通用算力基于FP64计算。 27 资料来源：中国政府网，灼识咨询 算力中心行业相关政策梳理 能源政策：“3060”双碳目标下，算力中心行业高耗能问题亟待缓解 东数西算：驱动算力中心行业合理化布局，避免无序竞争 ➢ 在京津冀、长三角、粤港澳、成渝地区双城经济圈、贵州、 内蒙古、甘肃、宁夏等地区布局全国一体化算力网络国家 枢纽节点，建设数据中心集群，并结合产业发展需求优化 建设布局。 ➢ 提出系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互 绿色发展、拓展应用场景以及加强科技创新和人才培养等6方 面提出16条支持措施，拿出“真金白银”赋能绿色算力产业 高质量发展。 • 2025年计划建成算力中心容量达2,500MW。 京津冀枢纽算力网络国家枢纽节点 张家口算力中心集群 • 建成服务京津冀的区域算力调度中心，初步实现集群内数据 中心的一体化高效调度，可调度算力占总算力的比重超50%。 • 2025年计划建成算力中心容量达1,750MW。 长三角枢纽算力网络国家枢纽节点 年累计供给分布（地区占比、累计供给） 环京地区（含内蒙古）第三方算力中心定制批发业务供需关系分析 受北京禁限政策影响，环京地区直接承接北京外溢的算力需求；伴随生成式人工智能的深入应用以及算力网络建 设的完善，京津冀作为我国算力产业发展的关键枢纽，有望在2025年率先实现供需反转。 39 资料来源：企业年报，灼识咨询 注：存量需求占比存量供给超过80%即为供不应求 单位：MW 当年存量需求占比存量供给

2016 年 5 月 2015 年 4 月 • 气十条 实行钢铁、电解铝、焦炭“两高” 行业产能总量控制 • • 考核问责 重点区域：京津冀、长三角、珠三 角等 水十条 • 推进水污染防治 、水生态保护和 水资源管理 • 重点区域：京津冀 、长三角、珠 三角等 • 重点方向：黑臭水体整治 、工业 污染防治、城镇生活污染防治 、 农业农村污染防治 2018 年 7 月 监管责任 重点行业：涉重金属 、石 油化工、电镀、制革等 长三角和汾渭平原 • 重点领域：钢铁、火电、 建材、“散乱污”企业、 散煤、柴油货车、扬尘治 理等 蓝天保卫战 • 重点区域：京津冀及周边、 • 污染防治攻坚战 重点是打赢蓝天保卫战 • 在一张图上落实生态环 境保护、污染物排放控 制、资源开发利用等管 控要求 2016 年 3 月 生态环境大数据建设方案 •

完成全国及重点区域低空经济交通基础设施专项规划编制，明确 设施布局、建设时序与技术标准。 2. 启动 30 - 50 个通用机场新建与改扩建项目，建成 1000 个以上 城市无人机起降点，初步构建低空起降网络基础框架。 3. 在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域开展 5G 低空通信 与北斗导航设施试点，实现试点区域低空信号覆盖率超 80%。 4. 搭建低空经济数据采集基础平台，完成 50% 以上现有通用机场 数据接入。 域（如城市中心、交通走廊）加密基站部署，采用宏基站 与微基站相结合的方式，实现低空 5G 信号无缝覆盖。基 站选址优先考虑高层建筑、铁塔等制高点，确保信号传输 质量。 2. 2024 - 2025 年，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区完成 5000 个 5G 低空通信基站建设，实现试点区域 1000 米以 下空域 5G 信号连续覆盖。 2. 应用场景开发 1. 联合通信运营商与低空飞行器制造商，开展 开展全国低空经济基础设施现状普查，形成详细的基础设施台账 与需求分析报告。 3. 完成基础设施建设专项规划编制，组织专家论证并发布实施。 4.2 试点先行阶段（2024 年 7 月 - 2025 年 12 月） 1. 在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域启动通用机场新建 与改扩建、起降点建设、5G 通信与北斗导航设施试点等项目。 2. 开发低空交通管理系统与数据共享平台原型系统，在试点区域进 行测试运行。 3

公司坚持以“为广大客户 提供专业、便捷、高效的综合性 仓储物流服务”为宗旨，依托现 代化的管理体系、集成化的供应 链服务、横向贯联与协作，纵向 发展与联动，全力推动多元化格 局向纵深发展，打造京津冀供应 链领军企业。 京旭 ⑧ JINGXU 曾经的我们 比 产品单一 清一色普通干仓 客户类型单一 散户仓储为主 行业价值低 社会效应低 带动就业 200 人左右 03 物流园区的改进升级 运营数字化、操作智能化、 组织专业化、服务多元化、 产业生态化、发展低碳化 侧重于“流” , 而不是“储” 京津冀协同发展 河北省全国现代商贸物流重要基地 物流强省行动方案 我们的探索之路 01 仓储设施优质高效 一体化解决方案 服务及管理高效专业 发展可持续性 现代化智慧仓储物流园区，为供应链上下游企业不断创造价值。

深圳累计建成各类型低空起降点 483 个，推动构建全球首个市域级"5G+毫米波+ 卫星"空天地一体化的低空全覆盖安全网络。顺丰"丰翼无人机"日均完成 5000 余单山 区配送，成本降低 60%。 京津冀地区：依托科研资源与央企优势，深耕军用无人机和低空监测领域。北京 中关村（延庆）低空经济产业园集聚了从无人机整机制造到低空智联网等全产业链优 版权所有：天域飞行·侵权必究 作者微信：13804783205 小鹏汇天等 eVTOL 企业， 计划 2027 年低空经济规模达 2100 亿元。深圳在 2025 年前计划建成 600 个 eVTOL 起 降点，并吸引德国 Lilium 等国际企业落地。 京津冀地区在北京、天津等地积极推进载人通航试点。上海提出"长三角城市间载 人通航"计划，推动区域协同发展。 西部地区布局特点： 成渝地区积极探索低空旅游、低空通勤等载人应用场景，支持沃飞长空等企业开 跨海医疗无人机航线。顺丰"丰翼无人机"日均完成 5000 余单山区配送，成本降低 60%。天津宁河区已开通 9 条低空物流常态化配送航线，累计飞行 600 余次、配送快递 7000 余件，验证了基础设施的规模化应用潜力。 京津冀地区的北京平谷、天津宁河等地积极发展低空物流网络，构建"干线+支线 +末端"的三级物流体系。 西部地区布局特点： 成渝地区的湖北十堰划设 50 处管制空域和 33 条低空航线，构建"1 主 4

福 感。2018 年 8 月 26 “ ” 日，生态环境部宣布启动 千里眼计划 。将京津冀及周边地区 “2+26”城市全行政区域划分为 3 千米×3 千米的网格，共计 3.6 万余个。利用卫星遥感技术， 综合选取 PM2.5 年均浓度相对较高的 3600 个网格，作为大气污染热点网格，并逐步将京津 “ 冀及周边 2+26”城市、汾渭平原 11 城市、长三角 41 城市纳入范围，实现对大气污染防治三

月，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局四部门复函，同意在 京津冀、长三角、成渝、粤港澳大湾区、宁夏、内蒙古、甘肃、贵州启动建设全国一体 化算力网络国家枢纽节点，并设立10个国家数据中心集群，正式启动“东数西算”工 程，构建全国一体化大数据中心协同创新体系。根据国家相关要求，集群发展定位各有 侧重、互为补充，推动算力资源有序转移，构建全国一体化算力网络。京津冀、长三 角、粤港澳大湾区、成渝等算力需求较高 利用效率，打造面向全国的非 实时性算力保障基地。 图表 14：中国“东数西算”枢纽节点集群发展定位 全球重点区域算力竞争态势分析报告（2025年） 序号 枢纽 集群 起步区 发展定位 1 京津冀枢纽 张家口数据中心 集群 张家口市怀来县、张 北县、宣化区 积极承接北京等地实时性算力需求，引 导温冷业务向西部迁移，构建辐射华 北、东北乃至全国的实时性算力中心 2 长三角枢纽 内蒙古枢纽 和林格尔数据中 心集群 和林格尔新区和集宁 大数据产业园 充分发挥集群与京津冀毗邻的区位优 势，为京津冀高实时性算力需求提供支 援，为长三角等区域提供非实时算力保 障 7 甘肃枢纽 庆阳数据中心集 群 庆阳西峰数据信息产 业聚集区 打造以绿色、集约、安全为特色的数据 中心集群，重点服务京津冀、长三角、 粤港澳大湾区等区域的算力需求 8 贵州枢纽 贵安数据中心集 群

负荷调控接入原则（以长期、大规模5%以上考虑）按照现有国家监管规则，和公司营销部对负荷聚合 商的管理和分工原则，接入调控系统的可调节负荷限定于四个渠道。 车联网平台（电动汽车）：与省调（京津唐）直接对应接入 智慧能源服务平台（营销）：与省调（京津唐）对应接入，并预留与地调接口 第三方独立主体聚合商：按照聚合商市场注册地与对应调度对应接入 大用户：基于负荷特性，按“谁调谁管”原则与对应调度接入 负荷调控应用架构

和电力消耗等方面均呈现数量级提升，这对数据中心的供电 系统、散热方案和整体能效提出了全新要求。 为优化全国算力资源布局，中国政府实施了“东数西算”国家 战略工程，规划建设了八大算力网络枢纽节点（京津冀、长 三角、粤港澳大湾区、成渝、贵州、内蒙古、甘肃、宁夏）。 该战略将东部地区的实时性算力需求与西部地区的非实时性 算力保障有机结合，同时充分利用西部地区丰富的可再生能 源优势。 据市场研究预测，到 年的 15% 有 显著提升，但整个行业仍处于绿色转型 的初级阶段。同时，数据中心的区域集 聚发展特点对当地电网造成较大压力。 在某些枢纽节点内部，区域电力系统面 临着集中化负载带来的严峻挑战。 以京津冀地区典型城市为例，自成为国 家级数据中心集聚区以来，当地数据 中心用电量占全社会用电量的比例从 2019 年的 6.8% 快速攀升至 2023 年的 20.1%。这种算力与电力需求的同步快 速增长，使得局部地区电网在调峰能力、

型省区在数字基础和应用方面 表现良好。城市层面呈现剧烈洗牌：成都首次跻身第一梯队并实现三维均衡发展；杭州数字基础跃居全 国首位，济南位列第二；重庆数字应用飙升至全国第二。从六大城市群看，长三角、京津冀、珠三角和 成渝在第一梯队城市引领下形成区域内部自循环的数字生态高地；而山东半岛和中三角城市群正在加速 构建区域性生态。黄河流域形成梯度发展新格局：九大省区中山东、四川数字生态全面发展，河南、陕西、 数 字 生 态 指 数 2025 数 字 生 态 指 数 总 指 数 篇 总 指 数 篇 态东西部发展差异较大：东部和中部城市数字生态发展要好于西部和东北地区。数字生态第一梯队城市 主要位于京津冀、长三角、珠三角、成渝城市群，第二梯队城市均匀分布于东部沿海地区，第三梯队城 市的密度从东向西逐渐降低，西部和东北部地区则以第四梯队为主。 图 3-4 中国城市级数字生态（2025） 郑州市、洛阳市、南阳市 由图 3-5 所示，城市可依据数字生态指数得分划分为四个梯队：50 分以上为第一梯队城市，30—50 分为第二梯队城市，15—30 为第三梯队城市，15 分以下为第四梯队城市。其中，长三角、京津冀和珠三 角城市群已形成较为完备的数字生态发展梯队。 长三角城市群数字生态质量最高并稳步前进，不仅拥有上海和杭州两个第一梯队城市，还拥有苏州、 南京、合肥、无锡等八个第二梯队城市。相比上一年