Rights Reserved. 人形机器人产业链出海现状（上游零部件） 无框力矩电机、谐波减速器等国产化优势品牌进“T链”；短板环节近3年加速突破-空心杯电机、行星滚柱丝杠、六维力传感器等2025有望破40% 3 部件 硬件Bom价值量占比 2025E 应用部位 头部企业技术成熟度（TRL） AI/软件 导航 NA - 操纵 NA - 交互 NA - 电机 无框力矩电机 ~12% 直线 & 控），通常以硬件/装备制造为传统业务，具备一定的市场力基 础（工业场景及生产数据）。未来能否“破局”关键之一在于 能否突破软性实力（大脑决策层AI与泛化） 软件型企业，产品力决策操作 AI算法/互联网/科研高校背景，软性实力（产品力-决策操作） 是优势，但对硬件机械、实际工况场景的理解相对短板。潜在 “破局点”在于加强与硬件/全栈企业联合开发，贴近场景 全栈型企业，综合实力 掌握着充足的资源、供应链号召力，在全行业中通常具备较强 全栈型企业，稳中求进 商业化元年的关键“破局者”。 掌握着充足的研发资源、资金池，供应链资源、工程化能力、 自有场景与客户群可复用，是其穿透研发-量产-商业化的底气 Progress 2030+ 软件型企业 硬件型企业 全栈型企业 … 人形机器人企业成长曲线展望 （示意图） 2025 2027 全栈型企业较强话语权是商业化元年关键“破局者”；硬件型在技术收敛前获客户优先买单；软件型具备弯道超车的潜力。

视 频领 域 的想 象 力。 · GPT-40 、 CIaude3.5 、 Gemin11.5 、 Llama3 发 布 ， 海 外 进 入“一超 多 强 ”的 竞 争 格 局 。 · 国 内 多 模 态 领 域 进 展 迅 速 ， 在 部 分 领 域 领 先 海 外 。视 频 生 成 模 型 可 灵 AI 、 海螺视频、 Vidu 、 PixVerse 等 模 的甘油磷酸头部与 Arg3.28 结 合 (Kd=2.3 nM vs LPA 的 Kd=8.4 nM) 2. 构 象 调 控 ：诱 导 TM6 向外位移 2 .7A, 破 坏 Gaq 蛋白偶联所需的构象变化，抑制下游 Rho/ROCK 通路激活 2 3. 动态稳定性： 分子动力学模拟显示结合自由能△ Gbind=-42.6 kcal/mol 结合模式的关键发现 2. 构象调控：诱导 TM6 向外位移 2.7 A, 破 坏 Gaq 蛋白偶联所需的构象变化，抑制下游 Rho/ROCK 通路激活 2 1. 双重作用机制：同时阻断 LPA 结合和 G 蛋白偶联，实现信号通路双重抑制

AI AI 智能智能 自动化 自动化 客户客户 服务服务 文档文档 处理处理 开发者 开发者 工具 工具 技术成熟度 技术成熟度 医疗保健行业预示着未来的发展方向。近期，美国食品药品监督管理局批 准了AI辅助工具在肺活检过程中用于提升实时导航精度的有限使用。预计到 2026年，该技术将获得更广泛的批准。随着AI在现实世界中的更多应用改 进医疗保健，全球监管机构将完善基于AI的医疗应用监管指南，为更多创新 下一步。这就是2026年预期最具动力的地方：AI从被动辅助转向工作流的 主动协调。 人工智能泡沫周期显示出顶峰的迹象，尽管专家们对时间表示不一致。一 些人认为，随着企业意识到炒作并不能带来即时转型，泡泡正在显示出破 裂的迹象。其他人反驳说，这个模式在达到修正之前还有两到三年的时间 。 人工智能将不会感觉像一项单独的倡议。到2026年，在已经建立良好基础 的公司中，人工智能的采用将从试点转向最小可行产品和生产。大多数公 到2026年，人工智能将比人们意识到的运行更多零售运营，在幕后悄然进 行。从定价和品类到营销和供应链，大部分日常决策将由自主或半自主代 理处理。团队不会消失，但它们的焦点将从执行转向判断和创造力。 美国食品药品监督管理局批准人工智能代理在肺活检期间提高实时导航精 度预计将在2026年获得更广泛的批准。随着我们看到更多现实世界的应用 中人工智能改善医疗保健，我们可以期待世界各国监管机构将改进基于人 工智能的医疗应用的监管指南，为更多创新清除道路。

GPT-3 模型训练耗电达 128.7 万千瓦时，相当于 430 个家庭一年的用电量；而 GPT-4 的能耗预计是 前者的 3-5 倍。 与此同时，我国电力系统正经历深刻变革，新能源装机占比已突 破 50%，但消纳问题日益突出。2024 年一季度，西藏光伏利用率仅 第九届未来网络发展大会白皮书 算电协同技术白皮书 2 为 68.6%，青海、甘肃等新能源大省也面临类似困境。在此背景下， 年实现算力规模超过 300EFLOPS、智能算 第九届未来网络发展大会白皮书 算电协同技术白皮书 4 力占比达 35%、新建数据中心 PUE 低于 1.25 等具体目标。同月，国 家数据局等五部门出台《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全 国一体化算力网的实施意见》，首次将"算力电力协同"作为独立章节， 要求建立算力电力协同调度机制，支持算力企业参与电力市场化交易。 2024 年）》，算电协同被列为七大试点方向之一，明确要求 在国家枢纽节点和青海、新疆等能源富集区，通过“绿电聚合供应” 模式提升数据中心绿电占比，并探索算力负荷与新能源功率联合预测、 柔性控制等技术，以降低电网保障容量需求。国家能源局 2025 年 5 月发布的《新型电力系统建设第一批试点通知》进一步细化实施路径， 提出通过余热回收、光热发电协同等技术提升能源利用效率，并要求 试点项目在 2024 年 8 月后开工，2025

紫金山实验室 主要编写人员： 贾雪琴、詹立东、平庆瑞、曹畅、唐雄燕、张岩、史可、王立文、 曹云飞、王施霁、霍如、刘辉、王志浩 I 前 言 2024 年 1 月 31 日，习近平在中共中央政治局第十一次集体学 习时强调“高质量发展需要新的生产力理论来指导”。传统的 ISO/OSI 等经典网络理论，虽然涵盖了联网设备之间，从物理连接、 数据传输、会话管理到应用服务的完整通信功能，但并未纳入网络用 架构的基础上，针对数据互联需求，抽象出数字实体（Digital Entity） 概念，通过在传输层之上构建网络原生能力，实现数字实体可发现性、属性可获 取性、连接自主性、交互真实性与可解析性，这可能是下一代网络发展的关键突 破点。 本白皮书基于 OSI 网络七层模型（参考模型）、TCP/IP 模型（实际应用模 型），遵循组网完备性原则提出未来网络模型，以支持数字实体互联。参考图 3， 该四层模型包括： 一、保留并合 当前数字化进程中，互联网在数据隐私保护、身份管理机制及信任体系构建 等方面正面临系统性困境。这些深层次问题不仅制约着社会协同效率，也阻碍了 产业协作深化与智能系统发展。在此背景下，构建以数字实体为中心的网络体系 成为破局关键 —— 这一新型架构不仅为跨组织协同、智能体交互及用户自主权 提供了技术支撑，更对数字经济的可持续发展具有深远影响。 面向 Web3.0 的数字实体互联白皮书 19 1. 破解数据共享难题

国 力 宏 瓴 科 技 上 海 丛 云 思 迈 特 软 件 道 客 云 慧 观 科 技 北 工 大 www.top100summit.com 共建共生-发布华农科技三年白皮书 为行业科技破局实现差异化高质量发展，提供生动详实的参考样板 • 联合分子实验室发布华农保险科技三年白皮书 • 首次实现对保司的科技能力输出 www.top100summit.com “天仪”全流程数字化管理协作平台

企业内不同部门之间存在小孤岛，部分企业信息系统技术架构不一、通 信协议各异，缺乏统一的数据标准与全流程数据治理体系，各部门数据 独立存储，新旧系统衔接、OT与IT平台融合难度大，无法进行有效的全 局整合和关联分析。二是企业与外部主体之间存在大孤岛，部分企业已 经积累了海量工业数据和知识，从过去的平台主变成了数据主，但与外 部主体间互认能力弱、互通性不足，思想上不信任，缺乏数据融通的技 术能力和有效机制，形成“大烟囱”。 系统集成等共性需求，推出标准化、模块化、低成本的解决方案，降低 企业技术应用门槛。支持龙头企业牵头，联合高校、科研院所组建创新 联合体，推动建立工业技术软件化开源社区，共享基础算法和组件，突 破设计、仿真、控制等领域的核心技术瓶颈，打通技术研发到落地应用 的全链条。 （四）深化人工智能融合创新，打造智能制造新范式 推动人工智能技术与工业机理模型、专家知识深度融合，构建工 业知识图谱。

为“国际量子科学与技术年”以纪念 1925 年薛定谔提 出量子力学的薛定谔方程、海森堡发表论文《运动学和 力学关系的量子力学重新诠释》至今 100 周年。 我国高度重视量子科技发展，2020 年 10 月十九届 中央政治局第二十四次集体学习时，习近平总书记强调 “要充分认识推动量子科技发展的重要性和紧迫性，加 当前量子科技作为新质生产力的典型代表，其在金融领域的应用逐渐深入 并展现出巨大潜力。本文系统梳理了量子通信技术发展背景、主要原理及 合规是金融业稳健发展的底线，是防范系统性风险的基 石，更是金融业实现可持续创新和价值创造的关键所在。 在开展数字化转型过程中，不可避免地会引入新技术、 提出新场景、构建新模式，由于技术成熟度、验证的局 限性以及场景的新颖性，加之一些监管要求或政策条款 可能存在一定的滞后性或空白地带，导致了部分应用或 者个别环节濒临突破政策的边缘或者涉及政策的敏感界 限，从而引起一些合规安全问题或埋下一些安全隐患， 及轻量级自定义组件开发，低成本实现场景适配。 ①精细化工作流编排：拆解、串联复杂任务。 ②深度提示词工程：引导模型按照用户要求进行分 大型银行凭借资源优势抢占 AI 大模型高地，中小 城商行如何破局？作为一家扎根福建、服务“地方经济、 中小企业、城乡居民”的城商行，福建海峡银行选择了 一条轻量化、场景化、安全可控的技术落地路径。其核 心并非追求技术前沿的全面覆盖，而是聚焦区域特色金 融

。训 练集群的总规模（卡数）是数据并行（DP）、张量并行（TP）、流水并行（PP）和序列并行（CP） 等多种并行维度的乘积。随着集群规模增大，单纯扩大数据并行（DP）维度会受到限制。因为在全 局批次大小（GBS）固定的情况下，增加 DP 会减小每张卡的微批次大小（Num_BS），导致计算 效率降低（产生 Bubble）。为了继续扩大集群，必须增加张量并行（TP）、流水并行（PP）和序 列并行（CP）等维度（表 宽成为决定整体训练效率的核心瓶颈。 正是这种瓶颈的演变，最终凸显了传统服务器集群架构面临的三重系统性挑战。首先是通信墙， 千亿级模型一次梯度同步即 TB 级数据，传统以太网难以承受。其次是功耗与散热墙，为破通信墙 而提升密度，促使液冷、48V 供电成为标配。第三是复杂度墙：万级处理器带来故障常态化，从业 界模型 GPT-3 (175B) 到 GPT-4 (1.9T) 的演进为例，随参数增至 10.8 并行的方式，传统服务器形态，跨机通信存在瓶颈，优化困难，超节点的大带宽 能够提升通信效率，缩短卡间不可掩盖的通信，降低模型性能调优难度，快速提升 MFU。 超节点需通过构建 Scale Up 高速互联体系实现规模破局：依托创新的互联技术打造大规模、高 带宽、低时延的超节点域内通信环境，拓展并行域以适配各类并行场景，支持动态探索多维度并行 策略组合（如灵活调整张量分片粒度与专家模型分配），挖掘任务最优解。同时，针对“大象流”

运 营、链群化共治，京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域将布局形成一 批具有国际竞争力的数字产业集群，在创新策源能力、大规模产业化能 力方面形成全球领先优势。 019 （三）数据要素化探索“破局”，数据与场景培育双向赋能 2025年，我国围绕数据供给、流通、应用全链条推出一系列新举 措，创新实践多点突破。数据标注基地先行先试，截至6月，合肥、成 都等7个数据标注基地数据标注规模超29PB，建设行业高质量数据集524