机 会 探 索 行业分析 • 高端装备泛指： 为国民经济和国防建设提供各种技术装备的制造业总 称， 包括传统产业转型升级和战略性新兴产业发展所需的高技术高附 加值装备。 • 细分领域： 主要包括航空装备制造、 轨道交通装备制造、 海洋工程装 备制造、 智能制造装备、 卫星制造与应用等关键领域。 • 高端主要表现在三个方面： 一是技术含量高， 表现为知识、 技术密集， 对于装备企业最友好的发展阶段是在下游产业的高速成长期。 伴随国务院下发《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》， 将高端装备制造纳入战略性新兴产业， 行业得到了高速发展。 高端装备产业特征 高端装备产业概念和细分领域 1.1 行业概况 中国制造2025中的代表性高端装备 资料来源:中国制造2025、 兴业研究 产业生命周期对应的装备需求 4 • 上游： 装备制造相关原材料， 分为基础原材料 生物医药等。 • 广东是我国高端装备领域大省： 我国高端装备制造业已形成环渤海、 长三角、 珠三角和中西部等多个产业集聚区。 广东、 江苏、 浙江、 上 海、 山东为主要分布区域， 其中广东省覆盖领域最为广泛， 企业数量 处在全国前列。 高端装备制造业主要划分为研发设计和原材料、 零部件生产、 装备整机制造、 集成应用、 后服务等环节。 其中关键材料、 核心零部件、 中高端系统是重点， 将直接影响装备整机迈向中高端。

1 智能时代的精细化工革命：技术要素驱动下的行业信 用质量及其变化趋势浅析 工商企业评级部 何婕妤 摘要 新质生产力推动下，精细化工行业注重技术创新和转型升级，绿色化、 智能化、高端化成为精细化工行业发展的新趋势，科技赋能精细化工 研发与生产，或将加快关键材料国产化进程及提升生产效率。 在政策扶持下，人形机器人、半导体等行业迎来较好的发展前景，相 关化工新材料被我国列为关键战略材料，国产替代进程加速，成为精 2025 年度新质生产力系列文章 2 一、 科技赋能将加快关键精细化工材料国产化进程并提升 生产效率 政策引领下，绿色化、智能化、高端化成为精细化工行业发展的 新趋势。 2023 年 9 月，习近平总书记在黑龙江考察调研期间首次提到“新 质生产力”。相较于传统生产力，新质生产力具有高科技、高效能、高 质量特征。精细化工是 推进精细化工产业向高端化、绿色化、智能化发展，《方案》提出了三 项举措：一是推进传统产业延链。推动传统产业以产业链高端化延伸 为重点发展精细化工，打造专业化、精细化、特色化、新颖化的产品 体系，提升产品附加值，增强核心竞争力。二是加快关键产品攻关及 促进优势产品提质。聚焦新能源、新材料、生物技术等领域的需求， 采用“揭榜挂帅”和“赛马机制”等方式开展协同创新，提升高端聚 烯烃、合成树脂

展蓝本。 制造业强市研究结果显示，我国制造业强市区域分布格局相对 稳定，维持“东部持续领跑、中部局部崛起、西部单点突破、东北 转型承压”的总体态势，重点城市群辐射带动作用增强。制造业强 市以高端化、智能化、绿色化为核心驱动，引领制造业转型成效突 出。平均规上工业企业劳动生产率较上年提升 21.7%，利润总额合 计占全国的 47.3%，创造全国近一半的工业效益。科技创新与产业 革新加速 ............................... 4 （一） 区域分布格局相对稳定，东中部地区进一步提升............................... 6 （二） 高端化、智能化、绿色化核心驱动，引领制造业转型成效突出..... 10 （三） 科技创新与产业革新双轮驱动，平台效应加速城市创新要素集聚. 14 （四） “向海集聚”特征突出，高水平开放效应增强.. 能、高污染、低产出的低效产业，为新兴产业释放发展新空间。从制 造业增量发展来看，智能化绿色化融合化开辟城市制造业增量新赛道。 城市制造业高质量发展研究报告（2025 年） 3 无人机、AI 等高端制造、智能制造产业加速向城市集聚，新能源汽 车、光伏组件、绿色船舶等绿色产业在城市集群化发展，打造制造业 增量新引擎，如合肥凭借新能源汽车发展实现弯道超车，成为全国汽 车第一城。此外，城市汇聚了多领域创新资源、庞大需求市场、新型

高质量就业、稳定税源和带动区域产业发展等方面发挥了重要支撑作 用，体现出高质量发展的综合效应。 同时，研究也揭示出制造业上市公司高质量发展中仍然存在一定 问题。如不同规模企业创新能力分化明显，头部企业集中更多创新资 源和高端要素，中低梯队企业在研发投入强度、创新产出质量和持续 创新能力方面压力较大；部分企业发展路径仍以规模扩张和成本驱动 为主，价值转化和价值提升能力不足；制造业企业国际化发展面临的 不确定性和外部 方面达到百 强要求。总体来看，板块分布反映出不同资本市场板块的功能定位， 也体现了当前我国制造业企业发展成熟度的结构性差异。 百强企业结构保持动态优化，新生力量不断涌现，正加快向专业 化、高端化和智能化方向演进。2024 年有赛力斯等 17 家新入百强上 市公司。其中，5 家为计算机、通讯和其他电子设备制造业，12 家位 于东部地区。百强中存续时间最长的企业是成立于 1980 年的中国国 精特新和单项冠军的梯度培育体系持续发挥作用，在引导企业深耕细 分领域、夯实核心能力方面取得积极成效；百强中已有 8 家建成领航 级智能工厂，占已获认定领航级智能工厂的比重超过一半，表明企业 在专业化能力提升的基础上，向高端化和智能化发展的转型升级步伐 明显加快。 百强企业的市值集中度持续提升，头部企业优势进一步强化，百 强内部市值分化加深，资本资源加速向综合实力突出的龙头企业聚集。 2024年百强上市公司总市值16

高精度ADB 从上述差异对比发现，智能车灯的核心竞争力源自硬件、软件与场景感知的协同赋能，其背后是光 学技术、芯片算力、传感器融合与电子架构进步的共同支撑。随着相关技术逐渐成熟与成本下探，智能 车灯正从高端车型向更广阔市场普及，成为智能汽车时代不可或缺的重要组成部分。 2025智能车灯产业白皮书 2025智能车灯产业白皮书 0 5 0 6 在遮蔽动态跟随效果方面，在弯道、坡道、自车变道或目标车变道等复杂工况中，高精度ADB遮蔽 光影变化实现互动操作等，见下图17、图18。此外用户可通过手机APP或座舱系统自由定义投影内容 （如迎宾图案、驻车时的背景画面）等，让车灯功能“常用常新”。 用户调查显示[3]，投影类迎宾灯在中高端车型与新能源车型中备受青睐，有超过43%的用户希望通 过车灯实现个性化表达（如自定义投影内容、灯光秀）等。其中，年轻用户对专属感的需求更为强烈， 智能车灯这种个性化定义的特性精准匹配了年轻客户群 占比将持续提升，渗透范围逐步覆盖更广阔的车型价格区间。 年份 2025年 市场占比 1% 2027年 3%-6% 2030年 15%-20% 主要应用车型 核心驱动因素 高端品牌差异化竞争， 自动驾驶感知需求 30万元以上高端车型，部分20万以上新能源 车 型 。 如 ： 问 界 M 9 、 享 界 S 8 0 0 、 奔 驰 EQS580、奥迪 e-tron Sportback、极氪9X， 岚

关键战略材料（高性能纤维、先进半导体等）、 前沿新材料（二维、超导、智能仿生等） 未来能源 核能、氢能、生物质能、新型储能等 未来空间 深空/深海/深地高端装备、深海智能无人平台、 极地探测作业装备等 未来健康 细胞与基因、合成生物、生物育种、新型医疗 服务、高端医疗装备和健康用品等 7 2. 2 2.3 我国重点省市未来产业布局 北京市重点发展方向 上海市重点发展方向 发展方向 发展领域 未来信息 《中国制造业重点领域技术创新绿皮书 一技术路线图(2023)》 智能制造 增材制造 微纳制造 生物制造 原子级制造 人形机器人 下一代机器人 高档数控机床 智能装备与仪器 先进航空航天装备 先进轨道交通装备 节能和新能源汽车 高端/智能加工工艺和装备 长城战略咨询公司 《中国新赛道体系发展报告2024》 腾讯研究院 《数字化转型指数报告2023》 上海中创研究院 《2023未来产业潜力指数报告》 国家工业信息安全发展 珠三角地区机器人产业链完整，产业向智能化、 高端化及一体化发展 珠三角 京津冀地区机器人产业布局合理，形 成错位竞争、优势互补的良好局面 þ 充分发挥制造业规模优势，推动工业机器人在高端制造及传 统支柱产业的示范应用，并持续聚焦商用服务机器人赛道， 形成了从关键零部件到整机和应用的完整机器人产业链。 þ 深圳、广州和佛山三座城市的机器人产业具有明显的优势。 þ 依托新一代信息技术高层次人才集聚优势，重点聚焦高端工 业机器人

企业实践：新引擎、新模式、新价值呼唤新质服务体系与生态构建 01 引言 / 01 1 政策引导： 政策助力与经济回升 2024年中国大规模设备更新行动启幕 / 02 1.1 设备升级的核心路径：高端化、数智化、绿色化 / 03 1.2 重点推进领域 / 05 1.3 政策加码与优化空间 / 08 2 宏观市场: 面向2027 设备更新市场规模将达6万亿 / 10 2.1 202 万亿蓝海，新从旧来——中国设备更新战略与实践 3 行业洞察： 转型新纪元 探索数字化与绿色化的双轨路径 / 17 3.1 冶金：加强技术创新和产业升级 / 18 3.2 石油化工：走向绿色化、高端化、电气化 / 19 3.3 电子产业温和复苏期：新技术催生新机遇 / 21 3.4 交通：迈入存量发展阶段 / 23 3.5 商业建筑：大规模设备换新叠加绿色低碳发展 / 25 3.6 周期调节，推动经济回升向好。2024年中国大规模设备更新行动的启幕，标志着逆周期调节与新质生产 力的双重驱动。政策的助力不仅为经济回升提供了强有力的支撑，更为新一轮设备更新周期的启动注入 了新动能。 特别是高端化、数智化、绿色化的设备更新路径，高端化政策旨在淘汰落后产能，提升社会生产 力；数智化通过设备更新促进生产数字化和现代化；绿色化则是实现节能减排目标的重要方式。这三个 路径共同推动引领中国经济高质量发展的新质生产力的形成。

求在产品设计、技术创新等价值链上游环节实现突破。 而随着 AI、物联网、边缘计算等技术的发展，智能制 造也成为行业发展的新引擎。 企业转型不仅需要应对全球贸易政策的不确定性， 还面临三大严峻挑战。 向高价值转型难度较大，全球化高端人才短缺；智能制 造升级面临技术融合、数据整合与管理适配等综合性挑 战；面对全球供应链重构的浪潮和业务的多元化延伸， 全球运营和复杂企业管理能力欠缺。 三大核心能力助力破局和转型突围。 企 除了关税因素，当前中国大陆 ODM/OEM 行业还面临着诸多其他严峻挑战： 向高价值转型难度较大 在向价值链上端拓展的过程中，企业面临着技术研发难度大、全球化高端人才短缺等 难题。提升技术实力并非一蹴而就，需要长期持续的研发投入和技术创新体系的构建； 高端人才的竞争愈发激烈，如何吸引和留住具备创新能力与国际视野的专业人才，成 为企业发展的关键。 智造升级面临综合挑战 在提升智能制造效率方面，虽然众 场需 求的产品，必然会成为汽车品牌商竞相合作的对象。换言之，只有设计出自身的优势产品， 代工企业才能在拿到更多订单，站稳脚跟。 随着全球电子产业的升级，客户对产品的技术含量和品质要求越来越高，高端化转型成 为中国大陆电子代工企业提升附加值、摆脱低利润困境的关键。技术升级的核心在于突 破“微笑曲线”底端，向研发设计与品牌服务两端延伸，通过自主技术定义产品标准， 实现从“制造代工”到“技术

在技术端，双足运动控制、多模态交互等关键技术达到“可 用”水平，部分企业解决“从实验室到工厂”的工程化问题；在 商业端，部分头部企业实现千台级量产，在工业、特种环境等 B 端场景率先落地，C 端仍以“高端尝鲜”为主；在生态端，上游 零部件、中游整机、下游场景服务等产业链分工初步清晰；在资 本端，2025 年全球人形机器人融资额预计超 30 亿美元，重点投 概念萌芽期（20世 纪60年代-90年代） 快速部署与生态扩张，促进成本下降并提升量产效率，率先推动 人形机器人产品在工业等场景铺开应用。例如宇树科技在 2025 年采取“双管齐下”战略，以高端 H2 机型探索前沿应用场景， 满足工业与高端服务市场的复杂需求，以普惠 R1 机型降低科研 与教育门槛，培育广阔的开发者生态。美国企业侧重“技术迭代 +高端市场”，凭借科技巨头与 AI 生态的引领，以 AI 模型算法、 运动控制系统、硬件的垂直整合开发为中心，优先考虑安全可靠 未突破；成本上，核心零部件昂贵、研发投入巨大，导致商业化 门槛高企；场景上，尚缺乏清晰且刚性的“杀手级应用”；生态 上，产业链协同仍需加强、标准体系有待完善；同时，安全伦理、 责任界定与法律法规的滞后，以及跨学科高端人才的稀缺，共同 2025 年人形机器人市场研究报告 3 构成了人形机器人从实验室走向大规模落地的挑战。 2025 年，人形机器人不再是科幻概念，而是正在落地的产 业变革力量。中美两国以不同的发展逻辑——美国追求“可靠优

油石化领域的效率、安全、环保能力建设。《关于“十四五”推动石化化工产业高质量发展的指 导意见》指出：到����年，石化化工产业基本形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低 碳的高质量发展格局，高端产品保障能力大幅提高，核心竞争能力明显增强，高水平自立自强迈 出坚实步伐。����年�月��日，工信部等九部门联合印发了《石化化工行业数字化转型实施指 南》，对构建石化行业标识解析节点、数字化转 工智能（AI）、大数据、工业互联 网、工业软件、�G和数字孪生在内的新一代数字技术为石化产业带来了前所未有的新机遇。这些 技术的应用不仅能提升石化产业的生产效率和安全性，还有望推动石油石化产业向高端化、智能 化、绿色化方向发展。 其中，以人工智能技术为代表的智能化发展将成为落实石油石化产业新型工业化的关键。企 业需要在工程项目中实施智能化，通过构建涵盖财务、物资、营销、金融等多个业务领域的数据 展”的高质量发展 良性循环。 石化盈科与IDC共同对石油石化新型工业化定义如下： 石油石化新型工业化是以技术创新为基础，以构建现代石化产业体系、促进产业高质量 发展、培育新质生产力为目标，以高端化、智能化、绿色化为方向，推动石油石化产业结构 优化、智能化升级、可持续发展的系统工程。 �� 发展目标：构建现代石化产业体系，促进产业的高质量发展，形成“技术创新驱动、产业结 构优化、智能