预计将于 2027 年建成， 并将首次演示聚变能发电。在众多的技术路线中，我们认为技术成熟的托卡 马克设备有望率先实现商业化落地。随着 BEST 等聚变项目的持续落地，磁 体系统/第一壁/真空部件等托卡马克设备高价值量零部件有望显著受益。 超 70%公司预计 2031-2040 年可实现聚变商业化，BEST 项目已开始总装 美中欧日等国家在聚变领域均制定了战略部署，如美国 Helion 项目计划在 秒等离子体约束，技术成 熟。更强的磁场，能够实现更好的等离子体约束，因此能实现更高磁场强度 的高温超导未来有望帮助托卡马克率先实现商业化落地。 实验堆阶段托卡马克设备市场超 900 亿元，关注磁场线圈/第一壁/真空部件 当前可控核聚变处于工程验证阶段，建设需求以聚变实验堆为主。根据 IAEA 的数据，截至 2025 年 4 月，全球共有 80 台托卡马克装置，其中 57 台正 在运行，未建成的有 23 台。参考 项目的建设成本，我们预计实验堆 阶段全球托卡马克设备的市场空间约 911 亿元。在设备主体结构中，磁场线 圈价值量占比最高为 55%，产业链公司有联创光电、永鼎股份、精达股份 等；第一壁部件价值量占比约为 27%，产业链公司有国光电气、安泰科技 等；真空部件价值量占比约为 15%，产业链公司有合锻智能、海陆重工等。 风险提示：技术进步不及预期；聚变技术路线变化；聚变试验堆项目推迟风 险；测算与实际误差的风险。

工艺 , 装备 )，使传统材料性能有明显提高或产生 新功能的材料。 4) 此处，装备制造包括金属制品业，通用设备制造业，专用设备制造业，但是不包括汽车产业。 5) 此处，汽车产业主要包括汽车零部件生产到整车装配。 6) 电子信息是指利用电子技术和信息技术所从事的与电子信息产品相关的设备生产、硬件制造、系统集成、软件开发以及应用服务等作 业过程的集合。 6 例如，在某样本园区中，造纸企业在某省级园区中仅贡献了 石化化工为第一大产业，贡献了 超 50% 的工业产值 园区 B 石化化工产值贡献率低于园区 A，石化化 工产业与汽车及零部件产业几乎并驾齐驱 石化化工产业特色 园区石化产业上中下游全面发 展、园区石化产业关联度达 95% 精深发展为主，着力发展精细化工 低碳发展措施 • 进一步提升电子信息及汽车零 部件的产业规模，降低园区整 体排放水平 • 持续加强石化化工的安全环 保、绿色智能的生产和管理 体系 体系 • 深化价值链间企业协同协作水平，通过 “石化 - 化工新材料 / 电子化学品新材料 等 - 汽车部件及动力电池”等协作实现 产业链稳链、延链、补链、强链和固链 • 尝试发展氢能，提高整体能源和经济产 出效率 园区能源消费强度绩效 “十三五”期间园区能源消费强 度降低 23%（除 2017 年新试车 的千万吨级炼化产能外） “十三五”期间园区能源消费强度降低 20% 31%

的弹性组合、预制电力模块、提 升设备供配电能力和效率等途径进行应对。 采购关键考量因素 智算中心投资建设方在采购供配电设备时，会重点关注供配电设备的性能和功能先进性、第三方认证 ( 整机、关键部件和器 件 )、品牌口碑、成本等因素。供配电设备厂商提升行业客户采购意愿可从技术创新和试点 ( 联合关键客户 )、新技术标准、长 期关键性可靠性测试、第三方认证、市场定向推广等方面着手补强。 数据来源：科智咨询 ZXEDC F7000 融合了从中压、 变压器到负载馈线端的全功率链路，兼容 UPS 电 源和 HVDC 电源，为中大型数据中心提供 MW 级 的供、配、备电一体化解决方案。 通过一体化设计、高密部件集成，减少供配电系统 占地面积；通过预制化、去工程化，降低交付复杂 度，大幅缩短工期；通过智能管理，实现全链可视 化管理和预防性维护，保障系统运行安全。预制电 力模块将成为中大型数据中心供配电系统的首选 电机房空间或利旧原有机房空间； 提升交付速度，便于后期扩容：采用工厂预制化电力模块，减少现场安装调试时间，同时模块化结构，便于后期模块化扩 容需求； 灵活组合灵活配置：可根据客户的需要，选择相应的品牌部件进行组合，同时可根据客户现场情况，选用交流模组或者直 流模组； 效率提升：基于链路缩短，高效电源应用，极大提升整个系统效率，为客户带来最大化节能； 维护效率提升：集中智能化监控系统便于运维人员

日用化学品行业：应用包装、码垛等机器人和机器视觉识别检测等装置开展液体洗 涤剂生产线、香料产品合成工艺升级改造，建设质量追溯系统等。 6.自行车/电动自行车行业：建设金属料件自动化切割、弯曲、焊接、电泳生产线和塑 料、金属零部件自动化喷涂、烘干生产线。 7.皮革行业：应用 3D 设计、虚拟仿真设计等数字化设计工具；开展制革转鼓、进配料 等关键设备数字化改造；建立节能减排智能监测控制系统等。 8.塑料制品行业：应用自动 解决方案研发推广工程 1.家电行业：个性化定制平台、家电垂域 AI 模型技术、自动化焊接机器人、智能感知 交互技术、智能适老化技术等解决方案。 2.家具行业：家具数字化设计平台、3D 建模技术、金属部件数控焊接、一体成型涂装、 家具力学综合试验验证、智能家具产品等解决方案。 3.五金制品行业：研发推广自动上下料工业机器人、活扳手专用自动装配设备、断线 钳自动加工设备、智能厨卫和门锁等解决方案。 （四）开展存量低效热泵更新改造。对投运 10 年以上的热泵设备开展全面诊断和综合 评估，依法依规淘汰落后低效热泵设备。积极推进存量低效热泵设备更新改造，通过更换 压缩机、换热器、控制装置等关键零部件，优化管道布局及输配系统，提高末端散热装置 匹配度等方式，提升热泵系统能效水平。推动热泵与既有热源集成应用，结合供热管网建 设、可再生能源消纳等一体推进热泵系统改造建设。支持资源循环利用企业开展废旧热泵

将集中在算法精度、系统安全、生态协同以及服务模式创新上。 �� · 第二章 暖通智控技术发展趋势与应用现状 · 第三章 暖通智控的行业生态 �� �.� 行业生态 暖通智控行业生态涵盖从零部件供应、整机制造，到控制执行、平台算法，以及系统集成与运维的完整价值链。在B 端场景中，大型水冷机组（含磁悬浮）、商用热泵热水系统、商用多联机及末端控制产品是行业核心。生态体系的健 康发展，取决于 图�-� 暖通智控产业生态图谱 �、零部件与核心件层（Component） ●代表要素：压缩机（磁悬浮/离心/螺杆）、电机、变频器、传感器（温湿度、CO�、PM�.�、差压等）、电磁/比例阀、热 交换器、控制芯片与边缘嵌入式模块。 ●价值定位：零部件决定了单机的基础性能与可靠性，是系统能效的物理根基。近年来，磁悬浮压缩机、高精度传 感器等核心部件的国产化突破，正在改变系统成本与能效边界。 ●M&V与运维SLA：第三方 M&V 与明确的运维 SLA（响应时间、可用性、能效保底）是将一次性交付转化为长期服 务化收入并保障用户权益的制度保障。 对产业参与者的策略性建议 ●整机厂（含零部件上游）：加大对部分负荷效率、调速控制与远程可测量性（数据项开放）的研发投入；推进关键 核心件国产化以降低供应链风险。 ●平台与算法商：优先支持标准化物模型、提供成熟的 AFDD/能效优化工具软件，并提供可量化的

服务业，文化创意产 业 2 1992 547.5 1993 22 5,644 造纸，精细化工，火电，装备制造 3 1992 229.3 2004 2 22 汽车及零部件，航空航天技术，新材料 4 2002 106.6 1989 13 2,905 热电，铝深加工，铝粉 5 1984 740.2 1991 5 736 电子元器件，工业电子产品，办公用品，家用电器 电力，化工新材料，金属制品，仓储物流 18 2002 56.7 2006 4 40 新材料，电子，精密仪器 19 2001 48.9 1999 4 1,040 汽车电子及零部件 20 1992 232.6 1994 8 148 金属材料，电子信息，生物医药，纺织 21 1992 96.7 2010 2 30 新材料，生物技术，机电一体化，环境保护，信息技术 45 1991 219.5 2002 17 1,171 信息技术，先进制造业，生物医药，新材料 46 1988 716.0 2001 7 158 装备制造，现代建筑，汽车及零部件 47 2002 496.8 2006 2 120 电子信息，精密仪器，精细化工，新材料 48 1994 836.8 1999 9 1,080 纳米光电子，新能源，生物医药，集成通信

智能制造的飞速发展，生产相关的 各类需求愈加复杂多变。例如离散智 能工厂面向3C产品小批量、多品种、 快速迭代需求；面向航空、航天、船 舶零部件超大型、结构复杂、轻量 化、高质量的生产需求；面向对大型 燃气轮机、电推进发动机等高性能 发动机的制造需求；面向汽车产品多 系统、多部件及个性化定制需求。及 时高效应对这些复杂多变的生产需求 对制造业智能化提出了更高要求，是 企业智能化程度的重要体现。 为解决以上问题，根据平台发展目

绿色工厂—53个重点行业名单 五、i机械行业 · 汽车整车:汽车整车制造企业《包括M1、M2、M3、N1、N2、N3类车辆) 船白。 铸造:铸造企业。 锅炉:阙炉制适企业(不合余热蝴炉)。 内燃机及其零部件。 压缩机;容积式压缩机及庄编空气干燥器制造企业《不包含制冷压绝机)。 电机。 变压酯;变压留制造企业 电线电辆(规顺中属于轻工行业》;电线电境制造企业。电线电绩包括五大类;电力电统、裸电线 电磁线、电气装备用电线电编、通信电统。

和深圳）、西南（成都和重庆）及天津。 • 通过26个工作组积极参与政策制定工作，为政府建言 献策，得到了欧盟委员会和中国政府的一致认可。 • 由来自各行各业的110+会员企业组成： 化工、能源、制造、咨询、零售、汽车 零部件… Carbon Market Working Group 中国欧盟商会 碳市场工作组 • Founded in 2000 by 51 member companies that shared

过程中的电能节约与产品的本身设计成本的提高，将会是长久课题。在机组尺寸受限的情况下，如何平 2025 中国新型储能行业发展白皮书 图33 带自然冷的储能液冷温控机组原理图 资料来源：海悟科技 衡制冷部件尺寸与维护空间，确保系统可靠性和售后响应效率，成为厂商面临的重要挑战。 其四，储能温控产品领域国家标准以及能效标准尚且缺乏。现阶段，诸多可靠性标准大多借鉴沿用 汽车空调的相关标准，诸如整机的防水 ，可依据实际负荷需 求，灵活安排部分储能柜投入运行，从而改变当前普遍采用的 “一对一” 工作模式，有效避免因极端高 温导致现场所有储能柜均无法正常投入使用的情况发生。此外，将储能环节中的机械运动部件温控机 组独立于储能整体结构之外，这一设计理念无论是对于前期储能系统的装配工作，还是后期温控机组 的维护与维修工作而言，均具有积极意义。不仅如此，从成本角度来看，这种设计还有望在一定程度 上降低整体的温控成本。 制液流电池快速发展的核心问题，其中 电解液和电堆（包括隔膜、电极等）成本是液流电池系统成本中占比较高的部分，但这些液流电池关 键部件正逐步实现国产化和规模化生产，整体降本路径较为明晰。随着国内厂商加速渗透液流电池全 产业链环节，叠加电堆/隔膜/电解液等核心部件的规模化生产能力持续提升，国产替代进程全面提 速，推动液流电池初始投资成本进入下行通道。在技术迭代与产业协同双重驱动下，系统成本持续下