的深刻践行。 (三) 改建驱动 PLC 增量，国产竞逐外资升级 当前，中国工业总体规模已居全球前列，但结构性产能过剩问题突出，钢铁、 汽车、新能源等领域尤为显著。未来产业发展重心将从大规模新建转向存量系统 升级改造。面对数十年积累的海量工业系统，如何实现高效智能化升级，已成为 国内 PLC 厂商亟待破解的核心课题。 然而，外资品牌 PLC 长期构建的“生态壁垒”——存量系统迁移成本高企、 市场规模-分新建和改造项目 数据来源：MIR DATABANK 图 4.7 2024 年钢铁行业大型 PLC 市场规模-分新建和改造项目（单位：%） 尽管单个新建项目的合同额通常显著高于改造项目，但由于改造项目数量更 多，其对 PLC 的整体需求仍超过新建项目。 2024 年，在钢铁行业中，改造项目的大型 PLC 市场规模达 2.27 亿元，占据 55%的市场份额；而新建项目则为 1 1.85 亿元，占比 45%（如图 4.7）。 3.3.1 新建项目对大型 PLC 的需求情况分析 根据 MIR 调研数据，2023-2024 年钢铁行业新建项目数量稀少，导致大型 PLC 的新建需求相应减少。自 2023 年下半年起，部分钢铁企业已出现停产、限 产情况，且这一态势延续至 2024 年。2024 年，钢铁市场持续低迷，具体体现为 矿石、坯料等原材料价格下跌，需求端的疲软已传导至制造端。细分行业中，船

颈。 国际能源署警告称，若未能及时应对潜在挑战，约 20% 的数 据中心规划项目或将遭遇建设延期。 当前，无论是发电侧还是用电侧，电网接入的周期普遍较长， 审批流程日趋复杂；在一些先进经济体地区，新建长距离输 电线路通常需要 4 至 8 年时间；同时，变压器、电缆、发电 机组等关键电力设备的交付周期也显著延长。在此背景下， 电力行业亟需加速扩容和提效，在电力系统低碳转型、制造 业协同发展和能源可负担性等多重目标之间寻求平衡。 年的 20.1%。这种算力与电力需求的同步快 速增长，使得局部地区电网在调峰能力、 基础设施扩容和绿色电力消纳等方面都 面临着多重挑战。 到 2025 年 • 国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过 80%。 • 新建及改扩建的大型、超大型数据中心电能利用效率 （PUE）降至 1.25 以内，其中国家枢纽节点数据中心 PUE 不得超过 1.2。 • 全国数据中心平均 PUE 低于 1.5，同时可再生能源利用 鼓励有关地区探索开展数据中心绿电直供。 到 2030 年 • 数据中心的绿电消费比例不低于全国可再生能源电力总 量消纳责任权重平均水平。 • 国家枢纽节点新建数据中心绿电消费比例在 80% 的基础 上进一步提升。 • 显著提升北方采暖地区新建大型及以上数据中心余热利 用率。 低碳转型中数据中心的政策目标 中国政府已将数据中心列为节能降碳的重点领域，并为此制定了明确的阶段性目标： 2024

区域上主要偏重经济较发达地区，其中以华南、华东地区为主，市场培育情况较好，对智慧微断的产品认知较早，接受程度相对较高 2025年10月 中国智慧微断市场白皮书 5/12 评论: ⚫ 华南区域，政策密度全国居首，以深圳为例新建住宅要求100%智慧用电，市场培育逐步成熟，客户群体认知程度高。主要以学校、银行、酒店、老旧小区改造、充 电桩等行业为主 ⚫ 华东区域，经济发展状况良好，市场充满活力，政策对智慧用电利好。以江苏 9/12 学校 住宅小区 金融银行 商建 酒店公寓 充电桩 工业厂房 医院 体育馆 展馆 通信基站 从单点安全向能效数据驱动，绿色校园综合管理平台是未来的方向 1、从配电改造向新建项目拓展，具备解决学校系统解决方案的能力；2、从宿舍单一场景往教学楼、实验室、图书馆等领域拓展； 与社区智慧消防、充电桩管理深度融合，侧重柔性负荷调节 从单一负载识别往社区智慧消防、充电桩能源管理深度发展，形成集群解决方案

40亿 人员悦入 营业收入 确立“通用+扫分”就路，重点切 工业机人智能工厂一期轻产, 生产 入光状，焊接等板域 产能9000台 期+二期产柏共50000台 深交所上市 新建产能 中国生产基地分布： 公司立 新建产能 南京-水阁蹄基地：自动化质心留件（饲服系统、数控系 1993 2015 2018 2023 统）主要生产基地，承公司研发总留与管理中心 南京-西南路基地：电液阀股产晶、自动上下科机械手及 >销售区域：炭所额的产品大约64在回内销售，34在海外销售， 2025年9月 中国工业机落人行业研究 44/50 格物致胜版权片 工业机器人行业典型公司介绍-埃斯顿-战略动态 格物致胜 Wintelligence 新建产能 业务与市场定位 海外布局 专利与技术优势 2023年境斯额机器人智能产业团 战略布局，埃斯额已加大对人形 块斯频通过收购英国公司 块斯额掌提了机器人控刺， 二期投产，一期+二期年产能达到 机器人的研发投入，计划结合人！

km/km2 道路网密度 街区宽度 250 m 8 km/km2 道路网密度 规划目标 6 概 述 1 INTRODUCTION 优化街区路网结构。加强街区的规划和建设，分 梯级明确新建街区面积，推动发展开放便捷、尺度适 宜、配套完善、邻里和谐的生活街区。树立“窄马路、 密路网”的城市道路布局理念，建设快速路、主次干 路和支路级配合理的道路网系统。 打通各类“断头路”，形成完整路网，提高道路通 42 江北区 宁波市 8.2 43 鄞州区 宁波市 8.2 44 开福区 长沙市 8.2 45 滨江区 杭州市 8.2 46 碑林区 西安市 8.2 47 西城区 北京市 8.1 48 新建区 南昌市 8.1 49 汉阳区 武汉市 8.1 50 鼓楼区 福州市 8.1 51 二七区 郑州市 8.1 52 建邺区 南京市 8.0 53 渝北区 重庆市 8.0 2.3 行政区道路网密度 开福区 雨花区 芙蓉区 望城区 岳麓区 天心区 8.2 7.5 7.4 7.3 7.0 6.3 西山区 官渡区 呈贡区 五华区 盘龙区 7.3 7.1 6.8 6.7 6.5 东湖区 西湖区 新建区 青云谱区 青山湖区 南昌县 10.2 8.9 8.1 7.6 6.1 5.3 江汉区 汉阳区 武昌区 江岸区 硚口区 蔡甸区 洪山区 江夏区 青山区 9.3 8.1 7.7 7.4 7.3

现货结算 实施细则 注册管理 实施细则 信息披露 管理实施细则 图 2-6 “1+5+X”规则体系与配套管理办法 率先建立“中长期 + 现货”市场体系。2018 年广东创新建立全国首 个现货环境下多周期、标准化、高频次的电力中长期市场，覆盖“年 + 月（多月）+ 多日（周）”多时间尺度，提供双边协商、集中竞争、挂 牌等丰富多样的交易形式，构建了场内场外互补、标准化与自定义曲线 中长期交易合同 按约定价格与合同电量结算 时间 功率 24:00 图 2-11 三部制结算机制示意图 限价，保障电力市场稳定运行。 发电侧成本补偿机制。为解决不同机组同台竞价问题，广东创新建立 基于煤电标杆价 0.463 元 / 千瓦时上下浮动的变动成本补偿机制，合理 反映不同类型机组发电成本。为促进燃气机组可持续发展，建立一次能 源价格传导机制，设计适应广东资源禀赋的天然气采购综合价计算模型， 通过多周期、高频次、灵活多样的交易品种实现批发市场自由流动，中 长期市场换手率约 6.9%。零售套餐丰富，交易平台便捷，零售市场流动 性强，零售用户换手率达 48.8%。 二是“品种齐全，电力市场体系不断完善”。广东在全国创新建立首 个“中长期 + 现货 + 辅助服务”多品种电力市场体系，中长期市场覆盖“年 + 月（多月）+ 多日（周）”多时间尺度，“压舱石”作用充分显现；现 货市场实时反映电力供需状况，显著提高了电力系统快速调节能力价格

上不得新建各类大型及超大型数据中心，坚决避免区域间 盲目无序竞争。 ➢ 到 2025 年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心电能 利用效率降至1.25以内，国家枢纽节点数据中心项目电能 利用效率不得高于1.2，平均电能利用效率降至1.5以下， 可再生能源利用率年均增长10%。 ➢ 到 2030 年底，全国数据中心平均电能利用效率、单位算 力能效和碳效达到国际先进水平，北方采暖地区新建大型 及以上数据中心余热利用率明显提升。 发展、算网融合与调动，推动算力结构多元化配置，促进行业的有序与高效发展。（1/2） 28 资料来源：中国政府网，灼识咨询 算力中心行业相关政策梳理 ➢ 北京将改变智算建设“小、散”局面，集中建设一批智算 单一大集群。 ➢ 新建和改扩建智算中心PUE值一般不超过1.25，到规划期 末所有存量数据中心PUE值均不高于1.35。 ➢ 预计到2025年，基本建成智算资源供给集群化、智算设施 建设自主化、智算能力赋能精准化、智算中心运营绿色化、 智算生态发展体系化的格局。 ➢ 到2025年，上海智能算力规模超过30EFlops（FP16）， 占比达到总算力的50%以上。算力网络节点间单向网络时 延控制在1毫秒以内。 ➢ 到2025年，上海新建智算中心PUE值达到1.25以下，存量 改造智算中心PUE值达到1.4以下。智算中心内绿色能源使 用占比超过20%，液冷机柜数量占比超过50%。 ➢ 到 2025 年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达

国家发展改革委、国家数据局、中央网 信办、工业和信息化部、国家能源局《深 入实施 " 东数西算 " 工程加快构建全国 一体化算力网的实施意见》 到 2025 年底，算力电力双向协同机制初步形成，国家枢纽 节点新建数据中心绿电占比超过 80%，持续开展绿色数据中 心建设，加强数据中心智慧能源管理，开展数据中心用能监 测分析与负荷预测，优化数据中心电力系统整体运行效率 财政部、生态环境部、工业和信息化部 《绿色数据中心政府采购需求标准（试 数据中心水资源全年消耗量与信息设备全年耗电量的比值 不高于 2.5L/kWh 2024 年 国家发展改革委、工业和信息化部、国 家能源局、国家数据局《数据中心绿色 低碳发展专项行动计划》 • 到 2025 年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心电能 利用效率降至 1.25 以内，国家枢纽节点数据中心项目电能 利用效率不得高于 1.2 • 研究对能效低于节能水平的存量数据中心和能效未达到先 进水平的在建、拟建数据中心，依据能效水平差距执行阶 PUE 值执行阶梯化用电价格 • 建立数据中心电能利用效率、水资源利用效率、碳利用效 率等关键能效指标的评价标准和监测体系，推动提升数据 中心算力碳效水平，建立绿色数据中心全生命周期评价机 制 • 新建大型及以上数据中心 PUE 值降到 1.3 以下，严寒和寒 冷地区 PUE 值力争降到 1.25 以下 资料来源：政府公告，嘉实基金，国新证券 表 3：中国加快数据中心绿色发展相关的重点政策文件

50%，难以满足受 端省份对于新能源电力的旺盛需求，也难以适应“双碳”目标的发展要求。 国务院印发的《2030 年前碳达峰行动方案》在重点任务中提到，严控跨区外送可再 生能源电力配套煤电规模，新建通道可再生能源电量比例原则上不低于 50%。国家电网 公司在 2021 年 3 月 1 日发布的“碳达峰、碳中和”行动方案提出，“十四五”期间，推 提升区域电力互济能力 促进新能源高比例发展 | 1000 亿千瓦时 [EB/OL]. http://xbj.nea.gov.cn/dtyw/hyxx/202503/t20250318_278245.html. [15] 能联社 . 国网特高压：边新建、边闲置，利用困局仍难解 [EB/OL]. https://baijiahao.baidu. com/s?id=1792131131437565175&wfr=spider&for=pc. [16]

非单元应用 <百公里 <百公里 <百公里 近地数据 保护节点 近地数据 保护节点 韧性 DC 白皮书 39 38 一份给 CIO 规划建设数据中心的参考 一键切换 ·升级为两地四中心异地双活：新建异地数据中心 和异地数据保护节点，形成两地双活，对等部署。 ·升级为三地六中心多活：复制一套异地双活，新 建第三地双活数据中心，异地双活升级为多地多 活，实现多地同时提供服务。 图 3 - 管理层面：从“分散运维”升级为“全局智能化调 度” ，通过多中心统一云平台管理，实现对所有活 跃资源的实时监控、调度与运维，结合AI算法（如 强化学习）生成调度决策，实现“故障自愈”。 ·新建近地保护中心：目的是实现同城和近地数据 的强一致保障，近地和异地数百公里下数据“0丢 失”。 在城市级灾难发生前，同城数据中心已通过 强一致性同步，将核心数据实时备份至近地节点； 同时借助准实时复制技术，近地节点的数据会持续 近地机房数据保护节点 GaussRecorder 鲲鹏服务器 近地100公里内 强一致同步复制 强一致同步复制 高性能存储Dorado RoCE-SAN 通过无损传输避免强一致同步异常 2 1 新建近地数据保护节点实现强一致同步 通过Raft协议实现近地数据保护节点高可靠 3 高性能存储 Dorado 举措 2 部署近地保护中心，跨地域数据“0”丢失 1、跨地域数据复制的挑战 ·近地与异地复制的时序差带来效率与一致性的平