中国载人eVTOL行业白皮书 目录 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 1 1.1 关键技术突破，催生飞行器全新形态 2 1.2 多元场景涌现，驱动产品差异化发展 3 1.3 核心要素协同，推动eVTOL商业化加速实现 4 2. 未来可期：中国eVTOL市场规模展望 10 2.1 个人飞行eVTOL：多元化飞行体验载体 10 2.2 出行eVTOL：公共与私人出行渗透 出行eVTOL：公共与私人出行渗透 16 2.3 中国载人eVTOL商业化进程展望 20 3. 奋楫扬帆：中国eVTOL企业发展展望 22 3.1 发展路径 22 3.2 核心能力建设 23 4. 远航新程：海外eVTOL市场潜力 24 5. 结语：天已开阔，风正可期 28 波士顿咨询公司 2025年9月 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 eVTOL全称为electric vertical 机的高效巡航能力，同时具有低噪音和低碳排放的特点，更适用于低空应用场景。作为面 向低空出行场景的新一代飞行器形态，eVTOL被视为重塑未来交通体系的关键方向之一。 从飞行器分类的维度看，eVTOL与直升机、短距起降航空器以及常规起降航空器存 在差异。在电动航空的分支里，eVTOL又可以细分为多旋翼（multicopter，时速0–100公 里/小时）、复合翼（lift + cruise，时速1

1 2.2 eVTOL 2.3 2.4 3.1 3.2 3.3 75 77 80 85 87 90 91 92 73 eVTOL 75 1.1 1 ABeam 2 Federation Aeronautique Internationale 100 3 1000 3000 (eVTOL) 300 4 SAE eVTOL - electric Vertical Take-off and Landing eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL 80 50-100 150 / 150-300 200-300 / 200-400 250-350 / eVTOL * ABeam eVTOL eVTOL eVTOL 81 eVTOL - ◼ eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL eVTOL UAM eVTOL eVTOL 1 2 3 * ABeam 2021.2 2023.10 2023-2035 2024.3 2024-2030 • eVTOL 2023.6 2023.12

无人机企业自建园区的战略规划..........................................................................................12 4.2 eVTOL 企业自建园区的战略规划...................................................................................... 白智兴·天域飞行董事长·【百城低空联盟(筹)】发起人 【摘要】聚焦 2025 年低空经济产业链的园区化发展模式，系统解析东西部区域差 异化布局策略与核心业务流。报告指出，东部沿海地区依托政策红利与产业集群优 势，重点发展 eVTOL 整机制造、无人机物流枢纽及智慧空管系统集成；中西部地区则 侧重新能源配套、低空旅游服务及应急保障基地建设，形成“东部技术驱动+西部场景 赋能”的互补格局。四大核心业务流包括：1）装备研发制造（占比 导的产业园不同，企业自建园区更注重市场导向和商业化运作，具有更强的产业针对 性和创新活力。 1.1 低空经济产业链与价值分布 低空经济产业链主要分为上、中、下三个环节： 上游制造端：涵盖无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、智能飞控系统等高 技术装备，技术壁垒高且附加值集中。代表企业包括大疆、峰飞航空、亿航智能等， 产品单机价值从 50 万元至 500 万元不等。 中游运营端：包括低空物

无人机在低空经济中扮演着重要角色，广泛应用于物流配送、农业 植保、城市巡逻、旅游观光等领域。随着技术的不断进步，无人机 的性能将更加完善，应用场景也将更加广泛。 电动垂直起降飞行器（ eVTOL ） • eVTOL 等新型飞行器的出现和发展，为城市空中交通等领域带来了 新的机遇和挑战。这些新型飞行器具有垂直起降、高效节能等特点， 未来在城市空中交通中将发挥重要作用。 指标 数值 最大起飞重量 中游：航空器制造与低空基础设施 •中信海直：作为通航龙头，专注于直升机和无人机的制造与运营。 •大疆创新：全球领先的无人机制造商，提供多种无人机产品。 •万丰奥威：专注于电动垂直起降飞行器（ eVTOL ）的研发。 •航天彩虹：涉及无人机及其应用的综合服务。 下游：低空运营服务与应用场景 •顺丰控股：在低空物流领域积极布局，利用无人机提升配送效率。 •观典防务：提供无人机禁毒服务，展现了无人机在公共安全领域的应用。 场还处于开拓阶段，大疆着重提高品牌知名度。 5. 除关注消费级市场外，还积极拓展专业及商业级市场。 针对不同应用场景的产品和解决方案推出多个产品。 亿航智能（ Nasdaq: EH ） --- eVTOL 企业 亿航智能（ Nasdaq: EH ）是一家全球领先的 城市空中交通科技企业， 致力于让每个人都享 受到安全、自动、环保的空中交通。亿航智能 为全球多个行业领域客户提供各种无人驾驶航 空器产品和解决方案，覆盖空中交通（包括载

产力” 的典型代表。 图 1-1：低空经济新维度 其“新质生产力”内涵体现在多个层面： ⚫ 技术革命性突破：低空经济的发展是航空技术、新能源技术和数字技术深度融合的产物。 以 eVTOL（电动垂直起降飞行器）为例，其涉及的分布式电力推进（DEP）、高能量密 度电池、先进飞行控制、轻量化复合材料、高集成度航电系统等，均是前沿技术的集成 创新。它并非传统通用航空的简单延伸或电动化，而是在动力范式、能源形式和控制方 在广阔的市场前景面前，低空经济的发展始终围绕着一个核心矛盾展开：如何在保障国 家空防安全、公共安全和飞行安全的绝对前提下，最大程度地释放低空空域资源的经济潜力 与社会价值。 ⚫ 一方面，是产业界对“放得开”的强烈诉求。eVTOL 制造商、无人机物流运营商、通航 企业等市场主体，迫切需要更广阔的适飞空域、更便捷的飞行计划审批流程、更清晰的 运行规则和更完善的地面基础设施，以降低高昂的运营成本，拓展商业模式，实现规模 类空域：通常指真高 120 米以下的非 A-E 类空域，是无人驾驶航空器的主要活动区 域。同样实行报备制管理，无需空中交通管制许可。 这份文件的核心意义在于，它首次从国家层面，以法规形式为 eVTOL、无人机等低空飞 行活动划设了专属的、合法的、原则上无需审批的“适飞空域”。这相当于为低空经济划定 了“车道”，从根本上解决了“能不能飞、在哪飞”的合法性问题，为后续各地大规模开放 低空、划

的首选； 而多种构型的电动垂直起降航空器（eVTOL）融合了直升机的 垂直起降与固定翼的高效巡航能力，为城市空中交通（UAM） 提供了颠覆性的解决方案；区域物流干线运输场景，未来则 可能由具备长航时、大载重优势的大型无人货运固定翼飞机 来主导。 载运装备的突破正持续拓宽场景的边界。例如，上海峰 飞航空科技有限公司研发的“凯瑞鸥”eVTOL，作为全球首款 取得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）及单机适航证（AC） 取得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）及单机适航证（AC） 的吨级 eVTOL，已于 2025 年 8 月成功完成全球首次海上石油 平台物资运输飞行，为特殊地形环境下的大载重物流场景提 供了全新方案；广州亿航智能技术有限公司于 2025 年 10 月 宣布推出新一代长航程无人驾驶载人航空器“VT35”，其配 备 8 个分布式升力螺旋桨实现垂直起降，并通过尾推桨和固 定翼实现巡航飞行，满载设计航程约 200 千米，旨在服务于 实践； 在电力与能源行业，无人机自动巡检电网管网，大幅提升了 运维安全与效率；在应急救灾、环保监测、文化娱乐等行业， 低空应用同样展现出颠覆性潜力；而在交通运输与物流领域， 无人机快递、eVTOL 客运正叠加传统通用航空，共同探索构 建“立体化”交通新维度。 低空经济正以其前所未有的渗透性与适应性赋能千行 百业，在多个国民经济分类中，其赋能效果已通过具体场景 得到有力验证。例如，在交通运输业，黄山景区面对“挑山

层设计正逐步从笼统性、原则性走 向细致化、标准化。 在国家顶层设计不断完善的背景下，2024年，中央空管委确定合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重 庆为首批国家级低空经济试点城市。合肥积极推动eVTOL载人商业航线试飞，杭州推动无人机物流 航线发展，美团在深圳展开城市无人机物流配送，苏州完成无人区跨海运输，成都不断加快低空领 域全产业链布局，重庆开通“重庆至广安”红色旅游低空线路，将低空经济融入文旅活动。除上述试 济领域的科技企业，创 新企业如Joby Aviation、Archer Aviation、Wisk、Beta Technologies等以及航空航天领域的传统企 业如波音、SpaceX等均在eVTOL技术研发、无人机应用等方面不断探索和创新。除了制造企业， 亚马逊、优步（Uber）等服务商开始布局物流与空中出租车，从运营与服务端切入低空经济。在各 类低空企业不断展开竞争，争夺行业龙头地位的 域和程序变更蓝图》（Urban Air Mobility (UAM) Concept of Operations 2.0），以适应未来的空中 出租车和其他先进空中交通运营。此外，为了推动无人机与eVTOL等先进空中工具融入空域，美国 还先后发布了《释放美国无人机支配地位》（Unleashing American Drone Dominance）与《恢复 美国空域主权》（Restoring American

等场景的航危天气预警。 监测设备组成 激光测风雷达 基于多普勒频移原理的 LiDAR 系统， 可实时获取 0-500 米高度层的三维 风场数据，风速测量精度 ±0.1m/ s ，风向精度 ±1° ，满足 eVTOL 起 降走廊的风切变监测需求。 智能气象站组网 部署于建筑物屋顶的微型气象站集 群，集成超声波风速仪、高精度温 湿度传感器和气压计，实现城市冠 层 0-100 米微气象要素的分钟级采 18 类要素的时空数据库，支持 API 、 GeoJSON 、 NetCDF 等多种格 式输出，满足航空、能源等跨行业需求。 场景化产品矩阵 开发航线风切变预警、光伏发电功率 预测、 eVTOL 起降气象包线等 12 类 专项产品，每类产品均包含原始数据、 可视化图表及决策建议三重维度。 动态验证体系 建立基于 Bootstrap 的预报误差概率分 布模型，实时生成预报技能评分 数 空间分布，辅助事故调查与航线优化决策。 历史数据回溯分析 根据气象危害程度划分黄 / 橙 / 红三级预警，通过 API 接口自动触发短信、 APP 弹窗、航空电 台等多通道告警，确保 eVTOL 运营方在强对流天气形成前 30 分钟收到避障建议。 预警信息发布 分级预警推送机制 与民航 ADS-B 系统深度对接，当监测到机场周边出现低空风切变时，自动生成临时空域限制建 议并推送至空管塔台，实现气象

3000 米的低空空域范围内，以有人和无人驾驶航空器为载体， 以载人、载货等场景飞行活动为牵引，辐射带动相关产业链融合发 展的综合经济体系，涵盖了通用航空、无人机、电动垂直起降飞行 器（ eVTOL ）等多个领域。 低空经济除了改变城乡空间利用方式，也在融合发展中变革城乡 经济结构。 之 陇南 腾飞 发展低空经济的意义 前期研究 概念释义 1. 国家基础建设新领域，经济发展新引擎； 空飞行航空器起降 （包括固定翼、直升机、无人机、电动 垂直起降航空器 eVTOL ） 主要功能： 1. 配合支线机场打通内外交通 2. 应急救援救护指挥中心（应 急指挥、应急物资、应急救 援） 3. 通用航空常规服务 （综合服务、农林植保、地理 勘探、社会服务等） 投资估算： 3.5 亿元 满足直升机、无人机起降、电动 垂直起降航空器（ eVTOL ） 主要功能： 1. 应急救援救护指挥中心（全市应 急指挥调度、应急监测、各类应急 局上先行一步。 低空经济发展阶段分析 陇南 腾飞 低空经济发展现实案例 收益分析 最新动态  小鹏汽车、广汽集团、吉利集团等多个制造企业 已布局 eVTOL 研发。  今年 4 月，深圳到珠海大湾区的首条 eVTOL“ 空 中巴士”开通，通勤速度由陆路的 2 小时缩短至 20 分钟。  今年 6 月，深圳北站首个“低空 + 轨道”空铁联运项 目开航。  今年 8 月，上海至江苏昆山的跨省“飞的”开通。

* 数据来源：《低空经济蓄势“高飞”》，人民政协网—人民政协报，2024年10月25日 ** 天眼查数据库中，企业名称、经营范围、产品服务中包含“低空”或“无人机”或“直升机”或“通用航空”或“eVTOL/电动垂直起 降飞行器”关键词；企业状态为“在业”或“存续”；2025年3月4日获取数据 © 2025 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，是与毕马威国际有限公司(英国私 9.1% 东北地区 6.3% 华中地区 4.6% * 万得数据库中，公司名称、公司简介、经营范围、主营产品名称、主营产品类型包含“低空”或“无人机”或“直升机”或“通用航空/ 通用飞机”或“eVTOL/电动垂直起降飞行器”关键词；剔除停牌、摘牌、退市公司；数据统计截至2025年6月30日 ** 其他类型企业包括公众企业（10家）、外资企业（1家） © 2025 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 无人机、低空制造、低空 物流、城市空中交通等 构建“条例+行动计划+若干措施”的低空政 策体系，提出建立产业发展和低空飞行协同 机制 上海 全国低空经济产业综合 示范引领区 电动垂直起降飞行器 （eVTOL）、工业级无人 机、新能源通航飞机的研 发、制造、适航、商用等 联合长三角城市建设全国首批低空省际通航 城市，初步建成“海—岸—城”低空智慧物 流商业体系 广州 国内首个载人飞行商业