书 序言 在 2022 年至 2025 年期间，欧洲电力市场正经历一场由多重因素驱动的深 刻变革，包括电力需求的激增、可再生能源的大规模部署以及 2022 年能源危 机带来的教训。面对这些挑战，欧盟和英国的政策制定者正积极通过一系列指 令、法规和指南，旨在构建一个更智能、更灵活、以消费者为中心的电力系统。 这些政策的核心在于强化负荷管理、需求响应（DR）和能源储存的作用，以确 保电力供应的可靠性和经济性。 价值流的关键角色。即通过 VPP 系统实现经济可行性的核心商业逻辑——“价 值叠加”（Value Stacking）。 基于以上背景，本文旨在为相关领域的软硬件供应商、项目开发商及合作 伙伴提供参考。文中将深入分析欧洲电力市场的最新法规动态与表后灵活性市 场机制，展现主流 VPP 平台的市场竞争格局，并探讨如何选择合适的产品技术 以实现分布式资源的优化调度。 I 目录 1. VPP市场概述....... BTM表后灵活性海外快速发展.......................................................................3 2. 2022～2025年欧洲政策变化说明........................................................................... 6 2.1 影响负荷管理的关键欧盟指令和政策

相关国家地区，对政策治理、技术创新等最新动态进行梳理 分析，总结其发展特征。 一、欧盟 欧盟国家通过系列措施和倡议强化集群跨区域协作，持 续关注净零脱碳等能源战略问题，以关键性技术和颠覆性创 新创造欧洲在全球竞争中的新优势，并为中小企业提供全方 位支持，助力营造和优化集群创新创业发展环境。 （一）积极推动绿色能源转型 欧盟国家通过出台各项计划、法案强调集群绿色能源战 略的发展。一方面，欧盟层面完善了政策顶层设计与法律框 立净零工业学院、设立欧洲主权基金以及发展自由贸易协定 网络等系列措施，投资和部署净零产业和净零技术，以推动 欧盟制造业集群的绿色转型。2024 年，《欧洲关键原材料法 案》（European Critical Raw Materials Act，ECRMA）、《电力 市场改革方案》《净零工业法案》（Net-Zero Industry Act）等 相继通过，三大立法旨在增强欧洲在清洁能源领域的竞争力， Deal Industrial Plan） 欧盟“绿色协议工业计划”（Green Deal Industrial Plan）于 2023 年 2 月 1 日由欧盟委员会提出，旨在加速欧洲向气候中立的转型，提 升欧洲绿色技术产业的竞争力，确保欧盟能够应对全球气候变化的挑 战，并支持 2030 年实现净零排放目标。该计划的核心内容包括四个 主要支柱：1)政策和法规环境，2)融资支持，3)技能培养，4)国际贸

——中国、德国实践 8 2.3.1.1 德国电力市场结构 自 20 世纪 90 年代中期以来，由于欧盟的监管，德国和其他欧盟成员国的电力市场稳步自 由化。从那时起，欧盟立法进一步发展，旨在创建一个统一的欧洲电力市场。市场化改革（自由 化）的主要结果是：一方面实现了基于市场的发电、交易和售电业务的分离，另一方面输电和配 电网络仍保留在监管框架下运行。 德国输电网运营商和市场运营商相互独立。一方面，四家输电系统运营商（Amprion、 并根据系统平衡稳定需求调用辅助服务资源，包 括在停电后执行电网恢复的黑启动操作等。辅助服务调用所产生的成本将根据调度偏差考核由相 关市场主体承担。另一方面，欧洲能源交易所（European Energy Exchange，EEX）和欧洲 现货电力交易所（European Power Exchange Spot Market，EPEX SPOT）等独立市场运 营商负责电力市场运营，开展电能量、电力衍生品及碳排放配额等交易 电力现货市场由两部分组成：日前市场和日内市场。电力市场的核心目标是以最低的系统总 成本，保障电力在所有时段的可靠供应。欧洲电力现货市场由总部位于巴黎的欧洲现货电力交易 所负责运营，主要进行次日和当日交付的短期电力交易。另一家重要的市场运营机构是设在德国 莱比锡的欧洲能源交易所，其主要负责中长期电力交易及其他能源品种（如天然气、碳排放配额 等）的交易。日前市场是主要平台，涵盖大部分发电量，为输电系统运营商制定调度计划提供基

�����������������������������������55� 三、� 全球其他地区协作机器人市场特点及发展趋势���������������������������56� 1.�欧洲���������������������������������������������������������������������������������������������������56� ���54� 图 38 2024 年中国协作机器人销售规模-分负载（单位：千台）���������������55� 图 39 2015-2028 年欧洲协作机器人销售规模及预测（单位：千台）�������59� 图 40 2024 年欧洲协作机器人销售规模-分行业（单位：千台）���������������59� 图 41 2015-2028 年北美洲协作机器人销售规模及预测（单位：千台）���62� �� 认证、美 国 ���� 认证、加拿大 ��� 认证、澳新 ��� 认证（澳洲及新西兰）、韩国 ��� 认 证及中国机器人 �� 认证。� 欧盟 �� 认证：这是欧盟对产品的强制性认证标志，欧洲市场要求所有销售 的机器人必须符合 �� 认证的要求，机器人产品则需满足适用的指令或法规，类 似机械安全性（机械指令），电气安全性（低电压指令）以及电磁兼容性（电磁 兼容指令）等。� 图 22

当然，并非所有地区在从传统自动化、AI辅助技术向全面智能体模型转型的进程中都处于同一水 平。根据IDC《未来企业韧性与支出调查》，全球各地区在智能体的应用与使用阶段上存在差异。 值得关注的是，截至2024年底，超过四分之一的欧洲组织表示，其已在智能体领域投入大量资 源；在亚太地区，约41%的组织称其正在对智能体解决方案进行初步测试，并重点推进概念验证 （PoC）工作；而北美组织则更倾向于聚焦开发智能体部署的潜在应用场景。 地区差异更为 显著：亚洲表现突出，46%的从业者表示已完全准备就绪，显著高于欧洲（41%）、北美 （33%）及全球平均水平（33%）。这一结果说明：亚洲组织在培养员工适应AI核心岗位方面可 能进展更快，实现途径可能是增加了针对性培训的投入或员工接触AI驱动流程的频率。 另一方面，“未做好准备”的从业者比例在欧洲最高，达10%；全球及北美的这一比例均为8%， 亚洲则仅为4%。这些数据表明， 存在的问题（尤其在欧洲），这可能导致数字技能缺口扩大，进而延缓AI应用进程。 该调查还显示，AI技能缺失是阻碍AI准备工作的首要障碍（46%），这一问题在亚洲尤为突出 （48%）。数据隐私担忧则在北美表现得最为明显：近半数受访者（47%）将其列为主要障碍， 而亚洲和欧洲的这一比例分别为39%和42%。在实施成本方面，亚洲的担忧比例再次处于高位 （43%），略高于北美（41%），欧洲则以35%位居末位。

商和贸易商）、享誉世界的思维方式。蕴藏在丰田成功背后是公司致力 于以科学的方法发现问题、解决问题、学习总结，并把经验传达给其他 公司。 丰田是一家世界汽车巨头，产品线齐全，市场广阔。其产品在全球 市场的区域化差异（如美国、欧洲和日本），需要不同的供应链支撑。 此外，不同的车型，如丰田，雷克萨斯和新贵轿车的供应链流程也不 同。纵然存在共通性，但其差异性能引发我们更多的思考。我们相信， 对供应链经理来说，了解不同的供应链在公司中并存的状况，将会学到 更灵活的供应 链。 配送模式是怎样的 配送模式是指从装配工厂向经销商分配成品车的运送模式。在汽车 产业，车型的配送模式有很多种。在丰田，配送模式在不同市场区域也 有所差异。例如，丰田在美国、欧洲和日本就有着不同的配送模式，在 有些情况下车型也会根据地区差异而不同。一些学者曾经阐述过：“尽 管丰田拥有一整套制度规定，还是允许每个地区因当地情况而酌情调 整。”当供应流程面临不同的地理位置，不同的产品和不同时期下的产 客户生活的理念相一致。如前所述，在这种模式下，车辆都存放在码 头，仅有很少的一部分寄存在经销商处。 4.欧洲配送模式 欧洲配送模式与北美配送模式有所不同，因为大部分的经销商位于 城市，并没有空间来储存车辆。因此，车辆一离开工厂就直接运至编组 场。编组场的作用只是让汽车做好装运准备。汽车主要通过公路运输至 被称为“中转站”的连接点。在欧洲，一个国家通常至少有一个中转站， 小一些的国家会与几个国家共用一个中转站，较大的国家则可能有多个

0–100公里/小时 100–200公里/小时 130–300公里/小时 直升机 民用飞机 油电混动 电动固定翼飞机 混动固定翼飞机 电动—混动 固定翼无人机 可满足中国民航局、美国联 邦航空管理局、欧洲航空安 全局等适航审定标准 多旋翼设计，保留系统冗余 电力推进 可承载人员或货物，具备垂 直起降能力 巡航机/观测机 eVTOL主要细分 来源：BCG分析。 图1 | 主流航空器分类及eVTOL核心特征 6 来源：IHS；专家访谈；文献调研；BCG分析。 注：根据年销量测算市场规模。 图19 | 全球eVTOL市场规模 全球个人飞行eVTOL市场预计2040年将达到930亿美元，北美、中国与欧洲三大区域 构成核心增长极，中东等地区亦具重要潜力（参阅图20）。 • 北美凭借成熟的高端消费生态稳居全球第一大市场。该地区贡献了全球33%的豪华车 销量与43%的高净值家庭数量，为个人飞行eVTOL培育了天然客群。同时，北美空域 制度保障。这种开放性已 催生出成熟的私人航空文化（直升机与小型飞机普及），为个人飞行eVTOL的替代式 增长奠定基础。 • 欧洲在eVTOL设计与推进系统研发领域具备深厚积累，但该地区监管框架相对严格， 适航认证与城市空域融合规则的复杂性延缓了商业化进程。不过，欧洲富裕群体对可 持续出行的需求强烈，随着政策逐步松动，市场潜力有望加速释放。 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书

等多种技术标准并存，未能实现统一标准。 2. 欧洲：“单车智能”相对保守，“车路协同”进展停滞 “单车智能”方面有一定技术积累，但测试应用范围小且较为保守。公共车辆方 面，欧洲现今尚无规模化的 Robotaxi 实验，仅有少量低速，固定路线的无人驾驶 公交车测试路线，运营商包括 Oxa, EasyMile 等，此外亦有少量无人驾驶货车部 署。私家车方面发展势头相对较好，多个欧洲车企已发力计算机辅助驾驶系统研 辅助驾驶，但目前其应用仅限于美国加州的几条指定公路，尚未在欧洲本土市场 登陆。 “车路协同”领域起步早但进度停滞。发展规划方面欧洲起步较早，其 2010 年 左右就提出 C-ITS“（智慧道路交通系统），作为 Vision Zero“（排排放愿景）的一部 分。目前，欧洲车企对车联网热情较高，大众、宝马、奔驰都宣布将在新车中安 装 V2X 车载单元。然而，目前欧洲尚未有成规模的 V2X 路侧设备部署（目前仅 路侧设备部署（目前仅 可查到德国巴伐利亚州有测试路段），进度明显落后于中美。据 Autocrypt 所述， 其主因有三：一是欧洲车联网领域 DSRC 与 C-V2X 的斗争尚未结束，大大阻碍 了 V2X 的标准化部署进程；二是政策激励较为匮乏，政府未能为车路协同产业提 供充足启动资金；三是民众对“车路协同”认知不足，需求难以保证。 3. 韩国：计算机辅助驾驶应用迅猛发展，“车路云一体化”同步推进

年以后引入 OBD技 术， 04 年之后，汽车发达国家的 OBD技术进入第三个阶段。 欧洲和美国在 OBD检测的项目和限值方面， 存在一定差别， 美国 OBD监控的 目的在于成为高排放标准车辆之前发现故障； 欧洲 OBD监控的目的在于发现高排 放车辆。我国导入的 OBD技术，将在三个阶段以后等效采用欧洲 OBD系统的相关 规定。 欧 III 排放标准并不等于 OBD，12 月 1 日北京实施的加装

..........20 4 / 20 一、公司基本情况 中远海运港口有限公司（股份代号：1199，以下简称公司） 是全球领先的港口运营商，其码头组合遍布中国沿海五大港口群 及长江中下游、欧洲、地中海、中东、东南亚、南美洲及非洲等。 截至 2023 年 9 月 30 日，中远海运港口在全球 38 个港口运营及 管理 371 个泊位，其中 224 个为集装箱泊位，现年处理能力达约 1 和 碳排放，支撑港口向绿色低碳转型。 2.2 完善绿色低碳基础设施，助力航运业减碳降碳 根据欧盟环保新规的实施，公司在欧洲的控股码头需提前做 好计划，积极争取政策支持和资金资助，部署港口岸电基础设施， 确保绿色低碳基础设施满足当地政策和船公司的需求。近年来， 欧洲能源供应紧张，价格大幅上涨，将继续研究成熟可靠和低成 本的绿色低碳技术，如分布式光伏、风电等在控股企业范围内进 行适配复 头集装箱泊位岸电全覆盖。 公司持续关注境外控股码头属地政策最新进展，2023 年 7 月，欧盟环保新规《替代燃料基础设施法规》《关于在海上运输 中使用可再生和低碳燃料法规》陆续出台，从 2030 年 1 月起， 在欧洲经济区的港口为靠港船舶提供岸电已立法并强制实施。公 司始终坚持以绿色铸造港航底色，推进岸电技术的发展与码头岸 电设施的建设，推动港口生态与港航经济可持续发展，助推港口 绿色高质量发展。 12