第二类是依托自身生态资源跨界切入的玩家，涵盖智慧家电头部企业与物联网云平台厂商，前者通过旗下子公司（如 海信系智动精工、长虹系爱联科技、TCL 系高盛达）布局模组业务，实现家电终端与通信模块的协同优化，后者则以小米、 涂鸦智能为代表，借助云平台生态优势拓宽模组销售渠道。 第三类是聚焦生产制造环节的纯加工 / 代工型企业，以规模化生产与成本控制为核心竞争力，承接各类模组代工订单。 第四类是具备综合服务能力 元化需求，提供一站 式服务以提升客户粘性。 从具体市场参与者来看，乐鑫科技、安信可、爱联科技、启明云端、创新微、必联电子、亿百特、信驰达等企业均在 Wi-Fi 物联网模组领域形成稳定业务布局，小米、涂鸦智能则凭借生态资源禀赋占据重要市场地位，关于产业内核心玩家 的详细梳理，将在后文《Wi-Fi/ 蓝牙 / 星闪产业链玩家名录》中进一步展开。 多重玩家的密集入局直接推动 Wi-Fi 物联网 等通信方案，推动多技术融合型模组需求增长；二是高价值场景需求爆发，车载电子、 工业物联网等领域的Wi-Fi渗透率将持续提升，成为拉动行业增长的核心引擎；三是国产化替代深化，本土终端品牌（如华为、 小米、海尔等）的崛起，为国内中游模组厂商提供了更广阔的市场空间，进一步推动产业链上下游的本土协同发展。 1.2 Wi-Fi HaLow 产业链分析 作为产业链核心器件，当前 Wi-Fi HaLow

幅提升了具身智能任务规划、场景泛化和人机协作能力。 人形机器人热潮：2022年，特斯拉发布人形机器人Optimus，迅速掀起全球人形机器人研发与投资热潮。随即英伟达、OpenAI、微 软等国际巨头与小米、华为、腾讯、阿里等国内头部互联网企业也纷纷布局人形机器人赛道。 -07 - 幸福招商 机器人按照形态可划分为固定基座型机器人、轮式机器人、履带机器人、人形机器人等六种， 其中人形机器人被广泛 身智能 实验室主任许华哲、清华电子工程系高继杨）加速进化（清华自动化系程昊）； • 三是AI科技/互联网公司，以百度、阿里巴巴、科大讯飞等为代表； • 四是新能源车企跨界玩家，以特斯拉、小鹏、小米、比亚迪等为代表；五是原生机器人厂商，拥有多 年工业机器人本体研发经验和应用的企业积极布局人形机器人赛道，其中以大象机器人、遨博、均普 智能等为代表。 资料来源：GGII、公开信息、幸福招商行研院 *注：X院为交叉信息研究院(叉院) 各类型人形机器人厂商代表企业 初创型公司 优必选 智元机器人 百度 特斯拉 大象机器人 波士顿动力 宇树科技 阿里巴巴 小鹏汽车 遨博智能 钢铁侠科技 银河通用 科大讯飞 小米 均普智能 乐聚机器人 千寻智能 字节跳动 比亚迪 埃斯顿酷卓 伟景机器人 星动纪元 华为 广汽 天链机器人 Engineered Arts 星海图 Meta 普渡机器人 Asimo 加速进化

NTN 标准和 Cat-M/Cat-NB2 无线通信模式。尺寸紧凑， 仅为 24*24*2.3mm，适合客户终端紧凑型产品设计。 终端 苹果 iPhone 14 系列：支持卫星紧急求救功能。 小米 小米 15 Ultra：标配版支持天通卫星通话功能，顶配版同时支持天通卫星通话和北斗卫星短信。天通卫星主要提供卫星 电话服务，由中国电信运营；北斗卫星短信则可以发送卫星消息。 华为 Mate 60 系列、Mate 日（西班牙·巴塞罗那）参展联系：18676385933 目前在全球范围内，市场份额更为领先的智能手表品牌主要是华为、苹果、小米、三星、小天才；国内市场知名的智 能手表品牌有华为、小米、小天才、苹果、荣耀、vivo、OPPO、一加等。 单独的儿童智能手表市场集中度并不高，白牌产品市场份额接近一半，出货量排名靠前的品牌主要有小天才、小米、 华为、好记星、小寻等，国产品牌具有优势。但 2024 年北美地区儿童手表市场开始焕发活力，例如谷歌旗下可穿戴品牌 了管控措施，也有很多消费者选择购买儿童智能手表。 根据研究机构 Counterpoint 数据，2024 年儿童智能手 表出货量将实现 7% 的增长，这一表现其实优于智能手表整 体市场，国产品牌小天才、华为、小米全球出货量排名靠前。 甚至北美地区儿童手表市场也开始焕发活力，例如谷歌旗下 可穿戴品牌 Fitbit 推出面向 7 岁以上儿童的智能手表新品 Fitbit Ace LTE；美国运营商 Verizon、T-Mobile、AT&T

首先来自看待增长的视角。拼多多的 GMV 以及 营 收增长的背后是用户数量以及消费额的双重增长。 03 拼多多增长的三大势能 爆发线： 让业务指数级增长 - 案 例 02 利用 6 6 包括苹果、共享单车、小米，这些公司 的特点在于本来从 事 的是传统业务，但是创始人将 其互联网化、数字化，使得 这 些公司具有后天的数字化特点， 当然这些公司的估值比同行 业的传统企业高 10 倍，甚至百倍 如今市场环 · 波特 提出 生态建设的价值 03. 生 态 87 云 天际线设计策略： 如何设计天际线 生态型企业案例 生态链战略模式 社交生态版图 03. 生 态 腾讯 小米 88 数字化让企业边界不 断被打破，未来的超级价值公司都是生态系统， 生态型企业都是 通过六大生 态要素（客户资产、品牌价值、渠道、源技术创新 、人力资源、生产制造） 进行共 享与 重构而成。 的 价 值 定 位 ， 以 帮 助 消 费 者 形 成 有 效 认 知 ， 形成积极 联想。 降维定位是生态战略成 功实施的保证。 n 例如，定位为“移动互联网企业”的小米，打造的生态链定位则为 “智能硬件”，使得小米能向生态链企业输送客户和技术标准。 n 而以视频内容起家的乐视网，在扩张业务时，进入了网约车、造车 等不同维度领域，既使得乐视生态无法被市场有效认知，又使得乐 视自身

球向可持续能源的 转型，展现了技术创新如何改变产业格局并创造社会价值。 小米 小米作为全球领先的消费电子和智能制造企业，通过"手机×AIoT"战略构建了覆盖智 能手机、智能家居、智能穿戴、智能出行等全场景的智能生态系统。小米不仅是智能 设备的制造商，更是 AIoT 平台的构建者和生态赋能者。在智能家居领域，小米已经打 造了全球最大的消费级 IoT 平台，连接设备数超过 7 亿台，涵盖了 态体系，实现了不同品牌、不同品类设备的互联互通。小米的智能家居产品通过极致 的性价比策略，让智能生活走进千家万户，创造了巨大的用户价值。在技术创新方面， 小米自研的 Vela 物联网操作系统、小爱同学 AI 助手、UWB 一指连等技术，提升了用 户体验；其智能制造工厂通过自动化生产线、AI 质检、数字孪生等技术，实现了高效 率、高品质的大规模生产。在生态建设方面，小米通过投资孵化了 400 多家生态链企 多家生态链企 业，形成了独特的"竹林效应"。这些企业不仅丰富了小米的产品矩阵，也通过小米的 平台和渠道快速成长，创造了双赢的价值。小米还推出了开放的 IoT 开发者平台，提 · 114 供从硬件模组、云服务到 APP SDK 的全套开发工具，帮助第三方开发者快速实现产品 智能化。通过打造开放、共赢的 AIoT 生态，小米正在让智能科技普惠大众，推动智能 生活方式的全面普及。 美的 美的作为全

如果顾客需求提升，技术复杂， 企业提供的产品已经无法适应市 场和客户的需求，此时企业需要 延伸到价值链或价值网络中，开 展跨界合作 腾讯、阿里、小米等都是依靠技 术创新驱动与顾客价值创新相融 合，取得成功 跨界思维是一种“ 突破”思维，把“不可能” 变为“ 可能” 跨界重构 基于契约的信任 PART 04 新经济始于技术， 及 时性、全面性和准确性，有利于提升 协作 效率，降低交易成本 技术的创新应用重构了组织与各合作伙伴 之间的价值关系，催生出更多元化的数字 化生态 小米生态链 2017 年销售额突破 2000 亿元， 这种生态链的价值得益于技术，反过来也 促进了产品 / 模式的颠覆性进步 基于契约信任的原则： 技术穿透保障契约 机制 无法回答他们的问题；于是，他们在实践层面展开自己的探索，“摸着石头过河” 新旧范式转换将迎来新时代 开放系统，拓展共生和成长空间 ，是企业在当今时代的必然选择 这个过程中 ，获得系统整合效率则成为关键核心要素 小米联合创始人林海英：企业是提高社会效率的组织，企业优秀不在于比别的企业盈利更多， 而在于比别的企业效率更高 企业运营的本质是组织效率 协同可能是解锁“未来世界”的一把钥匙 当我们怀着批

强争霸”格局：华为凭借自研技术与鸿蒙生态，以34.0%的市场份额和84.6%的同比高增长位居第一；苹果则 依靠其在高端市场的绝对统治力，以29.4%的份额稳居第二。在手环板块，集中效应更为凸显，小米与华为 两大品牌合计占据91.0%的销量份额。其中，小米以63.3%的绝对优势实现市场领跑，其成功得益于手环9系 列及新品的持续热销；华为则以27.7%的份额位列第二。整体而言，拥有自研核心技术、成熟生态协同和精 准产品迭 乐心医疗收入，2021-2024年 ◼ 公司目前聚焦医疗级可穿戴健康监测设备应用，融合多技术提供数字慢病管理方 案，在全球心电领域发力，探索新增长路径。 乐心医疗曾在智能可穿戴领域积极布局，但近年来受华为、小米等中国科技巨头竞 争挤压，2022-2023年智能可穿戴业务萎缩致连续两年营收负增长。目前公司战略 聚焦医疗级应用，凭借在智能医疗健康、医疗级可穿戴产品积累，融合智能健康监 测、大数据、AI与

二是实时归因分析，秒级知道为什么会发生这些事； 三是能够通过模型预测会发生什么； 四是能够自动采取应对决策。 —— 汇付天下的董事长兼 CEO 周晔 关于数字化 ★ 得到 App 创始人 罗振宇、著名财经作家 吴晓波、小米科技联合创始人 刘德、 名创优品联合创始人 叶国富等 21 位乘风破浪的数字化先行者隆重推荐。 大咖推荐 罗 振 宇 刘 德 吴 晓 波 叶 国 富 智慧云创始合伙人，专业经验横跨咨询、投资和传媒等多个 回顾工业革命的发展历史有助于我们理解数字化的本质，获得对数字化的洞见。 01 02 04 03 第三阶段 • 21 世纪 10 年代基于手机的移 动 互联网的普及； • 成功企业有苹果、三星、华为、 小米、 OPPO 等智能手机公司 和字节跳动、美团、滴滴等针 对个人的应用和服务公司； • 转型失败的有摩托罗拉和诺基 数字经济是指以数字化的知识和信息为关键生产要素、以现代信 第二，学习方法不对。很多培训和游学，往往停留在概念和案例的知识层面，没有深入到探索内在逻辑和 心智的思维层面，更没有深入结合企业实际情况的行为层面。 现在企业很喜欢学习标杆企业，如学习海底捞、学华为、学小米 ……总之，哪个企业成功就学习哪个企业，学习总归是好事，但学 习效果很一般，学完之后用得上的很少。 首先建立一个结构化的知识框架， 能够把吸纳的各种信息和知识链接 起来。 衡量管理

芯片标准化之后，价值链条环节明显增多，每个环节都可以涌入很多玩家，每个玩家都能在整个产业链中获取自己的 价值点，这样，整个市场与产业链才能得以繁荣。 最近几年，国内做UWB定位的企业数量在快速地增加。尤其是在苹果、三星、小米、OPPO、华为等手机大厂的推动之下， 更是将 UWB 技术推上了风口。 这类手机大厂直接带动了一大批手机产业链企业对 UWB 技术产品的布局，比如可穿戴产品、手环手表、手机配件等 产品，玩家的数量与种类进一步的丰富。 的功耗降低与芯片成本的下降，UWB 要在该领域有很高的渗透度，还有很长的路要走。 4、国产品牌 2023 年主要预估的是华为 WATCH4 Pro 的出货数据。预计 2024 年的数据主要也来自华为。2025 年之后会逐渐有小米、小天才、荣耀、 OPPO、华米等品牌跟进，并且国内品牌将会贡献全球大多数的增长份额。 来源：AIoT 星图研究院 UWB 在手表＆手环产品的需求与竞争分析 行业的痛点 定位产品的需求 能够满足需求的技术 IOTE 2025 国际物联网展·上海站 4 月 23-25 日 13530533040 13530533040 3 遥控产品 遥控器产品也是 UWB 消费端一个很典型的应用场景，几年之前，小米就演示过“一指连”的概念，不过并没有进行产 品落地，而在 2023 年，华为发布了基于 UWB“灵犀一指”，在业界引起了较大的关注，被认为是“下一代的遥控技术”。 来源：AIoT 星图研究院 22