使 用 可 持 续 航 运 燃 料 已 成 为 国 际 航 运 业 实 现 净 零 排 放 目 标 的 根 本 路 径 。 但 当 前 航 运 业 对 于 可 持 续 航 运 燃 料 的 定 义 尚 未 达 成 共 识 ， 中 国 发 展 可 持 续 航 运 燃 料 产 业 的 路 线 还 不 清 晰 。 为 此 ， 中 国 船 级 社 编 制 了 《 中 国 可 持 续 航 运 燃 料 发 展 队 规 模 正 快 速 扩 大 。 相 比 之 下 ， 氢 、 氨 的 船 用 技 术 仍 不 成 熟 。 除 船 舶 燃 料 外 ， 可 持 续 航 运 燃 料 在 能 源 、 化 工 、 道 路 交 通 、 航 空 等 领 域 也 有 需 求 ， 未 来 航 运 获 取 可 持 续 航 运 燃 料 可 能 会 面 临 竞 争 。 从 中 国 来 看 ， 我 国 生 物 质 资 源 丰 富 好 的 产 业 和 技 术 条 件 。 在 运 输 环 节 ， 除 液 氢 外 ， 我 国 其 他 各 类 燃 料 的 运 输 技 术 均 已 较 成 熟 ， 船 队 运 力 充 足 ， 仅 铁 路 、 管 道 运 输 的 建 设 规 模 还 相 对 有 限 。 加 注 方 面 ， 甲 醇 燃 料 已 有 大 吨 位 船 舶 加 注 的 实 践 经 验 ， 多 个 港 口 正 在 积 极 推 进

93.6 克 / 公里，超标部分每 克 罚 款 ( 9 5 欧 元 × 销量 ) 。 欧 洲 汽 车 制 造 商 协 会 ( ACEA) 估 算 ， 若 不 调 整 规 则 ， 2 0 2 5 年 全 行 业 可 能 面 临 高 达 1 5 0 亿 欧 元 罚 款 。 新 规 允 许 车 企 以 三 年 平 均 排 放 水 平 达 标 ， 可 帮 助 大 众 、 宝 马 等 企 业 规 供 缓 冲 空 间 ” , 确 保 车 企 能 持 续 投 资 清 洁 技 术 而 非 被 迫 支 付 罚 款 。 欧 洲 议 会 认 为 ， 严 格 的 年 度 审 核 制 度 在 当 前 的 行 业 困 境 下 “ 不 切 实 际 ” , 而 灵 活 的 合 规 方 式 更 符 合 现实 需求。 03. 中国 电动 汽 车凭借 成 本 优 势 迅 速 抢 占市 场， 政策， 可能 导致欧洲车企进一 步丧失竞争力。 01 电动化转型不及预期，销量下滑 欧盟原计划到 2035 年全面禁售燃油车，但电动汽车的市场接受度远低于预 期。 2024 年，欧盟电动汽车销量约为 144.8 万辆，较 2023 年下降 5.9% 。德 国在 2023 年底突然取消电动汽车补贴，导致市场需求进一步 萎缩。此外， 欧洲本土电动车供应链 ( 如电池制造 ) 发展滞后，依赖中

济互通将实现多种能源的灵活配置，极大优化能源综合利用效 率。另一方面，伴随能源系统的演进而涌现的新兴技术和新兴 市场机制将重新定义用能模式，能源网络与交通网络、算力网 络等跨行业的融合，将催生车网互动、虚拟电厂、零碳算力中 心等新兴场景，引入跨领域主体深度参与能源互动，共同组成 朝气蓬勃的能源生态。 1.2 数字化战略深刻影响能源体系建设 高度复杂的新型能源体系需要更强大的数字化智能化手段保障 性，助力打破能 源清洁、经济、安全的“不可能三角”。据全球移动通信系统 协会（GSMA）估算，到2050年，仅通过构建智慧化能源体 系就可减少全球23%的碳排放——这一数字甚至比当前全球汽 车碳排放的90%还要高1。 全球范围内电力系统数字化转型加速，物联网、人工智能、数 字孪生等技术的深度应用成为关键。多国已制定相应战略， 推动智能化电力基础设施的建设。欧盟于2022年10月发布的 近年来交通领域的电动化趋势带来爆发式增长的充电需求， 使车网互动（V2G）成为需求响应技术中的焦点。车网互动技 术通过电动汽车、充电桩、电网的融合协同，在满足用户充 电需求的前提下，改变充电的时间、地点和功率，实现多桩 协同充电，将汽车动力电池的储能价值充分利用以平缓用电 峰谷。2024年1月4日，国家发展改革委、国家能源局、工信 部、国家市场监管总局等四部门联合发布《关于加强新能源汽 车与电网融合互动的实施意见》，提出力争2025年底前建成5

济互通将实现多种能源的灵活配置，极大优化能源综合利用效 率。另一方面，伴随能源系统的演进而涌现的新兴技术和新兴 市场机制将重新定义用能模式，能源网络与交通网络、算力网 络等跨行业的融合，将催生车网互动、虚拟电厂、零碳算力中 心等新兴场景，引入跨领域主体深度参与能源互动，共同组成 朝气蓬勃的能源生态。 1.2 数字化战略深刻影响能源体系建设 高度复杂的新型能源体系需要更强大的数字化智能化手段保障 性，助力打破能 源清洁、经济、安全的“不可能三角”。据全球移动通信系统 协会（GSMA）估算，到2050年，仅通过构建智慧化能源体 系就可减少全球23%的碳排放——这一数字甚至比当前全球汽 车碳排放的90%还要高1。 全球范围内电力系统数字化转型加速，物联网、人工智能、数 字孪生等技术的深度应用成为关键。多国已制定相应战略， 推动智能化电力基础设施的建设。欧盟于2022年10月发布的 近年来交通领域的电动化趋势带来爆发式增长的充电需求， 使车网互动（V2G）成为需求响应技术中的焦点。车网互动技 术通过电动汽车、充电桩、电网的融合协同，在满足用户充 电需求的前提下，改变充电的时间、地点和功率，实现多桩 协同充电，将汽车动力电池的储能价值充分利用以平缓用电 峰谷。2024年1月4日，国家发展改革委、国家能源局、工信 部、国家市场监管总局等四部门联合发布《关于加强新能源汽 车与电网融合互动的实施意见》，提出力争2025年底前建成5

通过车辆精准定位系统实现车辆的实时测速、超速报警、失 速抓捕、井下红绿灯管控。轨道运输物资采用编码体系进行 集装化管理；采用机车进行运输，则实现机车位置的精准定 位、无人驾驶与智能调度；采用无轨胶轮车进行运输，则实 现无轨胶轮车的精准定位与智能调度，物资装卸实现自动化 采用多种运输方式进行综合运输，则不同运输方式之间的接 驳应实现自动化，最大程度降低井下辅助运输作业人员数量 与劳动强度。按表 3-6 评分，总分为 集装化。 8 查现场和资料。不符合要求 或功能的 1 处扣 4 分。 ② 运输过程中实现车辆位置的精准定位和智能 调度。 8 查现场和资料。不符合要求 或功能的 1 处扣 4 分。 无轨胶轮车 运输 ① 部分运输物资建立编码体系，实现物资集装 化。 8 查现场和资料。不符合要求 或功能的 1 处扣 4 分。 ② 运输过程中实现车辆的精准定位和智能调 度。 8 查现场和资料。不符合要求 置高清视频监控，或机器人巡检，实现数据与集中管 控平台实时互联。 10 查现场和资料。不符合 要求或功能 1 处扣 2 分。 合计：得分= 10.露天煤矿卡车无人驾驶系统 建立路权管理、故障预警、协同作业管理系统，实现卡 车路径自动规划、障碍物智能避让、安全精准预警等功能， 具备无人行驶、远程监控。 按表 3-10 评分，总分为 100 分。按照检查存在不符合 要求的项目进行扣分，各小项分数扣完为止。本部分设加分

图表3：近年来中国新能源车渗透率快速提高，欧美增速缓慢 资料来源：IEA，中汽协，五矿证券研究所 图表4：锂钴镍价格近年来持续下跌 资料来源：SMM，五矿证券研究所测算  锂电下游需求主要由新能源车与储能驱动，其中以新能源车驱动锂电产业需求为主，储能驱动为辅。其中2024年全球动力电池总 出货量为1051.2Gwh，储能电池出货量为303Gwh，动力需求占比较高。 结构性上分析，新能源车产业发展仍 结构性上分析，新能源车产业发展仍面临三大问题：1）中国新能源车销量一骑绝尘，但欧美国家销量增速缓慢。我国新能源车渗 透率近年来快速提升，但欧美新能源车渗透率仍难以突破20%大关。此背景下，上游新能源金属整体需求边际增速近年来放缓，在 需求端对价格形成利空。 5 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 图表6：2024年我国新能源车销量中纯电占比仅为58% 资料来源：thinkcar，五矿证券研究所 结构性上分析，新能源车产业发展仍面临三大问题：2）是磷酸铁锂占比持续提升，对钴镍需求拉动不显著。海外车型主要以三 元电池为主，在海外新能源车销量不佳，国内车厂持续降本的背景下，动力电池铁锂装机量占比持续提升。 3）中国新能源车销量虽优，但主要以混动车型为主，对锂金属需求拉动同样不足。我国新能源车销量中纯电占比持续走低，而

业电价政策的高度依赖，如何在用户侧主体和虚拟电厂全面入市、新能源与负荷 融合发展的大背景下寻找市场发展之机，都将成为影响未来用户侧储能市场走向 的关键。 本报告由寻熵研究院与派能科技、中车株洲所、奇点能源、晶科储能等企业 联合撰写。在报告撰写过程中，以上企业在产品趋势、项目案例、开发建设经验 等方面给予了重要分享和支持，在此深表感谢。 I 目 录 第一章 2025 扬州江都经济开发区分布式储能电站 江苏 扬州 109 218 江都经开区管委会 淮安工业园区绿色智慧储能电站 江苏 淮安 123 246 淮安市联创产业发 展集团 扬中经开区港兴路片区用户侧储能电 站 江苏 镇江 144 288 扬中市港口资产经 营管理中心 韶能中关能源分布式光伏和储能项目 广东 韶关 150 300 广东韶能中关能源 荆州经开区绿色低碳微电网项目 也逐渐在新能源储能微电网等场景中开始落地应用。 - 11 - 中车株洲所 5.X 二代液冷储能系统（CESS-L5016），搭载 314Ah 电芯， 通过 416S12P 方式成组，整舱容量 5.016 MWh。系统将高寿命电池、BMS、智 能热管理系统、主动安全管理系统、智能配电系统集成于标准 20 尺集装箱，高 产品案例：中车株洲所 5.X 二代液冷储能系统 度集成，全场景适配，适用于电

露天煤矿无人驾驶技术逐步成熟。露天矿山的智能化技术装备 中，无人驾驶得到广泛推广应用。例如，华能煤电伊敏露天矿研发应 用了无驾驶室的纯电动无人驾驶矿用卡车和高可靠智能车控系统，矿 用卡车载重达 85t，重载运行速度达 32km/h，地图更新频率 1h；应用 “车-云-网”协同技术，具备了全天候作业能力的感知、规控、调度 系统；采用“光伏绿电智能充换电站-无人换电矿用卡车”，实现了 运输作业零碳排放；具备电池低温预热系统，突破-40℃环境约束。 运输作业零碳排放；具备电池低温预热系统，突破-40℃环境约束。 新疆天池能源南露天矿开展了矿用卡车无人驾驶技术研究与实践，建 成世界最大规模无人驾驶示范基地，攻克了矿山时空数据融合实时态 势感知的大规模调度算法、复杂矿区场景下车路云多源融合感知及智 能化识别技术、采运排多智能体协同管控技术；研制了新型矿用无人 驾驶自卸车核心装备以及通感算控一体化高可靠协同作业智能终端， 实现了单矿 243 台无人驾驶矿用卡车常态化运行和 实现数据赋能具体作业。例如，国家能源集团神延西湾露天煤矿智能 装车系统接入了智能一体化生产控制平台，实现整个装车发运系统流 程工艺的全程监控，从刷卡进车到装完信息发送，最短用时 52s，最 长用时 67s，平均装车用时约 60s，作业人员减少 12 名，全面提高汽 19 车发运效率、安全水平和服务效果；山东济宁运河煤矿建设的智能称 重装车系统、基于仓顶 TDS 智能选矸系统和智能化“黑灯”选煤厂 等，投入运行后减少现场岗位人员

推进非居民用水超定额累进加价、垃圾处 理计量收费，优化污水处理收费政策。因地制宜健全城市地下综合管廊收费政策，完善差 异化停车收费机制。优化铁路客运价格政策，健全统一的铁路货运价格体系，规范铁路路 网收费清算。 （七）完善促进均衡可及的公共服务价格政策。公办养老、托育、医疗机构基本服务 收费，实行政府指导价管理。民办普惠性养老、托育机构基本服务收费，实行政府指导价 管理或者设置参考区间 统、智能洗涤烘干系统、自动码垛机器人等解决方案。 政策法规汇编 4 月刊 — 20 — 6.自行车/电动自行车行业：重点研发推广智能焊接机器人、颜料自动喷涂机器人、自 动化装配组装产线、智能网联车等解决方案。 7.皮革行业：基于机器视觉的皮革瑕疵智能检测设备与智能分级系统、智能裁切、绿色 产品全生命周期量化评价和溯源系统等解决方案。 8.塑料制品行业：数字化高精度检测设备、自动化塑料薄膜挤出设备、自动化泡沫塑 动，为 企业提供专业化、定制化解决方案，宣贯先进适用的数字技术和标准。举办轻工业数字化 转型发展大会、轻工业信息化大会等活动，加强同行业和跨领域先进技术、解决方案等对 标交流。支持依托“一带一路”倡议、金砖国家等合作机制，在数字技术开发和融合应用等方 面开展国际交流合作。 （三）深化研究评价 推动行业协会、联盟组织等编制轻工细分行业数字化转型评价体系和工业互联网融合 应用参考实施指南

万千瓦风光储一体化项目，实现新能源就地转化，园 内企业绿电使用比例接近 70%。近年来，园区不断引进新能源产业链上下游企业，逐步形成涵盖风能、光伏、 光热、氢能、储能、新能源重卡等为一体的“风光氢储车”全产业链，推动零碳工业体系加速落地。 同时， 园区还规划建设以光热为核心支撑的零碳功能体系，为园区提供绿色热能。 绿色发展不仅体现在能源端的清洁转型，更贯穿于生产过程的节能减排。园区建成的工业污水处理厂及水 效。引入可再生能源供电，发挥建筑储能潜力，建造“光储直柔”一体化电网交互式建筑。 • 旅游类园区的减碳路径聚焦于建筑系统与交通系统减碳，以及生态碳汇资源的开发。景区住宿、接待、展馆等 建筑减碳的同时，应优化游客出行方式，发展电动观光车、共享交通工具和轨道交通接驳系统。自然类景区还 拥有较大的自然碳汇开发潜力，应注环境本底保护，建设基于自然的碳汇系统，增强园区的碳移除潜力。 • 数据中心园区以电力排放为主，减碳重点在于提高电能使用效率（如采用先进液冷散热技术、AI 年平均排放因子。申报人还可 以使用电力的实际排放因子，但仅限于以下两种情况：1) 生产商品的装置和发电源之间直连； 2) 电力 消费者和发电商之间签署了 PPA。 绿证不能作为使用实际排放因子的依据。 《电动车电池 碳足迹核算方法 （CFB-EV）》 （欧 盟电池法案） 电力建模优先级顺序为 1. 现场发电 ( 直连电 )。 2. 供应商电力产品，合同文书应符合标准，GO 是目前唯一符合欧盟最低可靠性标准的合同文书，其他