⼈⼯智能机器⼈的崛起 物理⼈⼯智能即将到来 花旗全球展望与解决⽅案 2024年12⽉ 花旗是全球最⼤的⾦融机构之⼀，在所有主要成熟和新兴市场开展业务。在这些世界市场上，我们的员⼯进⾏着持续的多学科对话 - 获取信息，分析数据，制 定⻅解和提出建议。作为我们的⾸要思想引领产品，花旗全球展望旨在帮助我们的读者应对全球经济⾯临的最具挑战性的问题，并预测⼀个快速变化且相互关 联的世界中的未来主题和 相关阅读 79 © 2024 花旗集团 6 花旗GPS：全球视野与解决⽅案 2024年12⽉ 摘要与分析 AI并⾮新领域（1950年代）。机器⼈也并⾮新事物（1960年代）。能移动的AI机器⼈是新兴领域。 过去⼗年中，⼈⼯智能⽅⾯取得了⻓⾜进步，使机器⼈能够看、动、说、学习和执⾏动 作。本报告第1章介绍了其中9项技术进步。第2-8章讨论了AI机器⼈的不同⽤例和发展。 可以说，最复杂的领域之 ）。 根据国际能源署（IEA）的数据，2023年，先进国家/新兴市场和发展中国家的建筑 ⾯积分别为91亿平⽅⽶/166亿平⽅⽶，预计到2030年，这⼀数字将增⻓⾄99亿平⽅ ⽶/192亿平⽅⽶。到2050年，全球先进国家/新兴市场和发展中国家的建筑⾯积预计 将达到124亿平⽅⽶/292亿平⽅⽶。 据估计，2023年，先进国家/新兴市场和发展中国家的商业建筑⾯积为25亿平⽅⽶/57 亿平⽅⽶。到2035年，这⼀数字预计将达到28

一趋势深入一代人的转变，随着领导者重新思考如何设 计数字系统——为以下内容打下基础： 认知数字脑将成为企业基因的重要组成部分。结果是技 术扩散将 dramatically 增多，触及商业的每个领域、消 费和社会互动。这为新兴的人工智能时代奠定了基础， 在此时代，我们将快速扩展数字生态系统，并越来越多 地依赖于自主系统，为我们找到新的创新路径。 30年后世界会是什么样子？在卡斯帕罗夫开创性比赛进 行的时候，笔记本电脑才刚开始在企业工作者中流行起 为了学习而设计的，在构建新工作流程的同时，它们也 可以为未来的代理请求创建路径。这样一来，每当代理 程序推理一个问题时，它最终都会对公司处理问题的整 体能力产生累加效应。 随着领导者们将目光投向由二进制大爆炸产生的新的机 遇领域，分析新兴的丰富性、抽象性和自主性范式将如 何影响我们今天使用的科技变得至关重要。虽然这种影 响不会立即显现，但是领导者需要关注并为此做准备的 是应用程序的演变。 对于每个希望进一步将人工智能能力扩散到整个员工队 和个性鲜明的人类体验的要素。由于设计上的原因，人 工智能系统将比通常的人类互动和参与更加一致，这可 以是一个巨大的好处，但领导者必须格外小心，确保在 系统中注入企业的个性——否则他们可能会失去自己独 特之处。 新兴的努力显示出它们可以产生显著效果。2024年4月 ，Instagram开始测试Creator.ai，该程序允许影响者通 过模仿他们声音的聊天机器人与粉丝建立联系。 64 机 器人将自动代为影响者发送消息给粉丝，让他们能够与

2024 年下 半年,在应用维度, AI 大模型的发展轨迹已悄然转变,不再将目光局限于单 纯的文字生成领域,而是以破竹之势向视觉理解、 视频生成、智能搜索以及 AI Agent (智能体)等一系列新兴应用场景深度渗透。 其中, "AI Agent" 更是如星火燎原般被广泛应用于各个领域,以 AI 智能体为代表的 AI 应用正 在助力 AI 技术从实验室走向生产环境和商业化, 逐渐渗透至各行各业 更多干货请关注公众号“管理技术化平台” 6 二、以 AI 2.0 升级企业智能化转型方法论 在新技术不断涌现、客户需求日益多元化的背景下,智能化转型已成为各行 业顺应数字经济发展的必由之路。在这一转型过程中,新兴科技与各产业场景的 深度融合逐渐加速, 与企业的创新和变革目标相互契合, 为提升运营效率和变革 - 业供给侧结构性改革的核心动力源。 企业实现智能化转型之路并非平坦,必然要经历规划、 实践、再迭代的循环 年开始 逆转。从行业层面来看, 智能化转型促进了产业结构优化升级,提高了行业整体 更多干货请关注公众号“管理技术化平台” 28 的竞争力和可持续发展能力。传统产业通过智能化改造实现了绿色转型,新兴产 业则在智能化的驱动下迅速崛起, 为经济增长注入了新的活力。同时, 企业积极 履行社会责任,改善了社会环境,促进了社会和谐发展。 这一逆转表明企业智能 化转型不仅是企业自身发展的需要,也是推动行业进步和社会可持续发展的重要

1）替代：随着国产化率提升，激光设备价格持续下降带来渗透率快速提升； 2）下游创新倒逼设备升级：消费电子产品不断创新，需要加工手段的配合，激光设备为最有选择； 3）增量：动力电池、OLED、消费电子脆性材料应用给激光设备市场带来新兴应用市场，预计每年需求规模近90亿元。以上市 场需求集中在中国，预计行业增速在20%以上，显著高于全球数据，国内激光设备厂商直接受益下游需求扩容。 激光加工在智能手机中的应用 3 4.5 6 气度有望回升 政府端： 基建投资提速，雪亮工程 发力，to G端需求回暖力 度可能超出市场预期 AI+安防： 18年是AI落地元年，成本 降低+技术升级，AI渗透 率有望加速提升 海外市场： 新兴市场需求强劲，中美 贸易有望缓和，海外业务 拓展空间依旧巨大 19年安防产业链景气将 会回升，受益标的： 海康威视、大华股份 2.1 86 电子行业2019年春季投资策略 2.1 安 电子行业2019年春季投资策略 无人驾驶：科技企业入局，新兴车企涌现 传统车企与科技公司相继入局，各有优劣势：2009年谷歌为第一家宣布进入无人驾驶的科技企业，随后越来越多的互联网公司布 局于此。传统车企更偏向于逐步推进自动驾驶技术，驾驶功能从L2/3向上迭代增加，并倾向于从高端向下普及。科技公司则倾向于 “一步到位”，率先摸索L4/5的技术模式，逐渐向商用车、共享化探索商业模式。 中国新兴车企进入无人驾驶领域：2016

题。对数据治理、运营完整性和监管审查的担忧，使得进 展不顺。与此同时，技术的快速进步，再加上专有人工智 能平台与开源人工智能平台的不断竞争，使局面变得更为 复杂，银行也因此难以明晰应从何处着手加大投入。 银行拥抱新兴人工智能代理 人工智能代理将在提高运营效率的同时，带来高效、流 畅的超个性化客户体验，从而让银行业发生翻天覆地的 变化。 此类智能体可以充当全天候的虚拟顾问，用于提供量身 定制的财务指导，自动执行日常交易，并基于实时数据 基础设施、云和芯片等。应 提供高质量企业数据，也可能需要部署多种模型以应对特定领域的人工智能需求并为 人工智能代理的使用提供支持。还需要更多地关注人工智能的网络安全问题，并针对 量子技术等其他新兴技术制定相关计划。 在银行内部成功实施人工智能，需要采取战略手段进行涵盖基础、职能和企业层面的 能力建设。此外，还需设立转型管理办公室，以确保各个层面的人工智能战略、价值 协调和项目交付的一致 仅依靠传统的反洗钱交易监测模型存在一定局限性。 同时，传统的反洗钱交易监测模型直接形成预警案例， 往往会造成高风险案件淹没在众多低风险案件中，导致 大量资源被消耗在调查低风险账户和交易上。 该银行反洗钱团队希望通过新兴的人工智能技术来提升 反洗钱可疑交易监测的有效性，并对甄别资源进行合理 科学的配置，实现反洗钱质效的可持续性发展。 毕马威的应对之策 毕马威的专业人士结合客户实际数据情况及反洗钱交 易监测

器人产业创新高地 2025年机器人关联产 业规模达1000亿元 打造10家行业一流的 机器人头部品牌 打造100个标杆示范的 机器人应用场景 机器人密度达500台/ 万人 广东省培育智能机器人战略性新兴 产业集群行动计划（2023-2025年） 2024年1月24日 广东省工业和信 息化厅等五部委 2025年，营收达800亿元：服务机器人营收达200 亿元，无人机（船）营收达500亿元，工业机器人 目前应用较少，主要分为桌面协作 机器人与外骨骼机器人，应用场景 多为拉花等餐饮类、文旅类等，仍 在持续探索中。较为突出的企业为 安诺机器人、肯綮科技、越疆机器 人等工商业协作机器人企业。 成熟 场景 新兴场景 普渡机器人在全球范围内建立了数百个服务网点，产品已广泛应用于餐饮、零售、酒店、医疗、娱 乐体育、工业制造、教育等多个行业和场景，全球出货量超过8万台，专利数（含申请中）超1600个， 覆盖60多个国家和地区、600多个城市。 数量尤为突出；在应用上，除必然落地的工业、商业导览场景，目前人形机器人及四足机器人正在开拓家庭陪伴、养老服务及危险场景巡检、安防等特殊场景进 行落地应用。主要参与者分为如宇树科技、智元机器人、优必选等拥有技术实力的新兴机器人企业及具备智能驾驶、大模型等重要算法自研能力及整机制造能力 的主机厂。 360°深度感知 3D 激光雷达+深度 相机 单腿自由度：5 单手臂自由度：4 移动速度3.3m/s 潜在运动性能

品等不断发展，深度融合软硬 件优势，加速了大模型的训练与部署，有效支撑了产业侧大模型的应用建设。 4）商业化以项目制与订阅制为主流：政企侧客户以项目制为主，C端产品多采用“免费+订阅 制”的模式。新兴商业模式为按应用效果或功能点收费，创新的模式可在降低客户采购决策成 本的同时，倒逼供应商持续优化产品技术与服务。 5）全球化战略：面对国内激烈竞争，众多企业积极出海，布局海外市场，在图像、视频和社交 熟，后者多为新兴企业 来源：烯牛数据。艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年视觉模态赛道的投融资中，超半数为C轮以前的前期融资，投融资方向主要集中于以判别为核心的机器视觉赛道和以生成为核心的 AI图像/视频/3D影像生成赛道两大方向。从企业成立年限来看，以生成为核心的AI图像/视频/3D影像生成类企业中，70%的玩家成立于 2023年及以后，多数是受AIGC浪潮影响之下成立的新兴企业，说明生 及IPO环节，其应用领域分别为文娱消费和医疗，这与热门应用领域的分布情况高度契合，文娱消费和医疗领域也是2024年语言及多模态 赛道中最受关注的应用领域。在文娱消费领域，近半数企业为2023年及以后成立的新兴力量，其产品形态丰富多样，涵盖通用/垂类领域 的大模型、AI Agent以及AI对话等。反观医疗领域，超八成企业成立于2022年及以前，产品形态也相对集中，主要以AI创新研发平台为主， 例如药物分子设计平台等。

品等不断发展，深度融合软硬 件优势，加速了大模型的训练与部署，有效支撑了产业侧大模型的应用建设。 4）商业化以项目制与订阅制为主流：政企侧客户以项目制为主，C端产品多采用“免费+订阅 制”的模式。新兴商业模式为按应用效果或功能点收费，创新的模式可在降低客户采购决策成 本的同时，倒逼供应商持续优化产品技术与服务。 5）全球化战略：面对国内激烈竞争，众多企业积极出海，布局海外市场，在图像、视频和社交 熟，后者多为新兴企业 来源：烯牛数据。艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年视觉模态赛道的投融资中，超半数为C轮以前的前期融资，投融资方向主要集中于以判别为核心的机器视觉赛道和以生成为核心的 AI图像/视频/3D影像生成赛道两大方向。从企业成立年限来看，以生成为核心的AI图像/视频/3D影像生成类企业中，70%的玩家成立于 2023年及以后，多数是受AIGC浪潮影响之下成立的新兴企业，说明生 及IPO环节，其应用领域分别为文娱消费和医疗，这与热门应用领域的分布情况高度契合，文娱消费和医疗领域也是2024年语言及多模态 赛道中最受关注的应用领域。在文娱消费领域，近半数企业为2023年及以后成立的新兴力量，其产品形态丰富多样，涵盖通用/垂类领域 的大模型、AI Agent以及AI对话等。反观医疗领域，超八成企业成立于2022年及以前，产品形态也相对集中，主要以AI创新研发平台为主， 例如药物分子设计平台等。

体中，约有三分之一的岗位 面临AI自动化的威胁，而大约27%的工作有可能通过AI增强，即提高人的能力而不是替 代他们。发达经济体的劳动力面临更大的风险，因为他们的许多工作涉及认知任务。 然而，他们比新兴经济体和低收入经济体更有条件利用AI的益处（图6）。当考虑通用 人工智能（GenAI）的影响时，情况类似。然而，通用人工智能可能为劳动增强提供比 自动化更大的潜力，尤其是在低收入和中等收入国家。 （人工智能暴露的就业份额，按国家分组；百分比） 更大的增强机会 （b）暴露于通用人工智能（GenAI）的就业份额 （a）人工智能接触度下的就业份额 暴露于 增强 低收入 经济 低收入 国家 暴露于 自动化 新兴 经济 中产阶级 国家 高级 经济 高收入 国家 行业 人工智能应用 病虫害控制 农业 收益率预测 制造业 医疗保健 精准灌溉 生产自动化 预测性维护 智能工厂 提高诊断质量

速器+电机+驱动⼀体化的产品架构，推出“精密⾏星减速器+伺服电机+驱动”⼀体机、 “RV 减速器+伺服电机+驱动”⼀体机、“谐波减速器+伺服电机+驱动”⼀体机等模组化产 品，实现产品结构升级。绿的谐波针对⼈形机器⼈等⾏业的新兴需求，聚焦谐波减速 器的轻量⼩型化技术突破，同等出⼒情况下，减重 30%以上。同时开发出灵巧⼿适⽤ 微型谐波减速器，⾃主研发的⾼扭矩密度谐波减速器和⼀体化关节模组，已在国内具 ⾝智能机器⼈产业链占据领先地位。来福谐波则以 市场空间持续扩⼤。 4.1.1 政策端 2025 年以来，我国在具⾝智能政策层⾯形成以“国家顶层政策引领+地⽅政策精准 落地”特点。国家层⾯，2025 年《政府⼯作报告》中提出：培育壮⼤新兴产业、未来 产业，建⽴未来产业投⼊增⻓机制，培育具⾝智能等未来产业。 地⽅层⾯，北京、上海、深圳等地出台多项政策，从技术研发、应⽤落地、数据 采集等多⽅⾯提供政策⽀持。 北京市科学技术委