基于园区增量配电网的 综合能源服务业态研究 专题报告 中国电力圆桌项目课题组 2020 年 2 月 项目研究报告系列 中国电力圆桌项目 (Power Sector Roundtable,PSR） 中国电力可持续发展圆桌（简称电力圆桌）项目于 2015 年 9 月启动，旨在紧扣应对气候变化、 调整能源结构的国家战略，邀请业内专家和各利益方参与，共同探讨中国电力部门低碳转型 的路径 10 月 《西北区域电力现货市场及监管机制研究》 西安交通大学，2019 年 4 月 《满足建设美丽中国的电力中长期可持续发展研究》 中国能源研究会，2019 年 5 月 《基于园区增量配电网的综合能源服务业态研究》 电力规划设计总院，2019 年 12 月 电力规划设计总院（简称电规总院）是一所具有 60 多年发展历程的国家级高端咨询机构，是中央编 办登记管理的事业单位，主要面向政府部门、金融 基于园区增量配电网的 综合能源服务业态研究 Industry Outlook for Comprehensive Energy Services at Industrial Park-based Incremental Distribution Network 报告撰写单位 电力规划设计总院 2020 年 2 月 | ii | 基于园区增量配电网的综合能源服务业态研究

“数字大脑”。其核心价值已超 越传统数据中心，成为推动AI产业化与产业AI化的关键载体。随着智算中心向高密度、高能耗方向演进，供配电系统从 “支撑系统”转变为“发展瓶颈”，智算中心供配电系统面临着多种挑战： 供电容量与空间效率的失衡 单机柜功率持续提高，供配电设备面积占比从25%激增至50%以上。据科智咨询调研，单机柜功率20KW 以上的高密机柜增速超过50%，远超10KW以下机柜的增长速度； 速度； 电力需求增速远超电网扩容能力，部分园区算力上限受制于电网容量。 能效优化与可靠性的两难抉择 PUE（电能使用效率）指标压力陡增：AI芯片功耗占比达60%-75%，供配电损耗成为能效短板； 可靠性要求提升：推理业务需99.999%可用性，但动态负载（如GPU瞬时电流波动30%）加剧设备老化。 绿色转型与成本控制的矛盾 "双碳"目标要求新建项目绿电占比超80%，但HVDC（高压直流）、液冷等节能技术初始投资增加40%； 1、如何构建适配100-1000kW/m²功率密度的供配电架构，平衡空间效率与扩展性？ 2、供配电系统各个环节如何通过优化组合，以实现PUE＜1.15的目标？ 3、如何降低智算中心供配电的投资成本？ 基于此，科智咨询联合中国通信工业协会数据中心委员会、中国IDC圈发起《中国智算中心供配电系统应用市场研究 报告（2025）》的编写工作，本报告旨在系统解析中国智算中心供配电系统的演进逻辑与实践路径，具体贡献包括：

数据中心配套电力设备容量可达算力芯片的3-5倍，2026年变压器+开关柜+UPS+HVDC市场空间预计可达730亿元 北美新建数据中心资本开支约为70-120亿美元/GW，其中非IT设备占比20%-40%，非IT设备中柴发、变配电、UPS/HVDC等电力设备占比50%-70%。数据中心供电系统主要包括变压器/开关柜、UPS/HVDC、服务器电源（AC/DC）、 板卡电源（DC/DC）四大环节。数据中心供电设备对于可靠性要求极 UPS、HVDC市场空间预计分别达到76/304/304/46亿元。 u 供配电设备集成化、模块化要求持续提升，技术迭代仍有较大空间 算力芯片功耗提升带动机架功率密度持续提升，2023年全球数据中心单机柜平均功率为20.5kW，英伟达GB200 NVL72机柜功率已超120kW；根据维谛预测，2030年前后用于智算中心的GPU机柜峰值功率有望达到MW级。机柜功率 密度的快速提升对供配电设备效率、占地等方面提出空前要求，过去五年全 人工智能应用落地进度不及预期；全球数据中心投资总量与节奏不及预期；主要原材料价格大幅上涨；行业竞争加剧，盈利水平不及预期。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 目录 数据中心发展展望 1 数据中心供配电系统 3 5 服务器电源、连接与BBU 4 主要上市公司梳理 5 数据中心电力设备总览 2 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 图3：全球算力市场规模及预测（单位：EFLOPS）

全球能源危机与“双碳”背景下，中国电力市场化改革加速破浪前行 ...6 第一章 2015年以来电力市场化改革的总体思路和进展 .......................9 “管住中间、放开两头”：建立和完善输配电价体系，理顺电价形成机制 ......................... 9 循序渐进：省级电力市场化进程的五个组成部分 ................................... 且有望进一步分时段细化.. ... 38 第七章 输配电价格机制 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 19 多种储能资产或将重新纳入成本核算范围，输配电价继续下探空间有限 ................. 40 20 增量配网进展速度不及预期，微电网、源网荷储一体项目或将成为配电业务发展改革新 渠道 ............................................................................................................. 42 参考文献 . . . . . . . . . . . . . .

2025/2026 年新建数据中心 8.0/9.1GW，对应 530/633 亿度增量 用电。我们预计 2025 年中国用电量增速 6.1%，其中数据中心贡献 0.5pct。 AI 数据中心高功率趋势不变，供配电解决方案技术迭代有望加速 根据各厂的芯片和服务器参数，虽然单瓦浮点算力以每代约 1 倍速率提升， 但是同时我们也看到随着效率的提升，服务器和机柜的功率参数以每代 40-60%的比例提升。而 DeepSeek 片的大规模应用打开了大门，在经济上必然存在较强的优势，但是短期内在 能耗上与英伟达芯片仍然存在差距。因此随着国内数据中心中智算中心的比 例提升，单个数据中心的 MW 数将持续上升，甚至相同算力下可能提升更 快。这将带来供配电解决方案的技术迭代加速从传统 UPS 向 HVDC，以及 未来巴拿马电源和 SST 的效率更高模式发展。我们预计国内 AI 配套电力设 备市场空间 2026 年将达到 437 亿元，对应 2024-26 ........ 5 AI 数据中心供配电投资机会涌现 .................................................................................................................................. 8 智能算力需求上行催化供配电系统迭代 .................

能照明系统、电气火灾系统等，各个子系 统由不同厂家建设，相互独立，且操作习 惯、访问方式各异，用户无法通过一个平 台集中掌握整体供、配、用情况， 无法统 一接收报警、统一运维； 部分企业内部的配电网建设年代久，配 电设施老旧，缺少自动化、数字化的技 术手段来实时监测整个内部电网的运行 情况， 分布式能源、储能的接入的风险 不可见、不可控； 受限于原来的变电所 空间、费用、手续，扩容困难，难以支 运行，且以并网运行为主的微电网；独立型微电网不与外部电网连接，电力电量自我平衡。 引自 GB/T33589-2017 《微电网接入电力系统技术规定》 微电网接入电力 系统技术规定 微电网暂行 管理办法 配电网规划设计 技术导则 微型 电压等级一般在 35kV 及以下；系统规模小， 系统容量不大于 20MW ，通常为兆瓦级及 以 下。 不同用电负荷密度情况中，用电负荷到达 20MW 整个企业微电网系统由能量流 和信息流两部分组成，企业内部电 网一端连接市政大电网，同时将企 业内的源（分布式光伏等）、内部 配电网、负荷、储能、充电桩连接 在一起，内部通讯网络一方面接受 电网调度指令，也集中监视各子系 统的运行状态、汇总采集各子系统 的数据，网络互联、信息互通、高 效互动。平台根据最新的电网价格、