场PC-Based、专用控制器、PLC的份额分别为34.6％、37.8％、27.6％。大型PLC市场高度集中，由外资品牌主导，本土品牌占比仅 5.5%，TOP3厂家占据70%以上的市场份额，其中西门子、欧姆龙、三菱份额分别为49.2%、12.4%、10.6%。小型PLC领域国产化进步巨 大，本土品牌占比从2017年的30.2%提高到2023年Q1的36.1%，汇川、信捷分别占据第2、4名。PC-Based比较分散，国产化程度也较高， ，远落后于工业自动化。但得益于中国工业自动化、数字化转型的发展、 国内机器视觉技术的持续进步以及价格优势，本土企业如海康威视、欧菲光、奥普特、凌云光、天准科技等的市场份额在不断上升， 在核心零部件和算法方面的竞争力也在不断增强。根据前瞻产业研究院的数据，2022年中国机器视觉市场中，本土品牌份额达到60% 左右，2023年达到63%左右。但在国际市场上，美、日厂商仍占主导地位，康耐视和基恩士的市场份额合计达64%。我们认为，考虑到

过去10年，外企在中国市场的表现“两极分化” 大型外企信心与市场表现持续增强 大型外企 企 业 对 中 国 市 场 的 商 业 信 心 当外企对中国市场投资信心产生分野时，市场环境现象： ▪ 政策密集出台：本土产业扶持政策（如中国制造2025）中小企业扶持政策 （如专精特新小巨人）等 ▪ 市场逐渐饱和：大型外企市场表现稳定、结构性领先 ~2015 中小外企 时间 2016 2024 2025+ 提供全面深入的产业洞察、前瞻的技术分析、精准的数据支持，赋能全产业链企业，推动人形机器人产业创新与商业化落地 产业数据 & 信息服务 ◼ 数据库——全球、全产业链核心部件数据 市场规模、竞争格局、技术路径、本土化趋势 ◼ 成本库——全球头部整机企业成本分析 供应链成本、供应链管理体系研究 ◼ 企业库——全球、全产业链具身智能企业 上游核心部件、中游整机、下游落地场景客户最 新动态 ◼ 专家库——全球、全产业链具身智能专家

低空智能融合系统。 图4 | 案例：深圳eVTOL基础设施规划 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 8 1.3.4 产业端——产业链具备规模化，整机量产在即 在供应链本土化、航空先进技术与汽车现代化供应链体系融合创新等独特发展路径下， 历经多年的技术验证与产品迭代，中国多家领先eVTOL企业正加速从研发阶段向量产准备 转型。目前，多款面向个人飞行细分市场的eVTOL产品已进入适配认证的最后冲刺阶段。 赫尔墨斯 传感器 中航工业 中国航天 星网宇达 GPS/AND单元 纵横通信 北斗星通 中兴 来源：专家访谈；分析师报告；公司公开披露；BCG分析。 图6 | 部分eVTOL核心子系统及代表性本土供应商 在产品设计与供应链能力逐步完善的背景下，eVTOL整机生产已具备快速放量的基础。 即将面世的领先产品不仅能有效满足国内个人飞行场景的初期需求，也为未来面向全球的 产品输出与生态复制提供了可行路径。 1eVTOL年销量和eVTOL保有量包含中国市场。 图20 | 全球个人飞行eVTOL市场规模 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 26 面对全球市场这一未来新蓝海，中国企业正站上历史性的窗口期，在本土实现商业化、 具备与国际先行者同台竞技能力的同时，更需思考如何有效应对四大关键挑战，实现下一 阶段国际化突围。 • 适航认证：标准壁垒与漫长周期 全球eVTOL适航认证标准尚未统一，以“一事一议”为主要原则，这意味着中国

，通过智能体技术提升商业价值 ，更新 Bedrock 平台支持多种模型 ，推出 Bedrock Agent 和 Amazon Q ，满足企业复杂任务需求并助力员工完成工作。 国内厂商 本土智慧赋能者 ，多场景应用先锋 字节跳动： 推出扣子平台 ，快速搭建个性化智能体 ，支持多渠道发布与 多种功能。 阿里云： 联合钉钉推出钉钉 AI 助理市场 ，构建智能助手生态

新技术领域对我筑起“拦水坝”，强行切割基于市场规则建立 起来的全球供应链，谋划小圈子、组建小阵营、成立小同盟， 推动全球制造业格局区域化发展。一方面，力推制造业回流， 美国对光伏、锂电池等部分产品设置本地化指标，推动企业 在美国本土布局设厂，并将逐年提升本地化要求。另一方面， 拓展打压范围，2023 年 10 月欧盟委员会正式对从中国进口 的电动汽车展开反补贴调查；2024 年初美国再次对中国采取 CCID D CCID

且是全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。根据国 际机器人联合会（IFR）的数据,2023 年，中国市场以 175.5 万台的 庞大体量，稳稳占据全球工业机器人四成多的份额。其中，本土工业 机器人制造商强势崛起，市场份额飙升到 47%。然而，本土机器人产 品高端化水平不足，在汽车为代表的高技术制造业市场份额偏低，在 核心零部件和算法方面与机器人“四大家族”存在一定差距，产品的 稳定性、精确度、响应速度和易用性方面有待进一步提升。随着国产

于将新疆自贸区打造成为促进中西部地区高质量发展的示范样板、构建新 疆融入国内国际双循环的重要枢纽，作为国内首批设立时面积最大的自贸 区，我们预计新疆自贸区建设的体量与海南自贸港相当，公司在新疆本土 航空口岸建设领域优势显著，未来将迎来较大的需求增量机会。3）除此 之外，截至 3 季度末，公司完成了对云南河口口岸（1.66 亿元）、瑞丽（含 畹町）口岸（1.06 亿元）两个亿级合同的签署。据我们不完全统计，公司 示范样板，构建新疆融入国内国际双循环的重要枢纽， 我们认为新疆自贸区建设的标杆意义极强，同时作为国内首批设立时面积最大的自贸试验区，预计新疆自贸区建设的体量与 海南自贸港相当，我们看到公司在新疆本土航空口岸建设领域优势显著，未来将迎来较大的需求增量机会。 中标日期 口岸名称 项目名称 招采单位 第一中标候选人 投标总报价 工期/交货期 2022/7/20 三亚港南山 港区 三亚港南山港区对外开放口岸、二线口岸

在独立第三方供应商中，外资代表企业有 KEBA、德国倍福等，国产代表企业主要有华成工控、固高科技、纳博 特、宝元数控等。 图表 15 中国市场工业机器人控制器代表企业 代表企业（外资） 代表企业（本土） 自主研 发 ABB、 KUKA、安 川、发那 科、爱普生 等 法奥机器人、新松机器人、埃 斯顿（TRIO）、新时达(众为 兴)、汇川技术、华中数控、埃 夫特、 卡诺普、遨博智能、珞 近年来，国产协作机器人厂商在国内市场实现了突破性发展，同时逐步迈开了出海的步伐。与外资品牌相比，国产 厂商的产品在价格方面往往更具竞争力，这一优势的形成，得益于本土化供应链的保障、相对较低的劳动力成本，以及 研发人才红利持续释放所带来的助力。 此外，国产厂商在客户服务方面更显灵活与个性化。由于更贴近本土市场，它们能够快速精准地洞察客户需求，并 提供量身定制的解决方案。这种优势不仅帮助企业更快地响应市场变化，还能推动其及时推出契合行业特定需求的产 数据显示，国产六轴及以上协作机器人本体销量市场份额由 2023 年的 89.04%上升至 2024 年的 90.25%，较 2023 年同比上升 1.21 个百分点。从整体市场格局来看，外资厂商市场份额正不断缩小，进一步反映出本土品牌竞争力 的不断提升。 近年来，国产协作机器人厂商逐步摆脱传统中低端市场的局限，开启了向高端市场的突破之路。从实际应用场景来 看，不论是汽车零部件、 电子、机械加工等传统工业领域，还是按摩

游戏科学创始人冯骥：”DeepSeek，可能是个国运级别的科技成果。”“如果有一个AI大 模型做到以下任何一条，都是超级了不起的成就，但DeepSeek全部同时做到了：强大、便 宜、开源、免费、联网、本土” 面壁智能首席科学家刘知远：“DeepSeek的意义更像Llama。DeepSeek R1相当于是像 2023年初的OpenAI ChatGPT一样，让所有人真正地感受到了震撼” V3训练开销&R1效果引发全球热议

DeepSeek 之所以被称作“ 国运级”产品 ，主要是因为它在 AI 产业具有多个维度的突破性价值 ：通过技术创新突破算力瓶颈、强大的功能性适配更多的 应用场景 ，低成本的优势引发各界关注 ，作为中国本土化产品驱动产业升级 技术创新破解算力瓶颈 架构创新 采用混合专家系统（ MoE ）架构 ，实现 “算力降维打击” ，在相同算力下支持更 大参数规模 ，显著提升模型效率。