全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ 内容 摘要与分析 6 技术进步 10 清洁与维护 19 交通运输 29 ⼈形机器⼈ 35 ⼯业 42 服务机器⼈ 45 医疗保健 51 安全、安全和军事 56 资本/专利 62 挑战 68 结论 78 相关阅读 79 © 2024 花旗集团 6 花旗GPS：全球视野与解决⽅案 2024年12⽉ 摘要与分析 AI并⾮新领域（1950年 / 5％。我们的家庭估计受 到80岁以上的⽼年⼈⼝数量和有清洁⼯的影响。考虑到护理和清洁机器⼈可能会惠 及其他许多⼈，我们的渗透率假设可能过低。 我们还注意到，我们尚未分析⼏个潜在的巨⼤市场——如军事、安全、教育、农业。 虽然预计对⼤多数发达地区采⽤率将会更⾼，但我们认为到2050年，较不发达地区 由于其⼈⼝规模和劳动⼒市场规模的原因，将占整体市场的相当⼤部分。下图显⽰ ，到2050年，较不发达地区将占⼈形机器⼈市场的三分之⼆。 全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ 图29。 无人机总量预测 150 企业⽆⼈机 消费者⽆⼈机 120 90 60 30 0 来源: 花旗全球洞察 请注意，我们没有将分析扩展到军事、执法或在诸如消防等安全领域中使⽤⽆⼈机 。这表明此期间使⽤的⽆⼈机总数可能更⾼。不过，这些领域在本报告的第8章中有 所讨论。 © 2024 花旗集团 35 花旗：全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉

建起硬件与 软件双重优势，而中国则以举国体制推动在超导、离子阱、量子网络等多 维度的技术差异化突破。双方不仅在技术层面展开激烈竞争，更在产业生 态与地缘战略中相互博弈，试图将量子优势转化为未来军事、安全与经济 领域的战略筹码。与此同时，量子安全领域正面临从单一的量子密钥分发 （QKD）、抗量子密码学（PQC）到二者融合的技术升级。同时，全球主 要经济体根据各自的战略定位与产业基础，也在探索多元并进的安全防护 产业规模预计将稳步扩大。预 计2035年，量子精密测量领域在军事国防方面的应用规模占比达42.80%，较2024 年略微下降；民用领域的应用规模占比由2024年的30.61%增长至35.76%；科学研 究领域的应用规模占比由2024年的26.21%下降至21.44%。 这表明在早期阶段，大多数量子精密测量仪器主要集中应用于军事国防领域， 而民用领域和科学研究领域的应用规模相对较少。但随着技术的不断成熟以及下游 技术的不断成熟以及下游 应用规模的不断拓宽，产品价格和性能发挥着关键作用，尤其是民用领域，应用规 模逐渐增加。 军事国防 民用领域 科学研究 注：民用领域包括医疗健康、能源环保、同步通信等多个领域 0.76 0.60 0.43 图表 全球量子精密测量下游应用规模（2024 & 2035E）（单位：十亿美元） ICV TA&K & 光子盒研究院 QUANTUMCHINA | 2025

• 基础材料：发动 机、电池、机体 等用材 • 元器件：包括继 电器、连接器等 • 零部件：以传感 器、主控芯片等 为核心 载人场景 重点依托eVTOL等，应用于文旅、 UAM、军事等方面，其中旅游观 光有望率先落地。 基础设施 • 物理设施：为低空飞行提供必要场地和设备 • 网络设施：满足低空感知及通信的需求 • 数据设施：实现航空器和地面设备间的数据交 换 • 4年3月 完成TC取证，取证进度领先于其他头部企业产品。 • eVTOL主要面向六大应用方向，旅游观光望率先落地。eVTOL应用场景多元， 可归纳为载人客运、载物货运、公共服务、警务安防、国防军事及私人飞行六 大方向。亿航智能EH216-S产品将以低空旅游为切入口，深圳、合肥等地方政 府亦积极筹划eVTOL在旅游观光等场景的商业化落地。 领军企业已进入eVTOL适航取证阶段，行业或 将进入商业化运营元年 视距飞行等。根据用途无人机可划分为军用和民用无人机。民用无人机已经成 为中国低空经济发展的主力机型，2023年产业规模达到1,174.3亿元，同比增 长32%。 无人机 军用无人机 主要用于军事侦察、预警、打击和信息 对抗等军事领域，通常具有性能强、灵 活性高、隐蔽性强等特性。 主要满足个人消费者的航拍和娱乐需求， 具有操作便利和便携的特点。 主要用于协同或代替人工完成多种商业 领域的任务，应用场景包括巡检、农林

我国制造业企业国际化经验不足 ，服务体系不健全制约制造业国际化布局步伐 大国博弈带来的地缘风险是当前我国制造业国际化面临最大风险 蝴蝶效应： 俄乌、 中东等地军事冲 突与风险的持续外溢 • 军事冲突对东道国的直接影响最为明显 ， 出口 和 投资全面缩减 • 地缘冲突影响海上通道通行 ， 全球航运市场备 受 冲击 • 俄乌冲突推升全球国际化进入大合规时代 ， 我

Vitarama 直到 20 世纪 50 年代中期才以Cinerama的形式在商 业上取得成功，但美国陆军航空兵团在二战期间成功地将 该系统用于防空训练，并命名为“沃勒柔性炮兵训练器”。 军事模拟后来推动了虚拟现实的发展。 1935年，斯坦利·温鲍姆(Stanley Weinbaum)的短篇小 说《皮格马利翁的眼镜》(Pygmalion’s Spectacles)提出了虚 拟现实( 计算机与人脑的合作将超越任何一方单独的能力。作为 新信息处理技术办公室（IPTO）在担任国防高级研究 计划局(DARPA) 局长期间，利克莱德能够资助和鼓励 符合他的人机交互愿景的项目，同时也服务于军事系统 的优先事项，例如数据可视化和指挥与控制系统。 另一位先驱是电气工程师和计算机科学家伊 万·萨瑟兰（Ivan Sutherland ）在麻省理工学院林肯实 验室（Whirlwind和SAGE 昂的成本， 最终未能获得广泛认可。 20世纪90年代:“虚拟现实”的兴起20世纪90年代， “虚拟现实”一词逐渐流行，但由于成本高昂、应用范围 有限，该技术仍处于小众领域。VR主要用于科研、军事训 练和专业模拟，远未成为主流消费产品。2010年代，技术 进步带来的复苏标志着人们对VR兴趣的复苏，这得益于技 术进步和价格承受能力的提高。Oculus（其产品为Oculus Rift）和

在超视距飞行时，卫星互联网能突破传统通信距离限制，确保无人机与地面控制站间稳定通信，如 “星链” 系统可让无人机在 全球范围接收指令。 为无人机集群作战提供可靠通信支持，实现多架无人机协同作业，如在军事侦察、搜索救援等场景中，保障无人机间数据共享与 指令传输。 • 数据传输支持 支持无人机实时传输高清视频、图像等大量数据，使地面控制站及时准确掌握现场情况，如卫星通信的宽频带特性可满足无人机 在 线飞行，在农业植保、物流配送等领域发挥重要作用。 • 拓展飞行范围 使无人机在无地面网络覆盖的偏远地区、海上等执行任务成为可能，如在海洋监测中，无人机可借助卫星互联网将采集的数据实 时传输回地面站。支持无人机在军事领域的远程作战与侦察，扩大作战半径与侦察范围，如乌克兰将星链技术应用于无人机，提 升了其作战效能。 • 提升飞行安全性 卫星链路覆盖范围大、电波传播稳定，不受自然环境和人为因素影响，为无人机在恶劣环境下飞行提供稳定通信保障，降低通信 急处理能力，实现对突发事件的决策支持、指挥调度、应 急联动、资源调配、信息发布等功能。 海上通信：海上通信用于实现船只之间、船只与陆地之间 的短消息收发、话音调度等基本服务和船舶预警、视频监 控等高级服务。 军事情报：通过搭载光学、红外探测等载荷，在配备激光 通信功能情况下，可构建成为最强大的全天候无缝情报监 听侦查网、可靠的导弹预警及动能拦截网和高可控的指挥 通信网。 卫星制导：轨道高度低、覆盖广，既能够增强处于更高轨

中国对依赖进口零部件的担忧不仅限于供应链限制。如果欧盟和美国对中国商飞实施制裁，C919 的生 产可能会完全中断，重启生产可能需要数年甚至数十年的时间。 92 这种情况并非不可能发生。2025 年初， 美国国防部将中国商飞列为“具有军事性质”的企业。 93 虽然这一认定目前没有直接后果，但它增加了中国 商飞未来可能面临美国进一步限制的风险。这对 C919 而言是一个严峻挑战，因为据报道，该飞机超过一 半的关键零部件供应商是美国公司。 日， 93 Areddy, J，《五角大楼将更多中国企业列入具有军事性质的实体清单》，《华尔街日报》，2025 年 1 月 7 日，查阅日期 2025 年 1 月 22 日，军事应用方面均高度依赖大疆的产品。 108 在此背景下，欧盟和美国开始了积极探索如 何加强本土无人机供应链以支持乌克兰。 109 虽然直升机和无人机通常被归类为“低空”飞行器，但它们在《中国制造 2025》计划下的发展路径却

"与"商业现实需求"的撕裂。超导与光量子技术路线的分野、专用与通用量 子计算机的博弈、短期场景落地与长期战略投入的权衡，都在考验各国政 府的战略定力。在此背景下，美国试图通过《国家量子倡议法案》2.0版， 将量子优势转化为军事与安全领域的战略筹码，而中国则有条不紊，井然 有序推进产业生态自主化。 作为光子盒研究院院长，我始终坚信：量子计算的终极价值不在于零 和博弈中的技术霸权，而在于其对人类认知边界的突破。本报告将从技术 阔的应用前景。例如，腾讯量子实验室与苏州医图生科开发了 一种为解决真正的药物设计问题而量身定制且不同于传统研究 的混合量子计算管道。 量子计算的战略价值引发各国军方的深度布局。美国空军率先 启动量子军事化应用探索，与Quantum Research Sciences签 订为空军开发量子软件的合同。 16 教育科研 生化环材 国防军工 第一章 2024产业发展概览 在领域，相关企业旨在利用量子计算，实现优化生产工艺、减 系统的能力）以及NVIDIA cuQuantum软件开发套件来加速量 子计算工作流程。 下游应用 06 教育培训：当前市场主要为购买需求 生物医药：有想象空间但短期悲观 化工材料：精确模拟推动研发创新 国防军事：安全需求推动应用探索 金融服务：复杂市场需要强大算力 01 02 03 04 05 06 下游应用 目录 第六章 下游应用 84 当前全球量子计算机的销售格局呈现出显著的“科研驱动型市场”特征。以IBM、

2005 2006 2002 2007 2001 2000 2003 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1998 1996 1999 1997 军事 / 航天航 空 医疗 工控 汽车 消费电子 无线通信 有线通信 手机 其他计算机 服务器 / 存 储 PC 5% 4% 4% 5% 5% 4% 6% 5% 4% 6% 8% 10% 12% l PCB 市场下游应用分布广泛，主要涉及计算机、服务器、消费电子、汽车、工业、医疗、军事航天等领域。根据 Prismark 2023 年数据， 手机占比最大，约为 18.8% ；其次是个人计算机和消费电子，占比分别约 13.5% 和 13.1% ；服务器 / 数据存储领域的占比也均达 以上的产品占比预计将从 2023 年的 51% 提升到 54% 。 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 服务器 / 存储 消费电子 军事 / 航天航空 2023 2028F 120% 100%

要求较高的用例推广SLA业务。 针对企业用户推出基于SLA的解决方案，从而确保网络的可用 性、可靠性与高性能，满足中小企业（SME）对光纤替代方案的 需求以及在远程或临时地点的连接需求，并为任务关键型或军事 应用提供连续性支持。 运用网络切片提供增强型的5G SA层，从而吸引那些希望在云游 戏和扩展现实等具备革命性且利润丰厚的用例中获得最佳性能的 高端用户。 为公寓和办公室等多用途建筑提供服务，这些建筑通常备受昂贵 性并带来良好的投资回报（ROI），整体部署趋势保持稳定。目前，初始部署规模仍较小，通常 仅为几百台设备，主要用于增强覆盖及工作场所通信等应用场景。制造业、能源与矿业、交通与 物流业以及政府与军事部门是5G部署的主要推动者。然而，行业仍面临诸多挑战，其中包括高 昂的部署成本、复杂的集成过程、工业级设备的短缺，以及对5G R17和R18特性支持的不足。此 外，5G能够为运营商带来的价值尚待进一步验证。