减少单纯产能扩张，加强技术创新和产品质量提升，工信部还印 发了《光伏制造行业规范条件（2024 年本）》及管理办法 2。这些 政策的实施，为光伏产业的快速发展提供了有力保障。然而，随 着光伏产业的快速发展，其上中游环节的可持续发展问题也日益 凸显。硅料、硅片和光伏电池片作为光伏产业链的核心环节，其 生产过程中的环境影响和社会责任履行情况愈加受到关注。随着 国际市场对进口产品绿色属性的要求趋严，光伏产品碳足迹限值 。 鉴于此，继上期《光照未来：光伏组件企业可持续披露观察与建 议》 4报告发布之后，绿色江南继续追溯光伏产业链上中游环节， 对硅料、硅片和光伏电池片企业的可持续发展情况进行深入观察， 并提出相应的建议，以期为光伏产业的可持续发展提供参考。 本期观察聚焦于光伏产业链上中游的核心环节——硅料、硅 片和光伏电池片业务主要企业，通过分析企业披露的可持续相关 举措成效信息，为企业未来的绿色转型提供有价值的参考和支持， 物）管理措施以及环境投入等关键指标密切相关，因此，通过对 以上指标的披露数据及信息进行针对性观察与深入分析，不仅 本期可持续信息披露观察聚焦于光伏上中游产业链的三大核 心环节：硅料生产、硅片制造以及光伏电池片生产，涵盖了总计 54 家上中游企业。这些企业的名单基于中国光伏产业协会公示的 信息、近三年的产能与市场数据、行业专家建议及其他公开资料 综合编制而成的光伏行业图谱（见图 2 ）。

- 所处产业 链环节 场景名称 场景介绍 场景建设 地点 需求类别 需求名称 需求内容 可提供的支持 （场景所需的场地、数 据、资金等） 单位名称 联系人 联系方式 信息 有效期 中游 基于深度 强化学习 算法的智 能化空中 交通管理 场景 通过搭建智能化空中 交 通 管 理 系 统 ， 在 UTM、飞行服务站、 无人机机场、无人机起 降点、无人机航路的建 标报价不得超过最高限 价；中标金额 199.8928 78 万元。 四川省人 工影响天 气办公室 飞机人 工增雨 作业科 科长余 女士、 副科长 马先生 028-87344066 长期有效 中游 小型涡喷 涡扇发动 机研发生 产场景 引入低空技术人才，开 展微小型涡轮动力发 动机研发，形成完整的 小型航空发动机产品 谱系和健全的科研生 产试验能力。 四川全域 人才需求 - 所处产业 链环节 场景名称 场景介绍 场景建设 地点 需求类别 需求名称 需求内容 可提供的支持 （场景所需的场地、数 据、资金等） 单位名称 联系人 联系方式 信息 有效期 中游、下游 城市低空 公共服务 场景 公司秉承“科技创新服 务”为使命，聚焦“低空 飞行”及通用航空经营 业务，涵盖低空经济基 础设施建设、通用航空 飞行、低空运营服务及 低空飞行保障等多个

• 需求环境 • 供给情况 • 定义及分类 • 发展历程 • 政策环境 • 经济环境 • 社会环境 • 技术环境 ◆中国智慧养老产业链分析 • 产业链图谱 • 上游分析 • 中游分析 • 下游分析 ◆中国智慧养老企业图谱 • 广东乐心医疗电子股份有限公司 • 江苏艾雨文承养老机器人有限公司 • 湖南格尔智慧科技有限公司 ◆方法论 ◆法律声明 中国智慧养老产业 Chapter 2 中国智慧养老产业链分析 ❑ 产业链图谱 ❑ 上游分析 ❑ 中游分析 ❑ 下游分析 中国智慧养老产业 白皮书 | 2025/09 www.leadleo.com 400-072-5588 14 第二章【产业链分析】产业链图谱 来源：头豹研究院 中国智慧养老产业链图谱 智慧养老产业链通过上游技术支撑、中游产品服务集成与下游应用场 景的有机结合，构建了覆盖全养老生态的协同体系 制层硬件（如集成电路/芯片）及执 行层硬件（如伺服电机、减速器）。 ❑ 软件部分则构成了系统的“大脑”与 “神经”，涵盖终端设备上的嵌入式 操作系统，以及支撑数据汇聚与智 能分析的云计算平台。 智慧养老产业链的中游主体将上游资源整合为四大核心输出：以可穿戴医疗设备和养老机器人为代表的智能终端 产品，以在线问诊、健康管理为核心的互联网医疗服务，以及集成数据、调度资源的综合运营平台。 智慧养老需求市场 可穿戴医疗设备

以满足养老机构 日常运营管理需求，不过绝大多数头部企业尚未有养老项目落地。 4 中国智慧养老设备产业链上游包括芯片、传感器、操作系统等核心零部件与技术供应商，主要作用是提供硬件基础与技术支撑；中游涵盖智 能穿戴设备、健康监测仪器、护理机器人等各类智能养老设备的研发与制造商，主要作用是将上游技术与零部件整合生产为终端产品；下游是居 家、社区、机构等应用场景及用户，主要作用是消化终端产品并反馈需求以推动产业优化。 中国智慧养老产业链正在逐步成型，但整体产业生态仍有待进一步优化。从上游看，中国在处理器芯片、高精度传感器、控制器等关键核心软硬 件上还存在不足，部分高端、前沿元器件和产品的研发仍处于实验阶段，需要长时间的技术累积。从中游看，还需要推动建立智慧养老产品的全 国统一市场，部分产品普及率不高，存在产品同质化、低端化现象，需进一步提升产品检测精度、产品续航、运行稳定性等。下游应用场景中， 主要围绕养老机构的信息化管理，产品以 随着本土企业的研发投入和技术进步，国产渗 透率正在逐步提升，当前上海“养老芯片专项基金”已孵化7家本土企业，目标是到2025年将自给率提升至60%。 中 产业链中游环节分析 智慧养老设备中游环节 6 品牌端 制造环节 中游厂商 思创医惠科技股份有限公司 康泰医学系统（秦皇岛）股份有限公司 小米科技有限责任公司 天津九安医疗电子股份有限公司 杭州萤石网络股份有限公司 浙江大华技术股份有限公司

仅价值量较高，且与人形机器人的智能化、 仿生化和高自由度等发展方向紧密相连； ◆ 自动驾驶载具传感器方面，智能驾驶系统、 智能座舱系统、智能动力系统所需的传感 器数量，随自动驾驶等级的提升而增加。 02 具身智能产业链中游： ◆ 具身智能的载体不一定是人形机器人，可 以是任意形态的机器人，也可以是自动驾 驶载具，其均具备具身和智能两种属性； ◆ 机器人根据功能和应用场景可分为工业机 器人、服务机器人、特种机器人及人形机 研究目标 • 了解具身智能的产业链构成 • 重点了解具身智能的最佳载体——人形 机器人的产业链情况 ◼ 本报告的关键问题 • 具身智能的产业链构成 • 具身智能上游基础支撑层情况 • 具身智能中游主机厂分类及特征 行业研究 | 2025/06 www.leadleo.com 400-072-5588 3 ◆ 具身智能产业链分析 --------------------------- ---- 10 • 上游具身智能大模型 --------------------------- 11 • 中游载体-机器人 --------------------------- 12 • 中游人形机器人主机厂 --------------------------- 13 • 中游载体-自动驾驶载具 --------------------------- 14 ◆ 头豹业务合作介绍 --

人机支线物流、无人机末端配送等应用场景； 支持衡水市、保定市围绕低空旅游、航空运动、私人飞 行和公 务航空等航空消费，大力推广轻型运动飞机、特效飞行器；支持雄安新区围绕城市无人机末端配送、 城际无 人机运输、白洋淀水域空中游览等应用场景，打造低空经济增长新极点。依托现有发展基础及未来发 展方向， 遴选典型应用场景试点城市， 打造低空场景应用试点示范先行区。 2 河北省 雄安新区 文件名称：关于支持低空经 内蒙古（自治 区、 阿拉善 盟） 8 空旅游产品， 建立低空飞行营地， 打造“森林飞” 、“草原飞” 、“大漠飞” 、“黄河飞” 、“长城飞”等低空文旅航 线 品牌 。鼓励生态型旅游景区开展空中游览 、航空运动 、飞行体验等低空飞行旅游和飞行表演活动 。支 持兴安 盟开展空地联动的红色文化旅游 、乌兰布统航空旅游嘉年华等活动。 9. 城市交通：在呼包鄂低空经济发展圈先行先试，着力培育商 无人机应用， 节约集约利用无人机资源。 2 、拓展市场消费应用场景 。充分发挥我县文旅康养示范县， 文旅资源丰富的有利条件， 依托盂县航空飞行 营 地， 开展热气球和滑翔伞飞行体验 、直升机空中游览 、航拍航摄 、编队表演 、空中赛事 、航空主题婚 礼等低 空运营活动，构建“低空 + 运动 ”“低空 + 文旅 ”新型商业生态，争取形成场景应用示范项目和网红“打卡 点 ”， 推动低空经济向更加多元化和个性化的方向发展，

◆中国智能养老机器人行业综述 • 定义与分类 • 核心功能与应用场景 • 发展历程 • 政策环境 • 需求环境 • 市场规模 ◆中国智能养老机器人行业产业链分析 • 产业链图谱 • 上游分析 • 中游分析 • 下游分析 ◆中国智能养老机器人行业竞争格局分析 • 竞争格局 • 企业分析 • 发展趋势 ◆中国可智能养老机器人行业企业图谱 • 新松机器人 • 艾雨文承 • 作为科技 ❑ 产业链图谱 ❑ 上游分析 ❑ 中游分析 ❑ 下游分析 Chapter 2 中国智能养老机器人行业 产业链分析 12 中国智能养老机器人行业 行业概览 | 2025/06 www.leadleo.com 400-072-5588 来源：头豹研究院 第二章【产业链分析】产业链图谱 中国智能养老机器人产业链以上游供应商提供核心零部件、中游厂 商整合研发生产、下游触达终端用户并实现养老服务功能的三级架 伺服系统供应商 中 游 —— 制 造 商 智能养老机器人行业中游研发生产商 智能养老机器人研发生产商 ◼ 中国智能养老机器人产业链以上游供应商提供核心零部件、中游厂商整合研发生产、下游触达终端用户 并实现养老服务功能的三级架构协同运作。 中国智能养老机器人产业链上游为核心零部件供应商，负责提供伺服系统等核心硬件；中游是智能养老机 器人厂商，整合上游技术完成产品研发、系统集成与整机制造；下游涵盖养老机构、社区服务平台、家庭

迅速，企业需不断升级维护，确保系统兼容性与创新活力，以适应不断变化的物流需求。 硬件与软件协同发展 上游硬件设备（如堆垛机、AGV、RFID标签）和软件系统（WMS、WCS）的技术创新加速，国产化替代推动成本下降；中游系统集成商 通过整合解决方案满足多行业需求；下游应用覆盖电商、医药、汽车等高要求场景。例如，京东物流第五代智能仓储系统结合3D视觉分拣 与自主移动机器人，顺丰通过“天网+地网+信息网”三网融合体 发展历程 4 智能物流仓储产业链上游为技术和设备提供商，包括感知层、传输层、平台层和应用层四类；中游为智能物流仓储系统集成商，多由上游设 备制造商或软件开发商转型而来；下游为终端应用，广泛应用在电商、医药等多个行业。 上游包括感知层、传感层、平台层和应用层，各产品/技术发展成熟，为中游提供稳定的软硬件支持。 智能物流仓储产业链上游包括感知层、传输层、平台层和应用层。【1】感知层，包括定 2023年的215台。 中国仓储行业进入智能化升级阶段，各类技术高度融合，形成智能化整体。 产业链分析 智能物流仓储产业链的发展现状 智能物流仓储行业产业链主要有以下核心研究观点： 5 中游头部系统集成商多由上游设备/软件提供商转型而来，目前正加速融合AI、数字孪生等前沿技术。 头部企业如【1】诺力股份，最初以工业车辆（叉车）为核心业务，通过并购宇锋智能，逐步从单一设备供应商转型为智能物流集成商，其典型

7 A 上游：本土芯片企业逐步崛起，中低端实现进口替代 �������������������� 7 B 中游：模组玩家阵营多元竞争加剧������������������������������������ 10 C 下游：多领域应用场景持续渗透，高价值赛道成增长核心引擎 ������������11 （2）竞争格局：国际主导中高端，国产突围消费级 ���������������������14 （3）关键企业动态：技术布局聚焦未来增量 ���������������������������15 B 中游：模组制造与整机 / 方案集成 ������������������������������������ 15 （1）模组制造：按场景分层，规模效应驱动单价下降 �������������������15 ���������������������������������������������� 16 A 上游：芯片国产化率 100%，海思主导生态 ���������������������������� 16 B 中游：模组处于送样验证期，生态不足制约规模化���������������������� 17 C 下游：终端场景全面覆盖，国内为基 ���������������������������������

NB/Lora 双模地磁 智能车位锁 / 车位共 享 车牌识别摄像头 汽车 VIN 码识别器 等 无线通信技术 移动终端技术 GPS 定位技术 GIS 技术 代客泊车系统技术 下游 中游 上游 主 要 部 件 主 要 技 术 主要组成结构 圆鼎帷咨询 — 5— 从发展历程看，我国智慧停车发展已经步入 车位引导 反向寻车 其他 Blue Card 蓝卡 DNAKE 狄 耐 克 壶文字政通 E0V△ 捷顺科技 0 道 尔智控 五 图车 WUYANGPANG 中游：智慧停车解决方案 芯片 无线网关 高清摄像头 光学设备 下游：应用服务 智慧停车方案需求者 巡检 PDA 网络中继器 地磁车检器 数据终端 政府 停车 场商 车主 应 用 领 域 ， 除 传 统 充 电 服 务 企 业 外 ， 互 联 网 公 司 、 头 部 车 企 也 纷 纷 进 入 市 场 ， 并 通 过 各 自 特 点 快 速 形 成 竞 争 优 势 中游 充电站建设与运营 上游 设备及零部件制造 充电模块 配电滤波设备 鼎帷咨询 — 46— 国电南瑞 星星充电 特锐德 特来电 云快充 小鹏 充电站 EPC 万马股份