7生成式AI对矿业及金属行业劳动力的影响： 发展有效的再培训策略 46 趋势 8推进净零排放进程： 协作应对气候变化 54 趋势 9 使ESG策略更加以价值为导向： 驱动目标与进展 61 趋势 10 创造自然竞争优势： 将自然融入采矿和金属的价值 68 全球及中国联系人 77 作者与致谢 78 2 展望2025年，矿业及金属企业面临诸多重大机遇。在全球地缘政治局势不确定性加剧的背景 下，企业正快 趋势5:数字化转型的核心变革 趋势 6:矿业及金属行业的智慧运营 趋势 7:生成式AI对矿业及金属行业劳动力的 影响 趋势 8:推进净零排放进程 趋势 9:使ESG策略更加以价值为导向 趋势 10:创造自然竞争优势 全球及中国联系人 作者与致谢 趋势 1 引领矿业及金属行业步入新时代:依托前瞻性 领导力， 打造韧性组织 作者 Ian Sanders，德勤全球矿业及金属行业主管合伙人 Andrew 趋势5:数字化转型的核心变革 趋势 6:矿业及金属行业的智慧运营 趋势 7:生成式AI对矿业及金属行业劳动力的 影响 趋势 8:推进净零排放进程 趋势 9:使ESG策略更加以价值为导向 趋势 10:创造自然竞争优势 全球及中国联系人 作者与致谢 6 例如，2023 年 1 月，不列颠哥伦比亚省东南部的 Yagit 7a-knuqifit (YQT) 社区与加拿大 NWP 煤炭公司签署了一项协议，赋予该社区对拟议中的价值

价格预计维持震荡走势， 钢铁企业的经营效益难有明显好转。展望未来，短期内，钢铁企业仍将面临一定的经 营压力。长期来看，在产业政策引领下，随着低效产能的逐步出清，钢铁行业将转向 高质量发展，行业竞争格局有望得到明显改善。 联合资信 工商评级四部 |钢铁行业组 www.lhratings.com 研究报告 1 一、 行业运行情况 2024年，中国钢铁行业供需双弱，行业景气度仍处于探底阶段。行业供给过 从经营业绩来看，根据中国钢铁工业协会数据，2022－2024年，重点统计会员 钢铁企业的利润总额分别为982亿元、855亿元和429亿元。2024年，钢铁下游需求 疲弱，钢铁供给相对处于过剩态势，行业竞争加剧导致钢材价格进一步下跌；原燃 料价格虽有下降，但成本端降幅不及钢材价格降幅，钢铁行业盈利水平持续下行。 二、 上下游情况 2024年以来，房地产投资持续下滑，受供需关系影响，铁矿石和焦炭价格均 行业产能置换相关政策，粗 www.lhratings.com 研究报告 6 钢等重点原材料大宗产品产能只减不增。重点领域产业集中度进一步提升，形成 5~10 家具有生态主导力和核心竞争力的产业链领航企业。相关政策的落地仍需政 府及企业的多方协同合作。2024 年 5 月，国务院印发《2024－2025 年节能降碳行 动方案》（以下简称“节能降碳行动方案”），其中提及，2024

.......... 16 02 煤电继续发挥价格基石作用，未来电价将持续反映新能源占比的变化 .................... 17 03 优先发电电源逐步入市，与煤电机组同场竞争，资产经营风险增加 ......................... 19 04 多年合约机制有望进一步完善，逐渐成为可再生项目主要风控手段之一 ................. 20 05 段突破和切实进展。2002年发布的 电力体制改革“5号文件”率先打破电力系统的垂直一体模式格局，实现了“厂网分离”；2015年的“9号文件”及 其一系列配套文件进一步在批发、配电、零售的环节引入竞争，推动了全国范围内中长期电力交易常态化和现货 交易的大范围试点。 随着2020年9月中国提出“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”目标，各个行业、各个领域的政策与市场都在 向适应“双碳”理 年，一个适应新型电力系统要求的全国统一电力市场体系将基本建成。电力市场化建设，已成为赋能“双碳”进 程的重要行动。 回顾“电改”的历程，我们看到改革的行动也正在多个目标中调整锚点和寻找平衡，不仅关注如何引入竞争、提 升效率和优化资源配置，也关注如何在保障电力系统低碳稳定运行的前提下进一步提高零碳电力渗透率。实际 上，随着各国可再生发电渗透率的持续提升，这一问题已经成为全球议题。特别是在2021到2022年间，在全球能

和暖通系统改造更新提供科学依 据。 ●在投资与认证环节，良好的智控能力直接支撑LEED、WELL等绿色建筑认证，并提升建筑资产评估价值。 对投资方而言，智控系统不仅是节能工具，更是提升建筑市场竞争力和租赁溢价的重要资产。 （五）数字化与智能化转型 暖通智控是智慧建筑与智慧园区的核心组成部分。通过开放协议与平台化架构，它能够： ●与照明、安防、能源管理等子系统互联互通，形成统一数据中台； 政策与标准的联合作用，深刻塑造了暖通智控行业的发展方向和竞争格局，主要体现在以下几个方面： �、技术升级与产品创新 节能标准和“双碳”政策倒逼企业淘汰低效产品，推动超高能效冷水机组、热泵、多联机等技术迭代。热泵作为能源 脱碳核心技术迎来规模化应用机会。同时，制冷剂政策引导行业向天然工质（CO�、氨、丙烷）及低GWP合成制冷剂 转型，这已成为全球竞争的技术制高点。智慧城市和数字化战略推动AIoT、云计算、云边协同、数字孪生与大数据 直-柔”一体化系统获得发展空间。商业模式逐步从传 统设备销售向“产品+服务+运维”一体化方案转变，合同能源管理（EMC）、能源托管、硬件即服务（HaaS）等基于长 期绩效分享的模式日益普及，企业竞争核心从设备转向长期价值与数据价值。 �、提高准入门槛与推动规范化发展 严格的能效标准、环保要求及智能控制系统设计规范提高了行业技术和市场准入门槛，缺乏技术积累的企业面临 压力。标准化协议（如B

能源结构优化和能源安全，更对全球可再生能源发展格局有着深远影响。 2024 年，中国储能产业在复杂的市场环境与激烈的全球竞争中，展现出了强大的韧性 与蓬勃的发展活力。尽管面临着“产能过剩”、“价格内卷” 等严峻挑战，但行业内部的积极变 革从未停歇。这一年，储能行业正在从价格竞争逐步迈向价值竞争的新赛道，技术创新成果 斐然；这一年，储能应用场景不断拓展，源网荷储、光储充一体化、微电网等项目层出不 穷， 设备价 格方面，工商储一体柜从2023年中近1.5元/Wh降至2024年初1元/Wh再降至2024年中的0.8元 /Wh，最终于2025年初0.6-0.7元/Wh趋于稳定，价格持续降低体现设备方竞争之激烈，但价格降低也 使得整体项目回收期大幅降低，进一步推动投资方的投资热情。 图16 2019-2024年中国工商业储能新增装机 数据来源：EESA数据库 2025 中国新型储能行业发展白皮书 重要安全保障，温控技术不仅关乎电池组的运行效率与寿命，更是确保整个储能系统安全、可靠、高效 运行的关键所在。 （1）储能温控市场发展现状 2024年，储能温控市场在技术、产品和竞争格局等方面展现出显著变化，行业快速发展，竞争愈加 激烈。 产品技术层面，随着大电芯散热需求的提升，储能温控技术加速迭代。电芯容量从314Ah到 600Ah+的突破仅用时不到一年，这也直接推动了温控机组的升级。新一代温控机组在冷量提升33%的同

易延坤 何青蔓 孟子龙 陈昕怡 崔筱晨 宣传会务组 董 盼 刘 朋 李 振 文丽君 黎 娜 李思辰 外联工作组 陈德良 孙 震 王晓鹏 钱 玲 朱望兰 王新民 分指数工作组负责人 新型基础设施竞争力指数 清华大学互联网产业研究院副研究员、研究主管 李红娟 云栖指数 阿里云智能集团副总裁、市场营销总裁 刘湘雯 数据流通指数 北京大学大数据分析与应用技术国家工程实验室特聘研究员 徐克付 政府新基建项目投资指数 黄 卓 沈 艳 冉从敬 黄志雄 成员 （排名不分先后） 组长 张平文 中国科学院院士、武汉大学校长、大数据分析与应用技术国家工程实验室主任 专家委员会 第一章 新型基础设施竞争力指数 52 第二章 政府新基建项目投资指数 56 第三章 云栖指数 60 第四章 数据流通指数 64 第五章 数字政策指数 70 第六章 数字人力指数 深刻影响。在数字生态视角下，我们解读人工智能、数字金融、低空经济等热门话题，体现理论与实践 的双向赋能与迭代发展。 中国数字生态指数 2025 结果表明，省级地区的四个梯队发展格局保持稳定，但城市排名变化显著， 竞争态势加剧。山东首次晋升为全面领先型省区；四川、安徽等赶超壮大型省区在数字基础和应用方面 表现良好。城市层面呈现剧烈洗牌：成都首次跻身第一梯队并实现三维均衡发展；杭州数字基础跃居全 国首位，济南位

核心发现与洞察 03 第一章： 破解碳中和四大挑战，亟待用能企业能源转型 05 第二章： 技术为基，构建全生命周期“能源新质生产力” 10 第三章： 经济为翼，能源转型打造全新商业竞争力 26 第四章： 用能企业转型的未来 38 1 前言： 全球气候危机日益严峻，中国实现双碳目标更是一场前所未有的挑战。面对这一历史使命， 我们深刻认识到，能源是主战场，电力是主力军 负责人、节能/降碳管理负责人、生产负责人等进行深度调研和访谈，并融入政策分析和行业实 践经验，最终呈现此本报告。希望为管理层提供一份精炼且有价值的决策参考，助力企业在能源 转型的浪潮中把握机遇，提升竞争力，实现经济效益和社会效益的双赢。 尹正 施耐德电气执行副总裁 中国及东亚区总裁 2 前言： 在中央政治局第十一次集体学习时，习主席强调：绿色发展是高质量发展的底色，新质生产 力本身就 碳价的上升直接增加了企业的碳排放成本，从而大幅提高传统高碳排业务的生产和运营费 用，企业需要寻求降低碳排放的生产和运营方式来面对碳成本的管理问题。显然，用能侧的低碳 转型有助于企业，在碳成本不断攀升的未来，保持财务稳定和市场竞争力。 图5：全国碳排放权交易市场交易运行情况 数据来源：全国碳市场发展报告（2024） 综上所述，面对减排任务的紧迫性、供给侧可再生能源发展所遇到的消纳瓶颈、能源消费的 持续上涨、以及碳价持续

的生产和商业运营模式。各工业大国凭借各自在信息技术领域 的领先优势，加快实施一系列针对传统工业数字化转型升级的 “再工业化”战略，谋求抢占新一轮竞争制高点。通过数字化 转型保持长久活力和竞争力，已成为发展的“必答题”。工业 互联网作为传统工业数字化转型的关键路径之一，正成为各国 改造提升传统工业、塑造未来产业竞争力的战略选择。 传统工业 IT 架构采用垂直耦合的模式，易导致数据碎片化、 信息孤岛化、技术异构化，负责不同业务环节或流程的子系统 、快速计算处 理和高级建模分析，实现智能控制、运营优化和生产组织变革。 放眼全球，各工业大国均出台了工业互联网领域的顶层战 略，加快推动工业数字化转型与智能化发展，强化工业核心竞 争力，抢占竞争制高点，夺取发展主动权。美国高度重视发展 制造业，多年来持续并强化布局先进制造业，坚持市场化原则， 依托其行业巨头强大的互联网技术和发达成熟的市场机制发展 工业互联网，自 GE 提出“工业互联网”概念来，先后成立了工 国际合作，弥补技术短板，增强国际竞争力，并通过跨国合作 共促绿色能源发展，为经济社会高质量发展提供坚实的能源支 撑。 （二）我国能源化工行业向高端化、智能化、绿色化演进 强化高端化、差异化品牌建设。持续加大技术研发投入， 提升产品的技术含量和附加值，从而持续推出高端化、差异化 的产品。通过先进生产工艺的引入和产品结构的优化，满足市 场对高品质、高性能产品的需求，巩固行业竞争优势。从产品 9

2024 年可持续发展报告 CSD 委员会主任致辞 05 赵跃先生 华为数字能源 CSD 委员会主任 2024 年，欧盟通过《净零工业法案》，工业及电力系统 的零碳化发展逐渐成为全球气候治理的关注与竞争焦点， 数字能源产业进入低碳创新活跃期。华为数字能源作为全 球领先的数字能源产品与解决方案提供商，始终秉持创零 未来（ZERO）可持续发展理念，将社会责任融入企业发 展的各个环节，践行全球气候变化承诺，为社会的绿色转 展的各个环节，践行全球气候变化承诺，为社会的绿色转 型发展贡献力量。在公司可持续发展（CSD）委员会及工 作组的领导下，华为数字能源持续推进数字化、绿色化运 营，在复杂多变的市场环境中谋求自身可持续发展并保持 竞争优势，努力为利益相关方创造价值，与社会各界共建 低碳美好生活。 成就零碳 2024 年，华为数字能源碳减排净零目标正式通过科学碳 目标倡议组织 SBTi 认证，这不仅彰显了我们助力控制全球 气温升幅的决心与责任感，也为实现 实现长远发展的关键因素。我们融合数字技术和电力电子 技术，发展清洁能源与能源数字化，并以可持续发展理念 践行绿色经营，努力为利益相关方创造价值，在复杂多变 的市场环境中追求自身可持续发展并构建竞争优势，与社 会各界共建绿色美好生活。 华为数字能源 2024 年可持续发展报告 可持续发展管理 08 关键奖项与荣誉 2024 年 1 月 2024 年 5 月 2024 年 4 月 2024

...7 光伏发展的关键推动因素.. ......................................................................10 3 光伏电力的竞争力....................................................... ............................... 11 模块价格... 0 2.8 2.5 任务1 战略光伏分析与推广——2024年中国光伏应用国家调查报告 表6：典型模块价格 系统价格 3 光伏发电的竞争力 模块价格 表 9：不同典型光伏系统的交钥匙光伏系统价格 年 最低价格 of a 标准模块 晶体硅 最高价格 标准模块 晶体硅 一个典型的价格 标准模块 晶体硅 0.62元/W 0.98元/W 产绩效差 异日益扩大。因此，同一家国有企业可能同时扮演卖方和买方角色，进行同步的收购和剥离。 与此同时，除传统的中央国有企业外，地方国有能源平台公司在光伏交易市场中稳步崛起，成为关键参 与者，促使竞争格局更加多元化和动态化。 14 - -