一体化无人机感知方案具有 3 个明显的优势：1） 部署成本低，可在传统 基站上部署感知功能；2）频谱可以共享，即通信和感知共享频谱，提高了 频谱利用率；3） 感知范围广，例如单站感知距离超过 1 km，依赖 5G 基站 可实现大范围连续覆盖。 ➢ 低空经济有望为电信运营商提供新的业务增长点 我们认为低空经济和 5.5G 通感一体化有望形成相互促进，协同发展的良好 局面：通感一体为无人机监管、入侵检测、飞行路径管理提供了重要的信 案具有 3 个明显的优势： 1） 部署成本低，可在传统基站上部署感知功能；2）频谱可以共享，即通信和感知 共享频谱，提高了频谱利用率；3） 感知范围广，例如单站感知距离超过 1 km，依 赖 5G 基站可实现大范围连续覆盖。 图表6：低空无人机不同场景的感知业务指标 业务指标 无人机监管和避障 飞行入侵检测 飞行路径管理感知 感知速度范围 ≥10km/h ≥10km/h 行业报告│行业专题研究 2.2 通感一体化助力智慧低空发展 2021 年 4 月，3GPP 正式将 5G 的演进从 R18 开始命名为 5G-Advanced（5G-A）， 这标志着全球 5G 技术和标准的发展进入了新的阶段。面向 2024 年及以后，一方面， 5G-A 持续增强已有的能力，支撑传统 5G 业务大规模应用；更重要的一方面，5G-A 将 增加新的能力，支撑新场景新业务的应用。5G-A

多地同步出台地方性 低空经济政策规划，为低空经济繁荣提供了有力指引和保障。 技术革新与产业基础：我国航空器动力装置、机载系统等加快升级换代，现 代航空产业体系基本形成。通信感知一体化、北斗 +5G高精度导航定位、AI+ 大 模型等新技术广泛应用，电动垂直起降航空器（eVTOL）等新产品研发进程加 速，彻底改变传统通用航空业态。国内有一定规模的无人机与 eVTOL 制造企业 超250家（ 起降点、城市无人机起降点，以及无人机机库 / 机巢起降平台、停机库、中转站、 能源站、固定运营基地（FBO）和航材保障平台等。 3. 通导监系统 通导监系统的通信设施设备包括：低空卫星互联网、4G/5G 公网、机间自组 网、北斗短报文数据链、通信感知一体化（ISAC）、地面有线网和无线专网等通信 链路，以及星载、机载、地面配套通信设施与信息系统。 导航设施设备包括：全球导航卫星系统（GNSS）、北斗星基增强系统 离、不同地形、不同高度航线，为不同大小航空器提供飞行控制、导航监视、 信息服务、业务应用等各类信息的安全可靠传输。针对单一通信手段存在通信 盲区，难以实现全域无缝覆盖的问题，需要综合利用4G/5G/5G-A/6G运营商网 络、卫星通信、光纤通信、专用通信/数据链、机间链等多种通信手段，形成多 体制全要素互联的立体全域通信覆盖，连接各类有无人航空器、传感器、起降 场、服务保障设施等空地物

前瞻性低空 运行理念与成熟整体解决方案的空管及数据服务公司，更能把握住低空智联网市场的机遇。3）低空通导监设施亟待建设，关注5G-A、 雷达、北斗等核心领域。技术路线来看，低空通信方面，5G-A作为5G的进阶版本，凭借其更高速率、更广连接、更低时延的网络优势， 正在为低空经济提供强大的技术支撑，我们认为国内运营商将在通过5G-A支持低空经济发展机遇方面发挥关键作用。低空监视方面， 未来低空感知网将 等非授权频段通信技术基本能够满足需求。根据广东省通信学会等《低空智联网 发展研究报告（2024）》展望，未来低空通信网将以5G网络为主体，综合采用 WiFi、卫星通信等多种技术手段，打造综合立体、多层次的网络架构。 从技术路线来看，5G-A（5G-Advanced）作为5G的进阶版本，凭借其更高速率、 更广连接、更低时延的网络优势，正在为低空经济提供强大的技术支撑，我们认 为国内运营商将在 物联网等技术，中 国电信打造低空经 济FaaS产品体系和 底座，构筑业界领 先的低空飞行服务 平台和低空服务监 管平台。将打造8大 5G-A核心能力，将 低空经济作为重点 领域开展深入合作 中国移动 •目前5G基站超230万 个，5G-A商用城市 超330个；建成5G+ 北斗高精度定位网， 部署4400个地基增 强站，实现动态厘 米级定位，有力支 撑带动了低空经济 发展。在完成330个 城市5G-A网络部署

一流院校，创新能力指数 得分位列全国第二，仅次于北京；在资金投入上，苏州产业基金规模领先，签 约低空经济产业基金16只，总规模超200亿元。 • 具体来看，南京科教人才优势明显，已建成全国首个5G网联无人机试飞基地； 规划到2026年，低空经济产业规模发展超500亿元，低空经济领域高新技术企 业达120家以上。苏州发布三条直升机观光游航线，争创低空经济试验区；规 划到2026年，聚集产 展优势，强化政策倾斜，打造区域特色。 0 1 0 4 0 6 0 2 39 36氪研究院介绍 36氪研究院根据行业发展、资本热度、政策导向等定期输出高质量研究报告，研究 方向覆盖人工智能、5G、区块链、医疗、金融、物流、文娱、消费、汽车、教育等 多个领域，帮助政府、企业、投资机构等快速了解行业动态，把握发展机遇和明确 发展方向。同时，研究院致力于为全国各级政府、企业、VC/PE机构、政府引导基 构资源，搭建了完善的一级市场数据库。 02 核心数据 研究院现有数十位成员，主要来自国内外知名咨询机构或研究机构，拥有丰富的 研究及项目经验。 03 团队优势 36氪研究院主要关注领域包括人工智能、5G、区块链、医疗、金融、物流、文娱、 消费、汽车、教育等。 04 研究领域 36氪研究院发布的常规性研究报告，受业内专业人士一致好评。在政府合作层面， 研究院已为国务院、国家发改委、中央网信办、工信部、基金业协会、北京发改

革新。以无人机为例，其精密的飞 行控制技术和高效的能源管理系统要求制造商在材料科学、动力学、导航系统等 方面不断创新，倒逼相关产业向高附加值方向升级。同时，低空经济还促进了人 工智能、大数据、5G 通信等技术的应用，在推动技术创新的同时，激发了智能 制造、新材料等产业的跨界融合，成为高新技术产业发展的重要驱动力。 第三，低空经济的发展提升了国家在全球科技竞争中的竞争力。低空经济不 仅是 领域国际标准工作组，但整体来看，中国主导制定的国际标准数量仍较少。例如， 美国 FAA 的 UAM 认证体系已形成完整技术规范，而中国适航标准尚未被国际 广泛认可。此外，中国在动态空域分配算法、5G/6G 通信协议兼容性等核心技术 标准领域仍存在短板，导致低空经济产业链面临"卡脖子"风险。 表 3-7 分中国企业参与国内、国际标准制定情况 公司名称 标准名称 民航二所 《民用航空飞行动

进行空管话音通信，eVTOL近期可以沿用，其他空管数据通信、AOC航司运行服务、飞行器遥控遥测或将打造新的低空安全链路。 ◥ 现有无线通信网络(4G/5G网络)的有效覆盖高度大致为150m左右，低空空城高度主要位于1000m以下，我们认为，最终解决方案可能是目前融 合当前4G/5G网络与专用通信链路/网络、通感一体化网络或者未来的低轨卫星网络完善低空通信基础设施。 eVTOL与传统民航通信方式比较 资料来源：吉太航空，国联证券研究所

处于国际领先地位。审定经验的积累和流程 优化为低空经济的发展奠定了坚实基础。 2024年10月14日，15个城市联手多家企业宣 布共建低空经济生态圈。这15个城市将与电 信运营商合作，利用5G和北斗高精度定位技 术开发低空飞行路线和示范区，打造集通信、 导航、遥感和空域监管于一体的低空网络。通 过建设低空综合运营平台，推广飞行监管、低 空物流、应急救援等应用，计划到2025年实现

处于国际领先地位。审定经验的积累和流程 优化为低空经济的发展奠定了坚实基础。 2024年10月14日，15个城市联手多家企业宣 布共建低空经济生态圈。这15个城市将与电 信运营商合作，利用5G和北斗高精度定位技 术开发低空飞行路线和示范区，打造集通信、 导航、遥感和空域监管于一体的低空网络。通 过建设低空综合运营平台，推广飞行监管、低 空物流、应急救援等应用，计划到2025年实现