2026年我国原材料工业发展形势展望

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114 中国工业和信息化 发展形势展望系列 2026年我国原材料工业发展形势展望 【内容提要】 预计2026年，全球经济增速趋缓，国内经济稳步向好，我国原材料工 业增加值总体保持增长态势，投资规模趋于稳定，主要产品进出口贸易出现分化，原材料 产品价格震荡调整，行业经济效益持续分化。同时，原材料工业还存在稳增长面临挑战、 矿产资源供应风险加剧、数字化转型基础能力不足、绿色低碳转型压力加大等问题。针对 以上，赛迪研究院提出精准施策扩大有效需求、构建自主可控的资源供应体系、突破数智 化转型瓶颈、加快绿色低碳技术突破等对策建议。 【关键词】 原材料工业 发展形势 展望 2025年，在全球经济保持相对稳定、国内经济总体平稳的宏观环境 下，我国原材料工业运行继续保持总体平稳态势。预计2026年，全球经 济增速预计放缓，经济碎片化趋势明显，国内经济增长预期向好，我国 原材料工业增加值将保持增长态势，主要原材料产品价格震荡调整，行 业经济效益进一步分化。 一、对2026年形势的基本判断 （一）原材料工业增加值总体保持增长态势，主要产品产量增减不一 从增加值看，2025年1-10月，除非金属矿物制品业外，我国原材 料工业增加值增速总体延续增长态势。黑色金属矿采选业、化学原料和 化学制品制造业、有色金属矿采选业累计增加值实现较快增长，分别达 115 到9.8%、8.0%和7.7%。各细分领域的增加值增速相较于1-9月稍微有所 降低。分产品看，1-10月，钢铁产品，仅钢材产量同比增长4.7%，生 铁、粗钢产量呈现下降趋势，降幅分别为1.8%和3.9%，相较于年初增速 下降。化工产品中硫酸、烧碱、乙烯产量稳步增加，涨幅达到6.2%、 4.6%、10.7%，乙烯产量增速相较于2024年同期增长11.9个百分点，但 相较于年初增速大幅降低。十种有色金属产量同比增长3.1%，增速有所 放缓，较2024年同期降低1.6个百分点。建材产品中平板玻璃产量增速下 滑，同比降低4.4%，较2024年同期降速减少9个百分点；水泥产量增速降 低6.7%，较2024年同期增速增加3.6个百分点。 116 中国工业和信息化 发展形势展望系列 预计2026年，我国原材料工业增加值将继续保持稳步增长态势， 但内部结构分化将更为显著，主要原材料产品产量延续有增有减的态 势。化工行业中的高端新材料、有色金属行业中的深加工产品预计将延 续较好增长势头，而传统钢铁、建材产品产量则可能继续小幅下降。一 是全球经济在波动中温和复苏，外部需求环境依然复杂。IMF等机构预 计，2026年全球经济增速将与2025年基本持平或略有放缓，大国博弈、 地缘政治冲突以及主要经济体货币政策调整仍是重要变量。这意味着我 国原材料产品面临的国际市场环境不确定性依然较高，传统产品出口可 能持续承压，但高端产品出口有望在部分市场实现突破。二是国内经济 在结构转型中稳中提质，内需支撑基础逐步转换。随着“十五五”规划 开局，一系列旨在培育新质生产力、扩大有效内需的政策措施将继续显 效。大规模设备更新和消费品以旧换新等政策的深入实施，将为原材料 工业，特别是高端、绿色材料领域提供稳定需求。三是下游产业需求结 构性分化态势延续，驱动原材料供给结构加速调整。预计2026年，在城 市更新改造等方向带动下，我国房地产开发投资下行趋势有望进一步收 窄，拉动钢铁、水泥、平板玻璃等需求。与此同时，新能源汽车、光伏 储能、海工装备、电子信息等战略性新兴产业预计将保持较快增长，对 高性能有色金属、特种钢材、高端化工材料的需求将持续旺盛，成为拉 117 动原材料工业增长的主要新动能。 （二）原材料工业投资结构性分化加剧，整体规模趋于稳定 2025年1-10月，我国原材料工业整体投资保持收紧态势，资金向上 游资源环节集中。有色金属行业中，有色金属矿采选业投资同比大幅增 加47.0%，而有色金属冶炼及压延加工业投资分别同比降低1.5%，反映出 资本对产业链不同环节的偏好出现显著分化。化学原料和化学制品制造 业投资同比下降7.9%，增速低于2024年同期19.1个百分点。钢铁行业中 黑色金属矿采选业投资同比增长16.5%，增速高于2024年同期3.9个百分 点；黑色金属冶炼及压延加工业投资同比下降2.0%，增速低于2024年同 期6.3个百分点。建材行业非金属矿采选业与非金属矿物制品业投资增速 同比分别降低9.5%与8.5%，增速分别低于2024年同期22.9个、10.8个百 分点。 118 中国工业和信息化 发展形势展望系列 预计2026年，我国原材料工业总体投资规模将趋于稳定，但内部结 构性分化的特征将更加凸显，投资方向从传统的产能扩张进一步转向资 源安全保障、高端化升级与绿色化改造。一是资源安全战略将持续驱动 上游采选领域投资保持活跃。随着全球范围内关键矿产资源竞争日益激 烈，为增强国内资源保障能力，在黑色金属、有色金属以及部分非金属 矿产的采选领域，投资仍将保持相对较高的增速。二是技术升级与绿色 转型将成为拉动中下游投资的关键动力。随着“十五五”规划开局和大 规模设备更新行动的深入，原材料工业中下游的冶炼、加工环节投资将 更侧重于现有产线的技术改造、节能降碳及智能化提升，而非新增传统 119 产能。对高端材料、绿色工艺的投资有望部分对冲传统领域投资下滑的 影响。三是市场出清与效益导向抑制低效产能投资。面对部分行业产能 过剩和经济效益分化的压力，市场机制将抑制低效重复建设，投资重心 将被迫从“增量”转向“提质”。 （三）钢铁产品出口增速回落，有色金属产品进出口呈现分化 2025年1-10月，我国不同原材料产品进出口贸易表现不一。受国 内钢材产能过剩以及钢铁市场需求低迷的影响，众多钢铁企业增加出口 量，寻求更多的市场份额。1-10月，我国钢材出口量呈增长态势，累计 出口钢材9774万吨，同比增长6.6%，但受外需减弱和贸易摩擦等影响， 钢材出口量增速相较于2024年同期下降16.7个百分点。受房地产等下游 市场低迷的影响，我国钢材进口量为502万吨，同比减少11.9%。我国有 色金属产品进出口量增减不一，增速整体相较于2024年同期大幅降低。 未锻轧铝及铝材1-10月份出口量累计达到502.0万吨，同比降低8.6%，相 较于2024年同期大幅降低25.5个百分点；进口量累计达到336万吨，同比 增长6.1%，相较于2024年同期大幅降低26.3个百分点；未锻轧铜及铜材 1-10月出口量累计达到127.7万吨，同比增长15.0%，相较于2024年同期 大幅21.5个百分点；未锻轧铜及铜材进口量累计达到446万吨，同比降低 3.1%，相较于2024年同期降低5.5个百分点。 120 中国工业和信息化 发展形势展望系列 预计2026年，我国原材料产品进出口贸易将继续呈现结构分化的特 征。出口方面，全球贸易环境不确定性较高，传统原材料产品出口面临 压力，但高端产品出口有望寻得结构性机遇。全球经济增长预期偏弱以 及主要经济体贸易保护主义政策的潜在影响，可能持续制约钢铁、普通 有色金属等传统大宗原料产品的海外需求。高端有色金属加工材的出口 价值有望保持增长。进口方面，服务于新能源汽车、航空航天、半导体 等战略性新兴产业的发展，国内尚无法完全自给的高端特种钢材、高性 能合金等产品的进口需求仍将具有一定韧性。 121 （四）钢铁、建材价格持续承压，化工与有色金属价格延续分化 2025年1-10月，原材料产品价格有涨有跌。钢铁价格震荡走低， 中国钢材综合价格指数10月末为91.39，较年初96.06，下降4.9%。建 材价格整体震荡调整，建材综合指数从1月的120.28震荡下行至6月的 111.77，8月逐步回调至116.78，10月下降至111.87。化工产品价格涨跌 不一，硫酸价格总体保持上涨态势，价格从1月的457.5元/吨上涨到10月 的654.7元/吨；液碱价格波动下降，从1月的959.9元/吨下调至10月的 877.1元/吨；甲醇价格波动下跌，从1月初的2437.0元/吨下跌至10月的 2212.4元/吨。有色金属产品价格有涨有落。铜价、铝价、铅价呈现波动 上涨态势；锌价格较年初持续下降。 122 中国工业和信息化 发展形势展望系列 预计2026年，我国原材料产品价格仍将延续分化运行格局，传统大 宗商品与战略性品种的价格走势差异将进一步拉大。钢材价格在行业供 过于求的基本面难以根本改善的情况下，预计将继续在行业平均成本线 附近震荡运行。建材产品价格预计将延续低位震荡态势。尽管基础设施 建设持续推进能在一定程度上提供支撑，但房地产投资下行带来的需求 收缩仍将是主导因素，水泥、玻璃等主要建材产品价格上涨空间有限， 整体价格中枢可能较2025年进一步下移。化工产品价格走势将继续分 化。在国际原油价格预期偏弱震荡的背景下，基础化工产品价格总体面 临下行压力。然而，受益于新能源、电子电气等下游产业的需求拉动， 部分高端专用化学品和化工新材料价格将保持相对坚挺。硫酸等基础原 料在供需偏紧格局下或维持高位运行。有色金属产品价格表现将更为差 异化。铜价在电网投资、新能源产业及潜在供需缺口支撑下，预计将保 持相对强势，延续波动上行态势。铝价在绿色能源转型及轻量化需求带 动下，也有望维持偏强运行。而锌等品种受供应增加及传统需求领域疲 软的影响，价格可能继续承压。 （五）行业经济效益持续分化，结构性改善与局部压力并存 2025年1-9月，我国原材料工业经济效益呈分化趋势。化学原料和化 学制品制造业利润累计同比减少4.3%，黑色金属矿采选业累计利润持续 123 降低，累计同比降低26.3%，相较于2024年同期下降54.1个百分点。有色 金属行业利润呈增长态势，有色金属矿采选业、有色金属冶炼及压延加 工业持续盈利，利润同比分别增长33.3%和14.6%。建材行业利润增减不 一，非金属矿采选业利润累计同比增加6.4%，非金属矿物制品业利润同 比减少0.3%。 预计2026年，我国原材料工业经济效益将继续呈现结构性分化特 征。有色金属行业在新能源汽车、光伏、特高压电网等下游需求持续拉 动下，预计将保持相对良好的盈利水平。钢铁行业在供需基本面难以根 本改善的情况下，预计整体效益仍将承压，基础化工领域在产能供需矛 盾与成本传导不畅的双重制约下，效益回升仍面临挑战。建材行业在房 124 中国工业和信息化 发展形势展望系列 地产市场深度调整的影响下，整体效益改善基础尚不牢固。随着经济结 构转型的深入推进，原材料工业内部效益分化的格局将更趋明显。 二、需要关注的几个问题 （一）原材料工业稳增长面临挑战 一方面，传统下游市场持续收缩对原材料工业的拖累效应仍在加 深。2025年1-9月，全国房地产开发投资同比下降13.9%，房屋新开工面 积同比下降18.9%。这种趋势预计在2026年仍将持续，直接导致与建筑 活动紧密相关的钢铁、建材等产品需求疲软。另一方面，新兴产业需求 增长尚不足以完全对冲传统领域下滑。2025年新能源汽车、光伏、特高 压等新兴产业确实保持了较快增长，对高端钢材、有色金属及化工新材 料形成了一定需求支撑。然而，这些新兴领域在原材料总需求中的占比 仍然有限，且其增长面临自身瓶颈。同时，全球经济增速预期放缓，叠 加贸易保护主义抬头，可能导致我国原材料产品外部需求环境进一步恶 化，特别是针对钢铁等传统产品的贸易救济措施可能持续增加，使出口 市场拓展面临更多障碍。 （二）矿产资源供应风险加剧 一方面，国内资源保障能力不足问题依然突出。我国在锂、钴、 镍等新能源产业所需的关键矿产资源上对外依存度高，供应链脆弱性明 125 显。2025年化工新材料产业虽快速发展，但锂资源保障仍需依靠扩大 盐湖提锂产能与布局海外权益矿。同时，我国矿产资源综合利用水平 与发达国家相比仍有差距，特别是在复杂共伴生矿综合利用、城市矿 山开发等领域技术瓶颈尚未完全突破。另一方面，全球矿产资源争夺日 趋激烈，主要经济体纷纷加强了对关键矿产的战略布局。美国通过“矿 产安全伙伴关系”等机制加强与资源国的合作，欧盟和日本也制定了各 自的关键矿产保障战略，对我国海外资源获取构成制约。特别值得注意 的是，全球绿色转型实际上加剧了特定资源的竞争强度。电动汽车、可 再生能源系统和电网基础设施的大规模建设，导致对铜、铝、锂、钴等 “绿色金属”的需求快速增长。这种趋势将使我国在获取海外优质矿产 资源时面临更多竞争，获取成本和难度可能进一步增加。 （三）数智化转型基础能力不足 一方面，原材料企业数智化水平参差不齐，转型成效尚未充分显 现。尽管近年来行业在智能制造方面取得了一定进展，但整体仍处于起 步阶段。以石化行业为例，2025年面临“弱成本+强供应+弱需求”三重 压力，企业盈利能力受限，导致其对数字化投入的积极性受到影响。同 时，许多制造商仍未将可持续性和数字化作为核心战略，反映出企业对 数智化转型的战略意义认识不足。另一方面，支撑数智化转型的关键技 126 中国工业和信息化 发展形势展望系列 术自主能力不足。我国在智能传感器、工业软件、物性数据库等数智化 基础环节仍高度依赖国外技术，存在“卡脖子”风险。特别是在流程模 拟与优化、先进过程控制、质量追溯等核心工业软件领域，国产化率偏 低，直接影响原材料工艺优化和智能化水平提升。同时，既懂工艺又懂 数字技术的复合型人才严重短缺，也成为制约行业数智化转型的重要 因素。 （四）绿色低碳转型压力加大 一方面，碳约束日益收紧对原材料工业形成硬约束。随着能耗双 控向碳双控转变，“十五五”期间全国碳市场建设进一步完善，覆盖范 围可能扩大，配额分配也将更加严格，原材料工业作为能源消耗和碳排 放重点领域，面临的减排压力将显著增加。特别是钢铁、电解铝、水泥 等高耗能行业，亟须通过工艺革新、能源替代、能效提升等措施降低碳 足迹。另一方面，绿色技术储备不足制约行业低碳发展。氢基冶炼、碳 捕集利用封存、电气化加热等颠覆性低碳技术大多仍处于研发和示范阶 段，技术成熟度和经济性不足以支撑大规模商业化应用。同时，企业绿 色转型面临投入大、见效慢的困境，特别是对中小企业而言，成本压力 尤为突出。此外，欧盟碳边境调节机制等绿色贸易壁垒的实施，也将对 我国原材料产品国际竞争力产生持续影响。 127 三、应采取的对策建议 （一）精准施策扩大有效需求，培育稳增长新动能 加强需求引导。严格控制钢铁、建材等传统领域新增产能，鼓励 通过兼并重组提升产业集中度；对化工新材料、高端有色金属等新兴领 域，加大应用示范和首批次政策支持力度。建立原材料工业与新兴产业 对接平台，定期发布新兴产业材料需求指南。拓展原材料工业新应用场 景。积极发掘“两新”“两重”建设带来的新材料需求，推动高端钢 材、绿色建材等在新型基础设施建设、城市更新改造等领域规模化应 用。培育原材料工业服务化转型新模式，鼓励企业从单一材料供应商向 “材料+技术+服务”综合解决方案提供商转变，提升产品附加值和市场 竞争力。多元化布局国际市场。深入拓展“一带一路”沿线国家市场， 建立跨境原材料供应链协同平台，推动产品标准互通互认。建立原材料 国际贸易摩擦预警和应对机制，提升行业应对贸易救济调查的能力。 （二）构建自主可控的资源供应体系，提升产业链安全性 实施战略性资源安全保障工程。加大国内锂、钴、镍等关键战略 性矿产资源勘查投入。建立国家矿产资源储备制度，对稀缺矿产、优势 矿产实行分类储备管理。推进矿产资源基地建设，打造若干具有国际竞 争力的矿产资源开发加工基地。突破资源综合利用技术瓶颈。针对共伴 128 中国工业和信息化 发展形势展望系列 生矿、低品位矿、复杂难选冶矿，组织实施矿产资源综合利用技术攻关 计划，重点突破复杂多金属矿高效分选、稀贵金属高效提取、尾矿资源 化利用等关键技术。建立矿产资源开发利用水平调查评估制度，完善废 钢、废有色金属、废电池等回收利用体系。构建多元化全球资源供应网 络。深化与“一带一路”沿线国家矿产资源合作，支持企业参与境外矿 产资源勘查开发。加强与资源国在矿业产业链上下游的合作，由单纯获 取资源向技术合作、基础设施建设、本地化服务等全方位合作转变。积 极参与全球矿业治理，依托金砖国家、上合组织等多边机制，推动建立 更加公平合理的国际矿业规则。 （三）突破数智化转型瓶颈，夯实产业发展基础 实施关键软件技术攻关行动。针对流程模拟、先进过程控制、质 量追溯等核心工业软件短板，组织产学研用联合攻关，突破一批关键工 业软件。建设行业级工业互联网平台，推动设备联网、数据采集和系统 集成，打造一批数字化转型标杆企业。分级分类推进企业数字化转型。 针对大型企业，支持建设智能工厂和数字化车间，实现全流程智能化生 产；针对中小企业，推出数字化转型轻量化应用包，降低转型门槛和成 本。培育原材料行业数字化转型服务商，为企业提供咨询、实施、运维 一站式服务。加强复合型人才培养和引进。推动高校开设原材料工艺与 129 数字技术融合的交叉学科，支持企业与职业院校共建数字工匠培养基 地，培养既懂工艺又懂数字技术的复合型人才。实施原材料行业数字化 领军人才计划，引进一批具有国际视野的数字化转型专家。 （四）加快绿色低碳技术突破，构建可持续发展能力 建立碳足迹管理体系。在钢铁、电解铝、水泥等高耗能行业建立 产品碳足迹核算与报告制度，推动企业开展碳足迹认证。建立原材料工 业绿色低碳标准体系，制定重点产品能耗限额标准和碳排放强度标准。 积极参与国际标准互认，推动我国碳核算方法与国际接轨。突破绿色低 碳关键技术。组织实施原材料工业低碳技术攻关计划，重点支持氢基冶 炼、碳捕集利用封存、电气化加热等颠覆性低碳技术研发与示范。完善 绿色转型政策支持体系。加大绿色金融对原材料工业低碳转型的支持， 创新发展转型金融产品，为企业节能降碳项目提供低成本资金。将重点 行业率先纳入全国碳市场，通过市场化机制促进减排。设立绿色转型专 项资金，对中小企业节能降碳改造给予补贴，降低企业转型成本。 本文作者：原材料工业形势分析课题组 13810000573 xiaojinsong@ccidthinktank.com