..... ..........................................................................................12 超大规模主导地位....................................... ..................................................... 场已 经达到或接近容量，迫使租户将电力可用性和可扩 展性置于传统市场偏好之上。尽管需要大量资本投 资，二级和三级市场仍吸引了越来越多的关注。 数据中心行业在2024年经历了前所未有的变革， 这是由超大规模运营商的历史性吸纳率和人工智能 （AI）的快速发展所推动的。各大市场的空置率下 降至历史最低水平，加剧了对空间和电力的竞争， 并要求在土地、开发和基础设施方面进行重大投资 。 投资者渴望参与到该行业的发展，但成功需要不只 能源限制和不断变化的需求模式继续塑造着这一领 域的格局。 当我们在编译这份报告时，中国宣布推出的颠覆性人 工智能模型——DeepSeek——引入了一个可能对数 据中心行业产生深远影响的新变量，特别是对超大规 模供应商而言。DeepSeek在自然语言处理方面取得 了重大进展，包括增强的上下文理解、更快的模型训 练能力以及提高的多语言水平，这些都使其区别于现 有的AI模型。值得注意的是，这些改进在更高的效率

高，说明其公共交通（地面公交+地铁）运行效率、可靠性，相对 其他城市公共交通运行水平的综合表现较好； • 兰州市公共交通出行幸福指数最高，与正理想值最接近，达到81.48%；深圳市和合肥市分别在超大城市和特大城市中“公共交通出行幸福指数”位列首位。 注：城市规模来自中华人民共和国住房和城乡建设部2022年城市建设统计年鉴 公共交通出行幸福指数 南京 济南 9 郑州 哈尔滨 成都 72.30% 72.04% 71.17% 69.27% 66.91% 62.09% 50.79% 深圳市 成都市 重庆市 北京市 武汉市 上海市 广州市 杭州市 东莞市 超大城市公共交通出行幸福指数 78.56% 78.55% 73.29% 72.62% 69.69% 63.27% 61.20% 55.75% 合肥市 济南市 南京市 郑州市 西安市 越少，公交出行越便捷。 • 2024年期间，城市公共交通平均换乘系数整体同比呈多持平或下降趋势，超大城市、特大城市、中大城市的平均换乘系数（1.574、1.522、1.432）与去年同期 相比（1.579、1. 520、1.435 ）差异较小。其中，东莞市、沈阳市、海口市的公交换乘系数分别在超大、特大、中大城市中最小。 注：换乘系数计算方法参考国家标准（GB/T 32852.1-2016），

算服务平台率先完 成国产算力与DeepSeek-R1/V3系列大模型的深度适配优化，成为国内 首家实现DeepSeek模型全栈国产化推理服务落地的运营商级云平台。 02  未来推理算力长序列与超大模型推理优化成为关键，国产软硬件 协同与生态成熟推动推理普及 03 中国算力正朝着“训推一体”融合架构快速发展，以支撑大规模 模型与多模态应用的高效低延迟推理。国产AI芯片与推理框架不 断优化，结 ToC推理 ToB中心 ToB边缘 业务 主体 大型互联网 运营商 大模型公司 行业头部企 业 大中型企业 大中小企业 大型互联网 大型企业 分支/ 中小企 算力 需求 超大规模 大规模 较小规模 小规模 超大规模 大规模 小规模 千卡～万卡 数百卡～千 卡 单机8卡起步 单机1卡起步 千卡以上 数百卡～ 数十卡 工程 难度 很高 高 较高 一般 很高 高 较高 TP/DP/PP并行， 25以下；液冷机柜占比超过50%；绿电使用占比超20%。 2023年 12月 《关于深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》  提出引导各类算力向国家枢纽节点集聚，节点外原则上不得新建大型及超大型数据中心。  设定到2025年国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%的目标。 《数字中国建设整体布局规划》  提出系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中

根据《全国数据中心应用发展指引（2020）》，截至 2019 年年底，我国在用 数据中心机架总规模达到 314.5 万架，较 2018 年底增长 39%。超大型数据中心 机架规模约 117.9 万架，大型数据中心机架规模约 119.4 万架，较 2018 年底大型、超大型 数据中心的规模增速为 41.7%。 图 2.1.5 2016-2022 年中国数据中心机架规模（万架） 国内数据中心产业已经开始呈 控，提升节点感知、异 常发现和故障预测能力，降低人工操作风险，推动运维管理模式转型升级。积极应用 绿色节能技术和清洁可再生能源，加快数据中心绿色化建设与改造，加强能耗数据监 测与管理。新建大型、超大型数据中心电能利用效率不超过 1.3，到 2025 年，数据中心 电能利用效率普遍不超过 1.5。随着我国金融行业数字化转型的不断推进，如何实现金 融数据中心绿色节能和智能运维将成为关注的重点。 住人口 30.5 万人。2021 年地区生产总值 150.2 亿元，同比增长率 5.5%，完成固定资产 投资 218.92 亿元，同比增长 12.2%。 XX的大数据产业始于数据中心，是全国集聚超大型数据中心最多的地区之一，有“中 国数谷”之称。2013 年 10 月，中国电信云计算贵州信息园在XX开工，拉开了该区数据 中心建设的序幕，也开启了大数据产业发展的征程。XX全年平均气温 15 摄氏度，是天然

DGX GB200 NVL72 系统构建而成， 这些系统通过 NVIDIA Quantum Inf iniBand 网络连接， 可扩展到数万个 GB200 超级芯片，可以用于处理万亿参数模型，能够保证超大规模生成式 AI 训练和推理工 作负载的持续运行。 l 预计 B200 和 GB200 系列在 2024 年第四季度和 2025 年第一季度之间陆续出货， B300 系列将于 2025 年第二季度至第三季度之间陆续出货。据 工智能技术应用场景，促进智能经济高端高 效发展。 2021 年 5 月 国家发改委、 中央网 信办、工信部中央能 源局 《全国一体化大数据中心协同创新体系算力 枢纽实施方案》 引导超大型、大型数据中心集聚发展，构建数据中心集群，推进大规模数据的“云端”分析处理，重点支持对 海 量规模数据的集中处理，支撑工业互联网、金融证券、灾害预远程医疗、视频通话、人工智能推理等抵近一 线、 芯片的趋势中收益。例如，翱捷科技基于丰富的设计经验及雄厚的技术积 累，曾为全球领先的人工智能平台公司 S 、登临科技、美国 Moffett 等数家知名人工智能技术企业提供先进工艺下的人工智能云端推理超大规 模 芯片定制服务。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 牧本定律摆向定制化，关注国产 ASIC 服务 商 图： AI 芯片集群有望达到 100 万张量级 图：博通已为两家头部

参数和训练集规模快速增长 模型 发布时间 参数量 数据规模 Tokens GPT 2017.6 1.17 亿 5GB 1.17 亿 GPT2 2019.2 小：1.24 亿 中：3.55 亿 大：7.74 亿 超大：15 亿 40GB 15 亿 T5 2019 小：0.6 亿 基础：2.2 亿 大：7.7 亿 TB-3B：30 亿 T5-11B：110 亿 50G 340 亿 GPT3 2020

的计算密集型工作负 载， 如人工智能、数据分析、图形和科学计算等。 FY23 ，数据中心 领域收 入为 150.05 亿美元，同比增长 41.4% ，主要受益于加速计 算平台和网 络组合的超大规模及云端使用的影响。 l 游戏（ Gaming ）领域中，公司利用 GPU 产品和复杂软件，以更流 畅、 更高质量的图形来增强游戏体验，包括用于游戏台式机和笔记 本电脑 的 GeForce

收银区 客流堆积现象得到有效缓解。 案例三：Metro AG（「麦德龙集团」） 麦德龙集团成立于����年，是欧洲乃至世界领先的零售集团，在全球��个国家经 营现购自运制商场、大型百货商场、超大型超市折扣连锁店和专卖店等。����年麦 德龙进入中国，布局全渠道零售、食品配送服务及福利礼品三大业务领域。 ����年，多点数智通过与Metro AG及其附属公司合作，将业务扩展至欧洲市场，

应商 和引领能源行业创新发展的先行者，承担着保障城市能 源安全和推动全市能源结构优化调整的重大责任。近年 来，集团坚持高质量推进国企改革深化提升行动，努 力当好人民城市能源安全保障的主力军、超大城市新 型能源体系建设的排头兵、构建绿色低碳产融生态圈 的生力军。 一方面，申能集团加快推进低碳转型，着力打造 绿色电力先锋版图。申能集团坚定不移推动新能源和 煤电优化组合，拓展风能、光伏等新能源产业版图， 产业向绿色低碳转型，其覆盖领域已从传统的赛事经 济、全民健身设施建设，延伸至科技赋能与绿色发展双 轮驱动的创新维度。在此背景下，深入剖析上海体育产 业践行倡导ESG理念的实践路径与未来方向，对于探索 超大城市体育产业可持续发展模式具有重要的理论与现 实意义。 体育赛事与公共空间的可持续转型 特征 （一）绿色赛事体系与碳中和探索 上海探索以技术应用、运营优化和行为引导为核心 点、��个市民健身驿站、���片市民运动球场（其中羽 毛球场���片）和��个长者运动健康之家。这些设施的 建设不仅满足了市民的健身需求，还提升了城市的整体 体育氛围，既回应了《上海市体育发展“十四五”规 划》中低碳化要求，也为超大城市平衡经济效益、社会 效益与生态效益提供经验。 （三）公共意识转变与社会参与拓展 赛事与公共体育空间的可持续实践不仅体现在技术 和设施层面，更在于逐步塑造公众的绿色意识和行为习 惯。上海在赛事中推广低碳出行、垃圾分类和绿色消

盟可能会依赖从中国进口的太阳能设备，但却无法确定未来是否仍能承受其价格，甚至是否还能获得此类 设备。 自 2021 年起，中国对欧盟的电力装备出口量激增，这主要得益于太阳能电池板的出口，同时也反 映了贸易规模之大。考虑到运输超大尺寸部件的成本和物流问题，以及在目标市场进行维护所需的必要投 资，风力涡轮机出口的经济情况略有不同。 与新能源汽车和无人机等其他新兴技术类似，大规模风能和太阳能发电仍依赖相对较新的技术这一事