看⼈⼯智能发展趋 势 AI 离我们越来越近，越来越密集的“加速”信 号 Alpha, ⼤战李世⽯ “AI” 概念⾯世 DS,“Aha” 时刻 CNN, ⼈脸识 别 Chatgpt, C 端破 圈 1950s 2024 2022 2012 2017 4 • 1987-2020 年之前的主导是“⼤数据、⼩算⼒、专⽤决策范式”。 • 2020 年后， GPT-3 代表技术路线“ 型，通过强化学习提升推 理能力，且训练成本极低 AI 技术演变 路线 数据来源： 1. 甲⼦光年智库梳理， 2023 年； 5 体验： 哎哟 不错噢 低成本，超出⽤户预期的“智能” 增长：破圈，两个⽉到⼀亿⽤户的速度 “ 创新落后”的机会成本被不断放⼤ 产品：典型的 2B 能⼒集合 快速推出全家桶和云服务矩阵 市场：典型的 B 端商业模式 快速市场预热和商业化 Prompt engineering 2023 年医疗机构应收账款 回 款天数平均为 152 天， ⽐ 2022 年增长 2 天 4 数据来源： 1. 甲⼦光年智库梳理， 2023 年； 2 医疗保障事业发展统计快报，国家医保局 ; 3. 《解读财务分析报告：透视公⽴医院财务状况》，医院管理论坛报， 2024 年 12 ⽉ ; 4. 《 2023 年药品流通⾏业运⾏统计 分析报告》 , 国家商务部 ; 5. 求解集采制度改⾰⽬标：“降价”是集采的惟⼀考量

AI离我们越来越近，越来越密集的“加速”信号 4 “AI”概念⾯世 1950s 2012 CNN,$⼈脸识别 Alpha, ⼤战李世⽯ 2017 2022 Chatgpt,/C端破圈 DS,$“Aha”时刻 2024 数据来源：1.(甲⼦光年智库梳理，2023年； DeepSeek-R1 • 1987-2020年之前的主导是“⼤数据、⼩算⼒、专⽤决策范式”。 • 20 RLHF 强化学习 Nvidia A100（A800） ⾼性能卡 SFT 监督微调 RDMA 解决数据处理的延迟 顶尖的AI⼈才 数⼗TB⾼质量数据 数万对⾼质量prompt 增长：破圈，两个⽉到⼀亿⽤户的速度 “创新落后”的机会成本被不断放⼤ 体验： 哎哟 不错噢 低成本，超出⽤户预期的“智能” 产品：典型的2B能⼒集合 ‰ 快速推出全家桶和云服务矩阵 市场：典型的B端商业模式 1% • 研发回报率低 研发回报下滑6 医疗⾏业⾯临前所未有的挑战 新⽣产要素在数据，“问数据，要数字” 数据来源：1. 甲⼦光年智库梳理，2023年；2医疗保障事业发展统计快报，国家医保局; 3. 《解读财务分析报告：透视公⽴医院财务状况》，医院管理论坛报，2024年12⽉; 4. 《2023年药品流通⾏业运⾏统计 分析报告》, 国家商务部; 5.求解集采制度改⾰⽬标：“降价”是集采的惟⼀考量

www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业经济环境 超预期因素反复冲击，GDP 增速放缓，CPI 低位运行 来源：国家统计局。 GDP（国内生产总值）是衡量一个国家或地区在特定时期内经济活动总量的重要指标，它代表了该时期内生产的所有最终产品和服务的市 场价值总和。2020年，受全球新冠疫情的冲击，我国经济活动的增长速度有所减缓，GDP增速降至2 www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业资本环境 语言及多模态赛道目前最受瞩目，同时基础层厂商积极入局 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 从投资轮次的分布情况着眼，战略及股权投资的数量及占比均呈现出显著的上升态势，其中股权投资事件占比高达77.9%。而在应用赛道 的投资分布方面，语言及多模态赛道 3% 25.60% 2022 2023 2024 2025e 2026e 2027e 2028e 2029e 市场规模（亿元） 增速（%） 中国人工智能产业规模 2029年中国人工智能产业规模破万亿，未来五年复合增长率32.1% 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年，大模型驱动的人工智能市场增长低于预期，主要因为大模型在真实业务场景中的表现未能完全满足部分客户的需求，且建设成本

www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业经济环境 超预期因素反复冲击，GDP 增速放缓，CPI 低位运行 来源：国家统计局。 GDP（国内生产总值）是衡量一个国家或地区在特定时期内经济活动总量的重要指标，它代表了该时期内生产的所有最终产品和服务的市 场价值总和。2020年，受全球新冠疫情的冲击，我国经济活动的增长速度有所减缓，GDP增速降至2 www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业资本环境 语言及多模态赛道目前最受瞩目，同时基础层厂商积极入局 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 从投资轮次的分布情况着眼，战略及股权投资的数量及占比均呈现出显著的上升态势，其中股权投资事件占比高达77.9%。而在应用赛道 的投资分布方面，语言及多模态赛道 3% 25.60% 2022 2023 2024 2025e 2026e 2027e 2028e 2029e 市场规模（亿元） 增速（%） 中国人工智能产业规模 2029年中国人工智能产业规模破万亿，未来五年复合增长率32.1% 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年，大模型驱动的人工智能市场增长低于预期，主要因为大模型在真实业务场景中的表现未能完全满足部分客户的需求，且建设成本

------------------------------------------ 13 3.数字化人才培养现状分析 ------------------------------------------ 16 五、破局之道：企业数字化人才培养体系 -------------------------------- 17 1.企业数字化人才培养策略 ------------------------------------------ 该计划旨在加速制造业向智能化、绿色化和 服务化转型。该计划特别强调了人工智能 （AI）、大数据等前沿技术的应用和发展， 以推动北京成为全国乃至全球的科技创新 中心。 2023 年 7 月 3 日 北京市人社局 《北京市数字技术技能人才培养实施方 案》 数字技术技能人才培养以产业数字化与数 字产业化为核心，大力实施首都专业技术人 才“登攀”计划，围绕人工智能、物联网、 大数据、云计算、数字化管理、智能制造、 严格遵守相关法律和伦理标准。在实际应用中，技术漏洞和人为疏忽可能导致隐私泄露和数据 滥用事件的发生。这些隐私保护和数据安全的挑战，既损害了相关方的利益，也影响了数字化 技术的社会声誉和可持续发展。 五、破局之道：企业数字化人才培养体系 2024 年 4 月，人力资源社会保障部等九部门联合印发的《加快数字人才培育支撑数字经 济发展行动方案（2024-2026 年）》中，着重强调了“数字人才——育、引、留、用”的专

| 2025 爱分析 · 流程智能化实践报告 7 工具。供应链核心企业通过创建实时监控全球供应商风险的智能化审查流程，从而规避天灾等自然 因素导致的供应链断裂风险。 3. 破局存量竞争，流程智能化缔造创新机会 当市场增量红利消退，企业竞争转向组织内功比拼。流程智能化，可以加速企业新品上市速度、重 塑用户体验，提高创新成功率。 在产品创新领域，流程智能化通过敏捷开

智能机器人历经数十年技术革新与应用探索，仍在持续突破 资料与数据来源：公开资料，月狐研究院整理 5 驱动因素 社会驱动：人口老龄化加速、蓝领工作人力缺口大、高科技 平民化共同驱动智能机器人渗透 • 根据国家统计局最新数据与联合国有关老龄化的划分标准显示，我国人口增长动力减弱，老龄化人口占比增长，我国已全面步入中度老龄化社会并且老龄化仍在 加速中。蓝领群体规模达四亿，但劳动力仍存在较大缺口。相对于白领工作，蓝领 亟需机器人进厂进行岗位的人力替代、协作、补充。 • 目前AI平民化成为大趋势，人工智能融入国民生产生活中，民众对于AI相关应用的关注呈指数级增长，民众对于人工智能的接受度也逐渐上升。 资料与数据来源：国家统计局，《中国蓝领群体就业研究报告》，月狐数据 -4 -2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 获批上市，2024年中国手术机器人销量达313台及以上，其中以腔镜机器人、骨 科机器人为主。 • 康复机器人主要分为上肢康复、下肢康复、手部康复与关节康复机器人，目前外骨骼机器人发展较为火热，已有破圈的情况。 光学跟踪定位仪 大臂展机械臂 手术规划系统 • 环境光下即时可实现全场景覆 盖，不受体位限制 • 手术全程2min 内即可完成患 者配准，手术更高效 • 手术全程动态跟踪，环境感知

18%，PE 历史分位数为 65%。AI 行业边际变 化，一是市场担心 AI 行业拼算力逻辑有所变化，但本周欧盟追加 500 亿欧元投资缓解了市场担忧；另外一个重要事 件是 DeepSeek 7 天用户破亿，势如破竹，进而也引发了中国科技龙头估值重构，这也带来另外一个思考，即中国科 技龙头重估行情是否会扩散到化工龙头股？经过多轮行情的洗礼，中国已经走出了一批具备全球竞争力的细分赛道龙 头，且不少当前 44.5%，同比提高 51.9%。 ②需求端：国内外需求持续复苏，半钢需求旺盛，全钢需求逐渐修复。海外市场考虑到欧 美较高通胀的背景和轮胎具备的刚性消费属性，或将推动消费降级，国内龙头企业出海布 局进程可能超预期。 ③原料端：本周国内橡胶价格下跌为主。天然橡胶供应方面海外泰国及越南即将停割，国 内割胶，加之橡胶树多有病情发生，产量急剧减少，全球供应预计减少，橡胶原材料价格 支撑；丁苯橡胶供应 图表30：2 月 14 日主要化工产品价格涨跌幅前二十变化情况 来源：百川资讯、Wind、国金证券研究所 四、本周行业重要信息汇总 1、巴斯夫 MDI 再扩产 近日，上海市环境生态局发布了上海巴斯夫聚氨酯有限公司（SBPC）MDI 生产扩能项目环 境影响报告书受理信息公示。扩建项目新增硝酸装置产能 9.8949 万 t/a、硝基苯/苯胺装 置硝基苯产能 8 万 t/a、苯胺产能 5

具备强大推理能力，思维过程更加缜密，智能性提升 用起来更像真人，写作能力更强，想象力更丰富 31 政企、创业者必读 DeepSeek-R1用户体验改善的作用  R1在零广告投入下7天增长1亿用户，创最快应用破亿里程碑  把人工智能从不可用、凑合用，变成大家都能用、都爱用  推动市场加速发展，在中国用户、企业和政府彻底普及了一次AI  中国可能成为全球AI普及率、渗透率最高的国家， 加速了中国爆 发AI产业革命的步伐 搜索、实时信息、数据请求、业务 系统 62 政企、创业者必读 智能体与企业数字化系统的关系 软件 工具 数据 IT系统 业务系统 员工/岗位 组织团队 业务流程 核心业务 智能体 企业要躬身入局，以自身业务驱动，打造专有智能体 63 政企、创业者必读 智能体在企业应用的七层能力 与大模型直接聊天，输入简单提示词，无Agent能力 具备简单GUI交互界面，可进行一些设置 用内部提示词进行角色设定

摄像头竞争格局：强者恒强，龙头厂商前景更佳  模组：多摄大幅提升制造难度，份额向龙头集中 制造难度提升，份额向龙头集 中：可以批量生产双摄像头 CCM的企业数量有限，实力较 差的厂商已逐渐在双摄时代出 局。同时，我们观察到进入三 摄之后，具备研发和量产能力 的厂商更少，在安卓阵营目前 只有欧菲科技、舜宇光学、光 宝； TOP客户集中度提升，CCM厂 产能要求进一步加强：手机市 场份额集中加剧，中小品牌生 福清6代AMOLED 福清 规划中 6 AMOLED 48 OLED需求爆发+LCD景气见底，面板龙头有望进入新一轮成长期：1）OLED，折叠屏趋势有望带动柔性OLED加速渗透，京东方已经布 局4条柔性OLED产线，良率快速提升，产能快速释放将助力OLED业务高成长；2）LCD面板行业将迎来出清，2019年价格有望在见 底，公司大幅扩充产能，LCD出货量已位居全球第一，后续景气反转将带来巨 工序中用到的激光工序在12 道左右，包括激光退火、激光剥离、激光修复、激光切割、自动画面 检查等，市场空间未来3年每年可达200 亿元；目前，激光剥离、激光修复、激光切割、自动画面检查设备已实现国产化突 破。 （3）模组设备：模组段工艺主要为切割、测试和绑定贴附，OLED与LCD在模组段所用设备在工艺上通用性强，国内设备厂商 可基于LCD模组的技术储备进行产品的改造升级，向OLED领域积极渗透；预计每