....................................................................................... 23 3.2 政府主导型智慧园区 ............................................................................................. ..................................................................................... 29 3.3 产业地产主导型智慧园区 ............................................................................................. ...................................................................................... 32 3.4 大企业主导型智慧园区 .............................................................................................

上游产业链核心驱动力：蓝牙主芯片设计 ����������������������������� 14 （1）核心技术特征：聚焦低功耗、长距离与智能化 ���������������������14 （2）竞争格局：国际主导中高端，国产突围消费级 ���������������������14 （3）关键企业动态：技术布局聚焦未来增量 ���������������������������15 B 中游：模组制造与整机 ������������������������������������ 15 （1）模组制造：按场景分层，规模效应驱动单价下降 �������������������15 （2）整机 / 方案定制：本土厂商主导，承接 OEM/ODM 需求 ������������15 C 下游：终端应用场景，需求驱动与市场增量来源 ����������������������� 15 三、星闪产业链与主要玩家梳理��� ���������� 16 3.1 星闪核心产业链梳理 ���������������������������������������������� 16 A 上游：芯片国产化率 100%，海思主导生态 ���������������������������� 16 B 中游：模组处于送样验证期，生态不足制约规模化���������������������� 17 C 下游：终端场景全面覆盖，国内为基

55% 韩品牌，未来市场份题将进一步收窄， 30% 50% 55% 36% 445 28% 32% 在国家一不列政策变形下，本土品提加速警 本杜土 代，本土企业在中任编市场占提主导地位， 并逐步向高绩填市场进军， 2020 2021 2022 2023 2024 2025E 2025年9月 中国工业机总人行业研究 23/50 格物致胜 目录/CONTENTS Wintelligence 扫分供应商 ·工业机置人竞争格恩流空 2025年9月 格物致胜版权所有 中国工业机基人行业研究 24/50 格物致胜版权 中国工业机器人市场规模-细分市场变化趋势 格物致胜 5拍机器人仍然占据主导地位，协作机器人持续快速增长，市场份额稳步提升，DTA机器人和SCARA市场份额相对较移定 Wintelligence 一6鞋机器人从短期发展超势看，仍为市场主流产品，在汽车，新能源等行业应用广活 Yamaha 台达 格物致胜版权所有 Mitsubishi 因为其品牌影响力，产品性能穗定 Staubi 性在对精度和可靠性求极高的高 Shbaura Fanuc 端应用场景，仍占据主导地位 Yaskawa 外路 本土品牌汇川，新时达，埃斯额等 灵装机器人 在中低端市场市场份辅快速增长 ABB 本土 图灵机器人 摩卡机器人 Others 2025年9月 中国工业机总人行业研究

中国AIコンピューティング産業 2 www.leadleo.com 400-072-5588 中国：云计算系列 03 MaaS是决定算力主导权与用 户入口： ◆ MaaS是云厂商一场无法退却的战略战争， 因为它不仅决定了谁能掌握AI时代下的 算力主导权，更关乎在AGI“超级App”的 颠覆浪潮中，谁能保住未来的用户入口 01 四层结构联动，价值向上游 应用转移： ◆ 智算产业已形成“硬件-云-模型-应用”的 以软硬件的形式将模型和技 术能力落实在实际的商业场景中。四层共同组成智算完整的产业价值链。 层级 核心角色 代表环节 当前态势 底层硬件 芯片/服务器制造商 GPU/AI芯片 高度集中，英伟达主导， 国产替代仍在爬坡，价 格高但竞争逐步打开 云平台层 智算平台/云服务厂商 异构资源调度 传统云趋于饱和，新型 智能资源供给趋于主流 大模型层 大模型厂商 MaaS/Agent平台 盈利难，普遍处于低价 MaaS是云厂商一场无法退却的战略战争，因为它不仅决定了谁能掌 握AI时代下的算力主导权，更关乎在AGI“超级App”的颠覆浪潮中，谁 能保住未来的用户入口 PaaS层产业机遇——MaaS将成为云企业资源汇集入口 MaaS将成为云企业资源汇集入口 来源：头豹研究院 MaaS服务：“云 厂商不能输的一 场战略竞争” 原因一：大模型=新一代基础设施，决定未来算力主导权 原因二：所有的云厂商都在押注AGI作为终极“超级App”

............................... 14 2.软件技术发展趋势....................................... 15 第二章：破局外资主导，中国大型 PLC 国产化进程提速............... 15 (一) 大型 PLC 产品定义.......................................... 15 (二) PLC 市场规模-分行业 .................... 18 3. 2024 年中国大型 PLC 市场规模-分厂商 .................... 19 (三) 未来改建项目主导大型 PLC 增量市场，国产厂商竞逐外资存量系统升 级机遇.............................................. 错误!未定义书签。 第三章：国产大型 PLC 面向未来，软硬件的协同优化将成为突破瓶颈的关键所在。这涉及操作系统、 编译器、虚拟机直至应用程序的多层级技术栈，亟需构建一套完善的系统级工具 链，以支撑高效、可靠的软件开发与运行。 第二章：破局外资主导，中国大型 PLC 国产化进程提速 (一) 大型 PLC 产品定义 PLC，即可编程逻辑控制器，是一种采用一类可编程的存储器，用于其内部 存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令，

运作 特征。其最终目标是盘活供应链上的流动资产，优化全链条的资金配置效率，降 低整体融资成本，从而提升整个供应链的稳定性和竞争力。 （二）特点 1.依托核心企业信用 核心企业通常是产业链的主导者，拥有较高的市场地位、稳定的经营现金流 和良好的信用记录。传统的供应链金融模式巧妙地利用核心企业的信用作为增信 手段，为其上下游的供应商、经销商等提供融资支持。这种“信用捆绑”机制， 使得原 索权保理和无追索权保理。 2.反向保理 反向保理又称供应链保理或买方保理，是由核心企业（买方）主动发起或推 荐，将其上游众多供应商的应收账款集中推荐给合作的保理商。在这种模式下， 核心企业是保理业务的主导方或关键参与方。反向保理的核心在于借助核心企业 的信用优势。由于核心企业付款能力强、信用等级高，保理商对这些应收账款的 风险评估主要基于核心企业，因此可以为供应商提供门槛更低、成本更优的融资 支持。 发展路径清晰，呈现出多种模式并存的格局。 初期，美国的供应链金融市场以银行主导模式为主。大型商业银行如摩根大 通、花旗银行等，凭借其强大的资金实力、完善的信用评级体系和全球网络，为 大型跨国公司的供应链体系提供标准化的融资服务，如应收账款融资、存货融资 等。这种模式的优势在于银行能够利用其专业的风险评估体系和资金管理能力， 有效控制风险，同时为企业提供稳定的资金支持。然而，银行主导模式也存在一 定的局限性，其服务重心偏向

。基于城市 级云网平台，运营商可以将消费者客户和政企客户汇聚于同一个基础设施平台之上，实现更好 的规模效应。通过在平台上引入生态合作伙伴并提供“类内网”的差异化体验，运营商有机会 建立起由自己主导并具有差异化能力的数字化服务生态体系。利用城市级云网平台，运营商可 以为商家和消费者创造安全可靠、本地化的数字商品和服务交易平台。 同时，城市级云网平台作为现代化大都市的新一代信息基础设施，还可以催生城市的数字经济 望能构建自己的技术平台，形成以自身为核心 的生态系统，推出多样化业务组合，从传统的连接服务提供商转变为具有自身特色的科技平台 企业。 当前，大型互联网平台型企业已经在 ICT 产业生态中占据主导地位，且凭借其全球运营的优 势，无论在营收规模还是研发投入等方面，均远远超过运营商。传统运营商向科技公司转型的 城市级云网平台为运营商转型开辟新思路 © 的调研和预测显示，近期内基于 AI 技术的政企应用将推 动 AI 相关的数据流量增长，机器视觉和图像分析是将产生大量数据流量的关键 AI 活动。至 2028 年到 2030 年的时间段，消费者主导的 AI 协作和娱乐流量，如 XR 应用、3D/全息影响以 及与之相关的环境状态感知与计算将推动 AI 数据流量的进一步增长。 城市级云网平台为运营商转型开辟新思路

等核心元器件受限，进口依赖度高；但在软件方面优势显著，图像分割技术进展快、人才储备充足。国内厂商借助软件算 法创新进行二次开发机械臂，提升精度与操作顺滑性。微创机器人、元化等企业加速自主研发，推出自研机械臂，未来有望 打破国外主导局面。 4、卫生经济方面 卫生支出攀升与需求升级推动关节手术机器人发展：2024 年全国卫生总费用占 GDP 比重持续提升，人均医疗保健支出 达 2547 元，个人卫生支出占比稳定在 27% 在设备不降价前提下，预计未来五年保持平稳增长，2028 年规模或将突破 10 亿元。 当前市场以设备销售为主导，随着产业成熟，格局将逐步升级：耗材类市场占比将稳步提升，服务类市场也将日趋成熟，形成 更多元的盈利生态，契合 “设备 + 耗材 / 服务” 的行业发展趋势。 2023 年国内关节手术机器人新增装机量中，史赛克 MAKO 占比超 50%，外资主导市场。2022—2023 年国内企业密集拿证， 2024 年下半年更多国

�������������53� 1.�中国市场进入快速规模化发展阶段�����������������������������������������������53� 2.�国产协作机器人厂商主导中国市场�����������������������������������������������54� 3.�工业领域渗透率加速提升������������������������������ �����、���、����、埃斯顿（�����）、埃夫特（�����）、 珞石（�����）、华盛控机器人（��������）等。� 主流协作厂商凭借高专注度、丰富的产品线、多样化解决方案等优势，是目 前协作机器人领域的市场主导者，未来并有望进一步扩大市场优势。以 ���、 ����� 为代表的传统工业机器人厂商具备较好的技术储备优势，同时也将协作机 器人作为其产品战略方向之一。除推出当前主流的协作机器人产品外，传统工业 始拓展协作机器人集成业务，不少仍处于摸索阶段；且由于协作机器人系统集成 非标性强、可复制性较小、跨领域接单较难，目前协作集成商营收规模普遍偏小。� 就行业来看，协作机器人工业应用场景中汽车、金属制品、电子占据主导地 位；除此之外，人机安全协作的特性使得协作机器人应用得以拓展到更多的非工 业场景。面对下游行业高分散、多样化、高度定制化的需求，协作机器人系统集 成通常对系统集成商的行业属性要求较高，尤其是针对工业垂直细分领域，要求

400-072-5588 中国：人工智能系列 白皮书｜2025/05 BI到ABI的发展历程与技术演变 BI从高技术门槛的专业工具发展到自助式分析，再到通过AI和大语言模型 突破数据思维的限制，最终实现了业务人员主导的智能化分析，极大地 扩展了用户群体并提升了决策效率 人工智能与商业智能发展现状—— BI到ABI的发展历程 来源：头豹研究院 ◼ BI从高技术门槛的专业工具发展到自助式分析，逐步降低了技术要求，推动了 数据分析能力，这在业务人员中仍然构成了障碍。因此，虽然BI的应用逐步走向普 及，但仍然被技术和数据思维所限制。 ◼ 随着AI和大语言模型的引入，BI迈向ABI（智能BI），彻底突破了数据思维的 门槛，实现了业务人员主导的智能化分析 AI大模型的引入，尤其是生成式AI技术的应用，标志着BI系统向ABI的转变。传统BI 和自助式BI仍然要求用户具备数据思维和分析能力，这使得即使在技术上有了进步， 广泛的业务人员依然 数据思维、业务理解 核心用户 IT/DI人员 分析师、业务BP 少量业务人员 核心技术 LLM 能力要求 业务理解 核心用户 所有 以IT主导的 传统报表式分析 以数据分析师主导的 自助式分析 以纯业务人员主导的 智能化分析 11 www.leadleo.com 400-072-5588 中国：人工智能系列 白皮书｜2025/05 AI赋能BI的核心功能分析