云原生分布式架构、 API 串联的微服务、容器化、敏捷开发、 De vOp s 等 ; 业务与技术应深度融合 ，通过“产品 + 运营”让“系统”在业务 部 门“用起来” ; 总部—分支机构财富管理赋能体系、投资顾问赋能平台 IT 原生创新偏向基础设施，但业务感知零散 ; 业务感受需求，但工具学习成本高昂 ; 数字化转型应由业务部门，还是 IT 部门发起 ? 数字化运营体系 要体系化的服务模式。 GenAI 赋能买方投顾和保险业的数字 化 3.1 复盘海外投顾行业转型历程 从美国财富管理行业经历由卖方销售向买方投顾的转型 ， TAMP 、 RIA 托管等 ToA 平台的赋能是其中重要 一环 : 1 )20 世纪 30 至 50 年代美国财富管理规则确立，《投资顾问法》等法案出台 ; 2 )20 世纪 60 至 90 年代间行业逐步向买方投顾模式转型，期间 年的多轮牛熊，以及 1993-2000 年的 7 年长牛和随之而来 2001 年互联网金融泡沫破灭， 以 信任主导的买方投顾模式则在陪伴投资者持续穿越周期的过程中最终实现规模的稳健增长。 Ā 表 8ÿ 美 ÿ 财富管理行业发展历程一览 资料来源 ÿ 维基百 ù, 嘉信理财官网， Y 锋集团官网，彭博，中信 建投 3.2 传统投顾面临痛点及数字化转型的核心逻辑 投顾业务流程复杂 ，营销、获客、开户、账户

化到客户服务全面升级，从投研模式创新到风险管理体 系强化，券商需要逐步构建起覆盖全业务条线、全业务 链的数字化应用场景矩阵。 在金融产品和服务数字化上，东方证券基于大财富 管理、大机构销售交易、大产业投行三大业务主线，全 面推进数字化转型。如在 财富管理条线，通过打造智能 化服务生态，实现客户服务的数字化闭环； 在机构销售 交易条线，打造全资产境内外销售交易平台，全面推动 客需转型； 在产业投行条线，通过数字化平台实现业务 管理、标准化流程、资源共享与智能化赋能，实现效率 跃升、风险可控和服务升级的突破。其核心特征包括： 在金融科技发展的时代浪潮中，财富管理行业正经历着前所未有的深刻变革。大数据、人工智能、云计 算等前沿技术的广泛应用，重塑了金融服务的模式与边界，客户对财富管理的需求从传统的交易和产品 配置，向智能化、个性化、场景化的综合服务加速转变。与此同时，中央金融工作会议明确提出做好数 字金融大文 量客户急需盘活，同时传统的佣金及产品销售收入正逐步下滑。在传统运营管理及考核机制的制约下， 发展集约化运营成为券商零售业务的转型新方向。 国元证券财富管理业务总部数字金融部 常凯 一、什么是集约化运营：从“粗放扩张”到“高 效服务”的范式转变 二、为什么必须推进集约化运营：经营成本 与客户体验的双重压力 国元证券财富管理业务总部数字金融部 常凯 24 集约化运营海量客户，核心在于数据驱动的精准营 销，实现客户和业务的数字化经营。随着券商信息系统

（0535） 212 188 淄博 山东省淄博市张店区中心路177号 淄博饭店7楼 邮编：255025 电话： （0533） 218 7877 沈阳 辽宁省沈阳市辽河区北站路59号 财富中心E座13层 邮编：110013 电话： （024） 8251 8114 大连 辽宁省大连市高新园七贤岭 广贤路117号 邮编：116001 电话： （0411） 8369 9760 9110 长沙 湖南省长沙市五一中路68号 亚大时代写字楼2101, 2101-2室 邮编：410011 电话： （0731） 8446 7770 合肥 安徽省合肥市滩溪路278号 财富广场27层2701、2702室 邮编：230041 电话： （0551） 6568 1299 南昌 江西省南昌市北京西路88号 江信国际大厦14楼1403/1405室 邮编：330046

此发送行为负责，本 公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com 地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 28 层 邮编：410005 电话：0731-84403360 传真：0731-84403438

商业银行 业务架构 VC1. 渠道服务 VC3. 产品研发 VC4. 业务运营 VC5. 风险管控 VC6. 报告决策 VC2. 客户营销 BU1 BU2 BU3 消费金融 产业金融 财富管理 BU4 金融同业 xx银行主要业务线 商 业 银 行 价 值 链 商业银行业务线 数 字 化 能 力 商业银行业务架构 数字化能力（N）与价值链 （N）、业务线（N）的关系 是垂直交叉的，构成立体网络

数字人自助面签 ✓ 断点召回 ✓ 一键开户绑卡 ✓ 发票、保单、车辆所 有权证、车辆合格证、 其他非标OCR ✓ 长文本阅读 ✓ 电子签章 ✓ 各产品线联合打造车 生态（车后市场、消 费贷、财富、权益、 车会员体系） 连接和在线 数据能力 智能决策能力 数字化 线上化 智能化 数字能力支撑 www.top100summit.com 四、案例：美的集团数字化转型实践 www.top100summit

方面入手，后者则从个人隐私保护方面入手。 Web 1.0和Web 2.0的经济逻辑 信息产品的重要性和免费提供 根据大卫·克里斯蒂安在《大历史：虚无与万物之间》中 的观点，对能量与信息的获取，对权力、财富和知识的追求， 是人类发展的根本动力。他还指出，相对于其他高等物种，人 类最大的优势在于集体学习的能力，上一代人积累的知识、技 能和经验等可以通过语言和文字的方式传递给下一代，使下一 代人能在上一 面，所谓 “有恒产者有恒心”，因为用户手中的通证价值是和项目运作状况 相关的，所以人们在投票时会比较慎重，而不会像一人一票制下那 么随意。另一方面，相对于一人一票，一币一票给投票资格的获取 设置了财富门槛，这就可以比较好地剔除那些“僵尸”用户，或者 “机器人”用户。 不过，一币一票制依然存在着一些不足：第一，这种制度可能 会滋生严重的“财阀”统治。少数拥有大量通证的用户将主导DAO的 走向， 监管要求 来看，这是不现实、不审慎的。例如一些高风险产品，参与者必须 具备一定的资质，设定门槛条件是对客户提供的保护性措施，是金 融业必须承担的一部分社会责任，也是为了防范影响较广的金融风 险，降低财富损失。有一些金融服务对客户必须进行尽职调查，以 防范洗钱或资助恐怖分子等不法行为。另外，几乎在所有国家，金 融业都属于特殊监管行业，提供金融服务必须具备一些基本条件， 有些业务是被严格管控的，比如发行货币。而在中国，资本项目还

家子公司及成员公司 ，业务范围覆盖财产险、人身险、再保险、资产管理、保险科技等 领域。 简称“ 中国人保” ，成立于 1949 年 10 月 20 日 , 为综合性保险金融集团 ，连续 15 年入选《财富》世界 500 强 ，旗 简称“人保寿险” ，成立于 2005 年 11 月 ，是中国人民保险集团股份有限公司旗下的重要成员 ，主要经营人 寿 70 年 + 品牌沉淀 ，全力保障国计民 生 中国人民保险集团股份有限公司

，以及何时 将脚⼿架移动到下⼀个层级 - 所有这些都是为了确定最有效和安全的清洁路径。它 还考虑建筑外墙的状况，并汇报需要解决的潜在问题的数据。 会⻅改变数⼗亿美元窗⼾清洁⾏业的⼈⼯智能机器⼈（《财富》杂志） © 2024 花旗集团 26 Citi GPS：全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ 图22. Skyline Robotics的Ozmo 资料来源：Skyline Robotics 释放财务⼒量释放财务⼒ 量2024年8⽉ 拥抱⼈⼝转变⽼龄世界中 的健康与财富2024年7⽉ 金融中的人工智能 机器⼈、银⾏与未来 2024年6⽉ 机器⽆法掌握的⼈类技能在⼈ ⼯智能时代中蓬勃发展2024年 5⽉ 颠覆性创新X ⼗⼤需要停下 来思考的事情 2024年5⽉ 医疗保健的未来 ⽜津处 ⽅ 2024年5⽉ 缩⼩种族财富差距 重新阐述 经济案例 2024年4⽉ 供应链融资 构建韧性 20

二、财务与科技审计 .........................................................................................64 三、经纪与财富管理业务审计 .........................................................................68 四、投资银行类业务审计 ... 预测值与实际损益偏离度；检查商品、外汇、利率三大类风险因子是否独立建 模； 核查压力测试是否包含地缘政治冲突等尾部风险场景。 4 、业务隔离与利益冲突管理审计：调阅跨部门信息查询日志，核查自营交 易员访问财富客户持仓数据记录；检查跨墙人员清单审批流程是否符合静默期 要 求；模拟测试交易系统权限设置能否阻止同一账户同时开展做市与自营交 易。 5、交易后管理流程审计：抽取 30 笔复杂衍生品交易，核验交易确认书是否 操作双人复核+日志不可删”功能；聘请第三 方审 计机构重新审计近三年账务，修订内控手册。 5 、案例启示：禁止单人拥有财务系统超管权限，关键操作需双人审批； 系 统操作日志实时上传区块链存证，防止篡改。 三、经纪与财富管理业务审计 （一）基础审计场景应用问题 1 、风险测评虚高 （1）是否存在引导客户虚增收入/资产以通过高风险产品（如私募、衍生 品） 准入？（如：抽查风险测评修改记录，比对客户账户实际资产与测评填报