从业务范围上看，参与企业广泛分布于国内市场、国际市场以及二者结合的混合市场： 货主企业共有 13 家，多数为国内外混合市场型企业（8 家），另有 5 家专注国内市场。这表明多 数参与调研的货主企业具备国际供应链背景，有望在全球绿色采购趋势下更早关注并推动新能源货 运的发展。 物流运输商共 16 家，绝大多数（11 家）以服务国内市场为主，仅 1 家服务国际市场，4 家覆盖国 内外市场。这表明参与调研的物流运输商在国内物流服务市场的探索较为活跃。 100% 11 Centre China 新能源货运的市场驱动力 新能源货运的推广需要市场中供需两端的协同驱动。本章节通过对货主企业与物流运输商在新能源货运应用 方面的动因、意愿及采购实践进行系统分析，探究绿色运输理念转化为实际行动的内在驱动力。 本部分重点研究货主企业和物流运输商应用新能源重卡的驱动因素，探讨其在应对政策、市场和客户需求等 多重压力背景下，推动绿色运输转型的主要考量。 均提到了客户或其他内外部需求，表明绿色供应链的 传导链条正在形成。 政策合规对物流运输商（64%）的影响显著高于货主企业（42%），反映出当前相关政策更多直接作用于 运输服务执行端，尚未在货主采购决策层形成足够的传导压力及倒逼机制。政策激励措施在企业实际决策 中的影响仍较有限。仅 17% 的货主企业与 21% 的物流运输商将其作为主要动因，说明当前补贴、税收优 惠及绿色金融工具的市场吸引

碳管理专业技术力量薄弱等问题。 2024 年 9 月，中国民生银行武汉分行成功落地全国首例汽车 购买碳足迹挂钩贷款，为武汉一家汽车租赁公司提供总额 2000 万 元的授信支持，将贷款利率与拟采购汽车的碳足迹水平直接关联， 实现了金融资本对低碳行为的精准激励。 2024 年 9 月，兴业银行长春分行成功落地吉林省首笔针对 民营制造企业的碳足迹挂钩贷款，为一家资深线缆制造企业提供 2900 探索将碳足迹纳入绿色低碳采购标准。2024 年 6 月，国务院办公厅印发 《政府采购领域“整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展”三年行动方 案（2024—2026 年）》，明确提出“适时将产品碳足迹相关要求纳入政府采 购需求标准”。推进政府绿色采购需求标准应用，指导采购人执行商品包装、 快递包装、绿色数据中心、绿色建材等政府绿色采购需求标准，在采购文件中 明确对采购标的保护环境、节约资源 粤港澳大湾区积极推进产品碳足迹标识认证互认。2024 年 12 月，《广东省推进粤港澳大湾区产品碳足迹认证试点建设方案》 发布，提出到 2027 年，完成 30 个左右重点产品碳足迹核算及标 识应用示范，碳标识在绿色采购、绿色制造、绿色生活等领域的 应用场景初步拓展，基本实现粤港澳三地互认。 浙江省积极开展优势产品碳足迹工作。聚焦具备全产业链优 势的纺织产业，发布化纤、丝绸、棉等细分产品碳足迹评价地方 标准

体系，推广省市电力市场先进试点经验，指 导经营主体厘清市场规则。 ● 企业建议 ○ 尽快设立100%可再生能源目标，实现绿电 交易量和消费比例的双重突破。 ○ 提升自身用能管理水平，制定多元化的绿电 采购策略。 ○ 加强多方合作，推动新型绿电消费商业模式 的试点与应用。 6 研究背景 第一章 中国省级绿色电力市场建设：现状与展望 7 在全球共同应对气候变化的大背景下，能源行 中国出台了《电力辅助服务管理办法》，明确了 通过义务提供、固定补偿方式获取的辅助服务品种 的相关机制，也在有序推动调频和爬坡等品种的相关 市场建设。 在调频服务方面，省级调频市场一般由省级电 网统一采购调频服务，费用向省内发电侧或发用电 两侧分摊。可以提供调频服务的主体一般为常规电 源机组，部分省份探索引入储能、独立辅助服务供 应商、虚拟电厂等参与调频市场。2020年9月，广东 省开始执行《广东调频辅助服务市场交易规则》 半以上的需求来自于互联网科技企业，如微软、亚马 逊、Meta和谷歌 76。 PPA的合约周期一般在10年以上，既为可再生能 源的长期收益预期和市场信心起到了积极的引导作 用，又为用户长期的绿色电力采购需求提供了可靠稳 定的渠道。PPA兼具复杂性和挑战性，买卖双方需要 考量项目的多重风险，如价格风险、发电量风险与信 用风险 77，并通过合约条款的设计对风险进行分配。 这对于买卖双方的谈判策略，风险评估能力都提出

严峻的减碳压力 罗戈研究 欧洲议会和理事会发布的新电池法 (Regulation(EU)2023/1542) 中规定了针对电池的尽 职调查义务，涵盖了用于电池制造的钴、天然石墨、锂和镍的采购、加工和贸易等方面。 这些尽职调查义务适用于年度净营业额不低于 4000 万欧元的企业，原定的实施日期是 2 0 2 5 年 8 月 1 8 日。而为了便于企业有所参照，欧盟委员会应当在 2025 11 的数据库 · 员工通勤：包括比亚迪所属的通勤大巴等产生的温室 气 体排放，排放因子采用 Ecoinvent3.11 的数据库 · 与燃料和能源相关的活动：包括比亚迪能源采购、运 输 和分配相关产生的温室气体排放，排放因子采用 Ecoinvent3.11 的数据库 资料来源：比亚迪官网 GResearch 1 LOG2025 中 国 低 碳 技术指南进行计算，确保计算方法的科学性和规范 性 核心要素 考娡寿命周期排放因子和燃烧排放因子，早打函盖产品和能源相关排放 计算方法示例 特定供应商法：采购量 × 供应商专属排放因子，精准计算特定供应商排放 混合法：结合原始数据和二手数据，综合多种数据来源提高计算准确性 开支法：采购成本 × 排放因子，适用于成本数据较易获取的情况 · 数据管理 持续优化数据管理体系，提升数据收集、存储和计算的效率，确保计算结果

13 盈利模式 • 环境监测系统集成的盈利模式 – 少数具有核心监测仪器研发、生产能力的企业，以销售自制的设备及系统取得收入；行业中的大部 分企业以代理或集成其他厂家的仪器为主，并获取销售设备与采购的差价或提供系统集成服务获得 收入 • 环境监测信息管理系统的盈利模式 – 供应商以提供软件开发、数据接入、系统集成服务取得收入。以行业分类主要有两种类型，一种是 环境监测行业内，将其作为环境监 ，归属母公司扣除非经常损益后净利润 3000 万 • （ 1 ）项目模式：根据客户的需求提供完整的智慧水务、水利信息化实施方案。项目实施方案中包 括本 公司生产的硬件产品、软件产品和特定项目的后续软件开发以及部分产品的外部采购。项目模式 还需要 前期的规划设计，软硬件产品的系统集成、组织施工、验收及后续维护。通过项目实施及以后 的售后服 务取得营业收入。收款方式采用根据项目合同约定与项目进展的分期收款方式。 • （ 2 软件研发能力的厂商之一 2. 公司于 2015 年入选浙江省大数据第一批应用 示范企业（和达盒子） 经营模式： 1. 软件业务以项目导向为主，在核心产品基础上进行二次开发和项目实施； 2. 硬件业务向专业生产商采购满足客户需求的有关硬件，研发与软件系统配套 的职能水表、数据采集设备等配套硬件，具有针对工业用户、实用性高、防 水性突出等差别优势 Contents 目 录 1 智慧水务、智慧环保产业概述

UPS、间接蒸发冷却等）入选 2024 年工信部节能目录，其中爱尔兰某数据 中心采用间接蒸发冷却方案实现 PUE 1.15，深圳港数据中心通过智能微模块与 iCooling 技术提升能效 25%；同时以绿色采购规则驱动供应商碳强度年均下降超 5%，实现供应链碳足迹透明化管理。中国移动则通过基站深度休眠技术降低设备 满载功耗 20%，并与华为联合打造“5G+工业互联网”标杆项目：在湖南华菱湘钢 “5G 万块光伏 板），实现建筑级清洁供能；亚马逊 AWS 于 2024 年 3 月与 Constellation Energy 达成协议，在宾夕法尼亚州 Susquehanna 核电站旁建设数据中心，分阶段采购 960MW 核能电力以保障零碳基载电力；微软则联手布鲁克菲尔德签署全球最大规 模企业可再生能源协议，计划至 2030 年在欧美投建 10.5GW 风光项目，年均减碳 1 The “No-Excuse” 的开发和利用是解决 AI 能耗问题的长远之计。发展太阳能光伏、风能等可再生能源，并将其应用于数据 中心供电，是减少对传统能源依赖的有效途径。一些公司甚至考虑在小型核电站 内部署数据中心，以直接采购清洁能源。我国“东数西算”工程全面启动以来， 在全国 8 个算力枢纽节点，数据中心集群建设稳步推进。宁夏、甘肃、河北、内 蒙古、贵州、广东等国家级算力枢纽节点充分利用地域能源的差异化优势，积极

的能源项目，鼓励社区成员 和利益相关者的参与，更加注重包容性、公平性和利益共享。例如英国政府在 2014 年发布了专门的《社区能源战略》， 为赋能公民和社区参与可再生能源生产运营、能效管理、能源采购等提出了一系列激励和保障措施；意大利《国 家恢复和复原计划》已拨款 22 亿欧元用于支持能源社区；美国《通胀削减法案》为基于社区的清洁能源项目提供 了额外的财政激励措施。 作为社区型能源项目的 量激增。2014 年英国政府发布《社区能源战略（Community Energy Strategy）》之后合作社发展增速达到了顶 峰，其中强调了赋能公民和社区参与可再生能源生产运营、能效管理、能源采购等对于实现国家能源安全与气候 目标、增加就业机会和居民收入及社区凝聚力的重要性，并承诺支持和挖掘社区能源的巨大潜力。 已完全实施 尚未完全实施 仅部分实施 未实施 rmi.org / 22 寻求多样化能源供应。此后，日本政府陆续制定新政策和新制度，通过创设用地制度、金融补贴制度等更强有力 的政策环境刺激可再生能源发展。日本农村能源合作社的发展也得益于此。 2011 年日本参议院通过了《关于电气事业者采购可再生能源电气的特别措施法》（简称《可再生能源法》），包 括一系列电价补贴机制，规定电力公司有义务购买个人和企业利用太阳能等发电产生的电力。2013 年日本出台《关 于促进农林渔业健康发展和和谐

企业可能在全球应对气候变化 浪潮中丧失参与全球供应链竞争的优势。目前，以微软、苹果为代表的大型跨国企业已经提出供应链碳中和目标， 供应商制定有效的减碳目标，实施绿色低碳管理，有助于提升在重要客户采购环节的竞争力，维持或扩大重要客 户份额。 以碳为核心之一的气候信息披露逐渐成为全球合规监管趋势 5 4 减碳目标制定指导手册 HSBC 工业行业的碳达峰、碳中和对于全国层面的碳达峰、碳中和 Enel 2023 CDP 气候问卷公开回复修改。 案例：一家主营电力生产的集团 13 子公司推出数字生态系统，通过文章和数字会议，收集专家对能源效率的意见。 案例：一家主营电力生产的集团 14 采购部利用自研的可持续评分系统收集供应商直接和间接排放、认证计划和 目标及承诺的详细信息，以确定供应商在设定科学碳目标方面所处的阶段与期望。同时，通过信息共享，提供工 具和框架，帮助关键供应商参与设置减碳目标，提高减碳能力。 的会议、讨论和信息共享，确保双方在减碳目标设定过程中保持沟通畅通。 • 供应商：首先，明确最合适的供应商联系人；其次，高层领导发送一份强有力的声明，展示企业承诺与设定减碳目标的背景； 最后，由采购部经理负责后续的信息共享和提醒，包括向供应商提供相关材料，收集数据和信息，以及应对供应商提问。 企业在减碳目标设定前进行行业对标，梳理同行业最佳实践 不同行业和企业拥有独特的技术和运营约束。同行

供给侧改革，优化产业结构，全面淘汰落后产能，实现绿色化、 生态化及高质量发展。 深化数字化转型、智能化发展。为应对市场与技术的迅速 变革，通过构建数字化基础设施，实时感知、收集和分析生产 数据，实现从原材料采购到产品销售的全流程运营优化，开展 生产过程中的精准控制与优化调度，提升全流程产业链的数字 化、智能化水平，为行业的可持续发展注入新动能。 推进绿色低碳转型。绿色低碳转型不仅是对全球可持续发 BIM 技术为基坑方案演示、模 板设计、管线综合、砌体排布、幕墙深化等进行图纸和方案深 化优化，并对全程管理进行 BIM 平台化支撑，借助 BIM 技术对 计划与工期、设计与技术、施工质量、合约采购等过程与阶段 进行精益管理。国家电网利用数字模拟仿真、矢量分析等技术， 绘制电网一张图，分析测算资源开发潜力、架设线路寻优、充 电站设施可利用土地范围，同时结合网架运行信息、区域充电 21 据，并通过边缘计算和云平台完成数据融合、建模和优化分析， 确保不同系统间的数据互联互通，形成可追溯的全链条信息流。 中石油工程建设西南分公司数字化作业平台成功打通了总承包 项目的一体化数据链，覆盖了项目设计、采购、仓储、施工、 运行和维护的全生命周期，项目各阶段关键数据得以无缝连接 和共享，以数字化协同设计为基础打造施工焊缝管理系统，实 时采集焊缝、检测、试压的施工数据进行工效、资源匹配度、 质检合

电能量市场、辅助服务市场、容 量市场、输配电价的思路，细化回顾近期市场建设进展，并展望未来一至三年内电力市场化发展趋势。此外，我 们近期也发布了《企业绿色电力采购机制中国市场年度报告：2022年进展、分析与展望》，更侧重于从企业采购 绿电的角度来解读机制变化。 图表 ES 2023-2025年中国电力市场化改革的20大趋势总结 电能量 市场 中长期 市场 01 中长期市场将迎来更多市 了多 年期电量采购协议。作为参与第一批全国绿电交易试点的电力用户代表，万国数据在南方区域绿色电力交易签约 仪式上与中广核新能源投资（深圳）有限公司签署了绿色电力合作框架协议。在该协议中，万国数据计划在未来 10年内向中广核新能源采购绿色电力，合计采购电量不低于20 亿千瓦时。2022年5月，巴斯夫广东湛江市一体化 基地与博枫签署了中国第一份25年期固定价格可再生能源电力采购协议3，以平准化度电成本（LCOE）为标准对 然更符合 可再生项目投资和运营特征，但按照这个方式定价的且已经签订的合约比例很低，一般更为跨国电力用户熟 悉，本土工商业用户普遍缺乏深度了解。我们预计，随着可再生成本进一步下降，且越来越多的绿电采购方要 求与新建项目签订合约、满足额外性（additionality）需求，以LCOE定价的方式会逐渐被更多市场参与者接 受。 • 多年合约目前仍然普遍需要场外合同或者协议作为补充。目前，交易中心场内的标准化多年合同普遍而言比