本蓝皮书版权属于中国信息通信研究院，并受法律保 护。转载、摘编或利用其它方式使用本蓝皮书文字或者观 点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述 声明者，本院将追究其相关法律责任。 前 言 党中央、国务院把扩大内需、提振消费摆到更加突出位置。当 前，数字技术应用深刻影响居民消费活动，广义上理解，数字消费 是指因数字技术应用引发消费对象或消费方式产生数智化变革的消 费活动，对积极释放内需潜力具有重要作用。数字消费稳定支撑经 前部署，不断筑牢数字消费基石。市场环境持续改善，各方着力营 造安全放心、公平透明、竞争开放的数字消费市场环境，有力提振 消费者信心和市场预期。 展望未来，外部不确定性不断加大背景下，数字消费在全方位 扩大内需、稳定经济增长过程中将持续扮演重要角色。“人工智能+” 将推动融合创新成为业态演进的主流趋势，群体扩容叠加收入增长 将推动居民愿消费、敢消费的底气更足，数据、资本、绿色等要素 赋能数字消费 录 一、培育壮大数字消费的时代价值............................................................................1 （一）扩大内需战略地位更加凸显.....................................................................1 （二）数字消费稳定支撑经济增长..

数字消费发展报告（2025） 前言 习近平总书记指出，内需是中国经济发展的基本动力，也是满足人民 日益增长的美好生活需要的必然要求。党的二十届四中全会明确提出坚持 扩大内需这个战略基点，强调要大力提振消费。要打造一批带动面广、显 示度高的消费新场景，促进消费和投资、供给和需求良性互动。当前，数 字消费在政策引导、供给升级和超大市场的协同作用下，不断拓展消费空 数字消费发展报告（2025） 1 第一章 数字消费推动经济 高质量发展 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》 中提到，坚持扩大内需这个战略基点，坚持惠民生和促消费、投资于物和 投资于人紧密结合，以新需求引领新供给，以新供给创造新需求。数字消 费作为消费的新业态和重要组成部分，在政策引导、供给升级和超大市场 的协同作用 需适配等一系列政策，释放出以更大力度和更精准措施提振消费的坚定决 心。与此同时，政策更加注重细分领域的精准施策，特别是针对服务消费、 健康消费、文旅消费、银发消费等细分消费领域、细分消费群体不断完善 相关政策，为提振消费、扩大内需提供有力政策支持。 1 注释：报告中未标注引用来源的数据均为中国互联网络信息中心电话抽样调查数据。数据截至时 间点为 2025 年 6 月。 数字消费发展报告（2025）

，原材料 产品价格震荡调整，行业经济效益持续分化。同时，原材料工业还存在稳增长面临挑战、 矿产资源供应风险加剧、数字化转型基础能力不足、绿色低碳转型压力加大等问题。针对 以上，赛迪研究院提出精准施策扩大有效需求、构建自主可控的资源供应体系、突破数智 化转型瓶颈、加快绿色低碳技术突破等对策建议。 【关键词】 原材料工业 发展形势 展望 2025年，在全球经济保持相对稳定、国内经济总体平稳的宏观环境 国原材料产品面临的国际市场环境不确定性依然较高，传统产品出口可 能持续承压，但高端产品出口有望在部分市场实现突破。二是国内经济 在结构转型中稳中提质，内需支撑基础逐步转换。随着“十五五”规划 开局，一系列旨在培育新质生产力、扩大有效内需的政策措施将继续显 效。大规模设备更新和消费品以旧换新等政策的深入实施，将为原材料 工业，特别是高端、绿色材料领域提供稳定需求。三是下游产业需求结 构性分化态势延续，驱动原材料供给结构加速调整。预计2026年，在城 一方面，国内资源保障能力不足问题依然突出。我国在锂、钴、 镍等新能源产业所需的关键矿产资源上对外依存度高，供应链脆弱性明 125 显。2025年化工新材料产业虽快速发展，但锂资源保障仍需依靠扩大 盐湖提锂产能与布局海外权益矿。同时，我国矿产资源综合利用水平 与发达国家相比仍有差距，特别是在复杂共伴生矿综合利用、城市矿 山开发等领域技术瓶颈尚未完全突破。另一方面，全球矿产资源争夺日

计温和增长， 而贸易壁垒与技术管控的升级态势则将延续；全球主要经济体制造业呈现“亚太活跃、欧 美企稳、多极共进”的态势。亟需关注安全与发展博弈深化、技术主权竞争加剧、绿色壁 垒不断提升、数字鸿沟持续扩大以及人口结构变化对劳动力供给的影响这五大挑战。我国 应着力统筹产供链安全与效率，强化科技自立自强，系统推进绿色与数字化转型，并优化 人力资源结构，从而在全球制造业格局深度调整中赢得战略主动。 【关键词】 的跨境投资将突破1.2万亿美元，占制造业FDI总额的比重首次超过30%， 显示全球产业转型的加速。全球制造业进出口贸易增速将深度放缓，预 计低于1%。贸易保护主义冲击将持续发酵，美国对华加征关税清单可能 扩大，欧盟碳边境税覆盖范围可能扩展，日韩对半导体设备出口管制可 能升级，都将直接抬高出口企业合规成本。需要关注的是，跨境电商与 数字贸易的快速发展可能重塑传统贸易模式，但相关规则体系尚未成 熟，存在监管套利风险。 北差异”，提升发展中国家产业成本。发展中国家能源结构以化石能源 为主，碳达峰与碳中和的单位成本高，难以提升产业竞争力。 （四）数字与产业鸿沟双向放大，发展不平等问题加速凸显 一是数字基础设施差距持续扩大。发达国家5G网络覆盖水平，工 业互联网渗透率显著超过发展中国家，非洲、拉美等地区部分国家甚至 尚未完成4G网络全覆盖，难以支撑制造业数字化转型。二是数字技术应 用能力差距悬殊。发达国家在人工智能、大数据等领域的技术迭代速度

1694 亿美元增 长到 1842 亿美元，但 是整体增速一直低于美 国整体 GDP • 2010-2017 年，造纸行 业产能以 2.17% 速度缩 减，至 2023 年产能削 减速度将进一步扩大至 2.54% • 造纸行业目前收入规模 为 400 亿美元，逐渐减 少；而林浆纸行业整体 规模为 3400 亿美元， 近 10 年逐年增加 2010 至今 • 人均可支配收入年均增长率为 咨询顾问认为，在宏观环境变化的驱动下，未来五年我国造纸行业将存 在五大发展趋势 3. 必须聚焦 审慎选择产品组合 2. 弱肉强食 外部环境驱动行业整合加速 1. 大者恒大 催生更多产业链一体化企业 4. 全球发展 扩大收入平抑经营风险 5. 经营为王 建立敏捷的组织 管控和数字化能力 趋势一 趋势二 趋势三 趋势四 趋势五 趋势一：大者恒大，催生更多产业链一体化企业 资料来源：咨询顾问分析 全球领先造纸企业的三种业务发展模式 2025 年底 不可降解塑料袋 一次性塑料餐具 宾馆、酒店一次 性塑料用品 快递塑料包装 • 部分城市的主要场所及餐饮 打包外卖、展会，禁用不可 降解塑料袋（集贸市场除 外） • 实施范围扩大至全部地级以 上城市建成区和沿海地区县 城建成区 • 实施场所纳入集贸市场 • 全国餐饮行业禁用不可降解 一次性塑料吸管 • 地级市及景区景点堂食禁用 不可降解一次性塑料餐具 • 一次性塑料餐具禁令范围扩

二、制造业上市公司总体发展概况............................................................................ 3 （一）A 股市场规模持续扩大、结构保持稳定，资本市场多层次服务体系进 一步完善 ........................................................................ ，对制造业企业经 营形成长期性影响。从需求侧看，居民消费意愿总体偏弱，房地产和 基建投资持续调整，制造业投资预期趋于谨慎，部分行业面临订单不 足和产能利用率不足双重压力，制造业上市公司单纯依靠扩大产量和 市场份额，已难以实现盈利质量的同步改善。从供给侧看，国家持续 强化高质量发展导向，围绕科技创新、绿色低碳、数字化转型和安全 可控等方面提出更高要求。资源要素配置正从“ 向规模倾斜”逐步转 特征和突出问题展开系统分析，进而提出推动制造业上市公司实现由 大”向“ 强”跃升的策略路径，为我国制造业高质量发展提供决策 参考。 二、制造业上市公司总体发展概况 （一）A 股市场规模持续扩大、结构保持稳定，资本市 场多层次服务体系进一步完善 A 股市场主板仍占据主体地位，创业板和科创板稳步扩容，北交 所加快集聚创新型中小企业。截至 2024 年 12 月 31 日，A 股上市公

发展数字经济意义重大，是把握新一轮科技革命和产 业变革新机遇的战略选择。“十四五”期间，我国在不断推动 产业结构优化升级、深化供给侧结构性改革、推进科技自 立自强、不断培育壮大发展新动能以及扩大国内有效需求 等方面采取了系列措施，展现出强劲增长势头，数据要素 与数字技术特别是人工智能深度融合取得显著成效，交出 了一份亮眼答卷。 “十五五”是迈向 2035 年基本实现社会主义现代化的 ....................... 14 （一） 数字基础设施逐步夯实 ..................................... 14 （二） 数字产业规模稳步扩大 ..................................... 14 （三） 实数深度融合全面提速 ..................................... 15 等新型网络基础设施规模化部署，为工业互联网平台壮 大筑牢基础。 14 二.成效篇：数字经济创新发展稳中提质 在数字技术创新与数据要素赋能下，我国数字经济核心 产业规模稳步扩大、三次产业数字化转型提速，新业态新热 点涌现，平台经济规范创新发展，为经济高质量发展与中国 式现代化注入坚实动能。 （一）数字基础设施逐步夯实 网络基础设施更加泛在智联。截至 2024 年底，5G

业网络协议、高端芯片 等底层技术领域存在明显对外依赖。在安全方面，随着工业互联网平台 的规模化部署和“云-边-端”架构的普及，原本相对封闭的工业控制系 统逐渐开放，系统复杂度提升，安全边界不断扩大，导致网络攻击、数 据窃取或篡改的风险大幅上升。一旦生产控制系统遭遇攻击，可能引发 关键工艺参数被篡改、生产线停摆运行，甚至造成设备物理损坏，对企 业的连续生产和运营安全构成直接威胁。 （三）人工智能应用不足，难以融入核心业务 三、应采取的对策建议 （一）聚焦场景绘制转型路线图，提升供需对接效率 依托《参考指引》，分行业、分产业链开展数据要素、知识模型、 工具软件、人才技能等要素的清单式梳理，明确数字化攻关的重点工作 路径。进一步扩大图谱清单范围，覆盖更多重点行业和典型场景，并提 升其精细化、标准化程度。体系化培育面向场景的解决方案，征集一批 重点行业数字化转型需求和优秀转型实践案例，加快构建转型服务商资 源池。聚焦重点行

建成 10 个骨干 起降场 ，开通 20 条低空旅游航线 ，形成初步运营模式 。 开展市场调研和产品测试， 优化服务流程， 积累运营经 验。 . 全面推广期 （2028-2030 年）： 扩大低空旅游覆盖范围 ， 实现主要 5A 景区 、重点旅游城市低空航线全覆盖， 建 成 30 个节点起降场， 开发 50 个特色低空旅游产品， 培 育形成百亿元级产业规模 。加强品牌建设和市场推广， 5 个低空物流枢纽 、20 个末端站点， 开通 10 条低空物流航 线， 重点开展生鲜农产品 、医疗物资配送试点， 形成初步 运营模式。 . 全面推广期 （2028-2030 年）： 扩大低空物流覆盖范围 ，实现地州市核心城区 、重点县市区 、边境口岸低空物流 全覆 盖，建设 15 个低空物流枢纽、100 个末端站 点，开通 50 条 “ 低空物流航线，形成 干线 个低空起降场， 开 通 5 条城际低空通勤航线 、10 条城市低空出行航线 ，重 点开展交通枢纽接驳 、商务通勤试点， 形成初步运营模 式。 . 全面推广期 （2028-2030 年）： 扩大低空交通覆盖范围 ，实现主要地州市核心城市 、重点交通枢纽 、核心景区低 空交通全覆盖，建设 30 个低空起降场，开通 20 条城际低 空通勤航线 、30 条城市低空出行航线， 形成 “ 空地协同

年受疫情影响有所波动，但整体保持上升趋势。 2023 年市场规模突破 1.5 万亿元，同比增长约 15%。从细分市场来看，工 业机器人和智能装备制造是主要增长动力，智能工厂解决方案市场也呈现快速 扩张态势。市场规模的扩大得益于企业数字化转型需求提升、政策支持力度加 大以及技术进步带来的成本降低。 图表：2016-2022 年中国智能制造行业市场规模及增速 资料来源：公开资料查询 预计到 2025 年，中国智能制造市场规模将达到 万亿元人民币左右，年 均复合增长率超过 20%。这一增长主要由以下因素驱动：一是制造业数字化转 7 / 23 型步伐加快，智能化设备和系统需求旺盛；二是工业机器人在汽车、电子、食 品等领域的广泛应用持续扩大；三是智能工厂解决方案通过软件与硬件集成， 提升制造企业整体竞争力；四是新兴应用领域如医疗器械、航空航天、新材料 制造等快速兴起，带动市场多元化发展。 2.1.2 行业规模与产值分析 中国智 年中国智能制造相关产业的产值突破万亿元人民币， 涵盖智能装备制造、工业机器人、智能工厂解决方案等多个细分领域。智能制 造产业链不断完善，上游关键零部件供应能力增强，中游智能装备制造水平提 升，下游应用市场广阔。行业规模的不断扩大反映了中国制造业数字化、智能 化转型的深入推进，也体现了政策支持和技术创新的双重驱动。 图表：中国智能制造行业市场规模（按产值） 资料来源：公开资料查询 2.1.3 市场增长驱动因素 智能