本报告的核心判断是：“十五五”的成败取决于三大关键变量——规则统一的速度、区域协同的 深度、市场应用的广度。为此，报告提出并详细论证了以下三项差异化贡献： 一是构建了“十五五” 三步走战略路线图与阶段化 “政策工具箱”，明确了从近 期（2026—2027 年）以“沙 盒监管”完成规则验证，到中 期（2028—2029 年）以“标 准统一”打通跨域互联，再到 远期（2030 路径。 本报告面向政策制定者、产业投资者与行业参与者提供可对标、可考核、可复制的行动方案，力 求在坚守安全底线内实现产业高质量发展，使低空经济最终成为国家综合立体交通体系和新质生产力 的重要战略支撑。 三 是 深 入 剖 析 了 低 空 “新基建”的投入产出模型 与地方政府的实施策略，首次 对城市级低空基础设施的投 资体量（初期约 2-6 亿元）进 行了估算，并对“国资引领” 制度性交易成本。 战略路线图与政 策工具箱构建 内在逻辑与核心 瓶颈解构 投入产出模型与 实施策略剖析 1 第一章 引言：为何“天空的规则”是核心命脉 ....................................................................... 2 1.1 低空经济的战略价值与新质生产力内涵 ..

............................................................................ 1 一、企业自建低空经济装备园区发展概况与战略价值......................................................................1 1.1 低空经济产业链与价值分布........ ......................................10 四、企业战略规划视角：自建园区的布局与发展策略....................................................................12 4.1 无人机企业自建园区的战略规划............................................. .......................12 4.2 eVTOL 企业自建园区的战略规划.........................................................................................12 4.3 传统航空企业转型园区的战略规划..........................................

................................................................................4 第一部分 新疆低空经济发展基础与战略定位 .................................................................. 5 一 、发展基础 .................. ............................................................................................ 6 二 、战略定位 ................................................................................................ ....................................................................... 66 前言 2024 年，中国低空经济发展迈入国家战略引领的全新阶段 。 3 “ ” 月， 低空经济 首次写入《政府工作报告》， 被明确为 培 “ ” 育新质生产力的 新增长引擎 ；12 月， 国家发展和改革委员 会正式成立低空经济发展司，

星网宇达、晨曦航空等 ............................................................ 21 表 11： 近年来中国持续部署军用无人机发展战略 .................................................................................................. 资料来源：央视新闻，浙商证券研究所 资料来源：网易新闻，浙商证券研究所 1.3 国外无人机发展：美军装备数量多，欧洲产业体系先进 美军无人机配置军种广，无人机装备数量破千。根据英国国际战略研究所《The Military Balance 2023》报告披露，美军装备无人机超过 1000 架，其中陆军装备 416 架、空军教练与 训练部装备 237 架，空军装备 114 架、海军陆战队装备 美国是世界上最早研制并使用 ISR（Intelligence, Surveillance & Reconnaissance）无人 机系统的国家，现有无人机已构建覆盖高、中、低空，远、中、近程，大、中、小型，战略、 战术，攻击、对抗等多层面、多种类的无人机装备技术体系，拥有超过 200 个型号的军用无 人机，其研发和采购经费超过了世界无人机领域经费总支出的三分之二。 图11： 美国正在建立全方位无人机立体作战体系

川渝地区低空经济发展基础与战略定位 ...........................................................6 一 、发展基础 .............................................................................................................. 6 二 、战略定位 ....................................................................... 75 前言 2024 年，中国低空经济发展迈入国家战略引领的全新阶段 。 3 “ ” 月， 低空经济 首次写入《政府工作报告》， 被明确为 培 “ ” 育新质生产力的 新增长引擎 ；12 月， 国家发展和改革委员会 正式成立低空经济发展司 年， 低空经济 首次以战略性新兴产业集群身份纳 “ ” 入 十五五 规划建议， 万亿级产业蓝海加速形成 。中国民航局预 测，2025 年我国低空经济市场规模将达 1.5 万亿元， 2035 年有望突破 3.5 万亿元，成为推动经济结构转型升级的重要 力量。 在国家战略的宏伟蓝图中， 川渝地区 （四川省 、重庆市） 凭 借得天独厚的发展禀赋与战略地位 ，成为低空经济落地生

不同地区特点和实际需要可延伸至 3000 米），以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空 飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。它具有产业链条长、辐射面 广、成长性和带动性强等特点，被视为战略性新兴产业。 二、发展低空经济的重要性 推动经济高质 量发展 •低空经济产业链 条长，涵盖多个 产业，有助于培 育新优势、打造 新引擎、增强新 动能。无人机产 业在低空经济中 占据重要地位， 、全日空等） （一）军用市场需求 阿塞拜疆 - 亚美尼亚 俄罗斯 - 乌克兰 中印冲突 到 2025 年 6 月截至，乌克兰战场共计使用超过百万架次无人机，无人机不仅用于前线，而 且炸毁了俄罗斯战略轰炸机。 （一）军用市场需求 美空军 敏捷至上计划 第一类场景为运输 4-5 名乘客或同等重量货 物的大型飞行器，第二类场景为 1-2 名乘客或同 等重量货物的小型飞行器，第三类场景为大型无 施建设。目前，国内已有 300 多个城市启动 5G-A 网络部署，一些城市正在探索基于 5G-A 网络的 低空智联网，为低空飞行器提供高速稳定的通信服务。 3 、相关政策 国家将“低空经济”列为战略性新兴产业，并出台多项政策支持其发展。 2024 年 7 月 30 日，习近平总 书记在中共中央政治局第十六 次集体学习时强调，要做好国 家空中交通管理工作，促进低 空经济健康发展。 2024

各部门官网，新华社， 央广网， 平安证券研究所 4 2024 年 12 月底，低空经济司正式挂牌成立，预示着顶层组织架构进一步完善。 国家发改委网站上显示，低空司的具体职责包括：拟订 并 组织实施低空经济发展战略、 中长期发展规划，提出有关政策建议，协调有关重大问题等。 当前，低空司已经召开推动低空智能网联 建 设、 推动低空基础设施建设、促进低空经济安全规范发展、加强安全监管等相关会议。 低空司具体职责与重要工作内 平安证券研究 所 600 米以 下 6 财政支持来看，一方面， 专项债新政定调支持低空经济基础设施， 2024 年 10 月国新办 新 闻发布会表示，财政部将研究扩大专项债使用范围，合理支持前瞻性、 战略性新兴产业、 基础设施，推动新质生产力加快发展。 12 月 25 日《关于优化完善地方政府专项债券管 理 机制的意见》 明确将低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范 围。 省级：江苏省低空经济发展专项规划、江苏省低空空域“军地民”协同管理及安全保障关键技术研究、江苏省低空目视航线网络布局规划及 运行规则编制研究项目 县市级： 苏州市地方政府低空运行综合管理研究项目、苏州市通用机场发展战略研究、苏州市低空经济高质量发展实施方案（ 2024 ～ 2026 年） 、无锡市通用航空发展规划研究、东台市无人机试验基地建设一期系统开发及配套设施项目（ 638 万元） 、东台市民用无人机驾驶试飞

通过将当前的研究洞察与战略方向相衔接，城市可以从试点阶段迈 向系统性变革。下一步，应明确这些战略方向，并探索其在不同的城 市环境中的实施路径与适应机制。 研究结果与未来方向的衔接 5 大湾区低空经济发展与城市规划 从上到下：基本飞行、自由航 线、走廊式航线、固定航线 - 航线规划策略 未来方向 低空经济未来发展的关键在于如何将其有效地整合进城市基础设施 和公共空间体系。当前可行的两条战略路径——公共空间设计以及物 例如火车站、渡轮码 头等），构建多式联运物流集群。此类空间布局可提升物流效率、减少 系统冗余，并增强物流节点的可达性。对于空间资源紧张的高密度城 市而言，这一策略尤为重要。 综上所述，这四条战略路径为将低空经济系统嵌入城市结构提供了 高度适应性的实施策略，在技术可行性与社会、环境目标之间实现平 衡，有助于城市构建更加互连互通、高效与包容的未来系统。 6 大湾区低空经济发展与城市规划

渔业和建筑业的作业飞行以及医疗卫生、抢险救灾、气象探测、海洋监测、科学实验、教 育训练、文化体育等方面的飞行活动。通用航空业是以通用航空飞行活动为核心，涵盖通 用航空器研发制造、市场运营、综合保障以及延伸服务等全产业链的战略性新兴产业体系。  通用机场定义 通用航空机场是专门承担旅客运输和货物运输以外的其他飞行任务，比如个人飞行、公务 出差、空中旅游、空中表演、空中航拍、空中测绘、农林喷洒等特殊飞行任务。通用航空 2020- 2030 年规划建设的通用机场数量达到 1558 个。 行业数据 政 策 汇 编 PART ◆《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意 见》 ◆《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决 定》 ◆ 《国家发展和改革委关于建设通用航空产业综合试 验 区的实施意见》 ◆ 《国家发展和改革委关于做好通用航空示范推广有 关 工作的通知》 ◆《通用航空发展“十三五”规划》 这对低空经济发展来说，具有里程碑式的意义 低空经济司成立，低空经济建设提速 低空经济列入国家发展战略，通航建设提速 2021 年，低空经济概念首次写入《国家综合立体交通网规划纲要》 2023 年，中央经济工作会议明确提出：“将低空经济打造成为战略性新兴产业 2024 年，《政府工作报告》再次推出发展低空经济 至此，低空经济列入国家发展战略 具体要求： 到 2035 年，实现每个县市区都有一个跑道型通用机场；建

务，下游延伸至飞行保障与产业应用，已广泛应用于通信、探测、城市管理、物 流等众多领域。 发展城市低空经济，必然需要从城市公共设施建设的维度，组织建设城市低 空经济基础设施。完善的低空基础设施是低空经济发展的关键，其具有战略性、 先导性及融合化、智能化特征，是新质生产力的典型代表。当前市场需求增长与 技术发展为其带来机遇，但也面临法律法规不完善、标准体系不健全的困境，广 东、北京等地虽已设立相关标准化机构，仍存在标准化对象界定、范围划定等空 重大。2024 年低空经济进入商业化元年，2025 年顶层规划密集出台，本研究将 构建动态跟踪机制，结合产业发展完善成果。 1.2 研究目的与范围 低空基础设施是支撑低空经济的基础性、先导性、战略性设施，直接或间接 服务低空飞行活动，涵盖各类低空飞行器的起降场点、停靠站区、能源供给等物 理基础设施，以及通信、导航、监控、反制、气象监测、飞行管理等提供运行支 持、安全保障和运营服务等相关 发布多项法案与运行概念，将基础设施分为 “硬”“软” 设施， “硬”设施包括信息系统和垂直起降场，“软”设施包括程序规范制度框架等。 FAA 划分了详细低空飞行区域，并制定了针对性准入规则。 欧盟积极布局先进空中交通，发布多项战略指南，重点列出起降点、充电站、 4 维修设施以及空中交通管理系统等低空基础设施。欧洲航空安全局（EASA）制定 顶层设计文件，从监管角度定义了低空飞行运行要求等措施。欧洲通过 SESAR 项