低空经济的黄金时代：解构行业生态; 助力企业绘就增长蓝图

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0 中国云值守市场 kpmg.com/cn 毕马威 创见不同 · 智启未来 2025年10月 的黄金时代 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 低空经济 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 1 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 04 02 目录 全球低空经济发展概况 2.1 国外低空经济深化发展，中国加速发展蓄力未来 2.2 产业规模有望持续扩大，区域发展特色彰显 低空经济“飞”入“新”风口 1.1 低空经济作为新型的综合性经济形态崛起 1.2 以“新”为基，开启空地融合的新蓝海 01 04 06 04 08 08 11 3.1 理解政策：企业应抓住政策机遇，强化“政策解码力”， 驶上发展快车道 3.2 产业链构建：头部企业向系统集成与核心部件掌控升级 3.3 赛道聚焦：从跟风到场景深耕，胜出者靠“技术+场景”实 现商业闭环 3.4 资本入局：总装制造赛道受资本青睐，跨界合作推动产业化 进程 3.5 开拓海外：出海势不可挡，企业以产品与标准双轨输出谋 增量 低空经济企业成长路径的五大关键阶段 03 低空经济企业全生命周期服务 14 14 39 20 25 30 36 近年来， 随着数字经济、 新能源、 人工智能等技术的突破和广泛应用， 低空经济产业迅速崛起。2024年，低空经济首次被写入政府工作报告， 正式升格为国家战略性新兴产业，成为推动经济高质量发展的重要增长 引擎。在此基础上，2025年政府工作报告进一步明确，推动商业航天、 低空经济等新兴产业安全健康发展，标志着低空经济的战略定位从“新 增长引擎”向“安全健康发展”的方向深化，体现了国家对新兴产业既 要发展又要规范的双重考量。 在国家战略引领下，中国低空经济迎来黄金发展时代，尤其是在技术创 新方面呈现出强劲的增长态势，已成为全球低空经济技术研发的核心驱 动力。截至2024年5月底，全球低空经济产业专利申请总量约为24.4万 件，其中中国专利申请量达14.2万件，占据半壁江山。中国正从“跟跑 者”向“引领者”的角色转变。 当前，中国低空经济发展正呈现“技术突破、产业培育、规模商用”协 同推进的良好态势。一方面，技术协同效应加速了低空经济的商业化进 程，全固态电池、人工智能飞行控制系统和5G-A技术等创新成果为低 空飞行器的产业化提供了强大支持。另一方面，产业深度融合成为新亮 点，低空经济从单一领域向文旅、农业、物流等多维度拓展，同时，跨 区域协同合作正进一步深化，推动了区域集群化低空经济的发展。此外， 中国低空经济企业正在加速“出海”，国际化竞争力显著提升，在中东 等地区取得突破性进展，同时在国际标准制定中发挥越来越重要的作用， 从“产品出海”迈向“规则共建”。这些趋势共同构建了低空经济的立 体化发展生态。 为帮助相关领域企业把握低空经济的发展机遇，毕马威中国推出了《低 空经济的黄金时代：解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图》深度研究 报告。该报告全面剖析了低空经济的现状与未来发展方向，为企业提供 了战略性的决策参考，助力其在低空经济的广阔蓝天中蓄势腾飞，实现 高质量发展。 序言 2 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 3 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 毕马威中国客户与业务发展主管合伙人江立勤： 连续两年，政府工作报告都将低空经济列为国家战略新兴产业，标志着其 已从地方试点上升为国家科技竞争力的核心支点。这不仅仅是简单的产业 扩容，更是中国在空域资源主权、高端制造自主权与未来交通话语权上的 系统性布局。毕马威中国依托全球网络与本土洞察，不仅提供专业服务， 更致力于成为企业穿越政策窗口期、构建合规护城河的战略伙伴，助力低 空经济从“能飞”走向“能用、能创造价值、能持续发展”。 毕马威中国交通运输行业主管合伙人王洁： 随着对更多的“低空+”新场景的探索和应用，企业越来越确定只有飞得 精准，稳妥和安全才能真正实现发展突破。当前，我国低空经济企业在技 术领域上不断取得新的突破，展现出显著优势，“中国方案”和“中国智 造”在全球空中交通立体生态系统中发挥越来越重要的影响力。未来，具 备独特创新生态系统和清晰差异化商业模式的企业将在竞争中占据主导地 位。低空经济的黄金时代将由技术协同与场景闭环共同开启。 寄语 3 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 低空经济“飞” 入“新”风口 4 低空经济作为新兴经济形态，正成为推动中国高质量发展的重要引擎，依托无人机、电动垂直起降飞 行器（eVTOL）等技术成熟，加速赋能物流、农业、旅游等领域。该概念自2010年提出，是以低空飞 行活动为核心，融合无人驾驶、低空智联网等技术形成的新质生产力，带动低空基础设施、飞行器制 造、运营服务与飞行保障等全产业链发展。低空空域作为基础要素，通常指距地面1,000米以内的空间， 根据需求可扩展至3,000米；依据《国家空域基础分类方法》，其划分为四层：120米以下以消费级小 型无人机为主，120-300米以行业级无人机为主，300-1,000米以eVTOL为主，1,000-3,000米以直升机 等航空器为主。 1.1 低空经济作为新型的综合性经济形态崛起 01 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 5 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 来源：公开信息，毕马威分析 图1 低空经济实际应用范围 空域 飞行器 主要应用场景 3000米以上空域 由民航局统一管理 民航客机 民航运输 D/E类空域， 需报备飞行计划 直升飞机 通用航空运输 D/E类空域， 需报备飞行计划 电动垂直起降飞行器 （eVTOL） 城市空中交通、 观光旅游等 G类空域， 非管制类空域， 空域空置率较高 行业级无人机 即时物流配送、 遥感测绘、城市 管理等行业应用 W类空域， 非管制类空域 以消费级无人机为主， 部分小型行业级无人机 无人机表演、 航拍 3000米 1000米 300米 120米 低 空 空 域 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 6 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 • 空间多维性突出 低空经济正以其独特的空间多维性特征重塑现代产业格局。其核心是以三维空间为载体，通过立体化 空域资源开发，突破传统二维平面经济的局限性。具体而言，地面活动以低空基础设施建设、低空保 障服务、低空制造产业以及低空综合服务为核心，汇聚了人力资源、资本投入和技术支撑等关键要素， 为空中飞行活动提供了全方位的支持保障。这种空地协同的紧密配合，最终形成了“空地一体”的高 效运行模式。该发展模式不仅协同了空地资源，还突破了传统地面交通的限制，形成了点、线、面的 立体化布局，从而推动经济活动向立体化方向发展。通过这种多维特征，低空经济能促进资源的高效 转化，释放更多经济价值。 1.2 以“新”为基， 开启空地融合的新蓝海 图2 低空经济重点技术概览 低空经济重点技术 低空飞行 空中管理 新基础设施 专业作业 飞 控 动 力 能 源 结 构 设 计 零 部 件 与 元 器 件 探 测 感 知 与 防 撞 协 同 控 制 其 他 探 测 与 反 制 通 信 与 导 航 监 视 其 他 起 降 设 施 充 电 设 施 其 他 喷 洒 装 卸 监 测 其 他 来源：苏州市市场监督管理局，中国电子技术标准化研究院华东分院，毕马威分析 低空经济是新质生产力的典型代表。新质生产力中的“新”体现为技术创新，“质”则代表着高质量 和新型生产形态的结合。作为新质生产力催生的综合经济形态，低空经济具有技术密集性高、空间多 维性突出以及融合性显著等鲜明特征，正引领低空经济向更高层次发展。 • 技术密集性高 作为近年来快速崛起的战略性新兴产业，低空经济的技术密集型特征尤为突出，尤其是在先进制造技 术方面展现出高度依赖性。低空经济的制造技术体系涵盖了航空器结构设计、复合材料应用、自动化 生产线、环境感知与避障、动力系统、导航定位以及网络安全等多个跨学科技术领域。这些技术的协 同进步构成了行业发展的核心驱动力。 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 7 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 • 融合性显著 低空经济的融合性显著特征体现在其多产业协同的复合型业态之中。作为一种以空域资源为核心载体 的新型经济形态，低空经济通过垂直领域与横向产业的交叉渗透，打破了传统行业的边界，形成了高 度融合的产业生态。目前，我国低空经济已逐步覆盖交通、物流、农业、文旅、生态治理与应急救援 等多个领域，展现出强大的产业延展性和协同潜力。这种融合不仅体现在技术层面的互通，更反映在 政策、市场与资源配置上的系统性整合。特别是在长三角地区，地方政府通过国资主导的“四张网” 建设，推动低空物流、智慧城市治理等领域的深度融合1。 1 低空经济专题报告：盘点江浙沪皖低空经济建设，重点关注低空物流领域，西部证券，2025年7月 2 当低空经济遇见现代农业 北大荒重构“空天农业”变革纪实，黑龙江日报，2025年9月 3 签约！飞行汽车“独角兽”落户诸暨开发区，浙江开发区，2025年6月 4 祥源文旅深化低空文旅布局 将打造低空经济产业新生态，证券时报，2025年2月 来源：公开信息，毕马威分析 “低空+一产”： 作业效率提升 “低空+二产”： 推进现代化进程 “低空+三产” ： 丰富消费体验 依托北大荒集团4,800余万亩 耕地的种植规模，北大荒通用 航空有限公司凭借规模化作业 优势，年均飞行量可达3万小 时，有效满足大规模航化需求。 其无人机配备多光谱成像设备， 可实现农田低空巡察，单次作 业覆盖稻田150亩以上，较传 统人工巡田效率提升3-5倍， 数据采集精准度达97%以上2。 零重力飞机工业有限公司专注 于新能源载人航空器研制与生 产，凭借在旋翼飞行器制造及 适航认证方面的技术优势，带 动飞行器零部件、动力电池、 航空电子设备等相关制造企业 聚集，构建起完整产业链，推 动装备制造业的现代化发展3。 祥源文旅与某低空飞行企业达 成合作，整合祥源文旅的目的 地资源与该低空企业在飞行汽 车/eVTOL领域的技术优势，共 同打造飞行营地和培训基地， 创新“售训修托”一体化运营 模式，形成完整的产业链闭环， 打造全国低空文旅营地示范项 目。双方还将拓展高端文旅应 用场景，完善起降点与补能设 施 等 配 套 服 务 ， 为 用 户 提 供 “飞行+休闲”一站式服务体验， 进一步提升消费价值4。 图4 低空+三产的深度融合 图3 低空经济空间多维性逻辑图 来源：《江苏社会科学》2025年第2期，毕马威分析 低空基础设施 低空制造产业 低空综合服务 低空保障产业 低空飞行 人力 资本 其他 要素 技术 地面活动 空中活动 要素 协同融合 全球低空经济 发展概况 8 2.1 国外低空经济深化发展，中国加速发展蓄力 未来 02 低空经济的概念虽然在近年来才引起广泛关注，但其发展脉络可追溯至人类对空中空间的早期探索。 从早期的飞行器试验到现代无人机技术的蓬勃发展，低空经济经历了漫长而复杂的技术演进与产业变 革。这一领域的持续发展不仅反映了科技进步的轨迹，也体现了其在社会经济中的重要地位。如今， 低空经济已成为推动社会经济发展的关键力量之一。 国外的低空经济发展经历了应用探索阶段与标准化建设阶段，目前正处于全面推广阶段。18世纪80年 代，国外进入应用探索阶段，由于技术的局限性，低空经济的应用探索主要集中在低空旅游、农业与 工业等领域。进入21世纪后，随着低空飞行技术的逐步成熟和应用场景的不断拓展，行业的标准化建 设成为主要任务。在此过程中，美国与欧洲通过制定无人机运行规范与标准发布一系列法律法规，持 续探索行业规范化发展。2021年以来，随着技术的进一步突破，欧美、日本和韩国等地区开始聚焦出 行、物流、旅游、农业和救援等应用场景，积极推进低空经济的商业化试点，从而推动了低空经济的 规模化发展。 国外低空经济从探索向商业推广深化发展 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 低空经济的黄金时代： 解构行业生态，助力企业绘就增长蓝图 9 © 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务 所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关 联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。 来源：公开信息，毕马威分析 图5 国外低空经济发展历程 低空经济相关规定相继出台， 行业得到规范化发展 美国 • 2016 年，美国航空航天局 （NASA）携手美国联邦航空 管理局（FAA）共同推动美 国UTM（无人机交通管理系 统）的建设工作。同一年， FAA颁布了第107号法规，明 确了商用小型无人机的运行 规范。 • 2018年，美国总统正式批准 《低空飞行安全法》，该法 案旨在优化并简化无人机在 低空飞行的审批流程。 • 2020年，FAA制定了远程标 识的法规，规定绝大多数无 人机在飞行时需发送身份信 息及位置数据。 欧洲 • 2018 年，欧盟修订了《第 2018/1139号法规》，将所 有无人机纳入管理范围。 • 2019年，欧洲航空安全管理 局颁布了两部无人机通用条 例，明确欧洲无人机的技术 与运行标准。 低空经济早期应用探索实现了从观 光到农业再到工业的拓展 1780s • 热气球技术在法国巴黎试验 成功后，热气球观光活动迅 速在法国发展起来，成为低 空经济的重要开端。 1950s • 直升机正式投入低空经济领域， 开展海上石油服务、山地救援 等多项业务。 1980s • 1980年，日本某企业率先使用 遥控直升机进行农业作业。 • 1987年，日本成功研制出了全 球首款植保无人机，主要进行 农药喷洒以预防和控制农作物 的病虫草害。 2000s • 英国某石油公司首次使用无人 机对海上油田平台进行监测， 此举标志着无人机技术在工业 领域正式投入使用。 应用探索阶段 （ 1780s-2000s） 标准化建设阶段 （2000s-2020s） 全面推广阶段 （2021 年至今） 各领域应用陆续开花，商业化进程 加速 低空出行：2021年，德国某一初创 企业在法国首次试飞其生产的电动空 中出租车。2022年，韩国济州岛首 次试飞了一款可载人飞行器，并计划 在2025年实现“空中出租车”商用 化。 低 空 旅 游 ： 2022 年 ， 迪 拜 推 出 “VR+直升机”观光项目，游客可体 验“穿越未来城市”“沙漠风暴”等 场景。 低空配送：亚马逊自2022年起在美 国部分城市使用Prime Air无人机开 展配送5；Zipline自2020年起在美国 开展空中配送，2025年将与医疗机 构合作，提供无人机药品派送服务6。 低空救援：日本共同社2025年发布 的数据显示7，日本47个都道府县和 20个主要城市的地方政府中，约 80%在灾害应对中使用无人机。 低空农业：2023年，日本正借助微 型无人机推动现代农业升级。这些设 备曾用于农药喷洒，如今已在东京等 地开展远程监测及运输等实验。 低空