IBM 商业价值研究院 | 专家洞察 “世界工厂”到 “智造先锋”的突围路径 中国大陆电子代工行业在转型浪潮下的生存法则 摘要 中国大陆电子代工行业正从传统的“世界工厂”， 向技术创新引领的“智造先锋”迈进。 众多企业加大研发投入，加速向高附加值领域渗透，力 求在产品设计、技术创新等价值链上游环节实现突破。 而随着 AI、物联网、边缘计算等技术的发展，智能制 造也成为行业发展的新引擎。 代工行业的十字路口 在全球电子产业链的宏大版图中，中国大陆的电子代工 ODM（原始设计制造）/OEM（原 始设备制造）行业犹如一方根基稳固却又面临诸多变数的巨擘，其发展态势不仅关乎自 身的兴衰，更对全球产业链的稳定与重构产生深远影响。在全球经济格局深度调整与重 塑的当下，这一行业正站在时代的十字路口，面临着前所未有的机遇与挑战。 近年来，中国大陆 ODM/OEM 行业展现出一系列引人注目的业务发展新趋势。一方面， 链和订单规划也更具确定性。这段“过山车”般的历程，也给中国大陆电子代工 ODM/ OEM 企业敲响了警钟。未来，贸易政策的不确定性依然存在，企业需要有所准备。 随着人工智能、大数据、物联网、边 缘计算等新兴技术的迅猛发展，越来 越多的 ODM/OEM 企业积极引入智能 制造技术，对生产流程进行全方位的 数字化、智能化升级改造。 4 除了关税因素，当前中国大陆 ODM/OEM 行业还面临着诸多其他严峻挑战：

28）沪深 300 指数上涨 0.01%，中小板指数上涨 0.13%，创业板 指数下跌 1.12%，计算机（中信）板块下跌 4.84%。板块个股涨幅前五名分别为： 安硕信息、迪威迅、博通股份、锐明技术、新大陆；跌幅前五名分别为：中远海 科、汉邦高科、依米康、神州信息、浙大网新。 ⚫ 行业要闻 ➢ 阿里：开源首个全模态大模型 Qwen2.5-Omni ➢ 百度：国内首个对话式应用开发平台“秒哒”上线 28）沪深 300 指数上涨 0.01%，中小板指数上涨 0.13%，创业 板指数下跌 1.12%，计算机（中信）板块下跌 4.84%。板块个股涨幅前五名分别 为：安硕信息、迪威迅、博通股份、锐明技术、新大陆；跌幅前五名分别为：中远 海科、汉邦高科、依米康、神州信息、浙大网新。 图7：计算机板块本周表现 资料来源：iFinD，民生证券研究院 图8：计算机板块指数历史走势 博通股份 9.52% 25.08 21.59 25.49 002970.SZ 锐明技术 5.49% 57.83 53.69 61.27 000997.SZ 新大陆 5.22% 28.40 26.24 29.18 资料来源：iFinD, 民生证券研究院；（涨幅区间为 2025 年 3 月 24 日至 2025 年 3 月 28 日） 表4：本周计算机板块个股跌幅前五名

90% 的产能，主导高端 HBM 和 DDR5 市场，拥有绝对的产能调配权和定价权，2025 年 大幅削减 DDR4 产能，三星甚至停止接收 DDR4 新订单并计划全面停产。 合肥长鑫、晋华（中国大陆），南亚、华邦、力积电（中国台湾）构成利基型市 场核心力量，这类企业主要聚焦 DDR3、DDR2 及部分 DDR4 产品，其中华邦 电子表现突出，率先将 DRAM 产能制程推进至 16nm，量产 8GB 920 万片 /864 万片 SK 海力士 在 DRAM 和 NAND 领域占据主导地位，HBM 技术领先 730 万片 /576 万片 美光 存储制造领导者 730 万片 /432 万片 中国大陆 长江存储 国产 NAND Flash 领军者 220 万片 长鑫存储 国产 DRAM 领军者 180 万片 福建晋华 国产 DRAM 18 万片 中国台湾 华邦电子 利基型 DRAM、NOR 客户结构：下游视觉消费市场行业呈现清晰的分层特征 全球 DRAM 产能高度集中在韩系（三星、SK 海力士）、美系（美光）、中国台湾（南亚、华邦、力积电）和中国大陆（合肥长鑫、 晋华）四大区域；其中韩系、美系主导高端市场，中国台湾企业聚焦利基型市场，中国大陆企业产能向 DDR5、HBM 倾斜，低代际 存储供给能力不足。 E 存储 - 市场格局 头部 IPC 芯片厂商 海思、北京君正、星宸科技、富瀚微 拥有较强的议价权，获存储供应商优

南阳理工学院、河南工业职业技术学院等兼职技术人员 20 余人， 现有发明专利 3 项、实用新型专利 6 项，国外专利 2 项，是国内 少数拥有自主知识产权的磁性元器件生产企业之一。 目前企业以南阳为总部，在广州设有分公司，业务覆盖大陆、 香港、台湾、日本美国、韩国等地，产品内销板块以订单式销售 为主，外销以线上订单和订单式销售为主。为降低成本，快速响 应客户需求，在日本和美国设立海外仓（东京、纽约），主要客 户有国内的松

响，气候变化所涉及的政治、经济、环 境、科学和外交等综合性战略问题，目前已经成为全人类共同面临的巨大历史挑战。在 人类出现之前的地质历史时期，发生过不计其数的重大地质事件，如超级火山爆发、超 大陆聚合、造山运动、天体撞击地球、“雪球地球”事件等，它们均会在一定程度上引发 古大气中二氧化碳（CO2）浓度的突变，从而影响某一地质历史时期的地球表面温度， 进而可能产生极冰面积变化、全球性海平面变化、净初级生产量变化以及生物大灭绝等

• 深圳市首个国家级知识产权保护中心正式揭牌运行 • 荣获“2018年度中国最具影响力基金小镇” 前海深港基金小镇作为前海标志性产业项目，将为深圳金融和科技创新 提供服务和支撑，使前海成为大陆与香港财富聚集的“涡旋”中心 加速全球资本在前海集聚，成为前海金融产业发展的“引爆点”、深圳 创新金融的“新名片”，成为珠三角“湾区经济” 发展的核心引擎 PAGE 11 一、TOD时代的深圳地铁

• 贸易模式的数智化 重构 ➢ 产业生态的开放 式协同 CoGoLinks结行国际是结行科技集团旗下的全球化跨境支付服务平台，专注于为中国出海企业提供安全高效的收付款及增值服务，依 托中国大陆、中国香港、美国、阿联酋、新加坡等多地支付牌照及相关资质，平台构建了覆盖近20个币种、80余个跨境贸易平台、超 100个国家和地区的资金结算网络，并将“收、付、汇、管”功能模块化，帮助企业一站式解决跨境收款、多币种结算、供应商付款及 破了时空与信息不对称的枷锁，所构建的不仅仅是交易场所，而是覆盖全球的数字化贸易“基础设施”，其价值也 不止于效率提升，而在于极大地降低了全球化门槛，使全产业链的资源得以高效配置与敏捷响应，为中小企业打开 了通往全球市场的新大陆。 ◼ Part 5 探索“点线面体” 产业发展模式 2026 Report on the Global Development of Digital and Intelligent Supply

73 先进制造业 261 中航高科 中航航空高科技股份有限公司 710.64 先进制造业 262 中科飞测 深圳中科飞测科技股份有限公司 710.64 现代技术服务与创新创业服务 263 新大陆 新大陆数字技术股份有限公司 710.08 互联网与现代信息技术服务 264 奥比中光 奥比中光科技集团股份有限公司 709.88 先进制造业 （续表 4） 040 CHINA TOP500 NEW 高效的精益制造体系复制到海外，提 升全球运营效率，同时与美的等龙头企业深度协同，在联合研发、数字化转型、海外市场共拓方面 形成可复制的合作范式。另外，也有部分先进制造业企业的产能回流国内。如中国大陆半导体设备 销售额同比大幅增长，成为全球最大的半导体设备市场 ，寒武纪、中际旭创等新经济企业在 AI 芯 片和光模块领域取得了显著的技术突破和业绩增长 ；同时消费市场升级让世界看到国内市场的机

差，因而必须建立“模型选择—训练—部署—监测”一体化研发平台，并推动“垂直行业 大模型+智能体+小模型+机理模型”的平台化调用方案。2025 年智能驾驶舱产业链中，阿 里、百度、腾讯等互联网企业已与博世、大陆、松下等硬件巨头深度协同，共同定义人机 交互新范式。 2026 中国智能经济专题报告 济南远翔神思咨询·产业研究中心 远翔神思项目咨询服务：产业及项目/园区规划、十五五规划、可行性研究报告、商业计划书、 物联网基础设施运营者是智能经济的“物理基座”与隐性支柱。随着 2026 年政府工 作报告中“物联网”一词淡出高频表述，其角色已完成历史性升维：从独立产业概念蜕变 为智能经济的感知层、执行层与物理信任层。阿尔派、松下等电子企业，博世、大陆等零 部件巨头，以及深耕边缘计算与传感器网络的专精特新企业，共同构成万物智行的硬件底 座。卫星互联网加速弥补海洋、高原等覆盖盲区，5G RedCap 与 5G 专网持续优化低功耗 广域连接，而

业经济发展方式的重要途径，是提升渔业产业核心竞争力的重要载体，是引领渔民增 收致富的重要渠道，是优化海洋生态环境的重要举措。 本项目选址位于防城港江山半岛怪石滩以南25km海域附近，防城港地处广西壮族 自治区南部、中国大陆海岸线最西南端，拥有538.55km的海岸线，管辖海域面积近万 平方公里，水质干净，海产品远销各地。本项目地处海域属于亚热带季风性海洋气候， 冬季温暖，夏季漫长，年平均水温在22-23°C之间；年平均降水量1335mm，多年平均 66km2，包括海上区域、陆基海水池 塘及滩涂养殖区。海上规划区域范围为：西侧以最新中越边境线为准，南侧以中越边 境线 9 号界点纬度线为准，东侧以钦防行政界线为准，北侧以广西壮族自治区政府批 准确定的海岸线为准，大陆海岸线 537.79km，海岛岸线 156.70km。 该规划将养殖水域滩涂功能区分为禁止养殖区、限制养殖区和养殖区。该规划划 定海水禁止养殖区 33 个，总面积 1061.36km2，划定淡水禁止养殖区