数

2.1 2024—2025 ભ ................................................................. 88 9.2.2 2026—2030 ભ ................................................................. 88 9.3 ͬაӎಠ ............... xwڳ๠ၝ ڑဟަஜ೴ᆓჿ؉ߙಁԅᄗӽ࿉ߎxwڳޥ໰๯ܤ֟ႺႾ৛شྑx w“ಥങ๔”ڳޥ໰๯ܤڟܣxw“ಥങ๔”෗ࠩڳޥჿ๠໰๯ܤڟܣx ԉēᄥՇ·ำߑd·ำߑಾᄗӽࠢ܊ྡྷّನ୙ď2024-2030 ભĐ௦ ڳᆑ௶ᆇၗ೴ᆓܤ֟Ⴚԅشক໿ำߑēಾᄥՇᆑ௶ᆇၗক့ୣ൐ᅥ ົྜ๠໰๯ܤc೴ᆓܤߙಁಬಠֺ̣ݧᆙ඘ಁޙcහѴອڑົંc Ϧ೧ભէٝᆴԅᄷྑྦྷ࡬d — 14 — ¤ ¤ ࠎᄆъْफྜ๠Ц࠿ӑߙēᄹѴ٫ߙ೴ᆓಓൟݮ·໹юĢԥ໸໘ල ٫຺೴ᆓܤ࿫ဈЦ࠿౨ຬၮ໻Ģ௦ֺสฉ৮̝௦ͬა඘ຂѺϤߙ ोĢ௣႓ੜ௲cහྡྷ໘Ըԅ೴ᆓܤᅧ໸γᅹܤٝᆴݯᄥݮ·ߙोē ௵ᄹ͗ಹ໽׾ثੜມඔಖd Ӿ 2030 ભē೴࡬௚Վԅྜ๠ڟ႕ᄷٲcྜ๠ঠёၼႏݮ·෻ юēտป೴ᆓܤ࿫ဈЦ࠿ݮ·෻΁ēူᆑ௶ᆇၗᄭस඘ຂۤᄭसટ ॏຣӝܤອು࿫ԅ“ྡྷ჆ฉcྡྷ჆෍cྡྷ଼൛”ԅ೴ᆓܤᄭस඘ຂࣟ ޯٗަюೣēݮ·໹

外，路侧/云端应持续优化感知、计算和体验：1）在城市关键路口增配感知 设备及边缘计算设备；2）打造兼具低时延和安全性的统一云控平台。根据 中国汽车工程学会等预测，到 2030 年我国车路云一体化产业将突破 2.5 万 亿元，其中路侧产值可达 4174 亿元，2026E-2030E 路侧产值 CAGR 达 80%。 地方试点陆续起步，关注整体方案商及领先终端/模组/MEC 提供商 随着试点城市车路云建设订单陆续发布，路侧/云端建设有望率先推进，我 即将进入集中建设期，未 来车路云建设将聚焦于提升智能路侧基础设施覆盖率和车载终端装配率“两率”。根据中国 汽车工程学会等预测，到 2030 年我国车路云一体化产业将突破 2.5 万亿元，其中路侧基础 设施板块增速最快，该板块产值可达 4174 亿元，2026E-2030E 产值 CAGR 达 80%。我们 看好具备全栈技术能力的整体方案集成商和领先的终端、模组、MEC 提供商。 与市场不同的观点 化作为系统工程，可辐射带动智能网联车整机及终端、路侧基础设施、云控平台、基础支 撑等板块多个细分领域的融合发展，根据《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》 （2024 年 2 月），中国汽车工程学会等预测到 2030 年我国车路云一体化产业将突破 2.5 万 亿元。 图表13： 车路云一体化发展及产业价值情况综述 资料来源：中国政府网，中国汽车工程学会等《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》（2024

统领域中复 杂系统建模、人机混合增强智能、生成式人工智能大模型、多源异构数据和知识的融合计算和处理等理论方法。张俊教授近 5 年主持或参与二十余项国家 级、省部级、行业科技项目，包括承接科技创新 2030“新一代人工智能”重大项目。近 5 年，张俊教授发表了 5 篇专著（章节），SCI 收录论文四十余篇， 发表 ESI 和知网中文高被引论文 5 篇。近 5 年张俊教授获国际、省部级、行业奖项十余项。张俊教授现任

100/130kW 以上，带动机房配电系 统同步进行深度变革。市场主流型号GPU服务器算力及功耗数据如下表所示： *而基于Nvidia NVL架构的NVL72单柜容量已经突破130kW，预计到2030年其单机柜容量会达到1MW。 服务器 HGX A100 8*A100 SXM 华为Atlas 800T A2 配置昇腾910B HGX H100 8*H100 SXM HGX B100 和技术演变趋势 3 在AI浪潮来临之前，数据中心机房母线市场规模目前全球容量2023年约6亿美元，随着AI大 模型应用如ChatGPT的流行，这个数字在2024年爆发增长到25亿美元，并预计在2030年超过100 亿美元。 随着AI服务器的容量上升，单机柜容量快速上升，传统400A、630A精密配电柜系统难以满 足AI机柜需求，目前800A、1250A的机房母线成为AI 数据中心的主流方案；

前 言 随着全球算力需求激增，传统风冷散热已逼近物理极限，液冷技术在数据中心领 域近年来保持高速增长。市场分析显示，2025 至 2030 年间，全球液冷数据中心市场 的年复合增长率（CAGR）预计为 19.8%，到 2030 年市场规模将达 240 亿美元，反映 出液冷在提升能效、降低能耗方面的显著优势及其渗透率的加速提升。 这一增长主要由数据中心对高效散热解决方案的需求驱动：一方面，人工智能服