© 华润（集团）有限公司 未经授权 禁止翻 印 智慧消费 消费品与零售行业数字化转型 © 华润（集团）有限公司 未经授权 禁止翻 印 中国广阔的市场空间、强劲的消费能力，给世界经济带来的贡献将是空前的、全方位的，也将给华润等国内外企 业提供难得的发展机遇。 n 持续城市化带来的增量 2020 年， 我国人均 GDP 突破 1 万美元， 总体上已经进入中高收入国家行列，常住人口城镇化率超过 户。 1 人家庭增长 100% （独身）， 2 人家庭增长 60% （丁克）。 • 据尼尔森零售数据监测显示， 2019 年上半年大卖场销售额降幅达 3% ，超市平均销售额增长 2% ，从社会消费品零售份额来看，传统商超份额逐年降低，因此大 型家 庭补货类零售门店经营压力增大，小型及社区类业态面临较好机遇。同时， 90 后在未来 2-3 年逐渐进入家庭生活周期，家庭支出增长，购物品类也在发生 10 全渠道服务提供商 专注顾客 80 后 重品质 90 后 重个性 传统消费品服务商 专注商品 一体化商业服务提供商 专注顾客和商品 消费 观多 元化 商业 模式 变革 消费 主体 更替 • Gartner 发布的 2020 中国 ICT 成熟度曲线显示，边缘计算、

合作方 配方数字化转型 市场报告 目录 快速消费品行业的主要趋势和挑战是什么？ 这些趋势如何影响快速消费品行业？ 前路何在？ 有哪些潜在优势？ 趋势与挑战 鉴于消费者偏好不断变化，商业环境日益复杂， 企业有必要全面重新评估和调整其战略和运营。 11.4% 自有品牌“产品”类别增加。 2.7% 自有品牌“饮料”类别增加。 40% 购物者已改变品牌态度或购买行为。 高达 120% 新冠疫情期间，供应链成本几乎 翻了一番。快速消费品企业一直 面临改善运营的压力。 借助供应链运营数字化和性能智能， 快速消费品企业可显著提升产品 可用性和客户服务水平，增收多达 3%。 在制定和设计阶段，团队必须 开展协作并收集数据以开发配方。 配方数据不会存储在数字模块中。 超过 2/3 的研发人员表示，新品 上市需要 6 个月到一年时间， 有时甚至更长。 快速消费品企业大多会保留配方、 新食品法规、安全标准和配制过程 流程并增加生产错误，导致成本 大幅上升。 企业要想在市场中生存，就必须制定正确的战略， 并调整和简化运营以优化执行。 影响 快速消费品企业大多会专注于满足不断变化的消费者期望， 但他们仍需要简化和优化制造运营。 18% 每年因工厂布局和工艺人体工学欠佳导致 生产效率损失。 47% 快速消费品行业高管表示，及时确保产品 的关键投入和/或保持产品库存是一项重大 挑战。 产品开发 数据存储与管理 运营管理

................................................................5 1. 国家发展改革委 财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干 措施》的通知.................................................................................... ..........................................................17 1. 北京市发展和改革委员会北京市财政局关于印发北京市加力支持设备更新和消费品以 旧换新实施方案的通知...................................................................................... ...................................................................... 31 3.天津市人民政府办公厅关于印发天津市加力支持消费品以旧换新工作实施方案的通知33 山西省...............................................................................

1 一、政策引导释放数字消费潜力 ............................................................... 1 二、供给升级提升数字消费品质 ............................................................... 3 三、规模突破带动数字消费跃迁 .............. 1%，数字消费已成为消费的重要 新动能。 一、政策引导释放数字消费潜力 促消费、扩内需成为经济高质量发展的重要战略。近年来，我国将扩 大内需作为经济工作核心任务之一，持续发力推动消费市场提质扩容，先 后出台消费品以旧换新、优化消费环境、开展提振消费专项行动、加速供 需适配等一系列政策，释放出以更大力度和更精准措施提振消费的坚定决 心。与此同时，政策更加注重细分领域的精准施策，特别是针对服务消费、 健康 技术新模式创新应用、扩大特色和新型产品供给、精准匹配不同人群需求、 培育消费新场景新业态等政策措施。 表 1 2025 年消费领域政策梳理汇总 发文时间 文件名称 发文机构 2025 年 11 月 《关于增强消费品供需适配性进一步促 进消费的实施方案》 工业和信息化部等 6 部门联 合印发 2025 年 9 月 《关于大力发展数字消费共创数字时代 美好生活的指导意见》 商务部等 8 部门联合印发

富的团队，拥有正确的 数字 / 行业 / 职能组合 这将有助于在甲方 GP 团队内部 建立有效的协作关系 § 该团队将结合强大的资源和丰富的数字和采购与供应链经 验，涵盖多个行业，包括石油和天然气、消费品、零售和 通信和高科技。 * 有关咨询公司数字资产，请参见附录 1 (F) 5 数字视角 数字采购蓝图的核心主题 我们对数字化对采购的影响有明确的看法  处于商业和技术的交叉点——“ biz-tech” 愿景规划阶段将利用我们在巴塞罗那和新加坡 的卓越中心，并由我们为能源行业开发的数字 研究和“思想领导力”（包括“ BOOK 3” 和“ BOOK 4...” ）以及为其他行业（包括生 命科学、医疗保健、零售和消费品及服务）开 发的“思想领导力”提供动力。 雄心勃勃、切实可行的路线图 数字计划路线图，其多功能性足以在未来的技 术演变中乘风破浪，同时带来快速和可持续的 效益 该路线图将涵盖端到端采购范围（从采购到物 的卓越中心，并由我们的数字研究和“思想领 导力”（包括“ BOOK 3” 和“ BOOK 4...” ）提供 动力，这些研究和“思想领导力”是为能源行业 以及其它行业（包括生命科学、医疗保健、零 售和消费品及服务）开发的。 雄心勃勃、切实可行的路线图 数字倡议路线图，其多功能性足以在未来的技 术演变中乘风破浪，同时带来快速和可持续的 效益 该路线图将涵盖端到端采购范围（从采购到物 流）。 拟议的举措将基于

业务知识库，以行业智慧模型生成适配企业 业务特色的官网 SEO 文章，并对官网SEO 效果进行智能 评分，并提出结合业务的针对性优化建议 MOT营销 活动链接点击提醒 活动营销 活动效果评估 ShareAI-消费品行业：AI访销大脑，消费品营销智慧平权 AI 访销大脑启动 AI 目标追踪 AI 智能排线 01. 业务助手搭建AI访销大脑启动  当业代人员进入每日的路线拜访时，此时AI访销大脑被激活， 开启预判与深度思考 标，助力其稳步实现月度总目标，确保无风险达成 03. 研发助手搭建AI智能排线  AI通过多维度综合分析，确定业代人员每日需拜访的门店，并 智能规划拜访路线，以确保这些拜访能够有效达成每日目标 ShareAI-消费品行业：AI访销大脑，消费品营销智慧平权 AI 机会点推荐 AI 风险防控 AI 智能装车 01. AI机会点推荐  AI整合政策导向、大数据及多渠道信息进行整合并深度分析， 精准挖掘机会点智能推送业务端，助力高效达成目标  AI实时对话支持：业代人员随时提问或发出指令，系统精准解 析需求并结合业务背景实现智能对话及相关业务回复 全场景作业深度穿透 意图驱动的人机共创 精英销售能力平民化 ShareAI-消费品行业：AI图像识别，助力企业降本增效 01. AI图像识别  AI图像识别包括商品识别、货架识别、窜拍识别、合规检查等场景， 通过采集、识别、分析、修正提升巡店执行效率、降低巡检成本和 违规造价对企业带了的损失

中国工业和信息化 发展形势展望系列 006 （三）消费能力与信心逐步修复、消费供给持续提质扩容、新需求加 速释放，消费有望稳中向好 2025年，我国消费市场呈现弱复苏态势。前10个月，社会消费品 零售总额同比增长4.3%，增速较上年全年加快0.8个百分点，但自6月份 以来逐月放缓。展望2026年，商品消费有望稳中向好。一是居民消费能 力与信心逐步恢复。居民人均可支配收入同比实际增速已连续10个季度 进一步提升居民消费能力与信心。二是消费供给持续提质扩容。据市场 监管总局统计，前三季度我国登记使用商品条码的消费品新增1992.2万 种，同比增长31.4%，其中，智能家居类、居家适老化改造类新增品种同 比分别增长940.7%和336.0%。随着《关于增强消费品供需适配性进一步 促进消费的实施方案》落地见效，消费供给将进一步提质扩容，将增强 消费品供需适配性、释放消费潜力、带动消费升级。三是新需求加速释 放。“人工智能+ 入分配格局，提高中低收入群体收入增速，推动劳动报酬合理提升。二 是以新供给创造新需求。围绕“一老一小一新”（老年人、婴幼儿、新 市民）群体，加快开发适老化家居、智能康养设备、安全婴童用品、新 市民平价优质消费品，推动形成消费新增长极。三是以新需求引领新供 给。加快以高标准引领“好房子”建设，研究制定“好房子”的建筑设 计标准、环保节能标准、配套设施标准等，强化钢结构、绿色建材、智 能家居等高品质产品

Rights Reserved. 7 八大新兴技术将颠覆零售与大众消费品行业端到端的产业链 数字追踪 3D 打印 增强现实 / 虚拟现 实 区块链 物联网 自动驾驶汽车 / 无人机 人工智能 / 机器学 习 机器人 推动零售行业未来发展的八大新兴技术（ 1- 2 ） 八大颠覆技术，颠覆零售行业 • 未来十年，零售和消费品行业的变革可能将超过过去 40 年的总和。这不仅体现在消费者角色和意识的转变上， 年的总和。这不仅体现在消费者角色和意识的转变上， 同时也体现在技术的革新上，并将继续影响消费者和整个零售行业。 零售和消费品行业价值链 技术 物联网 运输状态清晰可见 自动订购；联网设备 制造 / 计划和购 买 制造 / 计划和购 买 销售 售后 通过传感器实现自动 ‘ 再订购 联网服装 • 基于个人需求，推出定制服务以提升顾客体验 • 设备数据能提供顾客的全方位信息 • 与希望全面、深度了解顾 汽车） 推动零售行业未来发展的八大新兴技术（ 3- 4 ） 八大颠覆技术，颠覆零售行业 • 未来十年，零售和消费品行业的变革可能将超过过去 40 年的总和。这不仅体现在消费者角色和意识的转变上， 同时也体现在技术的革新上，并将继续影响消费者和整个零售行业。 零售和消费品行业价值链 技术 人工智能 / 机 器 学习 制造 / 计划和购 买 制造 / 计划和购 买 销售 售后

投资建议。我们看好 AI 技术在 ToB 物流领域的应用前景，建议关注积极布局 AI 技术、具备较强数字 化 能力和精细化运营能力的物流企业： 1 ）制造业供应链：传化智联、海晨股份； 2 ）消费品供应链： 怡亚通； 3 ）大宗供应链：物产中大、厦门象屿、厦门国贸、浙商中拓。 风险提示： AI 等新技术落地应用不及预期、经济增速不及预期、下游需求低迷、行业竞争加剧等。 2 年，物流的子板块按平均净利率排 序，跨境物流（ 5.8% ） > 快递（ 3.3% ） > 仓储物流（ 2.7% ） > 原材料供应链服务（ 1.1% ） > 公路货运 （ 0.7% ） > 中间产品及消费品供应链服务（ 0.6% ），大宗或者 ToB 物流相关板块利润 率显著低于与 电商消费相关性大的快递、跨境物流板块。 我们认为，过去 ToB 物流企业依赖“规模扩张 + 价格战”争夺市场，但增量红利见顶后，行业亟需提 益提升与产业优化的核心命题。引入人工智能技术有助于实现降本增效的基本目标。 图：各物流子板块销售净利率 SW 原材料供应链服务 SW 中间产品及消费品供应链服务 SW 快递 SW 跨境物流 SW 仓储物流

年《政府工作报告》进一步强 调要“使内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚”。 作为内需的重要组成部分，消费的拉动作用持续增强，成为政 策布局的关键着力点。近年来，我国消费品市场体量不断加大，2021 年至 2024 年社会消费品零售总额年均增速达 5.5%，2025 年有望突 数字消费蓝皮书（2025 年） 2 破 50 万亿元。居民人均消费支出稳步提升，2024 年人均支出较 2020 （二）数字消费稳定支撑经济增长 在数字技术迭代升级、产品模式持续创新与消费需求深刻变革 等多重驱动下，数字消费逐步成为促消费、扩内需、稳增长的重要 力量。数字消费对整体消费增长的贡献持续攀升，实物商品网上零 售额占社会消费品零售总额的比重，已经从 10 年前的 10.8%，上升 至 2024 年的 26.8%。 数字消费的稳定支撑在作用范围、形态模式、群体空间等方面 均有突出表现。一是以 5G、移动支付、智慧物流为代表的数字消费 6%18；终端显示设备市场逐步回暖和产品结构优化，电视机出货总 量达到 884 万台，同比增长 4.7%，连续两个季度正增长19；此外， 从消费市场来看，国家统计局数据显示，2025 年 1-7 月消费品以旧 换新支持的家用电器和音像器材类、通讯器材类商品零售额同比分 别增长 30.4%和 22.9%。 2.产品功能加快数智化迭代 在端侧大模型应用的加持下，手机、电脑、可穿戴产品、智能 汽车等智能终端产品正焕新升级，更强调