................ 31 1 一、编制依据 （一）编制方法 一是调研当前各地低空智能网联体系建设工作进展与 问题，梳理国内低空领域装备技术及前沿发展方向，对当 前主流产品、技术和国内低空经济建设实践成果进行整理 和总结。 二是研究国内外相关工作和前沿技术，结合现有文献， 积极听取行业内对《低空智能网联体系参考架构（2024 应用场景 需求，明确当地场景类型及特色，并做好风险分级工作， 为后续低空智能网联体系设计提供基础依据。 （2）运行模式：对参与方、流程与规则、性能目标等 关键方面及其相互关系进行全面分析，梳理核心理念，确 保运行模式体系设计的可操作性，确保管理方与技术方的 协同性，以便各有关机构基于当地场景特点细化对应的运 行模式。清晰的运行模式将进一步决定基于运行的所需能 10 低空运行场景具有典型的多样性特征，因此运行场景 选定分析是低空智能网联体系发展和建设的起点和关键。 其核心任务是根据地方经济和地理特点，结合地方政策、 资源分布和基础设施条件等外部因素限制，综合梳理适用 于本地低空经济发展的典型运行场景，并明确各场景的需 求与关键要素，识别多类型低空运行场景与业务需求，为 后续的运行模式设计提供基础输入。 根据飞行特点，典型运行场景主要可划分为载人出行、

本白皮书遴选并深入剖析的八大高价值场景，均是经由 该价值矩阵方法论严谨评估后、居于“明星象限”的典型代 表。它们或在技术上已臻成熟，或在市场需求上明确强烈， 代表了当前阶段最具规模化推广潜力的方向。我们对这些场 景的要素梳理、模式分析与案例解读，期望能为业界同仁提 供切实的参考与启迪。 当然，低空经济的浪潮波澜壮阔，场景实践日新月异， 任何研究都只是对发展进程的阶段性记录与思考。它凝聚了 编写团队及众多行业专家对现状的认知，但这远非终点，而 ........... 28 第三章 八大高价值场景的深度剖析 .................................................. 31 3.1 场景要素梳理与评价 ................................................................. 32 3.2 八大高价值场景剖析 .......... 长引擎。 2.4 价值矩阵的多方应用指南 为了将价值矩阵应用于实践，针对低空经济某一具体场 景，操作步骤如下：第一步，数据准备，我们要对每个场景 在“5+4”要素体系下的具体现状进行系统梳理，从而为价值 矩阵的定性与定量评估提供基础数据输入；第二步，分项评 估，参照供给侧成熟度评价表与需求侧成长度评价表，评估 该场景当前处于 D1—D5 及 S1—S5 的具体等级，评估最好由

的所有民用无人机。 eVTOL最终闭环需要采购飞行器的运营商实现盈利 3、 eVTOL产业链拆解 以eVTOL产业链为例，短期更注重“飞行器属性”，长期看或更像“智能汽车”终端 中国eVTOL产业链梳理 资料来源：势能资本，北深资本，国联证券研究所 ◥ 根据腾讯研究院文章，民航监管机构要求载人级eVTOL的零部件和材料安全性对标民航客机，以德国Lilium的eVTOL为例，为了满足欧盟适航认证的安 二是成型工艺方面，包括自动铺放原 位固化工艺、包覆成型工艺和各种连 接工艺； 三是加强下游的应用，尤其是提高在 主承力结构中的应用比重。 Hexcel在eVTOL螺旋桨上发展高速率生产工艺 碳纤维产业链及飞行汽车轻量化标的梳理 资料来源：各公司官网或公告，国联证券研究所 公司名称 eVTOL 相关 中简科技 公司相关产品已应用于航天航空领域，ZT7系列碳纤维产品已经率先稳定批量在航空、航天领域应用多年,以ZT9H为 高精度惯导：主要依赖军工体系研制，如中航工业618所及中国航天13所，16所，33所 等，eVTOL主要使用中高端MEMS 惯性传感器，目前国际厂商在我国市场内占据垄断地位。 eVTOL导航系统相关公司梳理 公司 业务 星网宇达 公司产品覆盖了惯性导航、光电探测、卫星通信等无人系统核心部件以及无人机、无人 车、无人船等无人系统整机。 芯动联科 公司主要产品为高性能 MEMS 惯性传感器，包括

 低空经济基建先行，全方位保障低空飞行安全。低空经济中的低空飞行具有异构、高密度、高频次和高复杂度等特性，传统基础设施 并不能完全满足低空飞行需求，本文我们主要对低空经济发展所涉及的基础设施建设进行梳理，可以将低空基础设施大致分为三类： 1）起降场地构成低空飞行底层支撑，低空基建规划至关重要。根据中国信通院预测，预计到2035年通用机场及各类起降平台总投入 资金约1.8万亿元。以起降场地为主的基础 定位要加快培育发展新质生产力，我们认为将利于低空经济的发展。产业基金方面，据 钛媒体不完全统计，全国已有20个省市成立低空经济产业基金，总规模超千亿元。 低空经济等新兴产业基础设施纳入专 项债券用作项目资本金范围 低空经济产业基金梳理 强调政府投资基金定位：加快培育发 展新质生产力 8 地方积极布局，多省市地区明确低空经济产业规模目标 资料来源：各地政府官网，平安证券研究所 地方政策层面来看，截至2025年1月，据我们不完全统计，

，注 重将支撑低空飞行器安全、顺畅运行的技术标准、管理标准纳入到标准体系 中来，并给予高度重视。另一方面，考虑到目前行业应用领域标准需求增多 趋势，我们重点对低空经济的应用场景标准化需求进行了梳理和研究，对涉 及到的场景进行了分类，能够尽可能地包含和反映相关行业应用领域的最新 技术成果和经验，推动相关应用的复制和推广。通过上述努力，我们希望深 圳市低空经济、标准体系为我市低空经济产业发展提供有力的支持。

2000+票快递，同城快件平均 2 小时送达，跨城快件 平均 3 小时送达，航空件时效缩短半天，真正实现下单后飞速送达，走通低空物流场景规模化商业化应用的路径。 投资建议 基于目前的政策导向和产业动态，我们梳理出四条投资主线以及相关的投资标的： • 航空器制造：卧龙电驱 • 技术研发创新：海格通信、中科星图 • 基础设施建设：深城交、苏交科、华设集团、设计总院 • 应用场景开拓：中国通号 • 低空空域开放不及预期

智能化等服务。本报告旨在全面分析低空智联算力网的发展现状及挑 战、探讨其未来发展趋势和前景，为相关政策制定者、企业决策者以 及研究人员提供参考。 本报告分为五个章节，第一章从产业结构、发展历程、支持政策、 市场表现等方面梳理低空经济产业发展现状；第二章研究低空产业技 术体系，剖析低空智联算力网的概念内涵；第三章探讨低空算力网体 系架构与发展现状，探索未来建设路径；第四章分析低空云平台的三 层体系架构；第五章给出低空智联算力网的典型实践场景，为落地应

推动旅游高质量发展。5月24日，国家发展改革委等部门发布关于印发《推 动文化和旅游领域设备更新实施方案》（下称“《方案》”）的通知，提出实施旅游设施更新改造，优化旅游供给。 关于促进旅游发展的政策梳理 资料来源：文旅部，国务院，湖南省乡村文化旅游促进会，方正证券研究所 时间 部门 规划名称 重点内容 2021年12月 国务院 《“十四五”旅游业发展规划》 提出“到2025年，旅游业发展水平

要指标；产业基金、示范区等信息反映了市场增量和制度创新；政策文件体现了 政府对低空经济的引导和支持力度。其中以北京大学法律信息网（北大法宝）收 录的 91 份市级政策文件为研究样本，覆盖国内 20 余个省级行政单位。通过系统 梳理政策文本，依据“是否发布专项规划文件”的筛选标准，最终确定 58 个城 市作为核心研究对象。 表 2-2 低空经济城市发展指数（LCDI）指标体系数据来源 9 一级指标 数据来源 T1 技术创新活力

运营 过程中的各类风险，确保项目的顺利推进与长期稳定发展。 11.1 风险识别 在低空经济产业园的建设过程中，风险识别是确保项目顺利推 进的关键环节。首先，需对项目可能面临的各类风险进行全面梳理 和分类。风险主要来源于以下几个方面： 1. 政策与法规风险：低空经济涉及航空管理、空域使用、环保等 多方面的政策法规，政策的变化或法规的调整可能对项目产生 重大影响。例如，空域使用权限的收紧可能导致产业园的运营