中国汽车工业工程有限公司 广域铭岛数字科技有限公司 北京高科数聚技术有限公司 联合发起单位 中国汽车工程学会数字化与智能制造工作委员会 中央汽车企业数字化转型协同创新平台 汽车制造及零部件企业： 北京奔驰汽车有限公司、重庆长安汽车股份有限公司、小米汽车科技有限公司、 上海蔚来汽车有限公司、宇通客车股份有限公司、长城灵魂科技有限公司、长城汽车 股份有限公司、广州汽车集团股份有限公司、东风汽车集团有限公司、赛力斯集团股 我国汽车行业数字化转型关键指标情况 04 注：1. 数据来源：基于两化融合公共服务平台数据测算。 3.大型整车制造企业数字化转型水平整体上高于零部件制造企业 两化融合公共服务平台数据显示1，2025年，汽车整车制造企业中达到创新突破 阶段的企业比例为19.3%，是汽车零部件及配件制造企业该指标的近两倍，见图1-3。 当前，一些汽车整车制造企业依托丰富的数字化转型实践经验，逐步剥离自身数 字化部门，孵 业数字化转型。 9.2% 26.1% 44.8% 19.9% 19.3% 29.0% 36.5% 15.2% 创新突破 集成提升 单项覆盖 起步阶段 汽车零部件及配件制造 汽车整车制造 图1-3 2025年汽车零部件及配件制造与汽车整车制造企业两化融合阶段分布情况 近年来，5G、IoT、人工智能、边缘计算、低碳技术等前沿技术快速发展，与 汽车行业研发设计、生产制造、供应链管理等核心业务领域深入融合，推动汽车产

自主研发的商用客机 C919 在很大程度上依 赖于外国供应商提供的关键零部件。 海洋工程装备及高技 术船舶 中国已成为全球主要的船舶制造国。虽 然豪华邮轮这一细分市场目前仍由欧盟主 导，但随着中国自主建造的第一艘大型邮 轮下水，有迹象表明这一局面开始出现变 化。 先进轨道交通装备 中国的高铁技术已实现高度自力更生， 只有少数列车零部件仍需进口。然而，这 也提醒我们，从高度自力更生到完全自给 通过扩展先进制造业能力来开发新的增长动力，从而有效规避这一潜在危机。《中国制造 2025》因其雄心 勃勃的市场份额目标，从中国以往的产业政策中脱颖而出， 15 其中包括到 2025 年实现“核心基础零部件和 关键基础材料”的国内市场份额达到 70% 这一总体目标。它还制定了具体的技术目标，要求 10大重点领 域的国内企业到 2025 年推出国产版本的核心技术。在某些情况下，为了迅速弥合技术差距，中国企业实 的价格战。 23&24 《中国制造 2025》中还有一些领域未能实现自己的目标，这表明仅靠产业政策不足以确保成功。例 如，中国自主研发的商用客机 C919 仍主要依赖外国供应商提供关键零部件，从中国所追求的高度自力更 生目标来看尚有很长的路要走。 25 在生物医药、医疗器械和数控机床等其他《中国制造 2025》提及的产业 中， 26 一些中国竞争对手生产出质量逊于外资企业产品的替代品，而非质量相当的产品。然而，由于中国

7%。从产业链来看，TWS 耳机产业链上游为电子元器件，主要包括主控芯片、 电源管理芯片、存储芯片、电池、PCB/FPC 以及声学组件等，中游为代工厂、下游为终 端品牌。从 BOM 来看，TWS 由多个精密零部件构成，包括主控芯片、电源管理芯片、存 储、电池等，其中主控芯片、充电盒（含充电和电源管理）、电池、PCB/FPC 成本占比 较高，均达到 15%。 图 21：中国 AI 耳机线上传统电商销售额 图 29：雷鸟创新 V3 支持边充边用 图 30：雷鸟创新 V3 价格 数据来源：VR陀螺公众号，东莞证券研究所 数据来源：量子位公众号，东莞证券研究所 闪极推出 999 元 AI 眼镜，关键零部件选用国产品牌。2024 年 12 月，闪极科技发布闪极 AI 拍拍镜产品，搭载了紫光展锐 W517 芯片，1 颗 16MP 摄像头，450mAh 电池，能够接入 豆包、讯飞、通义千问等多个 AI AI 中心、数据安全 系统和 Hi 闪极语音助手等功能。价格方面，产品零售价为 1,499 元，共创版仅为 999 电子行业深度报告 16 请务必阅读末页声明。 元。从物料表来看，产品在关键零部件上基本选用了国产供应商，比如主控芯片、存储 芯片分别采用了紫光展锐和佰维存储。 图 31：闪极科技推出“录眸 OS” 图 32：闪极科技 AI 拍拍镜售价 数据来源：智东西公众号，东莞证券研究所

天准科技、凌云光。3、芯片端：大陆唯一先进制程晶圆厂中芯国际；边 缘 SOC 端包括瑞芯微、全志科技、中科蓝汛、乐鑫科技、恒玄科技、晶 晨股份；存储产业链包括兆易创新、澜起科技、聚辰股份、北京君正。 4、零部件及组装：领益智造、威机电、三利谱、歌尔股份、长盈精密。 5、服务器端：PCB 龙头沪电股份、全球代工龙头工业富联。6、传输端： 源杰科技、中际旭创、新易盛、华工科技。 ◼ 风险提示： AI 应用推广不及预期；AI 数据来源：VR 陀螺，东吴证券研究所 数据来源：VR 陀螺，东吴证券研究所 2.1.2. 应用场景拓宽是行业发展重点，AI 和 XR 发展相辅相成 XR 设备上游主要为设备零部件，按照零部件成本排序分为各类芯片单元（35-40%）、 内置显示屏（25-30%），内置镜片（10-15%），外置摄像头（10-15%），各类结构件（10- 15%）以及交互手柄（5-10%）。其中芯 龙头沪电股份、全球代工龙头工业富联。 芯片端：大陆唯一先进制程晶圆厂中芯国际； 边缘 SOC：瑞芯微、全志科技、中科蓝汛、乐鑫科技、恒玄科技、晶晨股份； 存储：兆易创新、澜起科技、聚辰股份、北京君正。 零部件及组装：领益智造、兆威机电、三利谱、歌尔股份、长盈精密。 传输端：中际旭创、新易盛、华工科技。 5. 风险提示 1、AI 应用推广不及预期。AI 技术在应用推广的过程可能面临数据质量、资源限

在通导设 备 方面， 支持卫星 、雷达 、 5G 等导航装备和通信装备在通用飞机和无人机领域研发应用； 在新材料方 面， 支 持航空发动机高温合金、碳纤维、石墨烯改性涂层等研发应用；在关键零部件方面，推动高精度无 人机天线 、 无人机起降平台、航空轻质高强度模具等产品研发创新；在软件方面，推动飞机寿命监控系统、 无人机测控 系统 、无人机任务云控平台等研发验证。 2. 支持建设实验验证和中试平台， 、呼伦贝尔市 、锡林郭勒盟 、阿拉善盟等地区环境条件， 开展低空飞行测试 服 务， 培育国家级低空飞行器测试基地。 12. 衍生服务： 鼓励具备条件的通航机场 、低空运营服务企业， 围绕低空飞行器零部件 、机体 、动力系统等 维 修及场地 、设备和供油电等领域， 开展航空装备配套 、维修保障和低空设施维护业务， 发展飞行器托管 和租 赁服务， 拓展退役 、报废飞机拆解业务， 延伸低空经济产业链条。 发文单位：天津东疆综合保 支持内容： 1. 支持低空经济重大项目落户 2. 支持适航取证及军工资质认定 3. 支持新产品推广应用 4. 支持低空经济标准规范制订 5. 支持新型航空器及零部件保税维修创新 6. 支持新型航空器及零部件保税维修创新 7. 加强产业人才培养 15 税区 8. 打造低空飞行品牌赛事 9. 加强金融支持服务 10. 拓展低空经济应用场景 1 ）对在天津市开通低空物流配送试点航线（起终点至少有

98,330 93% 91,394 TWS耳机、VR、游戏机组装，声学、光学零部件 002475 CH 立讯精密 267,529 231,371 89% 206,756 手机组装、零部件 002938 CH 鹏鼎控股 87,294 31,828 85% 手机玻璃前后盖、金属中框、手表玻璃盖板、车载显示 0285 HK 比亚迪电子 81,169 130,404 67% 87,841 组装，结构件，智能产品，汽车零部件 603296 CH 华勤技术 58,075 85,044 66% 56,291 手机、PC、服务器、Pad等产品组装 2018 财报：实现营收 4.9 亿元（yoy：+11%，增速下滑主要是因为 1Q23 高基数以及医疗器械行业整体需求仍未修复），毛利率 53.3% （yoy：-3.7pp，qoq：-2.0pp，主要是低毛利核心零部件产品出货占比提升），归母净利 1.4 亿元（yoy：+2%），扣非归母净利 1.6 亿元（yoy：+6%）。 虽然公司短期业绩盈利面临压力，我们仍旧看好公司持续拓展海内外新客户，积极开发新产品，实现多轮驱动的增长。我们预计公司

在转型过程中的痛 点与难点，并引进并培育优质服务商，园区能够为中小企业提供专业化、 定制化的支持服务，提升公共服务的整体效能。杭州（滨江）高新区通过 推广“小快轻准”数字化解决方案，针对汽车零部件、生物医药与健康、 通信设备制造等重点行业，园区积极支持中小企业实现数字化转型，帮助 企业达成二级及以上的数字化水平目标。厦门火炬高新区打造智能制造服 务平台，引入 365 家优质服务商，为企业提供了多样化、专业化的服务支 资源优化配置。这一转型不仅能提升产业链的整体效率，还能在外部环境 变化时，增强产业集群的应变能力和韧性。如长春经济技术开发区通过建 立数字化的供应链管理平台，推动了园区内汽车产业链的全面升级。平台 通过数据共享实现了零部件供应商、生产企业、销售渠道等多个环节的协 同合作，提升了产业链的效率，并有效降低了库存成本，推动了产业集群 的协同与韧性。 金融链：数据驱动金融资源，实现精准滴灌。通过构建数据驱动的金 11

展深度与韧性不足、结构性失衡、应用碎片化等问题仍突出。 一是产业链呈现“上弱中空下散”断层格局，整体韧性不足。 例如柳州市柳江区的智能家电产业链集中在中游，大多数是 从沿海较发达地区引进的中小企业，自有资金能力不强，上 游零部件研发生产还处于引进阶段，下游销售贸易环节又面 临运费成本高企、补贴力度较小等关键配套不足问题，对构 423.7 389.7 389.1 381.5 373.2 357.8 341.5

其在低碳社区、近零能耗建筑与专业场馆等领域所积 累的技术与运营经验，具备较强的行业示范意义和推 广价值。 （二）“无废工厂”建设，提升绿色工厂能级 上海汽车集团股份有限公司业务主要涵盖整车、 零部件、移动出行和服务、金融、国际经营、创新科 技等领域，通过全面深化改革、推进创新转型，上汽 自主品牌、新能源、海外市场“新三驾马车”不断加 力快跑。上汽集团将ESG纳入企业战略核心，把绿色 发 备新能源、智能制造、节能减排等专业知识的人才上面 临瓶颈，制约了绿色工厂建设的推进速度。 在构建绿色供应链过程中也面临着企业间利益协调 难题。不同企业间数据共享存在安全与信任问题，限制 了供应链协同效率。例如，一些零部件供应商担心共享 生产数据会泄露商业机密，导致在绿色供应链数据互通 上进展缓慢。部分中小企业由于资金与技术限制，难以 快速跟上链主企业的绿色转型步伐。 在绿色园区构建过程中，产业链体系特殊性造成目