中国载人eVTOL行业白皮书 目录 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 1 1.1 关键技术突破，催生飞行器全新形态 2 1.2 多元场景涌现，驱动产品差异化发展 3 1.3 核心要素协同，推动eVTOL商业化加速实现 4 2. 未来可期：中国eVTOL市场规模展望 10 2.1 个人飞行eVTOL：多元化飞行体验载体 10 2.2 出行eVTOL：公共与私人出行渗透 出行eVTOL：公共与私人出行渗透 16 2.3 中国载人eVTOL商业化进程展望 20 3. 奋楫扬帆：中国eVTOL企业发展展望 22 3.1 发展路径 22 3.2 核心能力建设 23 4. 远航新程：海外eVTOL市场潜力 24 5. 结语：天已开阔，风正可期 28 波士顿咨询公司 2025年9月 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 eVTOL全称为electric vertical 机的高效巡航能力，同时具有低噪音和低碳排放的特点，更适用于低空应用场景。作为面 向低空出行场景的新一代飞行器形态，eVTOL被视为重塑未来交通体系的关键方向之一。 从飞行器分类的维度看，eVTOL与直升机、短距起降航空器以及常规起降航空器存 在差异。在电动航空的分支里，eVTOL又可以细分为多旋翼（multicopter，时速0–100公 里/小时）、复合翼（lift + cruise，时速1

项目编号： eVTOL 低空经济空中交通管制系统 设 计 方 案 目 录 1. 引言...................................................................................................................................................

1 2.2 eVTOL 2.3 2.4 3.1 3.2 3.3 75 77 80 85 87 90 91 92 73 eVTOL 75 1.1 1 ABeam 2 Federation Aeronautique Internationale 100 3 1000 3000 (eVTOL) 300 4 SAE eVTOL - electric Vertical Take-off and Landing eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL 80 50-100 150 / 150-300 200-300 / 200-400 250-350 / eVTOL * ABeam eVTOL eVTOL eVTOL 81 eVTOL - ◼ eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL UAM eVTOL eVTOL 1 2 3 * ABeam 2021.2 2023.10 2023-2035 2024.3 2024-2030 • eVTOL 2023.6 2023.12

无人机企业自建园区的战略规划..........................................................................................12 4.2 eVTOL 企业自建园区的战略规划...................................................................................... 白智兴·天域飞行董事长·【百城低空联盟(筹)】发起人 【摘要】聚焦 2025 年低空经济产业链的园区化发展模式，系统解析东西部区域差 异化布局策略与核心业务流。报告指出，东部沿海地区依托政策红利与产业集群优 势，重点发展 eVTOL 整机制造、无人机物流枢纽及智慧空管系统集成；中西部地区则 侧重新能源配套、低空旅游服务及应急保障基地建设，形成“东部技术驱动+西部场景 赋能”的互补格局。四大核心业务流包括：1）装备研发制造（占比 导的产业园不同，企业自建园区更注重市场导向和商业化运作，具有更强的产业针对 性和创新活力。 1.1 低空经济产业链与价值分布 低空经济产业链主要分为上、中、下三个环节： 上游制造端：涵盖无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、智能飞控系统等高 技术装备，技术壁垒高且附加值集中。代表企业包括大疆、峰飞航空、亿航智能等， 产品单机价值从 50 万元至 500 万元不等。 中游运营端：包括低空物

无人机在低空经济中扮演着重要角色，广泛应用于物流配送、农业 植保、城市巡逻、旅游观光等领域。随着技术的不断进步，无人机 的性能将更加完善，应用场景也将更加广泛。 电动垂直起降飞行器（ eVTOL ） • eVTOL 等新型飞行器的出现和发展，为城市空中交通等领域带来了 新的机遇和挑战。这些新型飞行器具有垂直起降、高效节能等特点， 未来在城市空中交通中将发挥重要作用。 指标 数值 最大起飞重量 中游：航空器制造与低空基础设施 •中信海直：作为通航龙头，专注于直升机和无人机的制造与运营。 •大疆创新：全球领先的无人机制造商，提供多种无人机产品。 •万丰奥威：专注于电动垂直起降飞行器（ eVTOL ）的研发。 •航天彩虹：涉及无人机及其应用的综合服务。 下游：低空运营服务与应用场景 •顺丰控股：在低空物流领域积极布局，利用无人机提升配送效率。 •观典防务：提供无人机禁毒服务，展现了无人机在公共安全领域的应用。 场还处于开拓阶段，大疆着重提高品牌知名度。 5. 除关注消费级市场外，还积极拓展专业及商业级市场。 针对不同应用场景的产品和解决方案推出多个产品。 亿航智能（ Nasdaq: EH ） --- eVTOL 企业 亿航智能（ Nasdaq: EH ）是一家全球领先的 城市空中交通科技企业， 致力于让每个人都享 受到安全、自动、环保的空中交通。亿航智能 为全球多个行业领域客户提供各种无人驾驶航 空器产品和解决方案，覆盖空中交通（包括载

产力” 的典型代表。 图 1-1：低空经济新维度 其“新质生产力”内涵体现在多个层面： ⚫ 技术革命性突破：低空经济的发展是航空技术、新能源技术和数字技术深度融合的产物。 以 eVTOL（电动垂直起降飞行器）为例，其涉及的分布式电力推进（DEP）、高能量密 度电池、先进飞行控制、轻量化复合材料、高集成度航电系统等，均是前沿技术的集成 创新。它并非传统通用航空的简单延伸或电动化，而是在动力范式、能源形式和控制方 在广阔的市场前景面前，低空经济的发展始终围绕着一个核心矛盾展开：如何在保障国 家空防安全、公共安全和飞行安全的绝对前提下，最大程度地释放低空空域资源的经济潜力 与社会价值。 ⚫ 一方面，是产业界对“放得开”的强烈诉求。eVTOL 制造商、无人机物流运营商、通航 企业等市场主体，迫切需要更广阔的适飞空域、更便捷的飞行计划审批流程、更清晰的 运行规则和更完善的地面基础设施，以降低高昂的运营成本，拓展商业模式，实现规模 类空域：通常指真高 120 米以下的非 A-E 类空域，是无人驾驶航空器的主要活动区 域。同样实行报备制管理，无需空中交通管制许可。 这份文件的核心意义在于，它首次从国家层面，以法规形式为 eVTOL、无人机等低空飞 行活动划设了专属的、合法的、原则上无需审批的“适飞空域”。这相当于为低空经济划定 了“车道”，从根本上解决了“能不能飞、在哪飞”的合法性问题，为后续各地大规模开放 低空、划

提供了强有力的政策支持。 发展机遇 01 随着低空经济的快速发展，预计到 2030 年，低空经济将形成万亿级市场规模，展 现出巨大的市场潜力。 02 低空经济的发展将带动相关产业链的发展， 如无人机、 eVTOL （电动垂直起降飞行 器）等，为经济增长提供新的动力。 03 低空经济的发展将推动科技创新，如 5G 、人工智能等新技术的应用，为经济 增长提供新的引擎。 市场前景：目前的实际作用——带动 反制措施的实施需要严格遵守相 关法律法规，确保其合法性和有 效性。 反制 低空经济的产业链条长，涉及航空器 制造、零部件与材料供应、运行管理、 运营服务等多个环节。 航空器制造环节包括无人 机、 eVTOL （电动垂直起降飞行 器）、直升机、固定翼飞机等飞行器 的研发与生产。 零部件与材料供应环节包括电池、电 机、飞控系统、碳纤维复合材料等关 键组件的供应。 产业链 赛迪 产业全景 基础设施及保障类 01 中国航天科工集团 中国航天科工集团。 02 中信海洋直升机股份有限公司 中信海洋直升机股份有限公司。 03 广州极飞科技有限公司 广州极飞科技有限公司。 应用类 eVTOL 企业代表 亿航智能、时的科技、零重力、沃兰特、 峰飞航空、小鹏汇天、沃飞长空、御风未 来、亿维特航空科技。 直升机企业代表 中直股份、陕直股份、昌河飞机工业、中 航通飞。 无人机企业代表

的首选； 而多种构型的电动垂直起降航空器（eVTOL）融合了直升机的 垂直起降与固定翼的高效巡航能力，为城市空中交通（UAM） 提供了颠覆性的解决方案；区域物流干线运输场景，未来则 可能由具备长航时、大载重优势的大型无人货运固定翼飞机 来主导。 载运装备的突破正持续拓宽场景的边界。例如，上海峰 飞航空科技有限公司研发的“凯瑞鸥”eVTOL，作为全球首款 取得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）及单机适航证（AC） 取得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）及单机适航证（AC） 的吨级 eVTOL，已于 2025 年 8 月成功完成全球首次海上石油 平台物资运输飞行，为特殊地形环境下的大载重物流场景提 供了全新方案；广州亿航智能技术有限公司于 2025 年 10 月 宣布推出新一代长航程无人驾驶载人航空器“VT35”，其配 备 8 个分布式升力螺旋桨实现垂直起降，并通过尾推桨和固 定翼实现巡航飞行，满载设计航程约 200 千米，旨在服务于 实践； 在电力与能源行业，无人机自动巡检电网管网，大幅提升了 运维安全与效率；在应急救灾、环保监测、文化娱乐等行业， 低空应用同样展现出颠覆性潜力；而在交通运输与物流领域， 无人机快递、eVTOL 客运正叠加传统通用航空，共同探索构 建“立体化”交通新维度。 低空经济正以其前所未有的渗透性与适应性赋能千行 百业，在多个国民经济分类中，其赋能效果已通过具体场景 得到有力验证。例如，在交通运输业，黄山景区面对“挑山

，其中我国约占 23% 的份额 ，是引领全球低空经济的重要领导者。 2023 年 我国低空经济规模超 5000 亿元，无人驾驶航空器销量占据了全球约 70% 的市场份额。 参考资料：摩根士丹利《 eVTOL/ 城市空中交通 TAM 更新：起步缓慢，但前途无量》 ，中国民用航 空局 2020-2050 年全球低空经济总量格局 变化 全球低空经济市场规模 美国 欧洲 中国 规模发展期 应用商业期 深圳积极构建层次分明、 结构合理的低空起降服务体系。打造由载客运输、 物流运输、 社区配送、 公 共治理服务等组成的低空起降 络。 2025 年目标建成 1000 个以上低空飞行器起降平台 ，直升机和 eVTOL 载 客 运 领 域 240 个 ， 流运 领域 169 个，社区配送 251 个 ， 共 治理领域 360 个。 大铲湾低空经济产业园启动区起降点 燕罗基地建设示意图 石岩物流转运中心（ 低空智能融合基础设施测试基 坪 山 区 智 能 测 试 场 无人机适航审定 / 检验 检测试 基 盐田区通航保障基 测试场 eVTOL 与直升机融合飞行测试基 大鹏新区无人机 测试基 服务中型消防无人机、中型海洋海事无人机为主， 兼 顾中型 流无人机和中型电动垂直起降航空器 （ eVTOL ） - 一批成体系成网络新型基础设施 完善通导监 象等设施体系，推动 理 设施成 。 - 一批 技术标准科技成果验证平台