请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 of 30 [table_Header] 2025.12.28 产业深度 2026 自动驾驶元年八大展望 产业研究中心 [Table_Authors] 王浩(分析师) 0755-23976068 wanghao2@gtht.com 登记编号 S0880513090004 鲍雁辛(分析师) 物流无人车从快递起步，迈向城市配送星辰大海 ——具身智能产业深度研究（六） 2025.11.24 人形机器人硬实力助力行业加速量产——具身智 能产业深度研究（五） 2025.11.02 摘要： 2026 自动驾驶元年八大展望 [Table_Summary] 展望一：L3 新时代已至，智能化变革提速 L3 有条件准入许可正式落地，智能化产业变革提速，智驾渗透率将快速提升， 产业链将充分受益。

对主要战略供应链技术趋势的描述并不是一个趋势比其他趋势更重要的排名列表 （见图 1）。相反，趋势是相互关联的，其重要性不仅因组织成熟度而异，还因行业、业务 需求和先前制定的战略计划而异。 图 1：2025 Gartner 八大供应链技术趋势（来源：Gartner【1】） 3 根据组织的具体情况，检查和评估自身的的趋势潜力，包括组织成熟度、行业部门和风险文 化。将它们纳入组织未来几年的战略规划中，并相应地调整业务模式和运营。组织可以将某 然而，定期评估技术趋势的供应链组织将会更好地准备随着时间的推移将其纳入其商业模式 和战略，从而使他们能够在适当的时候抓住竞争优势。 图 1 中的两大主题概况被列于下表 (见图 2)。 图 2：2025 年 Gartner 八大供应链技术趋势的两大主题概况（来源：Gartner【1】） 2025 年的主题驱动因素是：  连通性：供应链领导者需要利用新兴技术来增强连通性。  智能化：利用促进智能的工具来推动竞争差异化和运营效率。 3：环境隐形智能的示例（来源：Gartner【3】） 从图 3 可见，这项技术与供应链密切相关，它将帮助供应链连接到它的复杂环境，发现其在 运行环境中的盲点，从而改善供应链运营。因此 Gartner 将其列入 2025 年顶级的八大供应 链技术趋势之一。 2.1.2 增强互联劳动力（Augmented Connected Workforce (ACWF)） 技术趋势 增强互联劳动力 战略规划假设 到 2027 年，一半的财富

总量， 尤其是在中国电力增量中所占的比重。我们假设中国智算中心 2030 年的目标是 达到世界先进水平，之后所消耗的能源以绿色和洁净电力为主，在各行业中率 先实现净零碳排放。在国家东数西算以及八大枢纽和十大集群的总体布局下， 我们进一步分析各省的智算能力和清洁电力资源的现状及未来，将如何在支持 国家人工智能发展大计的同时，推动本地的经济数字化与智能化。与此同时， 我们关注到智算在各地爆 部分省市规划的智算规模总量，超过了全国的计划目标。“高质量发展行动计划” 明确指出，到2025年，中国数据中心的算力规模超过300 EFLOPS，其中智能算 力占比达到 35%，即 105 EFLOPS。而“八大算力枢纽节点”中的京津冀、长三 角和粤港澳三大枢纽，规划到 2025 年的智能算力规模已经接近 120 EFLOPS。 智算规模实际部署速度，快于计划文件的目标。“高质量发展行动计划”原定 至 从区域碳排因子的分布上看，中国西部地区水电、光伏及风力发电等资源丰富， 具备发展绿色智算中心、承接东部算力需求的潜力。智算中心的建设，应当充 分利用不同区位的清洁电力。国家的东数西算项目提出了八大枢纽与十大集群 建设规划，其中八大枢纽分别为西部的内蒙古枢纽、宁夏枢纽、甘肃枢纽、成 渝枢纽、贵州枢纽，和东部的京津冀枢纽、长三角枢纽和粤港澳枢纽。 2030 年清洁电力发电量预测 如果中国绿色电力（不包括核电）按

总量， 尤其是在中国电力增量中所占的比重。我们假设中国智算中心 2030 年的目标 是达到世界先进水平，之后所消耗的能源以绿色和洁净电力为主，在各行业中 率先实现净零碳排放。在国家东数西算以及八大枢纽和十大集群的总体布局下， 我们进一步分析各省的智算能力和清洁电力资源的现状及未来，将如何在支持 国家人工智能发展大计的同时，推动本地的经济数字化与智能化。与此同时， 我们关注到智算在各地爆 部分省市规划的智算规模总量，超过了全国的计划目标。“高质量发展行动计 划”明确指出，到 2025 年，中国数据中心的算力规模超过 300 EFLOPS，其 中智能算力占比达到 35%，即 105 EFLOPS。而“八大算力枢纽节点”中的京 津冀、长三角和粤港澳三大枢纽，规划到 2025 年的智能算力规模已经接近 120 EFLOPS。 智算规模实际部署速度，快于计划文件的目标。“高质量发展行动计划”原定 从区域碳排因子的分布上看，中国西部地区水电、光伏及风力发电等资源丰富， 具备发展绿色智算中心、承接东部算力需求的潜力。智算中心的建设，应当充 分利用不同区位的清洁电力。国家的东数西算项目提出了八大枢纽与十大集群 建设规划，其中八大枢纽分别为西部的内蒙古枢纽、宁夏枢纽、甘肃枢纽、成 渝枢纽、贵州枢纽，和东部的京津冀枢纽、长三角枢纽和粤港澳枢纽。 2030 年清洁电力发电量预测 如果中国绿色电力（不包括核电）按

社会发展全面绿色转型的 目标纳入生态文明建设整体布局，展现了应对气候变化的坚定决心与战略远见，这不仅是履行国际责任的担当之举，更是推 动经济发展质量变革、效率变革、动力变革的内在要求。 党的十八大以来，我国在绿色低碳发展领域取得历史性成就，为全面绿色转型奠定了坚实基础。能源结构持续优化，截至 2025 年 6 月，我国非化石能源装机容量占比达 60.9%；新能源汽车产销量连续十年全球第一，光伏、储能等产业链完整性 企业投身绿色发展实践，让资本更精准地流向可持续领域，共同书写人与自 然和谐共生的高质量发展新篇章！ 国新证券党委书记、董事长 以 ESG 治理驱动上市公司绿色转型 3 领导寄语 党的十八大以来，我国把生态文明建设作为关系中华民族永续发展的根本大计，将碳达峰碳中和目标全面融入经济社会发展 全局，推动绿色发展成为中国式现代化的鲜明底色。党的二十届三中全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推 扎实推进经济社会发展全面绿色转型 9 党的十八大以来，在习近平新时代中国特色社会主义思想指引下，中国坚持绿水青山就是金山银山的理念，坚定不移走生态 优先、绿色发展之路，促进经济社会发展全面绿色转型，建设人与自然和谐共生的现代化，创造了举世瞩目的生态奇迹和绿 色发展奇迹，美丽中国建设迈出重大步伐。绿色成为新时代中国的鲜明底色，绿色发展成为中国式现代化的显著特征。 党的十八大以来，我国绿色低碳发展取得历史性

...................................................................................8 图表 8 星智政务大模型八大能力................................................................................................. 的全栈自主可控体系。 证券研究报告|公司动态报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 9 图表 8 星智政务大模型八大能力 整理 2.中国电子云发布“1+N+M”可信智算战略 中国电子云同步发布“1+N+M”可信智算战略。“1”是发挥特色优势，开发一 套异构兼容、安

...................................................................................8 图表 8 星智政务大模型八大能力................................................................................................. p8 证券研究报告|公司动态报告 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 9 19626187/21/2019028 16:59 图表 8 星智政务大模型八大能力 资料来源：中国电子云官方视频号，华西证券研究所整理 2.中国电子云发布“1+N+M”可信智算战略 中国电子云同步发布“1+N+M”可信智算战略。“1”是发挥特色优势，开发一

重大现实挑战，实现“双 碳”目标的任务紧迫而艰巨。 各类产业园区是中国经济的核心力量，也是各类能源的集中消耗地。如何在园区内实现低碳和零碳，将成为中国“双碳”战略的核心问题之一。2012年中共十八大首 次提出智慧型园区的建设目标，标志着中国的产业园区进入了传统型向智能化转型升级的新阶段。此后，各相关部门、各地方政府先后出台了多方面政策及指导意见，为 园区向低碳化和数字化转型营造了良好的政策环境及发展指引。 8%的电力供应依然依靠化石能源[5]，园区已经成为重要的碳排放载体。其 中仅工业园区产生的二氧化碳排放量就在中国碳排放总量中占比超过30%[6]。 （二）中国颁布多项政策推动产业园区的低碳和数字化转型 2012年中共十八大首次提出智慧型园区的建设目标，标志着中国的产业园区进入了传统型向智能化转型升级的新阶段。此后，各相关部门、各地方政府先后出台了多 方面政策及指导意见，为园区的向低碳化和数字化转型营造了良好的政策环境及发展指引。

问题 数字化转型驱动组织创新成为必然趋势 新技术潜能有待释放 后台效能提升成效初显 酒店业数字营销C端与B端双向突破 酒店业的数字化宾客体验成熟度已达较高水平 行业数字化成熟度持续加深，八大维度表现上升 目 录 TABLE OF CONTENTS 关于石基 关于联合机构 TABLE OF CONTENTS 四、《中国酒店业敏捷组织发展指数模型》及维度分析 《中国酒店业敏捷组织发展指数模型》核心维度解析 模型2.0升级版本， 首次将战略愿景这一关键维度纳入模型体系，使得模型的评估维度由原来的七大方面扩充至八大方面——宾客 体验、高效运营、数字营销、数据驱动、组织创新、技术赋能、业务模式、战略愿景，进一步完善了对酒店业 数字化转型程度的全方位扫描与深层次剖析。 行业数字化成熟度持续加深， 八大维度表现上升 扫描二维码 立即免费下载 扫描右侧二维码免费下载 《酒店直连业务的14个关键问题》白皮书 度在20%左右。 ◼ 2024年，您所在企业的技术投入情 况 如 何 ？ 2025 年 预 计会 是 怎 样 的 （增加、不确定、减少）？ 27 从结果反馈来看，行业整体的数字化程度持续加深，八大维度表现较2024年均有所提升。其中，行业整体在宾 客体验维度成熟度最高，且与2024年相比，提升幅度最大。这表明在过去的一年，行业整体关注于利用技术提 升宾客体验，反映了酒店业回归于体验优先的服务

的下一步发展化夯实数据基础。 工厂数据平台主要集成三方面数据,即基础数据、 生产运行数据和管理数据。 在集成数据平台的基础 上,开发了生产工艺、设备与点巡检、安全环保、智能物 流、视频监控、厂区导览、成本管理等八大功能模块,具 体功能如表 1 所示。 3. 3 基于 5G 和工业互联网的绿色智能工厂的核心 场景应用 基于 5G 通信技术的工业互联网的应用,极大地 满足了一些场景的应用需求,如高速移动、旋转和网络 J" FE & J F K K � ' " : " 0 " " + �� )� ...... 图 4 工业互联网平台整体规划图 表 1 八大功能模块 序号 功能模块 功能名称 集成系统 1 决策支持 领导驾驶舱,大屏展示 MES 系统、安全环保管理系统、点巡检系统 2 生产管理 生产计划管理 生产实绩管理 MES 系统 3 设备管理